Factoringul ca metodă modernă de finanțare a unei întreprinderi. Factoring-ul și rolul său în sursele de finanțare a activităților unei organizații 2 factoring-ul ca modalitate de finanțare a activităților unei organizații

În majoritatea industriilor, factoringul poate fi folosit ca sursă de finanțare pentru o întreprindere. La urma urmei, pentru furnizori este o modalitate de a scăpa de lipsa de capital de lucru și de lipsurile de numerar, iar pentru cumpărători este o oportunitate de a amâna plata pentru timpul necesar.

Cel mai adesea, un împrumut comercial, mai cunoscut sub denumirea de plată amânată, este folosit ca principală sursă de finanțare pentru o întreprindere. Dar atunci când acordă un astfel de împrumut, mulți furnizori se confruntă cu o lipsă de capital de lucru și cu lipsuri de numerar. Pentru cumpărători, principala problemă este incapacitatea de a amâna plata pentru timpul de care au nevoie. Aici poți lua în considerare factorizarea ca sursă de finanţare a activităţilor unei întreprinderi.

Produsul clasic prevede finanțarea furnizorului contra cesiunii de creanțe către cumpărător pentru livrarea mărfurilor (lucrări, servicii) cu plata amânată. Scopul principal pentru furnizor în acest caz este obținerea de finanțare pentru a putea acorda credit comercial clienților săi. Dacă cumpărătorul este interesat să primească o amânare de la vânzător, el poate utiliza un serviciu invers numit factoring de cumpărare (reverse)..

Interacțiunea dintre părți la utilizarea factoring-ului de achiziție constă în mai multe etape.

Între factor, vânzător și cumpărător se încheie un acord tripartit.
Furnizorul expediază bunurile (sau furnizează servicii) cumpărătorului în conformitate cu contractul de furnizare.
Cesiunea de către furnizor a drepturilor de creanțe bănești către factor și transferul către acesta a documentelor de expediere care confirmă faptul livrării sau prestării serviciilor.
Factorul plătește furnizorului finanțare în valoare de 100 la sută din suma livrării.
La expirarea perioadei specificate în contract, cumpărătorul plătește factorului costul integral al bunurilor (lucrări, servicii).

Factoring și caracteristicile sale financiare

În cadrul unui contract de factoring de cumpărare, furnizorul primește finanțare 100% (cu factoring clasic, finanțarea nu depășește 90%) fără recurs, adică dacă cumpărătorul nu plătește, factorul nu poate face o pretenție împotriva furnizorului. Această schemă de factoring oferă protecție împotriva riscului de neplăți; ei rămân cu factorul. Furnizorii care lucrează cu această contraparte se pot alătura lucrării în cadrul unui contract de factoring de achiziție, folosind o schemă simplificată.

Dacă furnizorul nu trebuie să reînnoiască capitalul de lucru imediat după livrare, el poate utiliza o garanție de plată de la factor. Fondurile vor fi plătite exact în ziua încheierii amânării, ceea ce va permite companiei să nu-și perturbe ciclul financiar și, în același timp, să nu plătească în exces pentru finanțarea atrasă.

Cel mai important avantaj al factoringului invers pentru cumpărător este posibilitatea de a primi o plată amânată de la factor, dincolo de cea oferită de furnizor. Un alt plus este că un acord tripartit vă permite să împărțiți costurile cu el în orice proporție convenabilă, în funcție de cine este mai interesat să primească servicii de factoring.

Cum se calculează costul serviciilor de factoring

Plata pentru serviciile de factoring poate fi distribuită între furnizor și cumpărător, de exemplu, după următorul principiu: comisionul pentru primele 60 de zile de amânare este plătit de furnizor, iar pentru perioada ulterioară - de către cumpărător. Această oportunitate este cu atât mai relevantă cu cât serviciile de factoring nu sunt deloc ieftine.

Costul serviciilor de factoring include mai multe tipuri de comisioane:

pentru prelucrarea documentelor care confirmă faptul livrării sau prestării serviciilor. Aceasta este de obicei o sumă fixă;
pentru gestiunea administrativă a creanţelor. Taxat ca procent din valoarea creanțelor cesionate;
pentru furnizarea de fonduri ca parte a serviciilor de factoring. Calculat ca procent din suma finanțării oferite pentru fiecare zi în care fondurile sunt utilizate;
pentru acordarea unei plăți suplimentare amânate. Achitată de cumpărător în valoare de dobândă aferentă sumei datoriei curente aferente creanței bănești cesionate pentru fiecare zi suplimentară de amânare.

Costul serviciilor de factoring este influențat și de parametrii individuali ai tranzacției, cum ar fi perioada de utilizare a amânării suplimentare de către cumpărător, volumul datoriei rambursate lunar și starea financiară a organizației. Pentru companiile mari și de încredere care acționează ca cumpărători într-o tranzacție de factoring invers, condițiile vor fi mai favorabile decât pentru companiile mici furnizori în factoring cu recurs. Gama de rate pentru factoring invers pe piața rusă este destul de largă și astăzi variază de la 18 la 24 la sută pe an, ceea ce este vizibil mai mare decât pentru împrumuturi.

Eficiența factoring-ului într-o întreprindere

Pentru a evalua eficacitatea factoringului invers, calculați costul acoperirii lipsurilor de numerar și costul plății amânate de la furnizori. Determinați perioada optimă de plată amânată și comparați-o cu cea actuală. Este mai bine să elaborați o schemă de factoring invers cu furnizorul principal și apoi să o oferiți altor contrapărți.

Mecanismul de factoring ca metodă de finanțare a întreprinderilor rusești nu este disponibil pentru toată lumea; companiile de factoring impun o serie de cerințe privind poziția financiară și solvabilitatea contrapărților. La încheierea unei tranzacții de reverse factoring se acordă o atenție deosebită analizei activităților financiare și economice ale cumpărătorului. Pentru a determina stabilitatea financiară și solvabilitatea, sunt utilizate metode standard de analiză a creditului. Sunt luați în considerare indicatori precum volumul veniturilor și rezultatele financiare. În plus, sunt analizați o serie de parametri specifici, de exemplu, lichiditatea produselor achiziționate, relația cumpărătorului cu furnizorii, durata și calitatea cooperării acestora.

Înainte de a încheia o tranzacție, factorul trebuie să se asigure și de fiabilitatea furnizorului, deoarece există situații în care cerințele de livrare îi sunt transferate înapoi, de exemplu, atunci când cumpărătorul returnează un produs de calitate scăzută.

Domeniul de aplicare al factoring-ului de achiziții include aproape orice industrie. Acest produs este utilizat, în special, de către lanțurile de comerț cu amănuntul, care își asigură astfel întârzierea maximă. Pentru companiile producătoare, achiziționarea de factoring financiar le permite să obțină un împrumut comercial de la furnizorii lor, să acopere decalajul de numerar rezultat și să-și achite obligațiile la timp. Într-o serie de industrii, utilizarea acestui instrument de finanțare poate permite unei companii să obțină avantaje competitive.

Luarea în considerare a practicii întreprinderilor rusești

Experienta personala
Alexey Zholob,

Director al companiei Trading House „Nautilus”
În afacerea pescuitului, pe care o facem de mulți ani, folosirea factoringului invers are un efect interesant. Mulți oameni știu că unele tipuri de pește sunt capturate doar o dată pe an, iar pentru a asigura o rentabilitate maximă a vânzărilor, trebuie să achiziționați un volum unic de produse care ar fi suficient pentru vânzare pe tot parcursul anului. Anterior, doar companiile mari cu acces la finanțare pe termen lung își puteau permite acest lucru. Factoringul de achiziție face posibilă concurența cu ei. Folosind-o, ne-am crescut vânzările cu 20%. Ne putem permite să vindem produsele noastre la profit maxim alegând momentul în care există o situație favorabilă pe piață. În plus, am eliberat fonduri, pe care le-am folosit pentru a deschide o rețea de puncte de vânzare cu amănuntul.

Mihail Khoroshev,

Director financiar adjunct al fabricii de cabinete RONIKON

Purchasing factoring este unul dintre instrumentele de finanțare a activităților curente ale companiei noastre. Considerarea cererii de către factor a durat aproximativ o lună și jumătate; procesul în sine a fost similar cu o cerere obișnuită de împrumut de la orice bancă, deci nu a cauzat dificultăți deosebite. O anumită problemă a fost coordonarea schemei de lucru cu furnizorii - în mare parte din cauza modificărilor în calcule, deoarece plata a venit din factor și a apărut nevoia de compensări reciproce. De asemenea, fluxul de documente a trebuit să fie coordonat separat - în ciuda dezvoltării tehnologiilor digitale, furnizarea de originale care să confirme livrarea documentelor a fost o cerință obligatorie a factorului. Este de remarcat faptul că costul factoring-ului este ridicat în raport cu alte surse de finanțare, astfel încât fezabilitatea utilizării acestuia este determinată în fiecare caz specific.
Utilizarea factoring-ului de achiziție a făcut posibilă gestionarea mai flexibilă a creanțelor, creșterea rapidă a plăților efective amânate și nu încărcarea activelor companiei cu garanții suplimentare. Utilizarea corectă a acestui instrument poate aduce, de asemenea, beneficii companiei, de exemplu, dacă un furnizor este gata să ofere o reducere atunci când trece de la plata amânată la termenele de plată la expediere, atunci economiile companiei la această reducere pot depăși costurile de factoring - în acest caz, factorul plătește Cu furnizorul imediat după livrare, primiți o reducere, iar pentru întârziere plătiți factorul.

Factoringul este una dintre sursele de finanțare a activităților de exploatare a unei întreprinderi.

Factoringul este un acord pe termen lung în baza căruia un intermediar (factor) dobândește creanțele unei întreprinderi, își asumă riscul de neplată pe oricare dintre conturi și este responsabil să se asigure că banii sunt primiți pentru plată.

Factorul efectuează, de asemenea, o verificare a creditului tuturor clienților. Societatea de factoring cumpără de la firma furnizor documentele sale de plată pentru suma S și prin aceasta își asumă obligația de a recupera întreaga sumă de la cumpărător, ținând cont de comisioane de întârziere. O schemă tipică a operațiilor de factoring este prezentată în Fig. 13.8.

Fig, 13.8. Procesul de factoring:

1 - livrarea mărfurilor pe credit; 2 - agentul emite o factură către cumpărător; 3 - plata unui avans (până la 80% din suma principală); 4 - cumpărătorul returnează banii agentului; 5 - plata către companie a restului de 20% minus comision către factor și dobânda la împrumut

Diferențele dintre factoring și credit sunt enumerate în tabel. 13.6.

Diferențele dintre factoring și credit

Tabelul 13.6

Factorizarea	Credit
Furnizorul nu transferă o anumită sumă pentru a-și îndeplini obligațiile, ci transferă un anumit drept (drept de revendicare)	Debitorul virează creditorului o anumită sumă pentru a-și îndeplini obligațiile
Factori de venit - discount intre suma emisa furnizorului si suma primita de la debitor	Venitul împrumutătorului - plăți periodice ca procent din suma împrumutului
Suma de bani transferată furnizorului este returnată de către debitor - un terț	Datoria se restituie de către persoana care a primit împrumutul, deși nu este exclusă posibilitatea îndeplinirii obligațiilor de către un terț.

unde 5 este suma plătită de societatea de factoring

către client; r - rata dobânzii pentru operațiuni cu risc similar; T este durata acordului de factoring.

Există două forme de factoring. Potrivit primei dintre ele - factoringul tradițional - factorul îndeplinește funcția de a împrumuta bani, efectuând plăți în avans chiar înainte de primirea banilor de la debitori. Factorul plătește de obicei 70-90% din suma facturii în avans și percepe dobândă la o rată care este cu 1-1,5% mai mare decât pentru debitorii convenționali. Suma rămasă acționează ca un fond de asigurare și se plătește dacă întreprinderea consumatoare plătește integral documentele de plată, asigurând astfel riscul refuzului consumatorului de a accepta sau faliment. Cuantumul avansului depinde de gradul de diluare a conturilor de încasat din cauza prezenței datoriilor îndoielnice, a rulajelor lente etc. Cota fondului de asigurare poate fi determinată ca abatere standard a datelor obținute folosind următoarea formulă:

unde S3 este suma cheltuită de bancă pentru achiziționarea de creanțe; Sn este suma primită de factor după încheierea contractului de factoring.

În a doua formă - factoring pe termen - factorul nu împrumută bani. Întreprinderea și factorul convin asupra limitelor împrumutului și stabilesc o perioadă medie actualizată periodic pentru ca factorul să primească bani de la toți debitorii. Factorul plătește companiei sume în funcție de perioada convenită, indiferent dacă clientul a plătit factorul sau nu. De exemplu, la sfârșitul unei perioade normale de 30 de zile, debitorul a plătit doar 5 milioane RUB. pe un cont în valoare totală de 10 milioane de ruble. Factorul transferă întreaga sumă a facturii către întreprindere și percepe dobândă la suma rămasă a datoriei. Acest tip de factoring vă permite să vă asigurați împotriva datoriilor îndoielnice.

Datorită utilizării factoring-ului, o întreprindere poate:

Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și, prin urmare, reducerea nevoii de finanțare;

Limitați suma cheltuielilor asociate cu deservirea creditelor, colectarea creanțelor și contabilizarea acestora;

Protejați-vă de debitorii îndoielnici.

Principalele avantaje ale factoringului sunt enumerate

masa 13.7.

Avantajele factoringului

Tabelul 13.7

Furnizor	Cumpărător	Factorizarea companie
Creșterea volumului vânzărilor	Obținerea unui împrumut comercial (plată amânată)	Creșterea veniturilor datorită dobânzilor la împrumuturi, plății comisioanelor serviciilor, dobânzilor la cifra de afaceri pentru risc
Creșterea numărului de cumpărători	Eliminați riscul de a cumpăra produse de calitate scăzută
Securitate competitiv proprietăți	Extinderea achizițiilor	Intarirea relatiilor cu contrapartidele
Posibilitatea de a oferi clienților condiții preferențiale de plată pentru mărfuri	Consolidarea pozițiilor pe piață	Consolidarea pozițiilor pe piață
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru	O mai bună utilizare a capitalului de lucru	Extinderea gamei de servicii pentru clienti
Consolidarea pozitiei financiare		Creșterea numărului de clienți
Consolidarea pozitiei financiare		Diversificarea

Componenta principală a efectului factoring-ului este primirea de bani imediat după expedierea produselor, iar aceste fonduri sunt fondurile proprii ale întreprinderii și nu sunt împrumutate.

Probleme de discutat

1. Care este diferența dintre diferitele tipuri de politici de gestionare a capitalului de lucru? În ce etape ale ciclului de viață poate fi utilizat unul sau altul tip de politică de gestionare a capitalului de lucru?

2. Ce factori influențează nevoia de capital de lucru a companiei? Cum poate fi luată în considerare influența acestor factori la gestionarea fondului de rulment?

3. Ce fluxuri de numerar apar atunci când se acordă reduceri companiilor? Cum puteți calcula fezabilitatea acordării de reduceri?

4. Ce instrumente pot fi folosite pentru a gestiona conturile de încasat? eu eu

Factoringul este un sistem de servicii financiare, comisioane și servicii de intermediar furnizate de compania de factoring a clientului în legătură cu creditarea capitalului de lucru.

Scopul factoring-ului este accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și consolidarea disciplinei de plată în economie.

Există 3 părți implicate în operațiunile de factoring:

1. Factorul intermediar (bancă sau societate specializată de factoring);

2. Furnizor;

3. Cumpărător.

Din punct de vedere istoric, factoringul convențional a fost primul care a apărut, care este un sistem universal de servicii financiare pentru clienți, inclusiv contabilitate, decontări cu furnizorii și clienții și creditarea de asigurări. Clientul păstrează doar funcția de producție.

Întreprinderile cu această formă de factoring pot refuza să-și păstreze propriul personal de angajați care îndeplinesc funcții asumate de organizatorul de factoring. Acest lucru ajută la reducerea costurilor de producție, dar există riscul dependenței totale a clientului de firma de factoring.

Alături de factoringul convențional (larg) există factoring confidențial, care se limitează la efectuarea doar a anumitor operațiuni - cesiune a dreptului de a primi bani, plata datoriilor etc.

Factoringul confidențial este o formă de a oferi furnizorului - clientului de factoring un împrumut pentru bunurile expediate, iar cumpărătorului un împrumut de plată.

În prezent, factorul intermediar oferă clienților următoarele servicii:

1. Obține de la întreprinderile furnizor dreptul de a primi plata pentru tranzacțiile cu mărfuri de la unul sau un grup de cumpărători de comun acord cu vânzătorul.

Esența acestei operațiuni: banca plătește imediat furnizorului costul produselor vândute, apoi primește bani de la cumpărători, adică. oferă credit de asigurare.

2. Achiziționarea de la companii care furnizează creanțe pentru bunuri expediate și neachitate la timp de către clienți.

Condiții: întârzierea plății de cel mult 3 luni și la notificarea din partea băncii plătitorului că plătitorul nu a fost declarat insolvabil.

3. Cumpărați facturi de la clienții dvs. cu plată imediată (rambursare anticipată).

Remunerația comisionului:

Reducere = Suma facturii – Suma plății pe factură.

Scopul principal al serviciilor de factoring este de a finanța capitalul de lucru al clientului (80% - 90%).

Pentru serviciile sale, factorul intermediar percepe un anumit comision, care include:

Remunerația comisionului;

Dobânda la un împrumut de factoring, care se percepe de la data acordării împrumutului până la data primirii fondurilor pentru produsele expediate de la cumpărător.

Riscuri de credit.

Risc de credit– riscul neîndeplinirii de către debitor a obligațiilor sale față de furnizorul de bunuri și servicii, i.e. riscul de neplată a debitorului.

Riscul de credit este riscul de pierderi asociat cu deteriorarea stării debitorului, a contrapărții la tranzacție sau a emitentului de valori mobiliare.

Deteriorarea stării (evaluării) este înțeleasă atât ca o deteriorare a stării financiare a debitorului, cât și o deteriorare a reputației afacerii, poziția între concurenții din regiune, în industrie, o scădere a capacității de a finaliza cu succes un anumit proiect. , etc., adică toţi factorii care pot afecta solvabilitatea debitorului.

Pierderile în fiecare caz specific pot fi:

Direct – nerambursarea împrumutului, nelivrarea fondurilor;

Indirect – o scădere a valorii titlurilor de valoare ale emitentului, necesitatea creșterii volumului rezervelor de credit.

Procedurile de evaluare a riscurilor de credit se bazează pe următoarele concepte:

1. Probabilitatea de neplată – probabilitatea cu care debitorul se poate găsi într-o stare de insolvență într-o anumită perioadă de timp.

3. Suma expusă riscului de credit – volumul total al obligațiilor debitorului, contrapărții față de organizație, valoarea investițiilor în valorile mobiliare ale emitentului etc.

4. Pierdere în caz de nerambursare - proporția din suma expusă riscului de credit care ar putea fi pierdută în caz de nerambursare.

Evaluarea riscului de credit poate fi efectuată din 2 poziții: evaluarea riscului de credit al unei operațiuni individuale și a unui portofoliu de operațiuni.

O evaluare de bază a riscului de credit al unei tranzacții individuale poate fi efectuată la diferite niveluri de detaliu:

Estimarea sumei expuse riscului;

Evaluarea probabilității de nerambursare;

Evaluarea pierderilor așteptate și neașteptate.

Cu abordarea clasică a managementului riscului de credit, pierderile așteptate sunt acoperite folosind rezervele care se formează, iar pierderile neașteptate aferente riscurilor de credit ar trebui acoperite folosind fondurile proprii ale organizației (capital).

Metode de management al riscului de credit:

1. Formarea rezervelor (RK);

2. Riscul de credit în operațiunile comerciale în condiții de plată amânată poate fi eliminat prin factoring (vezi întrebarea nr. 6).

3. Asigurare de risc de credit într-o companie de asigurări.

Obiectul asigurării îl constituie interesele patrimoniale ale asiguratului, asociate cu posibilitatea producerii unor pierderi ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale de către contrapartidă (debitorul asiguratului).

Un eveniment asigurat pentru asigurarea creditului comercial este producerea unor pierderi pentru asigurat ca urmare a insolvenței (falimentului) debitorului; neîndeplinirea obligațiilor din caz de forță majoră; întârziere mare la plată din partea contrapărții (debitorului).

Întrebări pentru autocontrol:

1. Funcțiile de credit, caracteristicile acestora. Forme și tipuri de credit?

2. Credit bancar, caracteristicile acestuia. Principiile creditării bancare?

3. Creditul comercial, caracteristicile lui?

4. Leasingul ca instrument de finanțare pe termen lung?

5. Care sunt principalele metode de creditare persoanelor juridice?

6. Care este esența unei linii de credit deschise: revolving, non-revolving?

7. Ce documente se depun la bancă atunci când o persoană juridică primește un împrumut?

8. Ce condiții de bază trebuie prevăzute în contractul de împrumut?

9. Principalele forme de asigurare a rambursării creditului? Care sunt cerințele de bază pentru garanția proprietății?

10. Spuneți-ne ce drepturi are debitorul ipotecar de a deține, folosi și dispune de proprietăți fără a le transfera creditorului ipotecar.

11. Cum ar trebui rambursat un credit de către o persoană juridică (frecvență, comandă)?

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Documente similare

Concept și tipuri de factoring. Factoring deschis ca caz special de cesiune cu elemente suplimentare ale unui contract de servicii plătite. Reglementarea legală a operațiunilor de factoring. Evaluarea eficacității investiției fondurilor. Acord de factoring.

lucrare curs, adaugat 26.12.2011

Aspecte teoretice, juridice, organizatorice și metodologice ale utilizării factoring-ului în organizațiile comerciale. Reflectarea operațiunilor de factoring în politicile contabile ale organizației. Managementul riscurilor și asigurarea riscurilor. Eficiența factoringului.

teză, adăugată 16.10.2010

Aspecte teoretice ale aplicării operaţiilor de factoring. Evaluarea situației financiare și a nivelului de creanțe ale companiei M-Video. Dezvoltarea unui mecanism de utilizare a factoring-ului pentru finanțarea activităților companiei studiate.

teză, adăugată 29.04.2010

Conceptul, funcțiile și reglementarea legală a factoring-ului; clasificarea tranzacţiilor după diverse criterii. Conținutul unui acord de finanțare pentru cesiunea unei creanțe bănești. Istoria dezvoltării factoringului în Rusia; principalele probleme și posibilele modalități de rezolvare a acestora.

lucrare curs, adaugat 14.09.2014

Esența, tipurile și istoricul dezvoltării factoring-ului, avantajele acestuia în comparație cu alte produse de credit. Analiza stării actuale și a problemelor pieței de factoring din Rusia. Măsuri de îmbunătățire a eficienței factoring-ului în activitățile întreprinderilor.

teză, adăugată 21.11.2014

Esența și istoria dezvoltării factoring-ului - un complex de servicii financiare oferite clientului în schimbul cesiunii de creanțe. Efectuarea unei analize comparative a factoring-ului cu alte produse de credit. Evaluarea pieței de factoring din Rusia în 2011.

teză, adăugată 16.02.2015

Conceptul și esența factoring-ului, principalele tipuri de tranzacții de factoring. Avantajele și dezavantajele utilizării acestui instrument financiar în activitățile economice ale unei întreprinderi. Evaluarea stabilității financiare și a solvabilității folosind exemplul OJSC Inmarko.

lucrare de curs, adăugată 05.09.2011

Una dintre metodele de finanțare a activității antreprenoriale este operațiunile de factoring - un tip de operațiune de comerț și comision. Factorizarea– cesiunea către o bancă sau o societate specializată de factoring a creanțelor (creantelor) neachitate apărute între contrapărți în procesul de vânzare de bunuri și servicii în condiții de credit comercial, în combinație cu elemente de contabilitate, informare, vânzări, asigurări, servicii juridice și alte servicii ale firma furnizor.

Există trei părți implicate în operațiunile de factoring:

– firma de factoring sau departamentul de factoring bancar- o instituție specializată care achiziționează cerințe de la clienții săi pentru clienții lor. De fapt, se produce achiziționarea de creanțe și finanțarea firmelor client;

– firma client(furnizor de bunuri, creditor) – o societate care încheie un acord cu o societate de factoring;

– firma de imprumut- cumpărător de mărfuri.

Operațiunile de factoring ajută la accelerarea decontărilor, la salvarea capitalului de lucru al companiei și, de asemenea, la accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru al companiei. Serviciile de factoring sunt cele mai eficiente pentru companiile mici și mijlocii care se confruntă în mod tradițional cu dificultăți financiare din cauza întârzierii rambursării creanțelor și sunt limitate în obținerea unui împrumut bancar. Astfel, serviciile de factoring oferă următoarele avantaje pentru compania furnizor:

– posibilitatea finantarii folosind fondurile unei societati de factoring inainte de termenul de plata;

– reducerea riscului financiar al companiei;

– posibilitatea de a obține de la firma de factoring informații despre solvabilitatea cumpărătorilor – clienții firmei.

Cu toate acestea, nu toate firmele de afaceri sunt supuse serviciilor de factoring. Astfel, companiile de factoring, de regulă, nu acceptă următoarele servicii:

– firme cu un număr mare de debitori, datoria fiecăreia dintre ele este exprimată într-o sumă mică;

– firme angajate în producția de produse nestandard sau înalt specializate;

– companii care lucrează cu subcontractanți;

– companiile care își vând produsele în condiții de servicii post-vânzare;

– firme care încheie contracte pe termen lung cu clienții lor și emit facturi la finalizarea anumitor etape de lucru sau înainte de efectuarea livrărilor.

Operațiunile de factoring nu se desfășoară, de asemenea, pentru obligațiile de datorie ale sucursalelor sau diviziilor de firme comerciale.

Există mai multe tipuri principale de operațiuni de factoring, clasificându-le pe baza diferitelor caracteristici. Operațiunile de factoring pot fi interne și internaționale. În cazul în care compania furnizor și clientul său, de ex. părțile la contractul de cumpărare și vânzare, precum și societatea de factoring, sunt situate pe teritoriul unei țări - aceasta este interior factoring. Dacă participanții la acordul de factoring sunt localizați în țări diferite, aceasta internaţional factoring.

Într-o tranzacție internațională de factoring, se face o distincție între factoring direct și indirect. Caracteristică direct factoringul este prezența unui singur factor care îndeplinește obligațiile față de furnizorul exportator, precum și faptul că societatea de factoring ea însăși face o cerere de plată a mărfurilor livrate importatorului. În factoring direct există: factoring direct import și factoring direct export.

La import directÎn factoring, compania furnizor cesionează dreptul de revendicare unui factor situat în țara importatorului. Acest tip de factoring are sens doar atunci când exporturile sunt efectuate în una sau două țări. Dacă exportatorul furnizează mărfuri unui număr mai mare de țări, atunci este mai convenabil să încheie un singur acord cu o companie de factoring din propria sa țară decât mai multe acorduri directe cu companii de factoring din alte țări. Importul direct de factoring poate fi utilizat de companiile care nu au nevoie de finanțare urgentă pentru creanțele cesionate.

Export direct factoring este faptul că furnizorul cedează dreptul de revendicare unei companii de factoring situată în aceeași țară cu furnizorul.

Indirect factoring permite unei companii de factoring situată în țara furnizorului exportator să încheie un acord de subfactoring cu o societate de factoring situată în țara debitorului-importator, astfel, debitorul plătește suma datoriei către societatea factor situată în țară a activitatii sale, si care, la randul sau, plateste o firma de factoring situata in tara furnizorului. Cu toate acestea, un acord de subfactoring este încheiat în cazurile în care un astfel de transfer nu este interzis de acordul de factoring.

Există operații de factoring deschise și ascunse. Deschis– dacă debitorului i se anunță că creanța a fost vândută unei societăți de factoring. La ascuns (liniștit)În factoring, clientul încheie un acord cu firma de factoring fără a-și anunța clienții despre aceasta. Această caracteristică de clasificare este cea principală, deoarece în acest caz organizarea operațiunii de factoring depinde de tipul de acord. Diferența fundamentală este la cine plătește în cele din urmă facturile firma cumpărătoare. La factoring deschis, plata se face direct către societatea de factoring, iar la factoring silențios plata se face către societatea furnizor, întrucât cumpărătorul nu este anunțat despre participarea companiei de factoring.

Un tip de factoring deschis este factoring semi-deschis. În acest caz, furnizorul nu informează în prealabil debitorul cu privire la încheierea unui contract de factoring, dar atunci când îi emite facturi, acesta este obligat să indice atât acordul încheiat cu factorul, cât și numărul contului său la care plata va fi trimisa.

În plus, acordul de factoring poate fi cu sau fără recurs. Disponibilitate drepturi de regres prevede posibilitatea unei cereri de retur către societatea furnizor pentru rambursarea sumei plătite în cazul în care cumpărătorul refuză să-și îndeplinească obligațiile, i.e. in acest caz, riscul de credit este suportat de firma furnizor. Dacă se încheie un contract de factoring fara recurs, apoi în acest caz, odată cu vânzarea creanțelor bănești către societatea de factoring, se transferă și riscul de credit.

La încheierea unui acord cu drept de regres, societatea furnizoare continuă să suporte un anumit risc de credit asupra creanțelor vândute către societatea de factoring. Această condiție este de obicei prevăzută în cazul în care furnizorul este încrezător că nu poate avea obligații îndoielnice de datorie, sau datorită faptului că evaluează cu atenție bonitatea clienților-cumpărători, astfel încât societatea furnizoare nu consideră că este recomandabil să plătească pentru serviciile de asigurare a creditelor. .risc.

Acordurile de factoring pot fi încheiate cu acordarea de credit către furnizor sub formă de plată în avans sau plata creanțelor până la o anumită dată. Dacă există o condiție pentru plata anticipată până la 80% din creanțele cesionate de societatea furnizor sunt plătite sub formă de plată în avans, restul fiind plătit de societatea de factoring după primirea fondurilor de la plătitor. La plata creanţelor pentru un anumit data, valoarea creanțelor cesionate (minus costurile) este transferată companiei furnizor la o anumită dată sau după o anumită oră.

Între societatea furnizoare și societatea de factoring se încheie un acord privind serviciile de factoring, de obicei pe o perioadă de 1 până la 4 ani, iar valabilitatea acestuia poate fi reziliată din următoarele motive:

– acordul reciproc al părților;

– dorinta firmei de factoring;

– dorinta furnizorului;

– insolventa furnizorului.

În primele două condiții, furnizorul trebuie să găsească o altă sursă de fonduri și să răscumpere creanțele atribuite firmei factor. La randul sau, firma de factoring informeaza platitorii ca din acest moment toate platile se fac in favoarea furnizorului.

Contractul de factoring trebuie să stipuleze drepturile și obligațiile fiecărei părți; procedurile de acordare a creditelor furnizorilor, cesiunea creanțelor și încasarea acestora; procedura de implementare a cererilor reciproce; limitele sumelor în care riscurile de credit sunt asigurate.

Contractul ar trebui să specifice și taxa care trebuie percepută furnizorului. În practica internațională de factoring, există două moduri prin care o companie de factoring poate genera venituri: sub formă de reducere și sub formă de remunerație pentru serviciile prestate.

Prima metodă este utilizată dacă firma de factoring finanțează furnizorul. În acest caz, discountul este definit ca diferența dintre valoarea creanței cesionate și suma plătită furnizorului. Această diferență crește sau scade în funcție de următoarele condiții:

– perioada cuprinsă între data plății de către firma factor către furnizor și data primirii plății de la debitor;

– fiabilitatea furnizorului;

– obligații suplimentare îndeplinite de societatea de factoring față de furnizor.

Dacă contractul de factoring prevede serviciile pe care firma factor le furnizează furnizorului, atunci acestea trebuie să fie remunerate. Valoarea remunerației depinde de volumul de muncă prestată de compania de factoring și este calculată ca procent din cifra de afaceri anuală a furnizorului. Valoarea sa specifică depinde de gradul de risc de credit, de bonitatea cumpărătorilor, de amploarea și structura activităților de producție ale furnizorului. Valoarea remunerației, de regulă, variază de la 0,5-3% din suma conturilor transferate. Dacă există recurs, de obicei se face o reducere de 0,2-0,5%.

Ar putea fi util să citiți: