Care este scopul și cum se efectuează analiza situațiilor financiare? Explicarea rezultatelor analizei verticale a raportării. Tipuri de analize economice în funcție de funcțiile și sarcinile analizei

Caracteristica metodei

Analiza verticală înseamnă expresia datelor financiare în raport cu un element specific al situațiilor financiare. Aceasta înseamnă că toate elementele formularului de raportare pentru o anumită perioadă sunt împărțite în acest element.

O definiție mai simplă este împărțirea tuturor numerelor dintr-o coloană la unul dintre aceste numere.

Elementele care sunt utilizate cel mai frecvent ca linie de bază prin care se împart alte elemente sunt activele și veniturile. În esență, analiza verticală creează un raport între fiecare element din situația financiară și elementul de bază.

Analiza verticală vă permite să determinați structura principalelor elemente ale activelor și pasivelor organizații, influența anumitor factori asupra rezultatului financiar, indicatori de lichiditate.

Metodologia pentru efectuarea analizei verticale a raportării

Calculul structurii activelor are loc prin împărțirea unui anumit element al activului la suma totală a activelor. De exemplu, determinarea ponderii stocurilor în structura totală a activelor este următoarea:

Ponderea inventarului \u003d

valoarea inventarului

suma activelor

Așa cum se arată în Figura 1, analiza verticală poate fi făcută în raport cu cele trei elemente principale ale raportării financiare: bilanțul, situația veniturilor și situația fluxului de numerar.

Explicația rezultatelor analizei verticale a raportării

La fundamentarea concluziilor cu privire la structura identificată a activelor și pasivelor, este necesar să se acorde atenție sferei întreprinderii, istoriei funcționării acesteia, stării pieței și influenței participanților săi, structurii capitalului. În întreprinderile industriale, majoritatea activelor în condiții normale sunt în active imobilizate și într-o întreprindere comercială - stocuri de bunuri.

Același lucru este valabil și pentru sursele de finanțare ale companiei - o pondere ridicată din capitalul propriu indică riscuri financiare scăzute, dar și despre utilizarea incompletă a potențialului său de către companie. În condițiile unei funcționări stabile a pieței, o astfel de structură de capital poate fi optimă, dar dacă există posibilitatea de a-și crește prezența pe aceasta, este important să atragă fonduri împrumutate suplimentare pentru a-și intensifica activitățile.

Analiza echilibrului vertical

Soldul la aplicarea analizei verticale se calculează prin împărțirea fiecărui element in balanta asupra volumului activelor totale pentru aceeași perioadă și exprimă rezultatul ca procent.

De exemplu, Tabelul 1 este o analiză a bilanțului vertical pentru o companie ipotetică pe două perioade egale de timp. În acest exemplu, creanțele au crescut de la 35 la sută la 57 la sută din activele totale. Care sunt posibilele motive pentru această creștere? O creștere ar putea însemna că compania realizează mai multe vânzări pe bază de credit, decât să primească bani pentru bunuri și servicii în momentul vânzării. Poate că astfel de acțiuni sunt un răspuns la activitatea concurenților.

Alternativ, o creștere a creanțelor ca procent din active se poate datora unei modificări a valorii unui alt element de active, cum ar fi o scădere a nivelurilor de inventar; analistul va trebui să afle de ce s-a schimbat această categorie de active.

Un alt motiv posibil pentru creșterea creanțelor ca procent din valoarea activelor este că compania și-a redus standardele de credit, și-a slăbit procedurile de colectare a datoriilor sau a adoptat o politică mai agresivă de recunoaștere a veniturilor. Analistul se poate referi la alte comparații și rapoarte (de exemplu, comparând rata de creștere a creanțelor cu rata de creștere a vânzărilor pentru a determina care explicație este cea mai probabilă).

Tabelul 1 - Analiza bilanțului vertical pentru o companie ipotetică

Indicatori	Perioada 1,% din activele totale	Perioada 2,% din activele totale	Abaterea absolută
Mijloace fixe	5	8	3
Mijloace fixe	5	8	3
Stocuri	35	29	-15
Creanțe de încasat	35	57	22
	25	15	-10
Active circulante	95	92	-3
Active	100	100	0

Analiza verticală a declarației de venit

Analiza verticală a situației rezultatelor financiare implică împărțirea fiecărui element al raportării la salvare, și uneori după mărimea activelor totale (de exemplu, în cazul studierii activităților instituțiilor financiare). Dacă există mai multe surse de venit, ar trebui să împărțiți venitul în mai multe elemente și să afișați numărul rezultat ca procent.

De exemplu, Tabelul 2 prezintă o analiză verticală a declarației de profit și pierdere a unei companii ipotetice pe două perioade de timp diferite. Veniturile sunt împărțite în patru servicii ale companiei, fiecare prezentat ca procent din venitul total. În acest exemplu, veniturile din serviciul A au crescut mai semnificativ în comparație cu alte servicii ale companiei (în creștere cu 45% în perioada 2).

Care sunt posibilele cauze și consecințe ale acestei schimbări în structura afacerii? A fost o decizie strategică pentru companie să se concentreze pe vânzarea serviciilor din categoria A datorită profitabilității lor mai mari? Se pare că nu, deoarece câștigurile companiei înainte de dobânzi și impozite (EBIT) au scăzut de la 49 la sută din vânzări la 41 la sută, deci trebuie luate în considerare alte explicații posibile. În plus, observăm că principalul motiv pentru scăderea rentabilității este că prețul de cost a crescut de la 15% la 25% din venitul total. Furnizarea serviciului A cheltui mai multe resurse ale companiei? Dacă un analist dorește să prezică performanța viitoare a unei companii, atunci trebuie să înțeleagă motivele tendinței actuale.

În plus, în Tabelul 2 se arată că impozitul pe profit, ca procent din vânzări, a scăzut semnificativ (de la 15 la 8 la sută). În același timp, ponderea profitului înainte de impozite (EBT) (de obicei o comparație mai adecvată) a scăzut de la 36 la sută la 23 la sută. Compania își mută activitățile în jurisdicții cu rate de impozitare mai mici? Dacă nu, cum se explică acest lucru?

Tabelul 2 - Analiza verticală a situației rezultatelor financiare ale unei companii ipotetice

Indicatori	Perioada 1,% din venitul total	Perioada 2,% din venitul total	Abaterea absolută
Sursa venitului: serviciul A	30	45	15
Sursa veniturilor: serviciul B	23	20	-3
Sursa veniturilor: serviciul B	30	30	0
Sursa venitului: serviciul G	17	5	-12
Veniturile totale	100	100	0
Pretul	15	25	10
Cheltuieli administrative	22	20	-2
Costuri de distribuție	10	10	0
Profit din vânzări (EBIT)	49	41	-8
Procent de plătit	7	7	0
Profit înainte de impozitare (EBT)	42	34	-8
Impozitul pe venit curent	15	8	-7
Profit net	27	26	-1

Analiza verticală a companiilor din industrii

După cum sa menționat anterior, coeficienții și rezultatele analizei verticale sunt comparabile cu unele valori de referință sau standard... Analiza transversală (uneori denumită benchmarking) compară o valoare specifică pentru o companie cu aceeași valoare pentru o altă companie sau grup de companii, permițând compararea datelor, chiar dacă companiile pot fi de dimensiuni diferite și / sau funcționează în medii diferite.

Tabelul 3 este o analiză a bilanțului vertical pentru două companii ipotetice în același moment. Entitatea 1 este în mod clar mai lichidă (lichiditatea reflectă cât de repede se pot transforma activele în numerar) decât Entitatea 2, care are doar 12% din activele sale în numerar, comparativ cu Entitatea 1 foarte lichidă, unde numerarul este de 38%. active.

Având în vedere că numerarul tinde să fie active cu randament relativ scăzut și, prin urmare, nu este cea mai bună utilizare a numerarului, apare întrebarea, de ce Compania 1 are un procent atât de mare din totalul activelor de numerar? Compania se poate pregăti pentru o achiziție sau poate menține o poziție de numerar mare ca apărare împotriva unui mediu de operare deosebit de volatil.

A doua întrebare este, proporția relativ mare de creanțe din Compania 2 indică o proporție mare de vânzări de credite, modificări generale în compoziția activelor, o scădere a standardului de credit sau de încasare sau este rezultatul unor politici contabile agresive?

Tabelul 3 - Analiza bilanțului vertical pentru două companii ipotetice

Indicatori	Compania 1	Compania 2
Mijloace fixe	1	2
Investiții financiare	1	7
Mijloace fixe	2	9
Stocuri	27	24
Creanțe de încasat	33	55
Numerar și echivalente de numerar	38	12
Active circulante	98	91
Active	100	100

În general, analiza verticală este o metodă eficientă de identificare a modificărilor reale în starea financiară a companiei. Ar trebui utilizat împreună cu analiza orizontală pentru a înțelege mai bine starea reală a lucrurilor. Analiza verticală poate fi aplicată tuturor formelor de situații financiare ale întreprinderii.

Lista literaturii folosite

Buzyrev V.V., Nuzhina I.P. Analiza și diagnosticarea activităților financiare și economice ale unei companii de construcții / Manual. - M.: KnoRus, 2016. - 332 p.

Kogdenko V.G., Analiză economică / Manual. - ediția a II-a, Rev. si adauga. - M.: Unity-Dana, 2011. - 399 p.

Thomas R. Robinson, Analiza situațiilor financiare internaționale / Wiley, 2008, 188 pp.

Analiza financiară este realizată de companii nu numai pentru a evalua starea financiară actuală a companiei, ci ne permite și să prezicem dezvoltarea sa ulterioară. În același timp, analiștii trebuie să ia în considerare cu atenție lista indicatorilor care vor fi utilizați pentru planificarea strategică.

O analiză a nivelului de creștere durabilă a unei companii este un cadru analitic dinamic care combină analiza financiară cu managementul strategic pentru a explica relațiile critice dintre variabilele de planificare strategică și variabilele financiare, precum și pentru a verifica consistența obiectivelor de creștere corporativă și a politicii financiare. Această analiză vă permite să determinați existența oportunităților existente pentru companie pentru creșterea financiară, să stabiliți modul în care politica financiară a companiei va influența viitorul și să analizați punctele tari și punctele slabe ale strategiilor competitive ale companiei.

În acest articol, vom lua în considerare componentele analizei indicatorilor financiari.

Orice măsură pentru implementarea programelor strategice are propriul cost. O parte necesară a planificării și implementării unei strategii este calcularea resurselor financiare necesare și suficiente pe care compania trebuie să le investească.

Informații pentru analiza financiară

Cea mai completă definiție a conceptului de analiză financiară este dată în „Dicționarul enciclopedic financiar și financiar” (editat de A.G. Gryaznova, Moscova: „Finanțe și statistici”, 2004): „ Analiza financiară - un set de metode pentru determinarea proprietății și a poziției financiare a unei entități economice în perioada trecută, precum și a capacităților acesteia pe termen scurt și lung". Scopul analizei financiare este de a determina cele mai eficiente modalități de realizare a profitabilității companiei, principalele sarcini sunt analiza rentabilității și evaluarea riscurilor întreprinderii.

Analiza indicatorilor financiari și a rapoartelor permite managerului să înțeleagă poziția competitivă a companiei în momentul actual. Rapoartele și conturile publicate ale companiilor conțin numeroase numere, capacitatea de a citi aceste informații permite analiștilor să știe cât de eficient și eficient sunt performanța companiei și a concurenților lor.

Rapoartele vă permit să vedeți relația dintre profitul din vânzări și cheltuieli, între activele și pasivele principale. Există multe tipuri de rapoarte, utilizate de obicei pentru a analiza cele cinci aspecte principale ale unei companii: lichiditate, raportul capitaluri proprii / datorii, cifra de afaceri a activelor, profitabilitatea și valoarea de piață.

Figura: 1. Structura indicatorilor financiari ai companiei

Analiza ratelor și indicatorilor financiari este un instrument excelent care oferă o idee despre starea financiară a unei companii și avantajele sale competitive și perspectivele pentru dezvoltarea acesteia.

1. Analiza performanței... Raporturile vă permit să analizați modificarea productivității companiei în termeni de profit net, utilizarea capitalului și să controlați nivelul costurilor. Ratele financiare vă permit să analizați lichiditatea financiară și stabilitatea întreprinderii prin utilizarea eficientă a sistemului de active și pasive.

2. Evaluarea tendințelor afacerilor de pe piață... Prin analiza dinamicii indicatorilor financiari și a ratelor pe o perioadă de câțiva ani, este posibil să se studieze eficacitatea tendințelor în contextul strategiei de afaceri existente.

3. Analiza strategiilor alternative de afaceri... Prin modificarea indicatorilor coeficienților din planul de afaceri, este posibil să se analizeze opțiuni alternative pentru dezvoltarea companiei.

4. Monitorizarea progresului companiei... După ce au ales strategia de afaceri optimă, managerii companiei, continuând să studieze și să analizeze principalele rapoarte actuale, pot vedea abaterea de la indicatorii planificați ai strategiei de dezvoltare implementată.

Analiza raportului este arta de a lega doi sau mai mulți indicatori ai performanței financiare a unei companii. Analiștii pot vedea o imagine mai completă a rezultatelor performanței în dinamică pe parcursul mai multor ani, comparând în plus performanța companiei cu media din industrie.

Trebuie remarcat faptul că sistemul de indicatori financiari nu este o minge de cristal în care puteți vedea tot ce a fost și ce va fi. Este doar o modalitate convenabilă de a rezuma o cantitate mare de date financiare și de a compara performanțele diferitelor companii. De la sine, ratele financiare ajută conducerea companiei să se concentreze asupra punctelor tari și punctelor slabe ale activităților companiei, pentru a formula corect întrebări la care aceste rapoarte pot răspunde rar. Este important să înțelegem că analiza financiară nu se termină cu calcularea indicatorilor și a rapoartelor financiare, ci începe doar atunci când analistul a finalizat calculul complet.

Utilitatea reală a coeficienților calculați este determinată de sarcinile stabilite. În primul rând, rapoartele permit să se vadă schimbări în poziția financiară sau rezultatele activităților de producție, ajută la determinarea tendințelor și structurii modificărilor planificate; care ajută conducerea să vadă amenințările și oportunitățile inerente acestei întreprinderi.

Situațiile financiare ale companiei sunt o sursă de informații despre companie nu numai pentru analiști, ci și pentru conducerea companiei și o gamă largă de părți interesate. Pentru utilizatorii informațiilor privind ratele financiare, este important ca o analiză eficientă a raportului să cunoască caracteristicile de bază ale principalelor situații financiare și conceptul de analiză a indicatorilor. Cu toate acestea, atunci când efectuați analize financiare, este important să înțelegeți: principalul lucru nu este calculul indicatorilor, ci capacitatea de a interpreta rezultatele obținute.

Atunci când se analizează indicatorii financiari, merită întotdeauna să se țină cont de faptul că evaluarea performanței se bazează pe datele perioadelor trecute și, pe această bază, extrapolarea dezvoltării viitoare a companiei poate fi incorectă. Analiza financiară trebuie să fie orientată spre viitor.

Concepte care stau la baza analizei performanței financiare

Analiza financiară este utilizată la elaborarea bugetelor, pentru a identifica motivele abaterilor indicatorilor efectivi de la planurile planificate și de corectare, precum și la calcularea proiectelor individuale. Ca instrumente principale, se utilizează analiza orizontală (dinamica indicatorilor) și verticală (analiza structurală a articolelor) a documentelor contabile ale contabilității de gestiune, precum și calcularea coeficienților. Această analiză este efectuată pentru toate bugetele majore: BDDS, BDR, bilanț, bugete de vânzări, achiziții, inventar.

Principalele caracteristici ale analizei financiare sunt următoarele:

1. Majoritatea covârșitoare a indicatorilor financiari sunt de natura valorilor relative, ceea ce face posibilă compararea întreprinderilor de diferite scări de activitate.

2. La efectuarea analizei financiare, este important să se aplice un factor de comparație:

• comparați indicatorii de performanță ai companiei într-o tendință pentru diferite perioade de timp;
• comparați performanța unei companii date cu media din industrie sau cu performanțe similare în cadrul industriei.

3. Pentru a efectua analize financiare, este important să aveți o descriere financiară completă a companiei pentru perioade de timp selectate (de obicei ani). Dacă analistul are date pentru o singură perioadă, atunci ar trebui să existe date din bilanțul întreprinderii la începutul și sfârșitul perioadei, precum și o declarație de profit pentru perioada în cauză. Este important să ne amintim că numărul bilanțurilor pentru analiză trebuie să fie cu mai mult decât numărul declarațiilor de profit și pierdere.

Managementul contabil este un element important în analiza ratelor și indicatorilor financiari. Ecuația contabilă de bază care exprimă interdependența activelor, pasivelor și drepturilor de proprietate se numește sold contabil:

ACTIVE \u003d PASIVE + CAPITAL

Active sunt de obicei clasificate în trei categorii:

1. Activele circulante includ numerar și alte active care trebuie convertite în numerar în termen de un an (de exemplu, valori mobiliare tranzacționate public; conturi de primit; cambii de primit; fond de rulment și avansuri).

2. Proprietatea asupra terenurilor, mijloacele fixe și echipamentele (capital fix) includ active care se caracterizează printr-o durată de viață relativ lungă. Aceste fonduri nu sunt de obicei destinate revânzării și sunt utilizate în producția sau vânzarea altor bunuri și servicii.

3. Activele pe termen lung includ investițiile companiei în valori mobiliare, de exemplu, acțiuni și obligațiuni, precum și active necorporale, inclusiv: brevete, cheltuieli pentru drepturi și privilegii de monopol, drepturi de autor.

Datorii se încadrează de obicei în două grupe:

1. Pasivele pe termen scurt includ sumele de plătit care trebuie plătite în termen de un an; de exemplu, pasivele acumulate și cambiile de plată.

2. Datoriile pe termen lung sunt drepturile creditorilor, care nu trebuie realizate în termen de un an. Această categorie include pasivele pentru împrumuturi obligatorii, împrumuturi bancare pe termen lung, ipoteci.

echitate - acestea sunt drepturile proprietarilor întreprinderii. Din punct de vedere contabil, acesta este soldul sumei după deducerea pasivelor din active. Acest sold este majorat de orice profit și redus de orice pierderi ale companiei.

Metricele luate în considerare în mod obișnuit de analiști includ situația veniturilor, bilanțul, indicatorii modificărilor poziției financiare și indicatorii modificărilor capitalurilor proprii.

Declarația de rezultate a unei companii, denumită și declarația de profit și pierdere sau declarație de profit, rezumă rezultatele activităților de opțiuni ale unei companii pentru o anumită perioadă de raportare. Venitul net se calculează utilizând metoda contabilă periodică utilizată la calcularea profiturilor și cheltuielilor. De obicei este considerată cea mai importantă valoare financiară. Raportul arată dacă procentul de câștiguri pe acțiunile companiei a scăzut sau a crescut în perioada de raportare după acordarea dividendului sau după încheierea altor tranzacții cu proprietarii. Declarația rezultatelor operaționale îi ajută pe proprietari să evalueze valoarea, calendarul și incertitudinea viitoarelor fluxuri de numerar.

Bilanțul contabil și contul de profit și pierdere sunt principalele surse de măsurare utilizate de companii. Un bilanț este o declarație care arată ce deține o companie (active) și ce datorează (pasive și capitaluri proprii) la o anumită dată. Unii analiști numesc bilanțul „o fotografie a sănătății financiare a unei companii” într-un anumit moment.

Sistem de indicatori financiari și rapoarte

Numărul total de rapoarte financiare care pot fi utilizate pentru a analiza activitățile companiei este de aproximativ două sute. De obicei, se utilizează doar un număr mic de coeficienți și indicatori de bază și, în consecință, principalele concluzii care pot fi trase pe baza lor. În scopul unei analize și analize mai ordonate, se obișnuiește împărțirea indicatorilor financiari în grupuri, cel mai adesea, în grupuri care reflectă interesele anumitor părți interesate (părțile interesate). Principalele grupuri de părți interesate includ: proprietari, conducerea companiei, creditori. Este important să înțelegem că diviziunea este arbitrară și că indicatorii pentru fiecare grup pot fi utilizați de diferiți actori.

Alternativ, este posibilă eficientizarea și analiza indicatorilor financiari pe grupuri care caracterizează principalele proprietăți ale activităților companiei: lichiditate și solvabilitate; eficiența managementului companiei; profitabilitatea (profitabilitatea) activității.

Împărțirea indicatorilor financiari în grupuri care caracterizează caracteristicile întreprinderii este prezentată în următoarea diagramă.

Figura: 2. Structura indicatorilor financiari ai companiei

Să aruncăm o privire mai atentă asupra grupului de indicatori financiari.

Indicatori de cost operațional:

Analiza costurilor de funcționare ne permite să luăm în considerare dinamica relativă a cotelor diferitelor tipuri de costuri în structura costurilor totale ale întreprinderii și este un supliment la analiza operațională. Acești indicatori vă permit să aflați motivul modificării indicatorilor de profitabilitate ai companiei.

Indicatori de gestionare eficientă a activelor:

Acești indicatori ne permit să determinăm cât de eficient gestionează managementul companiei activele încredințate de proprietarii companiei. Bilanțul poate fi folosit pentru a judeca natura activelor utilizate de companie. Este important să ne amintim că acești indicatori sunt foarte aproximativi, deoarece în bilanțurile majorității companiilor, o varietate de active achiziționate în momente diferite sunt indicate la cost istoric. În consecință, valoarea contabilă a acestor active nu are adesea nimic de-a face cu valoarea lor de piață; această condiție este în continuare agravată de inflație și de o creștere a valorii acestor active.

O altă denaturare a situației actuale poate fi asociată cu diversificarea activităților companiei, atunci când activități specifice necesită atragerea unei anumite cantități de active pentru a obține o sumă relativ egală de profit. Prin urmare, atunci când analizăm, este recomandabil să depunem eforturi pentru separarea indicatorilor financiari după anumite tipuri de activități ale companiei sau pe tipuri de produse.

Indicatori de lichiditate:

Acești indicatori ne permit să evaluăm gradul de solvabilitate a datoriei pe termen scurt al companiei. Esența acestor indicatori este de a compara valoarea datoriilor curente ale companiei și a fondului de rulment al acesteia, ceea ce va asigura rambursarea acestor datorii.

Indicatori de profitabilitate (profitabilitate):

Acestea permit evaluarea eficacității managementului companiei folosind activele sale. Eficiența muncii este determinată de raportul profitului net, determinat în diferite moduri, cu valoarea activelor utilizate pentru a genera acest profit. Acest grup de indicatori este format în funcție de focalizarea cercetării eficienței. Urmărind scopurile analizei, se formează componentele indicatorului: valoarea profitului (net, operațional, profit înainte de impozitare) și valoarea activului sau capitalului care formează acest profit.

Indicatori ai structurii capitalului:

Folosind acești indicatori, este posibil să se analizeze gradul de risc de faliment al companiei în legătură cu utilizarea resurselor financiare împrumutate. Odată cu creșterea ponderii capitalului împrumutat, riscul de faliment crește, deoarece crește volumul obligațiilor companiei. Acest grup de coeficienți este în primul rând de interes pentru creditorii existenți și potențiali ai companiei. Conducerea și proprietarii consideră compania ca o entitate comercială care funcționează continuu; creditorii au o abordare dublă. Pe de o parte, creditorii sunt interesați să finanțeze activitățile unei companii care operează cu succes, a cărei dezvoltare va satisface așteptările; pe de altă parte, creditorii evaluează cât de importantă va fi o cerere de rambursare a datoriilor dacă compania întâmpină dificultăți semnificative în rambursarea unui împrumut pe termen lung.

Un grup separat este format din indicatori financiari care caracterizează capacitatea companiei de a deservi datoria în detrimentul fondurilor primite din operațiuni curente.

Impactul pozitiv sau negativ al pârghiei financiare crește proporțional cu valoarea capitalului datoriei utilizat de companie. Riscul împrumutătorului crește odată cu riscul proprietarului.

Valori privind serviciul datoriei:

Analiza financiară se bazează pe date ale bilanțului, care este o formă contabilă care reflectă starea financiară a unei companii într-un anumit moment. Indiferent de coeficientul care caracterizează structura capitalului, analiza ponderii capitalului împrumutat rămâne, de fapt, statistică și nu ia în considerare dinamica activităților operaționale ale companiei și modificările valorii sale economice. Prin urmare, indicatorii serviciului datoriei nu oferă o imagine completă a solvabilității companiei, ci arată doar capacitatea companiei de a plăti dobânzi și suma principală în termenul convenit.

Indicatori de piață:

Acești indicatori sunt printre cei mai interesați pentru proprietarii de companii și potențialii investitori. În cadrul unei societăți pe acțiuni, proprietarul - acționarul - este interesat de profitabilitatea companiei. Aceasta se referă la profitul primit grație eforturilor conducerii companiei, asupra fondurilor investite de proprietari. Proprietarii sunt interesați de impactul performanței companiei asupra valorii de piață a acțiunilor lor, în special a celor tranzacționate liber pe piață. Ei sunt interesați de distribuirea profiturilor lor: cât de mult este reinvestit în companie și cât de mult li se plătește ca dividende.

Principalul obiectiv analitic al analizei ratelor și indicatorilor financiari este dobândirea abilităților de a lua decizii de management și de a înțelege eficacitatea activității sale.

Conținutul analizei activităților financiare și economice ale întreprinderii este un studiu aprofundat și cuprinzător al informațiilor economice despre funcționarea entității comerciale analizate pentru a lua decizii de management optime pentru a asigura implementarea programelor de producție ale întreprinderii, pentru a evalua nivelul de implementare a acestora, pentru a identifica punctele slabe și rezervele la fermă.

Analiza ar trebui să fie un studiu cuprinzător al acțiunii factorilor externi și interni, de piață și de producție asupra cantității și calității produselor produse de întreprindere, performanțelor financiare ale întreprinderii și să indice perspectivele posibile pentru dezvoltarea unor activități de producție ulterioare ale întreprinderii în zona de management selectată.

Direcția principală a analizei: de la un complex complex - la elementele sale constitutive, de la rezultat - la concluzii despre cum a fost atins un astfel de rezultat și la ce va duce în viitor. Schema de analiză ar trebui construită în conformitate cu principiul „de la general la particular”. În primul rând, este prezentată o descriere a celor mai generale caracteristici cheie ale obiectului sau fenomenului analizat și abia apoi încep să analizeze particularitățile individuale.

Succesul analizei este determinat de diverși factori. În primul rând, înainte de a începe efectuarea oricăror proceduri analitice, este necesar să se elaboreze un program de analiză suficient de clar, incluzând dezvoltarea unor planuri de tabele analitice, algoritmi pentru calcularea indicatorilor principali și a informațiilor și surselor de reglementare necesare pentru calculul și evaluarea comparativă a acestora.

În al doilea rând, atunci când se efectuează proceduri analitice, indicatorii de performanță ai unei întreprinderi sunt întotdeauna comparați cu ceva. Se pot face comparații cu perioada anterioară, cu planul și cu media industriei. Orice abateri de la valorile standard sau planificate ale indicatorilor, chiar dacă sunt de natură pozitivă, ar trebui analizate cu atenție. Semnificația unei astfel de analize este, pe de o parte, de a identifica principalii factori care au cauzat abaterile înregistrate de la punctele de referință date și, pe de altă parte, de a verifica din nou validitatea sistemului de planificare adoptat și, dacă este necesar, de a face modificări la acesta.

În al treilea rând, completitudinea și integritatea oricărei analize cu orientare economică este în mare măsură determinată de validitatea setului de criterii utilizate. De regulă, acest set include evaluări calitative și cantitative și, de obicei, se bazează pe indicatori cuantificabili care au o interpretare ușor de înțeles și, dacă este posibil, pe niște repere (limite, standarde, tendințe). Selectând indicatorii, este necesar să se formuleze logica combinației lor într-un set dat, astfel încât rolul fiecăruia dintre ei să fie vizibil și să nu se creeze impresia că un aspect a rămas neacoperit sau, dimpotrivă, nu se încadrează în schema luată în considerare. Cu alte cuvinte, setul de indicatori, care este foarte posibil în acest caz să fie interpretat ca un sistem, trebuie să aibă un anumit nucleu interior, o anumită bază, explicând logica construcției sale.

În al patrulea rând, atunci când se efectuează o analiză, nu este necesar să se urmărească în mod inutil acuratețea estimărilor; de regulă, identificarea tendințelor și tiparelor este de cea mai mare valoare.

Scopul principal al analizei este creșterea eficienței funcționării entităților economice și căutarea rezervelor pentru o astfel de creștere. Pentru a atinge acest obiectiv, se efectuează următoarele: evaluarea rezultatelor muncii pentru perioadele trecute; dezvoltarea procedurilor de control operațional asupra activităților de producție; dezvoltarea de măsuri pentru prevenirea fenomenelor negative în activitățile întreprinderii și în rezultatele sale financiare; descoperirea rezervelor pentru îmbunătățirea performanței; dezvoltarea de planuri și standarde solide.

În procesul de realizare a obiectivului principal al analizei, sunt rezolvate următoarele sarcini:

Determinarea liniilor de bază pentru elaborarea planurilor și programelor de producție pentru perioada următoare;

Creșterea fezabilității științifice și economice a planurilor și standardelor;

Un studiu obiectiv și cuprinzător al implementării planurilor stabilite și al respectării standardelor pentru cantitatea, structura și calitatea produselor, lucrărilor și serviciilor;

Determinarea eficienței economice a utilizării resurselor materiale, de muncă și financiare;

Prognozarea rezultatelor afacerii;

Pregătirea materialelor analitice pentru selectarea deciziilor de management optime legate de ajustarea activităților curente și elaborarea planurilor strategice.

În condiții specifice, pot fi stabilite și alte obiective locale, care vor determina conținutul procedurilor de analiză a activităților financiare și economice. Astfel, conținutul general al procedurilor analitice poate fi determinat atât de specificul întreprinderii, cât și de tipul selectat de analiză.

Enunțarea și înțelegerea sarcinilor specifice de analiză;

Stabilirea unor relații cauzale;

Determinarea indicatorilor și metodelor de evaluare a acestora;

Identificarea și evaluarea factorilor care influențează rezultatele, selectarea celor mai semnificativi;

Dezvoltarea modalităților de eliminare a influenței factorilor negativi și stimularea celor pozitivi.

Analiza activităților financiare și economice ar trebui efectuată ghidată de anumite principii (Tabelul 6).

Tabelul 6

Principiile de bază ale analizei activităților financiare și economice ale întreprinderii

Concretitatea	Analiza se bazează pe date specifice, rezultatele sale sunt cuantificate.
Complexitate	Studiu cuprinzător al unui fenomen sau proces economic pentru a-l evalua obiectiv
Coerență	Studiul fenomenelor economice unul în raport cu celălalt și nu izolat
Regularitate	Analiza trebuie efectuată continuu la intervale prestabilite și nu de la caz la caz
Obiectivitate	Studiul critic și imparțial al fenomenelor economice, dezvoltarea unor concluzii întemeiate
Eficacitate	Adecvarea rezultatelor analizei pentru utilizare practică, pentru a spori eficiența activităților de producție
Rentabilitate	Costurile asociate analizei ar trebui să fie semnificativ mai mici decât efectul economic care va fi obținut ca urmare a implementării sale
Comparabilitate	Datele și rezultatele analizei ar trebui să fie ușor comparabile între ele, iar continuitatea rezultatelor ar trebui respectată cu proceduri analitice regulate.
Științificitate	Analiza ar trebui să fie ghidată de metode și proceduri științifice.

Activitățile financiare și economice ale unei întreprinderi pot fi reprezentate ca un proces continuu de atragere a diverselor tipuri de resurse, combinându-le în procesul de producție pentru a obține un rezultat financiar. Pe baza acestui fapt, se pot distinge trei mari domenii de aplicare a analizei: resurse, proces de producție, rezultate financiare. Oricare dintre aceste obiecte poate fi, în primul rând, detaliat și, în al doilea rând, supus diferitelor tipuri de procesare analitică.

Metoda de analiză a activităților financiare și economice ca modalitate de cunoaștere a unei entități economice constă dintr-o serie de acțiuni efectuate secvențial (etape, etape):

Observarea subiectului, măsurarea și calcularea indicatorilor absoluți și relativi, aducerea lor într-o formă comparabilă etc;

Sistematizarea și compararea, gruparea și detalierea factorilor, studiul influenței acestora asupra indicatorilor de performanță ai subiectului;

Generalizare - construirea tabelelor de sinteză și prognoză, pregătirea concluziilor și recomandărilor pentru luarea deciziilor de management.

Metoda de analiză a activităților financiare și economiceEste un sistem de categorii teoretice și cognitive, instrumente științifice și principii de reglementare pentru studierea proceselor de funcționare a entităților economice.

Există diferite clasificări ale metodelor și tehnicilor de analiză a activităților financiare și economice ale unei entități economice. Toate clasificările se bazează pe diferite caracteristici. Una dintre cele mai informative este împărțirea tehnicilor și metodelor în funcție de gradul de formalizare a acestora, adică dacă este posibil și în ce măsură să se descrie această metodă folosind unele proceduri formalizate (în primul rând matematice). Urmând această logică, toate metodele analitice pot fi împărțite în informale și formalizate. Clasificarea metodelor și tehnicilor de analiză este prezentată în Fig. 13.

Figura: 13. Clasificarea metodelor și tehnicilor utilizate în analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii

Metode informale (probabil este mai corect să le numim dificil de formalizat) se bazează pe descrierea procedurilor la nivel logic, fără ajutorul unor dependențe analitice stricte. Experiența și intuiția analistului joacă un rol important în aplicarea acestor metode. Metode formalizate(uneori sunt numite și matematice) se bazează pe dependențe și reguli stricte predefinite. Nu toate sunt egale în ceea ce privește complexitatea aparatului matematic utilizat, posibilitatea implementării în practică și gradul de prevalență în activitatea serviciilor analitice la întreprinderi și firme de consultanță speciale.

Elaborarea unui scorecard. Analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este foarte adesea sub forma unei analize a indicatorilor, adică caracteristicile activității economice a unității economice. Termenul „scorecard” este utilizat pe scară largă în cercetarea economică. Analistul, în conformitate cu anumite criterii, selectează indicatori, formează un sistem din aceștia și îl analizează. Complexitatea analizei necesită utilizarea unor sisteme întregi în lucru, mai degrabă decât a unor indicatori individuali.

Comparativ cu indicatorii individuali sau cu o parte din setul lor, sistemul este o formațiune calitativ nouă și este întotdeauna mai semnificativ decât suma părților sale individuale, deoarece, pe lângă informațiile despre părți, poartă anumite informații despre acel nou care apare ca urmare a interacțiunii lor, adică informații despre dezvoltarea sistemului în ansamblu.

Construirea unui sistem detaliat de indicatori care caracterizează un proces sau fenomen se bazează pe o înțelegere clară a două puncte: ce este un sistem și ce cerințe de bază trebuie să îndeplinească. Sub sistem de indicatori,caracterizarea unui anumit subiect sau fenomen economic, este înțeleasă ca un set de cantități corelate care reflectă în mod cuprinzător starea și dezvoltarea unui subiect sau fenomen dat.

Metoda de comparare. Comparația este o acțiune prin care se stabilește similitudinea și diferența fenomenelor realității obiective. Folosind această metodă, sunt rezolvate următoarele sarcini principale:

Dezvăluirea relațiilor cauză-efect între fenomene;

Realizarea de probe sau infirmare;

Clasificarea și sistematizarea fenomenelor.

Comparația poate fi calitativă („ieri a fost mai cald”) și cantitativă („20 este întotdeauna mai mare decât 10”).

Procedura de comparație în analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi include mai multe etape: selectarea obiectelor comparate; selectarea tipului de comparație (dinamic, spațial, în raport cu valorile planificate); selectarea scalelor de comparație și a gradului de semnificație a diferențelor; selectarea numărului de caracteristici prin care ar trebui făcută comparația; selectarea tipului de caracteristici, precum și determinarea criteriilor pentru materialitatea și nesemnificativitatea acestora; selectarea bazei de comparație.

Metoda de construire a tabelelor analitice. Construirea tabelelor analitice este una dintre cele mai importante tehnici de analiză a activităților financiare și economice. Un tabel analitic este forma celei mai raționale, vizuale și sistematizate prezentări a datelor inițiale, a celor mai simpli algoritmi pentru prelucrarea lor și a rezultatelor obținute. Este o combinație de rânduri orizontale și grafice verticale (coloane, coloane). Scheletul tabelului, în care este completată partea de text, dar lipsesc datele numerice, se numește aspectul tabelului.

Tabelele analitice sunt utilizate în toate etapele analizei activităților financiare și economice.

Astfel, tabelele utilizate în analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii sunt utilizate pentru sistematizarea datelor inițiale, efectuarea calculelor analitice și formalizarea rezultatelor analizei.

Detalii despre recepție. Detalierea este una dintre cele mai comune metode de analiză în multe domenii ale științei, inclusiv în analiza activităților financiare și economice ale entităților economice. Atunci când este combinată cu alte tehnici, detalierea permite o evaluare cuprinzătoare a fenomenelor studiate și relevă cauzele situației. În funcție de complexitatea fenomenului, indicatorii care îl descriu sunt dezagregați în funcție de timp, la locul operațiunilor comerciale, la centrele de responsabilitate sau părți componente (termeni sau factori).

Analiza indicatorilor, detaliată pe perioade cronologice, relevă dinamica și ritmul cursului fenomenelor economice. Granularitatea timpului vă permite să setați perioadele (luni, zile) în care apar cele mai bune sau cele mai slabe rezultate.

Descompunerea datelor la locul tranzacțiilor comerciale vă permite să stabiliți cele mai puțin eficiente diviziuni ale întreprinderii, precum și regiunile, cele mai bune sau, dimpotrivă, nereușite pentru vânzarea produselor.

Metoda judecății expert. Metoda delphic – generalizarea evaluărilor experților privind perspectivele de dezvoltare a unei anumite entități economice. Particularitatea metodei constă într-o anchetă anonimă consecventă și individuală a experților. Această tehnică exclude contactul direct al experților între ei și, prin urmare, influența grupului care rezultă din munca comună și constă în adaptarea la opinia majorității.

Analiza utilizând metoda Delphic se efectuează în mai multe etape, rezultatele sunt procesate prin metode statistice. Judecățile predominante ale experților sunt dezvăluite, punctele lor de vedere converg. Toți experții sunt introduși în argumentele celor ale căror judecăți sunt foarte ieșite din comun. După aceea, toți experții își pot schimba opinia și procedura se repetă.

Analiza morfologică este o metodă expertă pentru o revizuire sistematică a tuturor opțiunilor posibile pentru dezvoltarea elementelor individuale ale sistemului în studiu, construite pe clasificări complete și riguroase ale obiectelor și fenomenelor, proprietăților și parametrilor acestora. Este utilizat în prognozarea proceselor complexe atunci când diferite grupuri de experți scriu scenarii și le compară între ele pentru a obține o imagine cuprinzătoare a dezvoltării viitoare.

Metoda de analiză și prognoză situațională. Această metodă se bazează pe modele concepute pentru a studia relațiile funcționale sau determinate rigid, atunci când fiecare valoare a unui atribut factor corespunde unei valori bine definite, aleatorii, a atributului efectiv. De exemplu, putem cita dependențele implementate în cadrul binecunoscutului model de analiză a factorilor de către DuPont. Folosind acest model și substituind valorile predictive ale diferiților factori în acesta, de exemplu, încasările din vânzări, cifra de afaceri a activelor, gradul de dependență financiară etc., este posibil să se calculeze valoarea prezisă a unuia dintre principalii indicatori de performanță - rentabilitatea raportului capitalului propriu.

Metoda echilibrului. Această metodă este utilizată pentru a studia raportul a două grupuri de indicatori interdependenți, ale căror rezultate ar trebui să fie egale unul cu celălalt. Își datorează numele bilanțului contabil, care a fost unul dintre primele exemple istorice de legare a unui număr mare de indicatori economici cu doi totaluri egale. Utilizarea metodei este deosebit de răspândită atunci când se analizează plasarea și utilizarea corectă a activelor economice și sursele de formare a acestora. Recepția legăturii de echilibru este, de asemenea, utilizată în studiul relațiilor funcționale aditive, în special în analiza balanței mărfurilor, precum și pentru a verifica exhaustivitatea și corectitudinea calculelor efectuate în analiza factorială: schimbarea totală a indicatorului efectiv ar trebui să fie egală cu suma modificărilor datorate factorilor individuali.

Analiza factorială bazată pe modele rigid deterministe. În cercetarea economică, un factor este înțeles ca fiind condițiile necesare desfășurării unui anumit proces economic, precum și motivul, forța motrice a acestui proces, care determină natura acestuia sau una dintre caracteristicile principale. Rezultatele activității economice sunt influențate de mulți factori care sunt interconectați, dependenți și condiționați.

Tehnici pentru substituții de lanț și diferențe aritmetice. Metoda substituțiilor de lanț se mai numește și metoda izolării secvențiale (graduale) a factorilor. Această metodă este concepută pentru a măsura efectul modificării caracteristicilor factorilor asupra modificării indicatorului efectiv atunci când se studiază dependențele funcționale. Legalitatea aplicării metodei a fost confirmată de K. Marx atunci când a studiat influența asupra prețului relativ al forței de muncă a trei factori: durata, puterea productivă și intensitatea muncii. El a propus să ia în considerare în mod secvențial fiecare factor ca o variabilă, fixând pe toți ceilalți - și așa mai departe la rândul lor.

Metoda integrală. Avantajele metodei integrale ar trebui recunoscute ca descompunere completă a factorilor și absența necesității de a stabili ordinea de acțiune a factorilor.

Metoda are, de asemenea, dezavantaje semnificative. Acestea includ complexitatea semnificativă a calculelor chiar și conform formulelor date, precum și prezența unei contradicții fundamentale între baza matematică a metodei și natura fenomenelor economice. Faptul este că majoritatea fenomenelor și cantităților din economie sunt de natură discretă, prin urmare, nu are sens să se ia în considerare creșteri infinit de mici, așa cum este cerut de aplicarea metodei integrale.

Predicție bazată pe dependențe proporționale. Baza acestei metode este teza conform căreia este posibil să se identifice un anumit indicator, care este cel mai important din punct de vedere al caracteristicilor activităților companiei, care, datorită acestei proprietăți, ar putea fi folosit ca bază pentru determinarea valorilor prognozate ale altor indicatori în sensul că acestea sunt „legate” de bază. indicator folosind cele mai simple dependențe proporționale. Ca indicator de bază, cel mai des se utilizează fie veniturile din vânzări, fie costul mărfurilor vândute (fabricate). Valabilitatea acestei alegeri este destul de ușor de explicat din punctul de vedere al logicii și, în plus, găsește confirmare în studiul dinamicii și corelațiilor altor indicatori care descriu anumite aspecte ale activităților companiei.

Metoda se bazează pe ipoteza că: a) valorile majorității articolelor din bilanț și din contul de profit și pierdere se modifică direct proporțional cu volumul vânzărilor; b) nivelurile de schimbare proporțională a elementelor de bilanț predominante în companie și raportul dintre acestea sunt optime (ceea ce înseamnă că, de exemplu, nivelul stocurilor în momentul analizei și al previziunii este optim).

Metoda medie. În orice set de fenomene sau subiecte economice, se observă diferențe între unitățile individuale ale acestui set. Concomitent cu aceste diferențe, există și ceva în comun care unește totalitatea și permite atribuirea tuturor subiectelor și fenomenelor luate în considerare unei clase. De exemplu, toți lucrătorii din același atelier care fac aceeași treabă o fac în moduri diferite, cu productivitate diferită. Cu toate acestea, în ciuda unor diferențe individuale, este posibil să se determine producția medie sau productivitatea medie, pe lucrător în atelier. Puteți media profitabilitatea unei întreprinderi pe mai multe trimestre consecutive, obținând valoarea profitabilității medii etc.

Prin urmare, rolul mediilor este de a generaliza, adică înlocuirea unui set de valori individuale ale unei caracteristici cu o valoare medie care caracterizează întregul set de fenomene. Media rezumă valorile calitative omogene ale trăsăturii și, prin urmare, este o caracteristică tipică a trăsăturii într-o populație dată. De exemplu, cifra de afaceri medie pe angajat este o caracteristică tipică a rețelei de vânzare cu amănuntul a unui oraș.

Desigur, media nu este fixă \u200b\u200bdefinitiv: producția medie pe angajat a unei întreprinderi care funcționează normal este în continuă creștere. Costurile unitare medii tind să scadă odată cu creșterea producției. Astfel, nu numai valorile medii ale valorilor în sine, ci și tendințele schimbării lor pot fi considerate ca indicatori ai poziției întreprinderii pe piață și a succesului activităților sale financiare și economice în această industrie.

Metoda de grupare a datelor. Gruparea este descompunerea unei colecții de date în grupuri pentru a studia structura acesteia sau relațiile dintre componente. În procesul de grupare, unitățile populației sunt împărțite în grupuri în conformitate cu următorul principiu: diferența dintre unitățile atribuite aceluiași grup ar trebui să fie mai mică decât diferența dintre unitățile atribuite diferitelor grupuri. Cea mai importantă întrebare în efectuarea acestui tip de cercetare este alegerea intervalului de grupare.

Regula de bază la efectuarea grupării este următoarea: nu trebuie să existe intervale goale sau ușor umplute.

În analiza activităților financiare și economice, sunt utilizate în principal două tipuri de grupări: structurală și analitică.

Gruparile structurale sunt destinate studierii structurii și compoziției populației, schimbările care apar în aceasta în raport cu caracteristica variabilă selectată. Grupurile analitice sunt destinate studierii relației dintre doi sau mai mulți indicatori care caracterizează populația studiată. În acest caz, unul dintre indicatori este considerat ca fiind eficient, iar restul - ca factorial. Prin gruparea analitică, puteți calcula puterea relației dintre factori.

Metode elementare de prelucrare a datelor calculate. Atunci când se studiază setul de valori al mărimilor studiate, pe lângă medie, sunt utilizate și alte caracteristici. Când se analizează seturi mari de date, sunt de obicei interesate două aspecte: în primul rând, cantitățile care caracterizează o serie de valori în ansamblu, adică caracteristicile comunității și, în al doilea rând, cantitățile care descriu diferențele dintre membrii populației, adică caracteristicile răspândirii (variației) valorilor.

În plus, următoarele valori sunt utilizate ca indicatori de comunitate: mijlocul intervalului, modul și mediana.

Următoarele valori sunt utilizate cel mai adesea ca indicatori ai intervalului și intensității variației indicatorilor: intervalul variației, deviația liniară medie, deviația standard, varianța și coeficientul de variație.

Metoda indexului. Index – este o statistică care reprezintă raportul dintre două stări ale unei caracteristici. Cu ajutorul indicilor, se fac comparații cu planul, în dinamică, în spațiu. Indicele se numește simplu(sinonime: privat, individual), dacă trăsătura investigată este luată fără a lua în considerare legătura sa cu alte trăsături ale fenomenelor studiate. Un index simplu este

unde P1 și P0 sunt stările comparate ale caracteristicii.

Indicele se numește analitic(sinonime: general, agregat), dacă atributul studiat este luat nu izolat, ci în legătură cu alte caracteristici. Un index analitic constă întotdeauna din două componente: o caracteristică indexată r(cel a cărui dinamică este investigată) și caracteristica greutății q.Cu ajutorul ponderilor, se măsoară dinamica unui fenomen economic complex, ale cărui elemente individuale sunt incomensurabile. Indicii simpli și analitici se completează reciproc

unde q0 sau q1 - indicator de greutate.

Cu ajutorul indicilor în analiza activității financiare și economice, sunt rezolvate următoarele sarcini principale:

Evaluarea modificării nivelului fenomenului (sau a schimbării relative a indicatorului);

Dezvăluirea rolului factorilor individuali în schimbarea atributului efectiv;

Evaluarea impactului schimbărilor în structura populației asupra dinamicii.

Analiza corelației. Analiza corelației este o metodă de stabilire a unei conexiuni și de măsurare a etanșeității acesteia între observații, care poate fi considerată aleatorie și selectată dintr-o populație distribuită conform unei legi normale multidimensionale.

Corelația este o relație statistică în care diferite valori ale unei variabile corespund valorilor medii diferite ale alteia. O corelație poate apărea în mai multe moduri. Cea mai importantă dintre ele este dependența cauzală a variației trăsăturii eficiente de schimbarea factorului. În plus, acest tip de conexiune poate fi observat între două consecințe ale aceleiași cauze. Principala caracteristică a analizei de corelație ar trebui să fie recunoscută că aceasta stabilește doar faptul prezenței unei conexiuni și gradul de etanșeitate al acesteia, fără a dezvălui cauzele acesteia.

Analiza regresiei. Analiza de regresie este o metodă pentru stabilirea expresiei analitice a relației stocastice dintre trăsăturile studiate. Ecuația de regresie arată cum se schimbă media lala schimbarea oricăruia dintre xi, și are forma

y \u003d f(x1, x2, ..., xn)

unde y -variabilă dependentă (este întotdeauna una);

xi– variabile independente - pot exista mai multe dintre ele.

Dacă există o singură variabilă explicativă, aceasta este o analiză simplă de regresie. Dacă există mai multe dintre ele ( p 2), atunci o astfel de analiză se numește multivariată.

Analiza de regresie este utilizată în principal pentru planificare, precum și pentru dezvoltarea unui cadru de reglementare.

Analiza grupului. Analiza cluster este una dintre metodele de analiză multivariată concepute pentru gruparea (gruparea) unei populații, ale cărei elemente sunt caracterizate de multe caracteristici. Valorile fiecărei trăsături servesc drept coordonate ale fiecărei unități a populației studiate în spațiul multidimensional al trăsăturilor. Fiecare observație, caracterizată prin valorile mai multor indicatori, poate fi reprezentată ca un punct în spațiul acestor indicatori, ale căror valori sunt considerate coordonate într-un spațiu multidimensional.

Analiza variatiei. Analiza varianței este o tehnică statistică care vă permite să confirmați sau să respingeți ipoteza că două probe de date provin din aceeași populație. În ceea ce privește analiza activității întreprinderii, putem spune că analiza varianței vă permite să determinați dacă grupuri de observații diferite aparțin sau nu aceluiași set de date.

Analiza varianței este adesea utilizată împreună cu metodele de grupare. Scopul său în aceste cazuri este de a evalua semnificația diferențelor dintre grupuri. Pentru aceasta, grupul variază σ12 și σ 22, și apoi testele statistice ale lui Student sau Fisher testează semnificația diferențelor dintre grupuri.

Metoda de construire a arborelui decizional. Această metodă este inclusă în sistemul metodelor de analiză situațională și este utilizată în cazurile în care situația prognozată poate fi structurată astfel încât să fie evidențiate puncte cheie în care fie este necesar să se ia o decizie cu o anumită probabilitate (rolul unui analist sau manager este activ), fie apare, de asemenea, cu o anumită probabilitate. unele evenimente (rolul analistului sau managerului este pasiv, cu toate acestea, unele circumstanțe care nu depind de acțiunile sale sunt semnificative).

Programare liniară. Metoda de programare liniară, care este cea mai răspândită în cercetarea economică aplicată datorită interpretării sale destul de vizuale, permite unei entități economice să fundamenteze cea mai bună soluție (conform criteriilor formale) în condiții de restricții mai mult sau mai puțin severe în ceea ce privește resursele disponibile întreprinderii. Cu ajutorul programării liniare în analiza activităților financiare și economice, sunt rezolvate o serie de probleme, legate în primul rând de procesul de planificare a activităților, care permite găsirea parametrilor optimi de ieșire și modalități de a utiliza cât mai bine resursele disponibile.

Analiza de sensibilitate. În condiții de incertitudine, nu este niciodată posibil să se determine cu precizie în avans care vor fi valorile reale ale unei anumite cantități după un anumit timp. Cu toate acestea, pentru planificarea cu succes a activităților de producție, este necesar să se prevadă modificări care pot apărea în prețurile viitoare pentru materiile prime și produsele finale ale întreprinderii, pentru o posibilă scădere sau creștere a cererii pentru bunurile produse de întreprindere. Pentru a face acest lucru, se efectuează o procedură analitică numită analiză de sensibilitate. Foarte des această metodă este utilizată în analiza proiectelor de investiții, precum și în prognozarea valorii profitului net al companiei.

Analiza sensibilității constă în determinarea a ceea ce se va întâmpla dacă unul sau mai mulți factori își schimbă valoarea. Este aproape imposibil să analizăm manual schimbarea simultană a mai multor factori; pentru aceasta, ar trebui să utilizați un computer. Vom lua în considerare sensibilitatea profitului net la schimbări într-un singur factor (de exemplu, volumul vânzărilor), în timp ce toți ceilalți rămân neschimbați.

Metode de calcul financiar... Calculele financiare bazate pe conceptul valorii în timp a banilor sunt una dintre pietrele de temelie ale analizei financiare și sunt utilizate în diferitele sale secțiuni.

Operațiuni de acumulare și actualizare. Cel mai simplu tip de tranzacție financiară este un împrumut unic de o anumită sumă PVcu condiția ca după un timp to sumă mare va fi rambursată FV. Eficacitatea unei astfel de tranzacții poate fi caracterizată în două moduri: fie folosind un indicator absolut - creștere (FV– PV),sau prin calcularea unui indicator relativ. Indicatorii absoluți nu sunt adesea adecvați pentru o astfel de evaluare datorită incomparabilității lor în aspectul spațiu-timp. Prin urmare, utilizează un coeficient special - un pariu. Acest indicator este calculat ca raportul dintre creșterea sumei inițiale și valoarea de bază, care, evident, poate fi luată fie PV,sau FV.Astfel, rata se calculează utilizând una dintre cele două formule

În calculele financiare, primul indicator are și denumiri: „rata dobânzii”, „dobânda”, „creșterea”, „rata dobânzii”, „rata rentabilității”, „rentabilitatea”; iar al doilea - „rata de reducere”, „rata de reducere”, „reducere”. Evident, ambele rate sunt corelate, adică, cunoscând un indicator, îl puteți calcula pe celălalt

Ambii indicatori pot fi exprimați fie în fracțiuni ale unei unități, fie ca procent. Este evident că
rt > dt,iar gradul de divergență depinde de nivelul ratelor dobânzii care apar într-un anumit moment. Astfel, dacă rt= 8%, dt= 7,4%, discrepanța este relativ mică; dacă
rt \u003d 80%, atunci dt= 44,4%, adică ratele variază semnificativ ca valoare.

Instrucțiuni

Pentru a trage o concluzie generală despre eficiența întreprinderii, calculați nivelul profitabilității, care este raportul dintre profitul întreprinderii și valoarea activelor fixe și a fondului de rulment. Acest indicator combină o serie de coeficienți (rentabilitatea capitalului propriu, vânzări, bunuri etc.). Rentabilitatea este un indicator integral. Acesta arată măsura, atractivitatea sa pentru investitori.

Când analizați activitățile unei întreprinderi, vă rugăm să rețineți că pentru un studiu mai detaliat al stării sale, este necesar să efectuați o analiză factorială a rezultatelor obținute. La urma urmei, fiecare indicator care reflectă utilizarea resurselor de producție este influențat de alți indicatori.

Notă

Activitățile organizației în ansamblu sunt influențate de mulți factori:
- situația economică generală din țară și de pe piață;
- amplasarea naturală și geografică a întreprinderii;
- afilierea la industrie;
- factori care decurg din funcționarea întreprinderii (politica de prețuri și vânzări, gradul de utilizare a resurselor de producție, identificarea și utilizarea rezervelor la fermă etc.).

Analiză financiar raportare este o evaluare a solvabilității, a solvabilității, a rentabilității, precum și a atractivității investiționale a întreprinderii. Analiză raportare firma oferă potențialilor parteneri posibilitatea de a ajunge la concluzia asupra necesității unei lucrări ulterioare cu aceasta.

Instrucțiuni

Pentru a efectua rapid și eficient o analiză, nu este necesar să aveți la îndemână toate rapoartele întreprinderii. Acest lucru necesită doar două forme: „Bilanțul contabil” și „Situația de profit și pierdere”. Este bine dacă există posibilitatea de a vedea indicatorii în dinamică timp de 2-3 ani.

La analiza financiară raportare este necesar să se acorde atenție indicatorilor absoluți, care fac posibilă evaluarea surselor disponibile întreprinderii, cheltuielile acestora, disponibilitatea și distribuția profiturilor și resursele financiare. În acest caz, este necesar să se identifice elementele cele mai problematice, precum și indicatorii acestora cu perioadele de raportare anterioare (de exemplu, volume de lucrări în curs, restante și conturi de plătit etc.).

Apoi, o analiză orizontală a tuturor indicatorilor financiari raportare... Acest lucru determină modificarea procentelor pe mai mulți ani. De exemplu, se calculează creșterea veniturilor, a venitului net, a dobânzilor și împrumuturilor și a altor elemente.

În plus, se efectuează o analiză verticală, care presupune calcularea ponderii fiecărui indicator raportare in total. De exemplu, procentul de conturi restante de plătit din pasivele pe termen scurt, ponderea produselor finite în volumul stocurilor.

În unele cazuri, atunci când se analizează financiar raportare este util să comparați indicatorii obținuți cu media din industrie sau cu indicatorii firmelor concurente pentru a identifica locul întreprinderii pe piață.

Videoclipuri similare

Un contabil al oricărei organizații se confruntă adesea cu necesitatea de a întocmi un cont financiar analiză, deși acest lucru poate fi făcut și de un specialist obișnuit în departamentul financiar sau economic. Financiar analiză permite managementului companiei să evalueze eficacitatea managementului. O analiză financiară detaliată este efectuată la schimbarea unui director financiar sau general sau la cumpărarea și vânzarea unei organizații.

Vei avea nevoie

• Performanța financiară a organizației

Instrucțiuni

Întreprinderile mari au departamente întregi care se ocupă cu analiza financiară. Firmele mici de compilat analiză invitați un economist dintr-o companie de audit. Această procedură durează de obicei nu mai mult de 2-3 zile.

Pentru a pregăti financiar analiză este necesară raportarea diferitelor formulare, dar baza, desigur, sunt datele. Bilanțul întreprinderii face posibilă evaluarea suficientă a activității economice, eficiența alocării capitalului și structura surselor împrumutate.

În primul rând, trebuie să analizați structura activelor și pasivelor bilanțului. Pentru aceasta, elementele de active sunt grupate pe active, active și imobilizate. Răspunderea este grupată după grad și sursă de apariție. Activele curente și imobilizate sunt în secțiunile 1 și 2 din bilanț, sursele proprii în secțiunea 4, secțiunea 5 și 6 arată capitalul strâns.

Datoria bugetară a întreprinderii este reflectată în liniile 625 și 626 din bilanț. În linia 610, puteți vedea împrumuturi pe termen scurt. Liniile 621, 622 și 628 sunt prezentate în fața creditorilor. Liniile 623 și 624 conțin datorii pe termen scurt și 510 datorii pe termen lung.

Acum merită să ne uităm la soldurile activelor extrem de lichide - 260, active lichide medii - 240 linii, active cu lichid redus - 210 linii.
Diferite grupuri de active sunt convertite în numerar și pot fi utilizate pentru a achita datoriile.

După ce toate elementele sunt grupate, trebuie să găsiți dinamica modificărilor în fondul de rulment al activelor și pasivelor. Apoi verificați dacă au existat modificări în secțiunile din bilanț și identificați motivele. O atenție deosebită trebuie acordată circulației: creștere, niveluri de stoc, vânzări.

În forma 2 și 3 a bilanțului, sunt afișate fluxurile de numerar ale întreprinderii. Pentru a determina valoarea veniturilor, este necesar să se scadă datele din aceeași linie, dar la începutul perioadei, din datele de la sfârșitul perioadei din linia 10 din formularul 2.

Deoarece este format din compensarea încasărilor de numerar, este necesar să se calculeze suma reală din conturi. Aceste date sunt preluate din bilanțul formularului 4. Pentru a vedea cifra de afaceri financiară completă, trebuie să rezumați rândul 30 cu 50 și 90. Aceste date vor fi încasări regulate.

Sezonalitatea intrărilor de numerar poate fi văzută prin compararea datelor din mai multe trimestre. Pentru a vedea capacitățile întreprinderii, trebuie să comparați datele activelor, combinate cu gradul de lichiditate.

Notă

Dezvăluirea neajunsurilor voalate este posibilă numai în cazul unei analize detaliate.

Sfat util

Pentru a nu pierde timpul la compilarea manuală a analizei financiare, puteți pune un program special dezvoltat, care oferă o garanție mai mare a acurateței datelor obținute

Financiar analiză se efectuează pentru a studia parametrii principali ai întreprinderii, care oferă o evaluare obiectivă a stării sale financiare. Rezultatele analizădar îi ajută pe șef să determine recomandări pentru direcția activităților viitoare ale companiei.

Vei avea nevoie

• - calculator;
• - date contabile.

Instrucțiuni

Petrece analiză lichiditate, care vă va permite să determinați să vă achitați obligațiile curente. Calculați un raport de acoperire care indică dacă o întreprindere are resurse suficiente pentru a-și îndeplini obligațiile actuale. Determinați raportul rapid care reflectă capacitatea firmei de a plăti datoriile curente cu decontarea în timp util cu debitorii.

Calculați raportul lichidității absolute, arătând capacitatea întreprinderii de a determina imediat o parte din datorie. Calculați netul scăzând pasivele curente ale companiei din activele circulante. Prezența acestei valori arată capacitatea firmei de a plăti datoriile curente și de a-și extinde activitățile.

A executa analiză activitate, care caracterizează eficiența activității principale și rata cifrei de afaceri a întreprinderilor financiare. Pentru analizăși activitatea de afaceri, este necesar să se calculeze ratele cifrei de afaceri a activelor, conturilor de plătit și de primit, durata cifrei de afaceri, activelor imobilizate, stocurilor și capitalurilor proprii.

Petrece analiză solvabilitate, care va determina structura surselor de finanțare pentru întreprindere, independența companiei față de surse externe și gradul de stabilitate financiară. Pentru a face acest lucru, calculați raportul dintre finanțare, solvabilitate, manevrabilitate a capitalului propriu și furnizarea de fond de rulment propriu.

Rezumați aspectele financiare analizăși întreprinderi. Efectuați o evaluare financiară cuprinzătoare, faceți prognoze și recomandări.

Analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi joacă un rol important în îmbunătățirea eficienței activităților sale, identificarea punctelor tari și a punctelor slabe și consolidarea stării sale financiare. Analiza economică contribuie la o utilizare mai rațională a mijloacelor fixe, a resurselor materiale, a forței de muncă și financiare.

Instrucțiuni

Amintiți-vă că atunci când analizați activitățile unei întreprinderi, se utilizează principiul eficienței economice, care presupune obținerea celui mai mare rezultat la cel mai mic cost. Cel mai generalizat indicator al eficienței este rentabilitatea. Indicatorii săi speciali includ:
- eficiența utilizării resurselor de muncă (rentabilitatea personalului, productivitatea muncii), mijloacele fixe (intensitatea capitalului, productivitatea capitalului), resursele materiale (consumul material, eficiența materială);
- eficiența activității de investiții a întreprinderii (rambursare);
- eficiența utilizării activelor (indicatori ai cifrei de afaceri);
- eficiența utilizării capitalului.

După calcularea sistemului de coeficienți ai activității financiare și economice a întreprinderii, comparați-i cu indicatorii planificați, normativi și sectoriali. Acest lucru va duce la o concluzie cu privire la eficacitatea organizației și locul acesteia pe piață.

Pentru a trage o concluzie generală despre eficiența întreprinderii, calculați nivelul profitabilității, care este raportul dintre profitul întreprinderii și valoarea activelor fixe și a capitalului de rulment. Acest indicator combină o serie de rapoarte (rentabilitatea capitalului propriu, vânzări, bunuri etc.). Rentabilitatea este un indicator integral

Dezvoltarea pe termen lung a oricărei întreprinderi depinde de capacitatea conducerii de a identifica în timp util problemele emergente și de a le neutraliza în mod competent. Pentru a atinge acest obiectiv, se utilizează analize financiare, al căror scop este identificarea tuturor elementelor problematice din instrumentele de management ale companiei.

Ce este analiza financiară a întreprinderii

Analiza financiară ar trebui înțeleasă ca utilizarea complexă a anumitor proceduri și metode pentru o evaluare obiectivă a stării întreprinderii și a activităților sale economice. Informațiile contabile cantitative și calitative servesc drept bază pentru evaluare. După analiza sa se iau decizii specifice de management.

Analiza financiară se axează pe studiul nivelului economic, tehnic și organizațional al întreprinderii, precum și al unităților aferente acesteia. Obiectivele analizei financiare includ evaluarea activităților economice financiare și de producție ale companiei, inclusiv diagnosticarea falimentului.

Priorități de analiză financiară

Analiza financiară și economică a stării întreprinderii stabilește sarcini specifice, de a căror implementare depinde acuratețea rezultatului analitic. Vorbim despre deschiderea rezervelor și oportunitățile de producție care nu au fost utilizate, despre evaluarea calității, stabilirea impactului activităților specifice asupra rezultatelor generale ale afacerii și despre identificarea factorilor care au devenit motivele abaterilor de la standarde. În procesul de analiză, se realizează și previziunea rezultatelor așteptate ale activităților întreprinderii și pregătirea informațiilor necesare pentru luarea unei decizii de conducere.

Se poate argumenta că analiza financiară a unei întreprinderi joacă rolul managementului financiar atât în \u200b\u200bcadrul companiei, cât și în procesul de cooperare cu partenerii, autoritățile fiscale și sistemul financiar și de credit. În același timp, se iau în considerare activitatea comercială, stabilitatea financiară, profitabilitatea și profitabilitatea. Analiza în sine poate fi, de asemenea, definită ca un instrument de gestionare, planificare, precum și control asupra activităților companiei și a diagnosticării acesteia.

Trebuie remarcat faptul că analiza aspectelor specifice ale întreprinderii se bazează pe analiza sistemului de indicatori și într-o stare dinamică. Acest lucru se datorează faptului că activitățile financiare și de producție și economice ale companiei, precum și diviziile sale, au indicatori corelați. Din acest motiv, modificările indicatorilor specifici pot afecta indicatorii financiari, tehnici și economici finali ai întreprinderii.

Analiza financiară și economică a întreprinderii: obiective

Vorbind despre această formă de analiză a activităților companiei, este demn de remarcat faptul că aceasta implică o combinație de metode de deducere și inducție. Cu alte cuvinte, atunci când examinează indicatori unici, analistul trebuie să țină cont de cei generali.

Un principiu important este că, atunci când se analizează o întreprindere, toate tipurile de procese de afaceri sunt studiate luând în considerare interdependența, interdependența și interconectarea acestora. În ceea ce privește analiza factorilor și cauzelor, în acest caz, analistul se bazează pe înțelegerea următorului principiu: fiecare factor și cauză trebuie să fie evaluate în mod obiectiv. Prin urmare, atât cauzele cât și factorii sunt studiați inițial, urmată de clasificarea lor pe grupe: secundar, principal, nesemnificativ, semnificativ, puțin determinant și determinant.

Următorul pas este studierea influenței factorilor determinanți, de bază și esențiali asupra proceselor de afaceri. Dar factorii slab determinanți și nesemnificativi sunt studiați numai dacă este necesar și numai după finalizarea părții principale a analizei. Merită luat în considerare faptul că analiza financiară nu implică întotdeauna studiul tuturor factorilor, deoarece acest lucru este relevant doar în unele cazuri.

În același timp, dacă vorbim despre obiectivele exacte ale analizei financiare a întreprinderii, este logic să se determine următoarele componente ale procesului de evaluare:

• analiza capacității de rambursare a împrumuturilor;
• urmărirea stării întreprinderii în momentul evaluării;
• prevenirea falimentului;
• evaluarea valorii companiei la fuziunea sau vânzarea acesteia;
• urmărirea dinamicii stării financiare;
• analiza capacității companiei de a finanța proiecte de investiții;
• realizând o prognoză a activității financiare a întreprinderii.

Trebuie remarcat faptul că în procesul de studiere a situației financiare a unei întreprinderi, ajutorul unui analist financiar poate fi utilizat de acele entități economice care sunt axate pe obținerea de informații extrem de precise și obiective despre activitățile întreprinderii.

Astfel de entități pot fi împărțite în două categorii:

• Extern: creditori, auditori, agenții guvernamentale, investitori.
• Intern: acționari, comisie de audit și lichidare, conducere și fondatori.

Un alt scop pentru care se poate efectua o analiză financiară, dar nu la inițiativa întreprinderii, este evaluarea potențialului investițional și a solvabilității companiei. Astfel de analize, de regulă, sunt de interes pentru bănci, pentru care este important să vă asigurați de solvabilitatea și profitabilitatea întreprinderii. Acest lucru este logic, deoarece orice potențial investitor este interesat să obțină informații privind lichiditatea companiei și gradul de riscuri legate de pierderea investiției.

Caracteristici ale analizei interne și externe

Contabilitatea și analiza financiară internă sunt necesare pentru a satisface nevoile întreprinderii în sine. Poate fi axat atât pe identificarea gradului de lichiditate al companiei, cât și pe o evaluare aprofundată a rezultatelor acesteia în ultima perioadă de raportare. Astfel de metode de evaluare sunt relevante atunci când analistul financiar sau conducerea companiei intenționează să stabilească cât de realistă și relevantă este alocarea de fonduri pentru extinderea producției care a fost planificată și ce efect pot avea costurile suplimentare asupra acesteia.

În ceea ce privește analiza financiară externă, aceasta este realizată de analiști care nu au legătură cu întreprinderea. De asemenea, nu au acces la informațiile interne ale companiei.

Dacă se efectuează o analiză internă, atunci nu vor apărea probleme cu atragerea informațiilor din orice categorie, inclusiv cea care nu este disponibilă. În cazul analizei externe, unele limitări ale metodelor de evaluare sunt inițial luate în considerare din cauza lipsei de informații complete.

Tipuri de analize financiare

Analiza utilizată pentru evaluarea stării întreprinderii poate fi împărțită în mai multe tipuri cheie în funcție de conținutul procesului de management:

• analiza retrospectivă sau curentă;
• prospectiv (preliminar, prognozat);
• analiza financiară și economică operațională;
• o analiză care ia în considerare rezultatele unei anumite perioade de timp.

Fiecare dintre tipuri este utilizat în funcție de sarcina cheie.

Metode de analiză financiară

Următoarele domenii pot fi atribuite metodelor actuale de analiză financiară:

• Analiza verticală. Acesta este unul dintre tipurile de evaluare a situațiilor financiare ale unei întreprinderi, în care se face analiza proporției elementelor din bilanț și a diferitelor tipuri de pasive și active. Cu această metodă, distribuția resurselor este prezentată în acțiuni.

• Analiza orizontală. Vorbim despre analiza financiară a companiei, în care se face o evaluare dinamică a posturilor din bilanț. Sunt evaluate atât natura, cât și direcția tendinței.
• Analiza coeficientului. Cu acest tip, indicatorii financiari, economici și de producție sunt calculați pe baza situațiilor financiare. O astfel de analiză financiară și contabilă examinează, de asemenea, situațiile pierderilor, profiturilor și alte documente de reglementare. Calculul coeficienților face posibilă evaluarea eficacității și eficienței diverselor resurse, tipuri de activități și capital al companiei.
• Analiza tendințelor. Cu o astfel de evaluare, fiecare element de raportare este comparat cu anumite perioade anterioare, ca urmare, se determină tendința de mișcare a companiei. Cu ajutorul tendinței stabilite, se face formarea valorilor posibile ale viitorilor indicatori. Cu alte cuvinte, este o analiză prospectivă.
• Analiza factorilor. În acest caz, se utilizează o evaluare a impactului factorilor specifici asupra rezultatelor finale ale activităților companiei. Pentru cercetare se folosesc metode stochastice și deterministe.
• Analiza comparativa. Vorbim despre analiza la fermă a indicatorilor de sinteză a atelierelor, diviziilor, filialelor etc. O analiză financiară inter-fermă a organizației este, de asemenea, efectuată în raport cu indicatorii întreprinderilor concurente.

Analiza raportului ca instrument principal pentru analiza financiară

Ca metodă cheie de analiză financiară, puteți determina coeficientul. Acest lucru se explică prin faptul că evaluarea cantitativă a stării companiei și adoptarea diferitelor decizii de management care vizează schimbarea unor indicatori specifici se fac pe baza unor rapoarte financiare și economice. În acest caz, puteți observa o relație directă între resursele companiei care au fost luate în considerare și eficiența funcționării acestora, exprimată prin valorile rapoartelor și datelor financiare și economice din elementele din bilanț.

Această metodă de analiză financiară implică evaluarea a patru grupuri relevante de indicatori economici:

• Coeficienți de rentabilitate (profitabilitate). Aceste date servesc pentru a reflecta rentabilitatea capitalului propriu al unei companii atunci când generează venituri prin utilizarea diferitelor tipuri de active.
• Rapoarte de fiabilitate (stabilitate) financiară. În acest caz, se demonstrează nivelul capitalului propriu și al datoriei companiei și se afișează și structura capitalului companiei.
• Ratele de solvabilitate (lichiditate). Reflectă capacitatea și capacitatea organizației de a face datorii pe termen scurt și pe termen lung.

• Rata cifrei de afaceri (activitate comercială). Folosind aceste informații, puteți determina numărul activelor companiei pentru o anumită perioadă de raportare și intensitatea cifrei de afaceri a acestora, inclusiv.

Metoda de analiză financiară, în care coeficienții întreprinderii sunt luați ca bază pentru calcule, este considerată importantă din motivul că tocmai aceasta face posibilă determinarea la timp a fenomenelor de criză din companie și luarea măsurilor relevante pentru stabilizarea situației.

Acest tip de analiză face parte din managementul strategic al organizației.

Exemple de analize financiare

Pentru a înțelege esența evaluării stării organizației, este necesar să se studieze un exemplu de analiză financiară. Să presupunem că pentru întreaga perioadă care este studiată, marcajul a fost stabil, dar a existat o anumită scădere.

În perioada studiată, a fost dezvăluită o creștere a ratei cifrei de afaceri a mărfurilor cu 35 de zile. Aceasta indică prezența surplusului de stocuri și o creștere a cantității de stocuri de bunuri. În același timp, valoarea optimă a cifrei de afaceri pentru magazinele de hardware este de 80-90 de zile.

În ceea ce privește creanțele, compania nu o are - toate comerțul cu amănuntul al companiei se face în condiții de plată la livrare. Creanțele se încadrează în termen de 4-7 zile, care pot fi definite ca un indicator pozitiv.

În același timp, ciclul de funcționare a crescut, de asemenea, cu 35 de zile în perioada acoperită de analiză. Este evident că (ciclul) corespunde creșterii duratei cifrei de afaceri. Datorită creșterii perioadei cifrei de afaceri, a crescut și perioada ciclului financiar.

Un exemplu de acest tip definește analiza financiară a unei întreprinderi ca fiind o activitate destul de stabilă în care este posibilă depozitarea excesivă a depozitului. Pentru a optimiza procesul cât mai mult posibil, este necesară revizuirea politicii de achiziții pentru a reduce perioada de rulare.

Cum se analizează activitatea băncii

Analiza financiară a băncii este axată pe asigurarea managementului calității prin dezvoltarea parametrilor cheie ai activităților sale. Vorbim despre indicatori precum profitabilitatea operațiunilor, capitalul și cifra de afaceri a plăților, structura activelor și pasivelor, eficiența diviziunilor băncii, riscurile portofoliului de resurse financiare și stabilirea prețurilor intra-bancare.

Pentru ca studiul stării băncii să aibă succes, trebuie îndeplinite anumite condiții: informațiile utilizate pentru analiză trebuie să fie fiabile, exacte, în timp util și complete. Dacă datele furnizate nu corespund realității, metodele aplicate de analiză financiară nu vor putea duce la concluzii obiective. Aceasta înseamnă că impactul unor probleme va fi subestimat, ceea ce poate duce la agravarea situației.

Fiabilitatea informațiilor este evaluată în timpul inspecțiilor și în timpul supravegherii documentare.

Metode de cercetare a statului băncii

Diferite aspecte ale activităților băncii sunt evaluate prin utilizarea instrumentelor științifice și metodologice. Cu ajutorul lor puteți dezvolta soluția optimă la probleme specifice de management.

Există metode populare de analiză financiară bancară:

• Ecuația dinamică a bilanțului. Această metodologie implică contabilizarea profitului și pierderii. Prin intermediul unui astfel de management, o evaluare financiară factorială a stării băncii și a cât de profitabile sunt activitățile sale.
• Gestionarea modificată a bilanțului (pasivele sunt egale cu activele). În acest caz, analiza financiară implică o evaluare rapidă a eficacității managementului pasivului băncii.
• Gestionarea bilanțului principal (activele sunt egale cu suma capitalurilor proprii și a datoriilor plătite). Principiul cheie al acestei metodologii de evaluare este gestionarea eficientă și proprietatea asupra tuturor activelor băncii.
• Ecuația soldului capitalului (capitalul bancar este egal cu activele minus datoriile plătite). Acest tip de ecuație este relevant atunci când este necesar să se obțină o evaluare finală a eficienței gestionării capitalului disponibil în cadrul creșterii capitalului propriu. Această metodologie este, de asemenea, utilizată pentru a identifica și opera rezervele cu o profitabilitate crescută.

Astfel, putem concluziona că analiza financiară a întreprinderii, un exemplu care a fost dat mai sus, este o măsură necesară pentru determinarea stării și profitabilității companiei. Fără o astfel de analiză, eficiența întreprinderii poate scădea semnificativ și, în același timp, măsurile de reabilitare în cazul unei evaluări intempestive se pot dovedi irelevante.

Analiza stării financiare a întreprinderii:

 

Ar putea fi util să citiți:

• Turn-ventilator portabil de birou Usb Tower Fan Light Metode și condiții de prelucrare a informațiilor personale;
• Vedeți ce este „ADSL” în alte dicționare;
• Instrucțiuni pas cu pas pentru instalarea unei prize duble;
• Cum să găsiți configurația optimă pentru computerul dvs.?;
• TC "Spectrum" ("Tyoply Stan"): magazine, program;
• Testarea unui magazin cu amănuntul de echipamente informatice al companiei f-center pe transportul public Babushkinskaya;
• Toate cărțile despre: „colorarea unei eșarfe pentru copii ...;
• Urmărirea materialelor de spectacole amatori pe tema spectacolelor amatori pentru copii;