Informatie asimetrica. Informații asimetrice în economie. Importanța reputației și a standardizării

Asimetria informației și influența acestuia pe piețe

Infidelitatea și asimetria informațiilor

Informații despre infensiune - Aceasta este lipsa de informații complete, în special în cazurile în care acțiunile unei părți nu pot fi monitorizate de alte părți. Una dintre soiurile de incompletență a informațiilor este asimetria sa.

Asimetria informațiilor - Aceasta este o distribuție inegală a informațiilor despre produsul dintre părțile la tranzacție. De obicei, vânzătorul știe despre produs mai mult decât cumpărătorul, deși există, de asemenea, o situație inversă.

Viața noastră economică continuă în condițiile distribuției asimetrice a informațiilor. Aceasta înseamnă că cineva de la participanții la tranzacție are mai multe informații, iar cineva este mai mic. Cei care au mai multe informații încearcă să beneficieze, informațiile le oferă avantaje în procesul de tranzacție. De exemplu, vânzarea de case cu defecte ascunse (fundație parțial distrusă, inundate în mod regulat în primăvară sau în perioada de ploi abundente, un subsol), pe care vânzătorul știe, dar nu recunoaște cumpărătorul, permite vânzătorului să beneficieze sub formă de O sumă mai mare de bani de la vânzare decât în \u200b\u200bcazul în care cumpărătorul are aceleași informații despre casă și defectele sale ca vânzător.

Informațiile asimetrice explică multe reguli instituționale din societate, de exemplu: firmele sunt stabilite pentru primii angajați pentru prima dată, se încheie contracte; Firmele pentru instalarea ferestrelor și a ușilor oferă o garanție pentru munca lor.

2 Imperfectarea informațiilor privind calitatea mărfurilor: model J. AERLFOF

Informațiile asimetrice sunt două specii, fiecare având o anumită problemă economică. Una dintre aceste specii este caracterizată de prezența caracteristicilor ascunse, atât de la vânzător, cât și de la cumpărător. În 1970, J. Aerlof a oferit un model bine-cunoscut, numit piața limonială.

Ca parte a acestui model, este luată în considerare piața mașinilor susținute, care este reprezentată de mașini de bună calitate, precum și de calitate, care poate fi descrisă ca "sub medie sub medie". Vânzătorii de mașini bune sunt gata să le vândă la un anumit preț, dar acest preț este mai mare decât prețul mașinilor rele. Vânzătorii de mașini rele doresc să-și vândă mașinile la un preț mai mic decât mașinile bune doresc, dar știu despre calitatea bunurilor numai că nu cunosc cumpărătorii - asimetria informațiilor pe față. Piața stabilește un preț mediu care nu se potrivește proprietarilor de mașini bune și părăsesc piața. Există singuri "lămâi" (Jargon american), pentru proprietarii cărora prețul stabilit depășește cea așteptată. Și aceste mașini vor fi cumpărate, deși calitatea lor nu corespunde prețului vânzătorilor, ceea ce ei, desigur, sunt tăcuți, iar cumpărătorul achiziționează o mașină rea la un preț supraevrut, deoarece nu are informații despre calitatea sa .

În același timp, proprietarul mașinii, care a folosit-o de ceva timp, este capabil să-și dea seama mai bine ce fel de mașină a primit, adică. El atribuie o nouă probabilitate ca mașina lui să fie "Lemon". Această nouă estimare este mai precisă decât cea inițială. Astfel, apare o asimetrie a informațiilor disponibile, deoarece vânzătorii (adică proprietarii) știu acum despre calitatea mașinilor mai mult decât cumpărătorii. În același timp, atât mașinile bune, cât și cele rele vor fi vândute la un preț, deoarece cumpărătorul nu poate distinge o mașină bună de la rău.

3 probleme de "selecție negativă" și "risc moral" pe mărfuri, piețe financiare și servicii

Pentru a începe, ar trebui să fie înțeleasă în esența unor astfel de concepte ca selecție negativă și risc moral.

Selecție negativă - Aceasta este situația în care piața non-informată a pieței se ocupă absolut cu acei oameni cu care ar dori să facă o înțelegere (adică efectuează o selecție nefavorabilă a unor părți informate). Acest fenomen nu este o parte informată nu vrea să se ocupe de nimeni de cei care doresc să se ocupe de ea - apare pe mai multe piețe cu calități ascunse. Problema selecției negative este strâns legată de riscul comportamentului fără scrupule. Imaginați-vă că producătorul nu poate alege calitatea produselor sale - produsul său are sau o calitate ridicată sau scăzută. Dacă cumpărătorul nu poate distinge bunurile de înaltă calitate din bunuri de calitate scăzută, vânzător de bunuri de înaltă calitate.

O altă caracteristică a situațiilor cu acțiuni ascunse, care au apărut datorită faptului că partea informată poate lua acțiunile "greșite" riscul moral. Alți participanți la piață sunt câștigați la diferite aspecte ale persoanelor la risc: fraude - la risc înclinat, asigurători - în niciun fel de risc.

Vom da cele mai frecvente probleme de "selecție negativă" și "riscul moral" pe piețele de mărfuri, piețe financiare și servicii:

Cumpărătorii la momentul cumpărării (și uneori mai târziu) nu sunt capabili să aprecieze calitatea bunurilor sau serviciilor achiziționate la acestea;
- companiile de asigurări nu sunt în măsură să estimeze probabilitatea unui eveniment asigurat de către persoana (sau firmele), care sa transformat la asigurare;

Băncile nu sunt capabile să estimeze probabilitatea de a nu rambursa împrumuturile de către debitori;

Moderatorul nu poate aprecia "calitatea" angajaților angajați;
- organismul de reglementare nu are suficiente informații cu privire la nivelul costurilor firmelor reglementate;

Proprietarul brevetului nu apreciază pe deplin câștigurile clienților posibile ai brevetului de la utilizarea sa.

4 Asimetria informațiilor despre prețuri. "Capcana" pentru turiști

Conștientizarea incompletă a cumpărătorului cu privire la prețurile de bunuri, precum și neinformismul său de calitate, permite firmelor de pe piață cu o concentrație scăzută de vânzători pentru a primi profituri economice. Concurența de preț între firmele de pe piață este limitată cu cea mai puternică decât cumpărătorii mai răi, sunt conștienți de nivelul prețurilor pentru înlocuirea mărfurilor de la diferite vânzători. Dezavantajul de cel puțin o parte din cumpărători despre nivelul prețurilor la mărfuri similare de la diferiți vânzători face posibilă ridicarea prețului.

Luați în considerare caracteristicile echilibrului pieței în cazul în care vânzătorul se opune de către cumpărători, dintre care cel puțin o parte din prețurile relative ale mărfurilor similare nu știu. Analizăm o astfel de piață pe exemplul vânzării de suveniruri în oraș, unde turiștii și localnicii locali dobândesc ei.

Să presupunem că turistul vine în orașul N pentru un timp foarte scurt. El ar dori să cumpere niște suveniri pentru memorie. Deoarece turistul nu are timp să ocolească toate chioșcurile de suveniruri și compararea prețurilor, iar în acest oraș este puțin probabil să se întoarcă, turistul vine la primul chioșc și cumpără suveniruri. Care va fi prețul unui suvenir dacă există mulți turiști în oraș?

Vom presupune că:

Toate firmele vând aceleași bunuri (înlocuitori perfecți);

Costurile pe unitate de mărfuri pentru vânzători sunt aceleași;

Funcțiile utilității turiștilor sunt aceleași;

Ghidurile oferă turiștilor despre distribuția prețurilor (ca în orașul de magazine ieftine și scumpe), dar nu despre nivelul prețurilor în fiecare magazin particular;

Costurile asociate cu căutarea și achiziționarea de bunuri (aplicate - de exemplu, costurile de taxi - și implicite, inclusiv valoarea alternativă a timpului petrecut), sunt egale cu un singur magazin.

Să analizăm strategia de preț a vânzătorilor pe termen scurt. Să presupunem că numărul de firme de pe piață este suficient de mare, astfel încât cota de piață a fiecărui vânzător este neglijabilă. Este posibil pe această piață un echilibru al unei piețe complet competitive? Da, poate. Dar va fi echilibrul? Luați în considerare maximizarea profitului strategiei de preț a unuia dintre vânzători - denotăm de A. Lăsați toate firmele, cu excepția societății în cauză, sunt prescrise un preț pentru mărfurile egale cu costurile limită ale PC \u003d MS. Să presupunem că firma A prevede prețul Ra \u003d PC + ε, unde este o valoare pozitivă mică. Cumpărătorii turisti cad la diferite vânzători aleatoriu, iar o creștere mică a prețurilor nu reduce numărul de clienți potențiali. Un turist știe că într-un alt magazin va putea cumpăra bunuri la un preț mai mic, dar va fi asociat cu costuri suplimentare de căutare. Alegerea cumpărătorului va depinde de raportul dintre costurile de constatare și de potențialul câștigător de la achiziționarea de bunuri la un preț mai mic. Dacă ε.< С, покупатель предпочтет купить товар.

În consecință, firma A poate ridica prețul lui ε< С и получить ненулевую экономическую прибыль в результате превышения цены над предельными и средними издержками. Но точно так же могут поступить и остальные продавцы. Ни у одной фирмы нет стимула придерживаться цены, равной предельным издержкам. Следовательно, несмотря на большое число продавцов на рынке, параметры рыночного равновесия будут отличаться от равновесия конкурентного рынка.

Dacă toți vânzătorii stabilesc prețurile mai mari decât costurile limită, firma și din nou pot ridica prețul la PC + 2ε. În același timp, cererea reziduală pentru produsul societății nu va scădea. Dar exact aceleași considerente vor fi ghidate în politicile și alte firme. În consecință, prețul pieței va fi chiar mai mare. Ratele de creștere a prețului vor fi prețul monopol al RM, în care veniturile limită ale vânzătorului sunt egale cu costurile sale limită. Astfel, pe piață este creată o "capcană pentru turiști", forțată să plătească diferența dintre preț și costurile de limitare datorate neinformității acestora.

Oportunistă comportament al firmelor - reducerea prețurilor în comparație cu prețul monopol - va fi efectuat numai atunci când diferența de preț este suficient de ridicată în comparație cu costurile de căutare pentru a extinde cererea reziduală de bunuri la firmele care reduc prețul. Mai mulți vânzători de pe piață, cu alte lucruri fiind condiționarea egală sunt mai puțin probabil să caute de către cumpărătorul companiei care stabilește prețuri mai mici. Profitul economic al vânzătorilor în detrimentul prețurilor care depășesc costurile limită va determina intrarea de noi firme pe piață. Cererea reziduală a fiecărei firme va scădea până când costurile medii ajung la nivelul prețului, iar profitul economic este zero. O caracteristică de echilibru a concursului monopolist va apărea pe piață, dar, spre deosebire de concurența monopolistă, puterea excesivă va servi drept o taxă pentru o varietate de bunuri, dar pentru non-informze a cumpărătorilor.

Până în prezent, am presupus că niciunul dintre cumpărători nu cunoaște prețurile anumitor vânzători. Dar piețele sunt mult mai tipice ale situației atunci când există diferite grupuri de cumpărători, în diferite grade informate cu privire la prețurile de bunuri la diferite puncte de vânzare. Nivelul diferit de conștientizare poate fi explicat prin diferențe de preferințe, diferențe în valoarea alternativă a timpului, frecvența diferită a achizițiilor și multe alte motive.

Să presupunem că cumpărătorii sunt împărțiți în două grupuri: non-informate și informate cu privire la prețurile diferiților vânzători ("localnici locali", spre deosebire de "turiștii"). Fie ca consumatorii, al consumatorilor de la prima tip și (1 - a) consumatorii de consumatori de tip 2 operează pe piață. Fiecare consumator cumpără exact o unitate de bunuri. Cererea reziduală pentru bunurile fiecărei societăți depinde nu numai de numărul de vânzători, ci și de cota cumpărătorilor informați de pe piață (figura 5.2).

La prețurile de mai sus Q, volumul cererii reziduale este zero. Pentru un preț egal cu Q, cantitatea de cerere este egală cu raportul dintre numărul de prețuri ne-informate a cumpărătorilor la numărul de firme de pe piață: QD (P \u003d θ) \u003d (1 - a) Q / N , unde Q este numărul total de cumpărători; N - numărul de firme de pe piață.

Pentru prețul egal cu costurile limită (prețul pieței concurenței perfecte), cantitatea de cerere este egală cu numărul de cumpărători informați pe companie: QD (P \u003d MS) \u003d A Q / N. Cu un preț sub prețul pieței unei concurențe perfecte, volumul cererii reziduale este egal cu numărul de cumpărători informați despre prețurile cumpărătorilor și la ponderea prețurilor ne-informate ale cumpărătorilor pe vânzător. Dacă numărul de cumpărători informați despre prețurile pe companie este destul de mare, prețul este preferat pentru costurile limită: permite cel puțin să primească profituri normale. Numărul de cumpărători informați joacă un rol pentru vânzător, un rol similar al elasticității prețului cererii reziduale: cu cât mai puțin pe piața consumatorilor informați, cu atât mai puțin posibilitatea de a atribui un preț depășind costurile limită și de a primi profituri economice.

În cazul în care compania reprezintă un consumator relativ puțin informat, vânzătorul poate primi profituri economice prin numirea unui preț egal cu disponibilitatea maximă de a plăti pentru bunurile de cumpărători neinformați (figura 5.3).

Cu un număr mic de consumatori informați, un echilibru cu două prețuri apare pe piață: o parte din magazine vinde mărfuri la un preț θ, parte - la un preț egal cu minimul de costuri medii.

Astfel, alegerea unei companii ridicate (egale θ) sau a unui cost scăzut (costuri egale) depinde de numărul de clienți informați despre prețul pe companie. Dar acest număr, la rândul său, depinde de politica de stabilire a prețurilor, care se desfășoară de către firmele rămase ale acestei piețe.

Să presupunem că toate firmele, cu excepția companiei să prescrie un preț egal cu θ. În acest caz, prețurile mai mici vor conduce la o expansiune semnificativă a cererii reziduale datorită faptului că toți cumpărătorii informați vor achiziționa mărfurile de la compania A. în consecință, reducerea prețurilor în comparație cu prețul concurentului, dar nu mai mică decât nivelul minim de Costuri medii, profiturile de maximizare a strategiei pentru firme A.

Dimpotrivă, dacă toate firmele, cu excepția companiei A, prescrie un preț egal cu cel puțin costuri medii, o companie și va fi în măsură să primească profituri economice prin creșterea prețului la θ și reducerea vânzărilor. Astfel, profit maximizarea strategiei de preț pentru companie și depinde:

De la raportul dintre numărul de cumpărători informați și ne-informați;

Din politicile selectate de alte firme.

Una dintre principalele premise în analiza tradițională microeconomică este presupunerea că toți participanții la operațiunile de piață au informații complete despre toate bunurile, serviciile, resursele pe piețe.

De fapt, informațiile sunt distribuite inegal între ele

participanți la piață. De regulă, vânzătorii știu despre proprietățile bunurilor mult mai mult decât cumpărătorii.

Informațiile asimetrice sunt generate în procesul de încheiere a contractelor, o situație în care participanții individuali au o atitudine importantă relevantă față de subiectul contractului, tranzacția cu informațiile pe care alte participanți nu le posedă.

Situațiile de informații despre piața asimetrică se găsesc în viața reală peste tot. Să presupunem că există un anumit produs. Cumpărătorii de la experiența personală știu că acest produs poate fi bun sau rău. Cu toate acestea, numai în aparență este imposibil să se determine calitatea bunurilor. Cumpărătorii sunt de acord să plătească 30 de ani pentru un produs bun și 15 de - pentru rău. La rândul său, vânzătorii sunt gata să vândă un produs bun pentru 24 de ani și rău - pentru 12 de. Dacă ar putea fi instalată calitatea bunurilor, apoi au apărut două piețe: ar exista un produs bun pe primul, la un preț de 24-30 de ani, pe cel de-al doilea - bunuri negative la un preț de 12 până la 15 de. Dar bunurile indiscubile extern. Prin urmare, într-o astfel de situație, prețul cererii este instalat în intervalul de la 15 la 30 de ani. În același timp, dacă prețul scade sub 24 de ani, atunci un produs bun va dispărea pur și simplu de pe piață.

Distribuția asimetrică a informațiilor duce la deplasare completă sau parțială din "bun" bunuri "rău". Acest fenomen a fost numit selecție negativă sau selecție adversă.

O selecție nefavorabilă implică interni, ceea ce reduce utilitatea maximă a bunurilor pentru cumpărător.

Internale - costuri sau beneficii primite de participanții la tranzacție, care nu au fost prevăzute în timpul încheierii sale; Există ca urmare a încheierii tranzacției în condiții de informare insuficientă (asimetrică), inaccesibilitatea informațiilor pentru una dintre părți.

Asimetria informațiilor reduce eficiența pieței în ansamblu. Dar, în primul rând, nu este benefic pentru vânzătorii de bunuri bune. Aceștia sunt interesați de cumpărător pentru a-și selecta produsul din masa totală de bunuri. Pentru a depăși asimetricul

vânzătorii de informații Produse bune oferă garanție, revendicând un preț mai mare. Un factor important este reputația companiei. Statul poate ajuta la rezolvarea acestei probleme, acumularea și furnizarea de informații de piață, de exemplu, crearea centrelor de informare, precum și stabilirea și protejarea dreptului de a primi informații complete și veridice despre produs.

În ciuda lungiilor istorie a studierii problemelor operațiunilor de piață și a succeselor obținute, multe probleme asociate apariției distorsiunilor generate de asimetrie și informații incomplete nu sunt încă rezolvate.

O sursă: Școala financiară siberiană, 2007, №2.

În principalele studii microeconomice fundamentale, comportamentul agenților de piață este analizat pe baza presupunerii că au informații complete necesare pentru a face soluții. Un exemplu de informații complete și simetrice este piața unei concurențe perfecte, în care prețurile de piață definite prin interacțiunea și oferta oferă agenți de piață informații cuprinzătoare despre alternativele existente, ceea ce face posibilă efectuarea de soluții optime. De fapt, condițiile în care deciziile economice sunt făcute sunt extrem de rar respectă asumarea completitudinii și simetriei distribuției informațiilor. Dimpotrivă, regula generală este lipsa și inaccesibilitatea informațiilor despre piață, care împiedică adoptarea unor soluții optime.

O altă problemă este o distribuție inegală a informațiilor disponibile între participanții la piață, astfel încât sunt posibile deformări grave în comportamentul vânzătorilor și cumpărătorilor. În acest sens, este necesar să se analizeze impactul incompletenței și asimetriei informațiilor privind luarea deciziilor și funcționarea pieței.

Imperfecțiunile pieței. Asimetria informațiilor

Importanța informațiilor pentru luarea deciziilor nu are nevoie de nicio justificare specială. Aceste dovezi sunt că asumarea completitudinii informațiilor a fost luată ca obligatorie în analiza tuturor modelelor majore de piață microeconomice.

Între timp, sprijinul informațional este o problemă foarte dificilă. În primul rând, în cea mai mare parte este dificil de acces la informații. Cel puțin, primirea aproape orice informație este legată de costuri. Deci, dorința de a obține aceasta implică compasiunea costurilor asociate obținerii de informații și beneficii suplimentare de la primirea acesteia.

Fiabilitatea informațiilor, având în vedere variabilitatea și uzura sa, este o altă problemă semnificativă.

În plus, chiar și informațiile primite nu pot fi învățate pe deplin, iar o parte din acesta va fi tăiat în mod inevitabil.

În cele din urmă, există restricții cognitive în percepția informațiilor, în înțelegerea și evaluarea corectă, care este asociată cu particularitățile gândirii umane.

Toți notați oferă suficient motiv pentru a ieși despre incompletența informațiilor ca date obiectiv existente.

Informațiile informative reprezintă una dintre cauzele directe ale incertitudinii pieței.

Incertitudinea pieței Există o condiție pentru luarea deciziilor economice. Partea semnificativă a incertitudinii pieței este că entitățile economice sunt forțate să ia decizii în condiții, schimbarea în care este dificil de prezis, iar probabilitatea nu poate fi evaluată. Deoarece există întotdeauna informalitatea informațiilor, atunci incertitudinea pieței în principiu este respinsă. Acesta poate fi redus, dar nu exclude.

Prezența incertitudinii pieței are mai multe consecințe. În primul rând, previne adoptarea de soluții optime. În al doilea rând, generează costuri suplimentare de tranzacție. În al treilea rând, datorită incertitudinii pieței, entitățile economice sunt în condiții inegale la luarea deciziilor. În al patrulea rând, afectează natura comportamentului firmelor: cu cât este mai mare incertitudinea pieței, cu atât este mai mare înclinația firmelor la strategiile de cooperare de comportament.

Firmele pot fi observate numai prețurile, iar cererea de piață și producția de produse sunt necunoscute de concurenți. Declinul prețului poate fi perceput de către firmă ca o consecință a creșterii producției de produse către concurenți, deși a fost cauzată de o reducere a cererii. Adoptarea de soluții optime în condițiile incertitudinii este angajată în tineri în dezvoltarea activă a științei - gestionarea riscurilor.

Generarea incertitudinii de piață a informalității este doar o parte a problemei cu care se confruntă participanții la operațiunile de piață. O altă parte a acestei probleme este că informațiile disponibile sunt distribuite inegal între tranzacțiile de pe piață. Vânzătorul este mai conștient de produs decât cumpărătorul. Dar cumpărătorul știe ce preț maxim este dispus să plătească pentru beneficiu, ceea ce este necunoscut vânzătorului. Vânzătorul știe la ce preț minim este gata să vândă produsul și acest lucru nu este cunoscut cumpărătorului. Diverse grad de conștientizare a agenților de piață se numește asimetrie a informațiilor.

Astfel, asimetria informațiilor este distribuția inegală între participanții la informațiile despre piața informației cu privire la condițiile tranzacției de piață și intențiile reciproce.

Asimetria informațiilor este o piață inerentă intern. Întrebarea este doar ca o asimetrie a informațiilor, deoarece depinde de acest impact asupra funcționării pieței în ansamblu. Impactul asimetriei informațiilor de pe piață este multiplicat. Modifică comportamentul consumatorilor și firmele de strategie afectează concurența și eficiența funcționării pieței.

Există două tipuri de asimetrie a informațiilor: caracteristicile ascunse (una dintre părțile tranzacției de piață are informații mai complete) și acțiunile ascunse (un participant mai complet de informații la o tranzacție de piață poate lua măsuri care nu sunt respectate de un participant mai puțin informat ).

Două circumstanțe ar trebui luate în considerare.

Primul dintre ele este că caracteristicile ascunse sunt o consecință a proprietăților obiectului tranzacției de piață în sine, adică bunurile. Calitatea unor beneficii poate fi detectată înainte de consum, adică la momentul cumpărării (de exemplu, un creion, o jachetă sau pantofi). Calitatea celorlalți este detectată numai în procesul de consum, adică după cumpărare. Acestea sunt produse care pot avea defecte ascunse detectabile numai în timpul funcționării (de exemplu, aparatele de uz casnic). Dar există și avantajele celui de-al treilea tip, al cărui calitate nu poate fi dezvăluit nici măcar în procesul de consum. Acest lucru, de exemplu, droguri și produse cosmetice - gradul de conformitate al proprietăților lor reale ale vânzătorului revendicat este foarte dificil de stabilit. Este destul de evident că ultimele două tipuri de bunuri generează asimetrie de informații. Același lucru se poate spune despre participanții la tranzacția pe piață, în cadrul cărora intențiile părții adverse sunt întotdeauna caracteristici ascunse.

A doua circumstanță este că prezența asimetriei informației creează o oportunitate de ao abuza, adică pentru comportamentul nedrept. În cazul în care vânzătorul știe că calitatea produsului nu poate fi determinată chiar și în procesul de consum, atunci de ce nu vinde un produs mai puțin de calitate la un preț supraestimat care să răspundă așteptărilor cumpărătorului? Mai mult, pentru vânzătorul astfel de comportament va fi destul de rațional. Asiguratul poate lua măsuri (intenționate și neintenționate), care, rămânând neobservabile pentru asigurător, pot afecta ofensiva evenimentului asigurat.

Formele de manifestare a impactului asimetriei informațiilor de pe piață sunt diverse. În unele cazuri, asimetria informațiilor poate provoca legea comercială a vânzătorilor. Deoarece primirea informațiilor este legată de cumpărător cu costuri suplimentare, are semnificația numai dacă beneficiile așteptate depășesc costul de a găsi informații. Atunci când cumpărătorii nu sunt conștienți de valoarea costurilor asociate cu căutarea informațiilor și amploarea beneficiilor obținerii acestuia, acest lucru poate utiliza vânzătorul, stabilind prețul produsului deasupra echilibrului. Cu alte cuvinte, chiar și pe piața concurenței perfecte, există situații în care vânzătorul poate vinde bunuri la prețuri care depășesc costurile limită ale producției.

Toată lumea știe: cele mai mari prețuri în locuri adesea vizitate de turiști. Desigur, motivul pentru aceasta nu este doar asimetria informațiilor. Dar ea joacă, de asemenea, un rol din urmă: uneori este suficient să mergem ca un unghi pentru a cumpăra același produs la un preț semnificativ mai mic. Dar o persoană care nu vorbește informații fiabile despre nivelul prețurilor nu va face acest lucru, deoarece nu știe ce beneficiu va primi. Un rezident local, cunoscând ordinea prețurilor, va decide cu privire la achiziția pe baza compasiunii costurilor suplimentare (timp pentru mers pe colț) și beneficii (diferența de preț). Acest lucru este explicat parțial de ce aceleași bunuri sunt vândute la prețuri diferite. În consecință, asimetria informațiilor este un factor care reduce eficiența concurenței prețurilor.

Asimetria informației este, de asemenea, o sursă de discriminare a prețurilor. Adesea, cumpărătorul nu este capabil să determine caracteristicile calitative ale bunului. Acest lucru oferă vânzătorului să diferențieze produsul pe baza unei schimbări reale ale parametrilor săi, ci prin imitația lor, numită diferențierea fantomă. Același cognac poate fi vândut în sticle diferite la prețuri diferite sub numele "Southern" și "Royal". Acesta este un exemplu tipic de discriminare a prețurilor pe baza asimetriei informațiilor.

Nu numai consumatorul suferă de asimetria informațiilor. Caracteristicile ascunse ale cumpărătorilor devin adesea un motiv pentru profituri incoerente chiar și pentru firmele cu putere semnificativă pe piață. De exemplu, un transportator aerian monopolist poate obține profitul maxim dacă prețul este stabilit în conformitate cu preferințele consumatorilor. Disponibilitatea de a plăti pentru antreprenori mai mari decât turiștii. Problema este totuși în faptul că categoria la care aparține fiecărui pasager specific este ca transportatorul cu o caracteristică ascunsă, care este cauza ineficienței. Stabilirea prețului biletului pe nivelul "de afaceri" va da venituri ridicate de la un bilet, dar va reduce veniturile cumulative datorită reducerii încărcării aeronavelor. Prețul prețului biletului pe nivelul "turist" va oferi încărcarea completă a aeronavei, dar va reduce veniturile dintr-un bilet.

Caracteristicile ascunse reprezintă o problemă serioasă pentru angajatori atunci când angajează forța de muncă. În cazul în care angajatorul nu este capabil să determine calitățile profesionale ale lucrătorilor, aceasta poate provoca nu numai reducerea profiturilor sale, ci și reducerea eficienței pieței muncii.

Astfel, asimetria informațiilor are un impact semnificativ atât asupra comportamentului participanților la piață, cât și asupra mecanismului funcționării acestuia. În funcție de gradul de asimetrie a informațiilor, consecințele negative determinate de acesta se pot manifesta atât în \u200b\u200bdistribuția non-optimă a resurselor, cât și în imposibilitatea stabilirii echilibrului pieței.

Joseph Stiglitz a remarcat: "Studiul pentru care George Akerlof, Mike Spence și cu mine am fost premiat în 2001 de Premiul Nobel, - parte a unui mare program de cercetare care acoperă astăzi mii de cercetători din întreaga lume. Speram să arătăm că schimbările fundamentale vin în economia informației. Problemele de informare sunt centrale nu numai într-o economie de piață, ci și în economia politică și explorăm o parte din semnificația deficiențelor de informare pentru procesele politice ".

Probleme ale existenței piețelor în condițiile asimetriei informațiilor

În unele cazuri, asimetria informațiilor poate avea un impact atât de puternic asupra funcționării pieței pe care piața dobândește caracteristicile specifice ale "pieței limoniale".

O astfel de definiție a fost introdusă în circulația științifică de către economistul american J. Akerlof, care a fost prima care a reprezentat influența asimetriei informațiilor de pe piață și rezultă din definiția bunurilor adoptate în America de Nord cu defecte ascunse ca " lămâie". În general, "piața limonială" poate fi caracterizată ca piață cu un grad ridicat de asimetrie a informațiilor. Esența problemelor "pieței limoniale" se reduce la faptul că, în primul rând, prezența caracteristicilor ascunse creează stimulente pentru un comportament lipsit de scrupule (risc de iresponsabilitate) și, în al doilea rând, acțiunile ascunse lansează mecanismul distrugerii pieței (selecție negativă ).

Riscul de iresponsabilitate

Atunci când informațiile între participanții la piață sunt distribuite inegal, atunci persoanele cu informații mai complete despre bunul sau despre condițiile tranzacției sunt în câștigare și pot folosi această circumstanță pentru câștigul propriu. Un astfel de fenomen a primit numele riscului de iresponsabilitate.

Riscul de iresponsabilitate (pericol moral) este un comportament nedrept care constă în denaturarea informațiilor și se caracterizează prin dorința de a extrage beneficii suplimentare datorită disponibilității asimetriei informațiilor.

Deși definim riscul de iresponsabilitate ca comportament nedrept, este strict vorbind, nu este destul de adecvată caracteristică de a evalua comportamentul pieței. Distorsiunea sau chiar lipsa de a prezenta orice parte a informațiilor sunt dovezi ale comportamentului nedrept. Cu toate acestea, este imposibil să uităm că obținerea informațiilor este legată de costuri. Prin urmare, riscul la care este supus o persoană cu cunoștință de low-informat, din punct de vedere economic, poate fi considerată o taxă specifică pentru accesul la informații. Cu alte cuvinte, într-un aspect economic, obținerea de beneficii prin posedarea unor informații complete sunt pe deplin responsabile pentru principiul comportamentului rațional. În consecință, analiza impozitării iresponsabilității față de piață va fi efectuată de imperativele moralității.

Esența problemelor de risc de iresponsabilitate este că piața cu informații asimetrice oferă posibilitatea unuia dintre participanții la tranzacția de piață pentru a abuza așteptările unui alt participant care are informații mai puțin complete. Vom ilustra acest lucru pe exemplul unei tranzacții de piață cu o binecuvântare (figura 1).

Smochin. 1. Consecințele manifestării riscurilor de iresponsabilitate cu o tranzacție unică

Să presupunem că două firme produc un produs similar, a căror calitate nu poate fi determinată de cumpărător atunci când se vinde, de exemplu, înregistratoare de bandă de radio auto. În cazul asimetriei informației, cererea va fi aceeași în raport cu bunurile de înaltă calitate și de înaltă calitate. În același timp, este destul de evident că, cu alte lucruri fiind egale într-o companie care produce un produs mai bun, costurile medii de producție (întrebare) vor fi mai mari decât costurile medii (ASN) ale companiei, ceea ce produce un produs mai mic produs (întrebați\u003e ASN). Dacă ambele firme maximizează profiturile, atunci producătorul de bunuri de calitate scăzută este optim (MR \u003d MSN) va fi eliberat la prețul pH-ului și pentru producătorul de bunuri de înaltă calitate (MR \u003d MSK) - Eliberarea QC la preț din Republica Kazahstan. Dacă așteptările cumpărătorului sunt legate de faptul că toate bunurile sunt omogene (nu diferă în parametrii calitativi), atunci va cumpăra în mod natural bunurile a căror preț este mai mic. Deoarece prețul unui produs de calitate scăzută este mai mic, acesta joacă rolul de echilibru - toți cumpărătorii se vor concentra asupra ei. Producătorul de bunuri de înaltă calitate nu va fi fie în măsură să vândă nimic sau va fi forțat să vândă la prețul unui produs de calitate scăzută (pH).

Va fi în acest caz pentru a face un profit sau pierderi de venituri, depinde de raportul dintre nivelul costurilor medii ale societății și de nivelul prețurilor stabilit de producătorul bunurilor de calitate scăzută. Cu toate acestea, în orice caz, magnitudinea bunurilor de calitate scăzute ale vânzătorului a sosit mai mult decât profitul vânzătorului de bunuri de înaltă calitate. Deoarece ACN (P * "QC - ACK - QC). Deoarece vânzătorii de bunuri de înaltă calitate vor primi profituri scăzute sau vor suferi pierderi, vor fi forțate să părăsească piața, fie, cel mai probabil să reducă calitatea produselor. O astfel de situație este inevitabilă pentru orice tip de așteptări ale cumpărătorului. Atunci când așteptările sale sunt asociate cu faptul că bunurile de calitate scăzută sunt dominate pe piață, acesta va fi în continuare ghidat de aceeași decizie de a lua o decizie - de a cumpăra bunuri mai ieftine. În consecință, rezultatul pe piață va fi același.

Efectele riscului de iresponsabilitate nu sunt lipsite de ambiguitate. În cazul în care cumpărătorul nu este capabil să identifice calitatea reală a bunurilor la cumpărare, aceasta poate face acest lucru în procesul de consum. În cazul în care calitatea mărfurilor este determinată în procesul de consum, acest lucru permite cumpărătorului să identifice vânzătorii și cu atât mai clar, cu atât este mai mare repetarea achizițiilor. Cu o interacțiune recurentă între vânzător și cumpărător, gradul de asimetrie a informațiilor pentru cumpărător va scădea și va fi capabil să diferențieze bunurile comercianților. Acest lucru, desigur, nu înseamnă că consumatorii vor refuza bunurile de calitate scăzută, dar numai că cererea de bunuri de înaltă calitate (DC) va fi abordată din cererea de bunuri de calitate scăzută (fig.2).

Smochin. 2. Eliminarea asimetriei informațiilor cu o interacțiune repetată a vânzătorului și a cumpărătorului

În acest caz, situația pieței se schimbă radical. De fapt, obținem piața concurenței monopoliste, în care vânzătorii produsului diferențiat concurează pentru vânzări. În consecință, distribuția cotei de piață a furnizorilor și profiturile acestora va depinde de caracteristicile cererii pentru fiecare bun și nivelul costurilor de producție. În cazul nostru, vânzătorul de bunuri de înaltă calitate îl vinde la prețul Republicii Kazahstan în cantitatea de QC și vânzătorul de bunuri de calitate scăzută - după pH-ul prețului în cantitatea de QN.

Concluzia generală care vă permite să faceți o analiză este că gradul de manifestare a riscului de iresponsabil depinde de doi factori:

- conștientizarea clienților;

- Repetabilitatea interacțiunii dintre vânzător și cumpărător.

Este destul de evident că gradul de conștientizare a cumpărătorilor depinde direct de repetabilitatea interacțiunii lor cu vânzătorii, ceea ce contribuie la creșterea gradului de conștientizare a cumpărătorilor și, prin urmare, reducerea gradului de asimetrie a informațiilor. La urma urmei, nu este întâmplător faptul că bunurile de calitate scăzută sunt cel mai adesea vândute prin vânzătorii de stradă sau sub formă de așa-numitele promoții, când repetarea achizițiilor este efectiv exclusă. Cu toate acestea, amploarea manifestărilor pe piața de risc a iresponsabilității depinde de cota cumpărătorilor informați. În acest sens, pot fi formulate mai multe modele.

Ponderea cumpărătorilor cunoștinți este în creștere:

- cu o creștere a diferenței de prețul mărfurilor;

- reducerea disponibilității cumpărătorilor de a plăti.

Cu cât este mai mică diferența în prețul mărfurilor și cu atât mai mare este pregătirea cumpărătorilor de a plăti, cu atât mai puțin proporția cumpărătorilor. Faptul este că, cu o tendință scăzută de a plăti și o mare diferență în prețul cumpărătorului există stimulente pentru a căuta informații suplimentare, adică să îndeplinească costurile pentru reducerea asimetriei informațiilor.

Selecție negativă

Cel mai viu exemplu al ineficienței mecanismului de piață în ceea ce privește asimetria informațiilor este selecția negativă. Problema selecției negative este strâns legată de riscul de iresponsabilitate și este, în esență, cazul său special. Specificitatea este că, în cazul unei selecții negative a așteptărilor cumpărătorului, este strict definită, menționată pur și simplu: pe baza probabilității ridicate de prezență pe piața bună de calitate, este gata să plătească doar la un preț scăzut . Având în vedere că costurile vânzătorilor din beneficiul de înaltă calitate mai presus de costurile vânzătorilor de bună calitate (întrebare\u003e ASN), cu un preț de echilibru p * Primul vor fi pierdute daune (întrebați\u003e P *), al doilea va primi profituri (ASN

Selecția negativă (selecție adversă) este o modalitate de a funcționa o piață, caracterizată prin procesul de înlocuire a bunurilor de înaltă calitate prin calitate scăzută, generată de prezența asimetriei informațiilor.

Voi ilustra exemplul clasic cu piața autoturismelor utilizate de la J. Aerlof. Dar mai întâi ia în considerare situația în care lipsește asimetria.

Un exemplu de astfel de situație poate servi o funcționare separată a noilor piețe, adică nu este utilizată și mașini uzate.

După cum se poate vedea din fig. 3, fiecare dintre piețe își constituie echilibrul special (punctul A pentru noua piață a autoturismelor și punctul B pentru piața autovehiculelor uzate), în funcție de caracteristicile cererii de piață și sugestii caracteristice acestora.

Acum, luați în considerare situația care apare pe piața mașinilor uzate, unde gradul de asimetrie al informațiilor este deosebit de mare. Specificul acestei piețe este că cumpărătorul poate estima starea externă a mașinii, dar nu defecte ascunse. Pe baza convingerii că lucrurile bune pe această piață nu sunt vândute, cumpărătorul va lua în considerare orice mașină utilizată (chiar și nouă) ca un beneficiu de calitate scăzută. Pe această bază există o disonanță între prețul vânzătorului și prețul cumpărătorului. Vânzătorii cunosc calitatea mașinilor care vinde. Vânzătorul unei mașini de înaltă calitate va necesita un preț ridicat pentru el, iar vânzătorul de calitate scăzută este gata să vândă mașina la un preț scăzut. Dacă presupunem că cumpărătorul provine dintr-o probabilitate egală de a cumpăra o mașină de înaltă calitate și de calitate scăzută, el va fi de acord cu prețul mediu - sub prețul mașinilor de înaltă calitate și prețurile mai mari de calitate scăzută.

Într-o astfel de situație, vânzătorii de mașini de înaltă calitate se abțin de la vânzare. Vânzătorii de mașini de calitate scăzută, dimpotrivă, vor primi prețul mai mare decât se aștepta, ceea ce stimulează extinderea furnizării de mașini de calitate scăzută. În acest caz, procesul de înlocuire a produselor de înaltă calitate va progresa. Mărirea în mașini de calitate scăzută, cumpărătorii vor începe să reducă prețul, iar vânzătorii oferă toate mașinile mai puțin de înaltă calitate. Ca urmare, piața poate fi în poziție atunci când prețurile cumpărătorului și vânzătorului vor fi incomparabile și tranzacțiile de piață vor fi imposibile, adică piața se va prăbuși. Acesta este modelul verbal al mecanismului de selecție negativ în condiții de asimetrie a informațiilor.

Modelul grafic al mecanismului de selecție negativ vă permite să mai adânc în conținutul a ceea ce se întâmplă.

Smochin. 4. Mecanismul de acțiune al selecției negative și consecințele acesteia

Să presupunem că cererea de autoturisme de înaltă calitate este întrebată ca DK, iar oferta lor este SK. Cererea de mașini de calitate scăzută este stabilită ca DN, iar oferta lor este SN. Prezentat în fig. 4 Localizarea curbelor de aprovizionare și sugestii pentru fiecare tip de bun nu este întâmplător. De la disponibilitatea cumpărătorului de a plăti pentru o mașină de calitate mai mare, atunci curba cererii pentru astfel de mașini este situată mai sus. Vânzătorii de mașini cu o calitate scăzută sunt gata să fie de acord cu prețurile mai mici, motiv pentru care curba ofertei de vehicule de acest tip va fi amplasată sub curba alimentării cu mașini de înaltă calitate.

În cazul în care asimetria informațiilor nu permite cumpărătorilor să identifice mașinile de calitate, iar așteptările acestora sunt asociate cu faptul că printre mașinile uzate prezentate pe piață - de înaltă calitate și jumătate - nu, atunci curba cererii se va deplasa la DAXYIM , în mijlocul curbelor de cerere pentru mașinile curbelor de înaltă calitate și de înaltă calitate. În ceea ce privește propunerea, nu există un astfel de lucru, deoarece vânzătorii sunt conștienți cu precizie de calitatea mașinilor vândute. Ca urmare, cu această cerere și în conformitate cu propunerea fiecărui tip de mașini de pe piață există două puncte de echilibru: C este un punct de echilibru pentru autoturismele de înaltă calitate și D - pentru calitate scăzută.

Formarea a două puncte de echilibru pe aceeași piață este asociată cu diferențele de estimări subiective de către cumpărătorii de comunicare "prețul - calitatea" și nu contează pentru esența a ceea ce se întâmplă. Esența constă în compararea rezultatelor în prezența asimetriei informațiilor și absența acesteia. Dacă asimetria informațiilor nu era și cumpărătorii ar putea identifica cu exactitate mașinile de calitate, atunci echilibrul ar fi atins la punctele A și V. cu distribuția la fel de exactă a autonomiei în calitate (jumătate din calitate și jumătate din scăzut - Calitatea) Volumul achizițiilor unui tip de autoturisme ar fi volumul achizițiilor unui alt tip (în cazul nostru - 100 de unități). Cu toate acestea, după cum se poate vedea din fig. 4, cu aceeași cantitate de vânzări totale (200 de unități) datorită disponibilității asimetriei informațiilor, a existat o schimbare a volumului de achiziții către bunul de calitate inferioară (160 unități) prin reducerea volumului de achiziții de înaltă- Automobile de calitate (40 de unități), care indică deplasarea cu piața bunului de înaltă calitate este de calitate scăzută. Există o selecție negativă constând în faptul că piața este transformată pe piața bunurilor de calitate slabă.

Piața se va prăbuși sau nu, depinde de nivelul costurilor suplimentare care apar sub influența asimetriei informației, precum și asupra capacității participanților săi de a controla nivelul acestei asimetrie. De exemplu, atunci când asigurarea voluntară a răspunderii autocartului, prețul asigurării va fi determinat de riscul pierderilor (daunelor) și de probabilitatea apariției evenimentului asigurat. Dacă asigurătorii nu pot identifica driverele în funcție de gradul de risc și nu au instrumente de influență asupra acestora, acestea vor trebui să stabilească un preț ridicat de asigurare. Driverele curat vor găsi un astfel de preț pentru ele însele inadmisibile și de a refuza asigurarea. Prin urmare, ponderea șoferilor care se încadrează adesea în accident va crește în rândul asigurătorilor. Pe măsură ce prețul creșterii asigurărilor, proporția acestor conducători auto va crește și, prin urmare, costurile asigurătorilor vor crește. În cele din urmă, numai acei asigurători vor fi în sistem, ceea ce va face cu siguranță un accident. Într-o astfel de situație, distribuția riscurilor între participanți la baza asigurărilor nu este posibilă, iar asigurătorii vor fi obligați să-și oprească activitățile. Singura cale de ieșire este de a atribui prețul asigurării, egal cu valoarea daunelor, plus costurile asigurătorului. Dar acest preț va deveni inacceptabil pentru asigurători.

Problema "principal - agent"

O sferă specială de manifestări de iresponsabilitate este o relație contractuală între părți, dintre care una încredințează cealaltă pentru remunerarea oricărei acțiuni. Partidul, care dă ordinului, a primit numele principalului (client) în economie și a efectuat agentul de atribuire (interpret). Iar principalul și agentul pot fi o persoană separată, o firmă și o organizație și instituția publică.

Caracteristicile caracteristice ale relației dintre principal și agent pot fi ilustrate printr-un exemplu simplu. Să presupunem că un cetățean a decis să cumpere un apartament. Concentrarea slabă pe piața imobiliară, fără a fi capabilă să plătească mult timp pentru a căuta, cunoscute foarte superficial norme juridice în acest domeniu etc. El decide să abordeze serviciile agentului imobiliar (ca agent poate juca o firmă pentru operațiunile imobiliare). Agentul are cunoștințele profesionale necesare, se prezintă la situația pieței imobiliare, are o informație specifică despre apartamentele oferite, cuvântul, există motive să credem că va face față sarcinii mai bine.

Un cetățean este interesat să achiziționeze un apartament destul de spațios și confortabil și, dacă este posibil, mai ieftin. Dacă ar fi comparat în mod independent diferitele opțiuni de cumpărare, atunci utilitatea apartamentului ar fi recomandat.

În sensul contractului, agentul trebuie să acționeze în interesul clientului. Dar, în realitate, interesele sale se află într-un plan diferit.

Presupunem că agentul va primi o remunerație numai dacă are loc tranzacția și în cantitatea în funcție de valoarea tranzacției (de exemplu, sub forma unui procent fix). Utilitatea apartamentului pentru director nu-l interesează. El este interesat de apartament care urmează să fie achiziționat la un preț mai mare. În plus, el nu dorește să cheltuiască eforturi suplimentare pentru a căuta. Deoarece principalul nu are informații până la agent și nu poate monitoriza calitatea alegerii sale, atunci, cel mai probabil, apartamentul propus va fi pentru directorul acceptabil, dar nu neapărat cel mai bun.

Desigur, dacă există o concurență pe piața serviciilor de agenție, un cetățean se poate referi la un alt agent și să compare calitatea serviciilor. Dacă această piață a fost perfectă, atunci agenții ar fi interesați de alegerile lor optime pentru clienții lor (directori). Cu toate acestea, costurile semnificative ale tranzacțiilor și alți factori ai imperfecțiunii pieței serviciilor Agenției provoacă pierderi mai mari sau mai puțin semnificative din partea clienților.

Acest exemplu simplu arată condițiile pentru apariția riscului de iresponsabilitate asociat cu problema "agent principal":

- incompetenizarea intereselor principalului și a agentului;

- asimetria informației (în favoarea agentului) în ceea ce privește calitatea îndeplinirii termenilor contractului;

- imperfecțiunea pieței serviciilor de agenție.

Problema relației dintre principal și agent a avut un loc important în teoriile moderne ale companiei și economia sectorului public.

Ideea că comportamentul firmei este complet subordonat intereselor proprietarilor săi, o simplificare puternică. Munca - Resursa este specială în faptul că aceasta nu poate fi separată de vânzător - un angajat, iar fiecare angajat este un transportator al propriilor sale interese. Controlul administrației pentru activitățile angajaților necesită costuri și nu pot fi întotdeauna complete. Lucrarea mai puțin standard, cu atât este mai greu să-și controleze execuția.

Proprietarii (acționarii) sunt gestionați de o firmă mare, dar angajați angajați. Dacă managerul nu este acționar, atunci maximizarea profitului nu este inclusă în cercul intereselor sale personale. Motivele sale sunt diferite: conservarea și creșterea stării, extinderea activității etc. În cazul în care proprietarii sunt în egală măsură interesați și veniturile și costurile sunt profituri pozitive și negative, managerul este adesea interesat de creșterea veniturilor și indiferente la costuri. Cu toate acestea, posibilitățile acționarilor privind controlul asupra activităților administrației sunt foarte limitate.

În orice formă, nu există nici consecințele asimetriei informațiilor, toate indică faptul că asimetria informației are un impact negativ grav, exprimat în reducerea eficacității pieței și a pieței și a economiei la participanții generali pe piață.

Reglementarea problemelor de asimetrie a informațiilor pot fi efectuate la nivelul optimizării sistemului economic în ansamblu. În același timp, informațiile despre piață joacă rolul beneficiului social, iar distribuția sa este una dintre cele mai importante funcții ale societății. Prin urmare, regulamentul legislativ al activității economice, dezvoltarea și susținerea statului organizațiilor publice - alianțe (asociații) ale consumatorilor și producătorilor, asigurări sociale, organizarea instituțiilor de mediere de informații - Birouri de credit, acumularea de informații retrospective, este regulamentul legislativ de activități economice, dezvoltare și sprijin de către stadiul activităților organizațiilor publice.

Efectele asimetriei informației împreună cu costurile de tranzacție sunt "defectele microstructurii" ale interacțiunilor de piață ale activităților economice care duc la plasarea non-optimă a resurselor. Economia informației - dezvoltarea intensivă a microeconomiei. Problemele sale includ metode de semnalizare pentru a limita asimetria informației.

Depășirea problemei asimetriei informațiilor la funcționarea agenților economici - preocuparea companiei. În plus, firmele trebuie să rezolve problema de la cerere, unde asimetria informației se manifestă în caracteristicile cumpărătorilor și din propunere, în care firma trebuie să se protejeze de manifestările de selecție negativă. Această companie utilizează conceptul de semnale de piață dezvoltate de Michael Spence.

Notează

1. Voronov yu.p. Primul premiu Nobel în economie // eco. 2002. Nr. 1. P. 40-61.

2. Varian HR. Microeconomie. Nivel intermediar. Abordare modernă: Manual pentru universități: Per. De la engleza: Ed. N.L. Frolova. M.: UNITI, 1997. 767 p.

3. PINDAIK R.S., RUBINFELD D.L. Microeconomie: Per. din engleza M.: Caz, 2000. 808 p.

4. 50 de prelegeri privind microeconomia: în 2 tone / ed. V.M. Halperina: SPB: Economie. Școala, 2000. T. 2. 776 p.

5. Samuelson P., Nordhaus V. Economie: Per. din engleza M: Williams, 2003. 688 p.

6. Stigler J. Teoria informațiilor economice // Teoria fermă / Ed. V.M. Halperin. St Petersburg, 1995.

7. Twid L. Psihologia finanțelor: Per. din engleza E. Temergalieva. M.: Analytics, 2002. 376 p.

8. Finanțe și credit: Tutorial / Ed. M.v. Romanovski, G.N. Bellazova. M.: Mai mare. Educație, 2006. 575 p.

9. Fisher S., Dornbush R., SHMULENZI R. Economie: Per. din engleza A doua ed. M: Caz, 1997. 864 p.

10. Heyne P., Boutnhern P., Lansarea D. Imaginea economică a gândirii: Per. din engleza M.: Williams, 2005. 544 p.

11. Aboody D., Lev B. Asimetria informației, R & D și Gains Insider // Jurnalul de Finanțe. 2000. voi. 4, nr. 6 (Dec.) [Resurse electronice].

12. Akerlof G. Piața pentru lămâi: Incertitudinea de calitate și mecanismul de piață // Jurnalul trimestrial al economiei. 1970. Nr. 84. P. 485-500.

13. James A. oglinzile. Informații și stimulente: economia morcovilor și bastoanelor: Prelegerea Nobel. 1996. Dec. / De Facultatea de Economie și Politică, Universitatea din Cambridge, Anglia [Resurse electronice]. Modul de acces: http://www.nobel.se/economics/laureates/.

14. Grossman S., Stiglitz J. Cu privire la imposibilitatea piețelor eficiente informal // Revizuirea economică americană. 1980. Nr. 70. P. 393-408.

15. Hillier B. Economia informațiilor asimetrice. Macmillan Press Ltd., SUA, 1997.

16. Spence M. Semnalizarea pieței. Harvard University Press, 1974.

17. Stiglitz J.E. Informații și schimbarea paradigmei în economie // economistul american. 2003. Vol. 47, № 2 [Resurse electronice].

18. Stiglitz J.E. Rolul statului pe piețele financiare // Procedura Băncii Mondiale: Conferința privind economia de dezvoltare, 1993. P. 19-51.

19. Stiglitz J.e., Weiss A. Rationarea creditelor pe piețele cu informații imperfecte // Revizuirea economică americană. 1981. Vol. 71, nr. 3 (iunie). P. 393-410.

1.2. Cauzele asimetriei informației

1.3 Decizie "Probleme ale asimetriei informației":

semnale despre calitate

1.4. Limon Market George Akerlof

1.5. Cone paradox. Discriminarea prețurilor.

1.6. Concluzii

2. Sarcina.

3. Întrebarea de testare.

Asimetria informației: Cauze, formă de manifestare, consecințe (model Akerlofa și Paradox).

Ce este asimetria informației

Asimetria informației (Asimetria informației.) - Aceasta este o situație în care unul dintre grupurile de participanți la piață deține informațiile necesare pentru afacerile lor, iar celălalt grup nu deține.

În cazul unei concurențe perfecte, când prețurile de pe piață sunt instalate automat, în funcție de nivelul de aprovizionare și de cerere. Rezultă că costurile alternative corespund cu exactitate la nivelul prețurilor definite prin cerere și cerere și, prin urmare, transmite destul de precis informații despre vânzători, cumpărători și proprietari de resurse. Acest caz este un exemplu de distribuție simetrică a informațiilor care permite entităților de afaceri, coordonarea absolut eficientă a activităților economice.

Dar, în realitate, cazul unei concurențe perfecte este imposibil, astfel încât vânzătorii și cumpărătorii de pe piață se confruntă întotdeauna cu distribuția neuniformă a informațiilor. Una dintre părți este întotdeauna conștientă de ceea ce știe o altă parte a tranzacției.

Cauzele asimetriei informației

Problema asimetriei informațiilor este una dintre cele mai importante condiții pentru funcționarea sectorului public, dar pentru aceasta este, în primul rând, pentru a identifica cauzele asimetriei informațiilor care apar pe diferite piețe și, în al doilea rând, dacă este posibil, pentru a identifica modalitățile de impact asupra piețelor relevante.

Un motiv important pentru reducerea intensității concurenței și achiziționarea de autorități monopolice pe piețe este incompletă și asimetria informațiilor despre obiectul tranzacției, cu privire la procedura de punere în aplicare a tranzacției și posibilele sale consecințe, care ar putea fi cauzate de următoarele motive:

Obținerea informațiilor este cunoscută ca fiind legată de costurile de resurse, prin urmare, o entitate economică rațională nu va plăti informații în cazul în care costurile de limitare a obținerii acestuia va depăși veniturile din utilizarea acestuia;

Informațiile nu sunt întotdeauna fiabile. Astfel, din cauza schimbărilor în mediul economic, informațiile obținute de un subiect economic astăzi și mâine pot fi indignate și, prin urmare, nu pot fi utilizate pentru luarea deciziilor economice;

Entitățile economice nu sunt în măsură să estimeze întreaga sumă de informații disponibile. În același timp, o anumită parte din totalul informațiilor este pierdută;

Nu toate entitățile economice posedă cunoștințe și abilități suficiente care le permit să evalueze informațiile primite.

Informalitatea informațiilor este o condiție prealabilă pentru viața economică, care poate influența condițiile și caracteristicile funcționării piețelor, conduc la costuri suplimentare de tranzacție pentru entitățile economice. Este important de menționat că cel mai mare impact asupra activității pieței poate avea un tip special de incompletență a informațiilor - informații asimetrice care creează posibilități reale de abuz cu unul dintre participanții la tranzacția non-formării contrapartidei. Asimetricitatea informațiilor conduce la o scădere bruscă a bunăstării publice.

Soluția "problemelor de asimetrie a informațiilor": semnale despre calitate

În viața reală, nu vedem atât de multe piețe, unde beneficiile de calitate scăzută care elimină cu adevărat beneficii de înaltă calitate, deoarece împiedică, în primul rând, activitățile statului care vizează sprijinirea producătorilor și vânzătorilor de bunuri cu precizie de înaltă calitate; În al doilea rând, activitățile active ale organizațiilor independente relevante ale consumatorilor; În al treilea rând, politica orientată, care este efectuată de producătorii de bunuri de înaltă calitate.

sprijin pentru standardizare și certificare;

politica prețurilor.

Standardele sunt un set de criterii pe care produsul trebuie să se potrivească. Acestea pot fi administrate la inițiativa nu numai a autorităților de reglementare guvernamentale, ci și în cadrul inițiativelor speciale ale Uniunii Consumer, a industriei, etc. Certificarea este o definiție a conformității unui standard de produs. De asemenea, se poate efectua la inițiativa industrială, dar, potrivit produselor individuale ale agențiilor guvernamentale, certificarea poate fi obligatorie. Aceste tipuri de produse includ necondiționat piețele alimentare și de droguri.

În același timp, menționăm că standardele și certificatele pot aduce, de asemenea, rezultate negative negative. În primul rând, ele sunt adesea folosite în scopuri sincer anticoncurențiale. În al doilea rând, standardizarea nu prevede posibilitatea dezvoltării de noi produse care să nu se încadreze în cadrul standardelor existente. În al treilea rând, este, de asemenea, foarte important, standardizarea și certificarea sunt asociate cu costuri suplimentare și, prin urmare, ele conduc, de asemenea, la creșterea prețurilor, limitând accesul la o parte a consumatorilor pe piață.

Controlul activității de publicitate al entităților pieței implică blocarea calea informațiilor nesigure, care contribuie la deplasarea celor neînfricați de vânzătorii bona fide. În Rusia, legea federală "pe publicitate" funcționează în prezent, ceea ce limitează publicitatea pe piață. Serviciul federal de antimonopol se opune în mod activ publicitatorii fără scrupule atât pe piețele federale, cât și pe piețele regionale, însă legislația publicitară nu este capabilă să furnizeze toate modalitățile posibile de informare necorespunzătoare. Acesta poate preveni agitarea produsului de calitate scăzută, dar nu și producerea și implementarea acestuia.

Reglementarea prețurilor de stat vizează prevenirea utilizării beneficiilor de produse de calitate scăzută a costurilor, limitarea concurenței de preț pe piață. Un exemplu de reglementare a prețurilor în Federația Rusă este piața băuturilor alcoolice. În combinație cu certificarea obligatorie a mărfurilor, această măsură vă permite să creșteți competitivitatea bunurilor de înaltă calitate, deoarece cu diferența relativă a prețurilor devin mai preferate pentru cumpărător.

Regulamentul de stat este incapabil să rezolve pe deplin această problemă, deoarece majoritatea produselor de calitate scăzută sunt vândute în sectorul "gri" al economiei. Prin urmare, sunt necesare acțiuni specifice ale vânzătorilor de produse de înaltă calitate care vizează furnizarea de informații clienților. Reputația producătorului și a vânzătorului este cea mai eficientă metodă de a crede cumpărătorii. Producătorul cu o reputație înaltă, vânzarea de bunuri de calitate slabă este, de obicei, neprofitabilă, deoarece vânzătorul poartă pierderi din pierderea reputației - în viitor nu va putea să-și vândă produsele la prețul bunurilor de înaltă calitate.

Reputația este aproape întotdeauna dovedi că vânzătorul nu va folosi informații asimetrice despre calitatea vânzării de bunuri de calitate scăzută. Dar, din păcate, informațiile asimetrice privind calitatea pot fi utilizate pentru vânzarea de bunuri de calitate scăzută, în primul rând, producătorii care lucrează sub branduri bine-cunoscute, în al doilea rând, firme de tranzacționare care lucrează sub încrederea ștampilelor. În plus, reputația nu poate servi drept semnal de calitate și în cazul în care o nouă companie este inclusă pe piață.

În teoria economică clasică, se utilizează un model abstract, ceea ce sugerează că informațiile sunt distribuite simetric pe piață cu o concurență ridicată, adică. Toți participanții au același acces la acesta. Incertitudinea este complet absentă, ceea ce permite utilizarea instrumentelor și a resurselor disponibile în cel mai eficient mod. Dar în viața reală, modelul de concurență perfectă nu există. Așteaptă asimetria informațiilor și incertitudinii.

Informatie asimetrica - Aceasta este o distribuție inegală a informațiilor despre produsul dintre părțile la tranzacție. De obicei, vânzătorul știe despre produs mai mult decât cumpărătorul, deși există, de asemenea, o situație inversă.

Piețele cu informații asimetrice - Acestea sunt piețele pe care unii participanți știu mai mult decât alții.

4 Cauzele principale ale asimetriei informației se disting:

1) Primirea informațiilor sunt asociate cu costurile de resurse. În caz de lipsă de informații, verificarea sa va necesita costuri suplimentare. Prin urmare, subiectul nu caută neapărat mai multe informații fiabile. Un agent economic rațional nu va plăti mai mult decât nivelul pe care costurile de limitare a obținerii acesteia depășește veniturile din utilizarea sa.

2) Informațiile nu sunt întotdeauna fiabile. Chiar dacă informațiile primite de către agentul economic astăzi au fost exacte, mâine, poate fi în afara fabrică datorită schimbării mediului economic și nu poate fi reedată pentru decizii economice;

3) O cantitate imensă de informații nu permite agenților economici să colecteze și să recicleze întreaga sumă de informații la dispoziția lor datorită resurselor limitate. Prin urmare, subiectele relațiilor economice sunt forțate să selecteze pentru depozitare și să utilizeze direct numai informațiile care pare a fi cel mai important lucru, dar pot lua o decizie incorectă și nu pot colecta ceea ce aveți nevoie.

4) Nu toți agenții economici sunt în măsură să selecteze, să analizeze și să acumuleze informații, în plus, au cunoștințe și abilități inegale care le-ar permite să devină în mod adecvat informațiile primite.

Asimetria informațiilor împiedică ca agenții economici să se comporte rațional și este un obstacol în calea utilizării eficiente a resurselor. Faptul este că costurile de tranzacție existente pentru a colecta informații fiabile pot fi foarte mari și depășesc beneficiul viitor de posesia acestor informații complete. Cu informații asimetrice, principiul funcționării mecanismului de piață este încălcat, deoarece semnalele de preț nu mai reflectă starea reală a afacerilor. Exemplul comun al acestui lucru este prezentat în articolul economistului american J. Aerlofa "Piața Limon": Incertitudinea calității și mecanismului de piață "(1970), care descrie situația de pe piața auto uzată.

Piata Limon J. Aerlof

Lucrarea analizează consecințele pieței situațiilor în care vânzătorul știe despre calitatea mărfurilor mai mult decât cumpărătorul. George Akerlof, Michael Spence și Joseph Stiglitz în 2001 au primit Premiul Nobel în economie pentru analiza piețelor cu informații asimetric accesibile.

De exemplu, Akerlof ia în considerare piața pentru mașinile uzate. Mașinile bune și rele sunt vândute pe această piață (în Statele Unite, numele jargonului mașinii Bad - "Lămâi").

Puteți lua în considerare trei variante ale echilibrului pieței, în funcție de completitudinea și simetria informațiilor despre calitatea autoturismelor.

1. Informații incomplete și asimetrice. Adevărata condiție tehnică a mașinii uzate este mult mai bine cunoscută de vânzător decât cumpărătorul, iar atunci când îl cumpărați în prealabil, este imposibil să prezicăți dacă mașina va fi "bună" sau "rea". Deoarece cumpărătorii nu pot distinge între mașinile bune și lămâi, atât mașinile bune, cât și cele rele sunt vândute la un preț. Cumpărătorul așteaptă o mașină cu o calitate medie ponderată și este gata să plătească pentru un preț mediu ponderat.

Un astfel de preț nu poate aranja unii dintre vânzătorii de mașini bune, ei îi vor refuza să vândă și vor fi forțați să părăsească piața. Ca rezultat, proporția de mașini bune de pe piață va scădea, rău că va crește. Cumpărătorii vor aprecia schimbarea situației, cererea lor va scădea. Prețul refuzat va avea în continuare un fel de proprietari de mașini bune pentru a refuza să vândă, cota de piață a mașinilor bune va scădea în continuare, prețul cererii va scădea, etc. Această tendință de deteriorare a calității medii a mărfurilor pe piață ca Un rezultat al îngrijirii de pe piața bunurilor de înaltă calitate a primit o selecție nefavorabilă de nume. În cele din urmă, mașinile bune pot fi complet deplasate de pe piață și va stabili echilibrul cererii și sugestiilor lui Limonov. Asimetria informațiilor în acest caz blochează complet tranzacțiile cu mașini bune, deși cu conștientizarea deplină a cumpărătorilor, aceste mașini ar putea vinde și cumpara la prețul de echilibru.

Închiderea nu ar apărea în cazul informațiilor simetrice.

2. Informații complete și simetrice. Dacă calitatea unei anumite mașini a fost cunoscută și vânzătorului, iar cumpărătorul ar fi apărut două piețe independente - piața autoturismelor bune și a pieței lui Limonov. Vânzările totale vor rămâne neschimbate și toate autoturismele ar putea fi vândute pentru un preț de echilibru, care ar fi stabilit pe ambele piețe în intervalul dintre prețul vânzătorului, cât și prețul cumpărătorului.

3. Informațiile sunt incomplete, dar simetrice. Să presupunem că nici cumpărătorul, nici vânzătorul nu cunosc calitatea aleatorie a mașinii alese. Vânzătorii și cumpărătorii știu că mașinile diferă în calitate și știu ce caracteristici calitative și în ce cantități se găsesc în masa totală a mărfurilor, dar nu cunosc proprietățile individuale ale fiecărei mașini.

În acest caz, există o funcție a aprovizionării cu mașini, independentă de caracteristicile lor calitative. Vânzările totale rămân neschimbate și toate autoturismele pot fi vândute pentru un preț de echilibru, a căror limită inferioară este definită ca suma produsului prețurilor vânzătorului pentru o mașină bună și rea la probabilitatea adecvată de ao obține Prețul superior al cumpărătorului pentru o mașină bună și rea pentru probabilitatea chitanței sale.

În comparație cu opțiunea anterioară, bunăstarea socială nu va scădea. O parte din cumpărători vor suporta pierderi, plătite pentru o mașină de calitate scăzută mai mult decât disponibilitatea lor reală de a plăti. Cu toate acestea, cealaltă parte a cumpărătorilor va câștiga, plătind mașina de înaltă calitate semnificativ mai mică decât au fost gata. Același lucru este valabil și pentru vânzători.

Un exemplu mai real al unei astfel de piețe poate fi piața de bulbing electric.

Ieșire. Astfel, în cazul informațiilor simetrice, piața poate exista și dezvolta. Asimetria informațiilor împiedică activitatea eficientă a pieței. Este expus la deformare, deoarece Bunurile rele care deplasând bine până la dispariția completă a pieței. În plus, informațiile asimetrice conduc la o scădere a bunăstării publice.

Analiza piețelor cu informații asimetrice

Piața asigurărilor

Este bine cunoscut faptul că oamenii de peste 65 de ani sunt extrem de dificil de a dobândi asigurări medicale. Există o întrebare naturală: de ce prețul său nu crește într-o asemenea măsură pentru a se potrivi cu nivelul crescut de risc?

Faptul este că pacientul este mult mai bun decât compania de asigurări știe starea de sănătate. Astfel, avem de-a face cu asimetria informațiilor. Dacă prețul poliței de asigurare va crește, atunci mai mulți sau mai puțini oameni vor refuza pur și simplu asigurarea și numai cei care sunt încrezători că această asigurare va fi necesară între clienți. Astfel, creșterea prețului poliței de asigurare este asociată cu o scădere a nivelului mediu de sănătate a stării celor care doresc să se asigure, ceea ce nu compensează riscurile societății de asigurări, ci doar le crește.

În plus, conceptul așa-numitului "risc moral" există pe piața asigurărilor.Riscul moral este comportamentul unui individ care crește în mod deliberat probabilitatea unor posibile daune în speranța că pierderile vor fi acoperite pe deplin de compania de asigurări.

Un om care a asigurat viața și proprietatea se simte mai încrezător. Cu toate acestea, această încredere pe unii este relaxantă: ei încetează să îndeplinească măsurile de precauție obligatorii pentru ei înainte de asigurare. Aceasta crește riscul și face mai probabil un eveniment din care este asigurată o persoană.

2. Piața muncii (modelul Michael Spece)

Lucrătorii știu despre abilitățile lor de lucru mai mult decât antreprenorii. Apare o asimetrie a informațiilor. Cum să recunoaștem un angajat mai calificat? Angajatorul are o idee medie despre categoria de angajați: el este cunoscut de podea, vârstă, educație și mai multe caracteristici. Salariile sunt stabilite de către angajator pe baza ideilor sale despre structura medie a ofertei de muncă. Poate aranja angajații cu date reduse de afaceri, dar poate părea insuficient pentru un angajat cu un nivel profesional ridicat.

O atenție deosebită ar trebui acordată angajaților absolvenților. Sub influența stereotipurilor, angajatorul construiește o secvență logică: nu există experiență - productivitate scăzută a muncii. O metodă de minimizare a riscului în această situație poate fi un salariu scăzut sau un angajator refuză, în general, să găzduiască un absolvent. Consecința negativă este procentul scăzut al ocupării forței de muncă în specialitatea în rândul absolvenților.

Mijloacele de combatere a informațiilor asimetrice proeminentă diverse semnale.

Michael Spence a analizat un astfel de semnal pe piața muncii ca educație. Diplomele de educație dosera un semnal angajator despre calitatea și productivitatea unui potențial angajat. Performanța în școală și universitate poate indica productivitate la locul de muncă. Un lucrător de înaltă performanță va avea costurile parțiale mai mici de a obține o diplomă pentru educație (de exemplu, cheltuiește mai puțin timp pentru a se pregăti pentru cursuri și temele). Deoarece un angajat mai productiv poate câștiga mai mult, este interesat să primească o diplomă pentru educație ca semnal către un angajator despre performanța sa mai mare. În același timp, Spence a crezut că formarea însăși este doar un semnal și nu o garanție a lucrărilor de înaltă performanță. Educația face posibilă calificarea pentru o muncă mai plăcută.

Pentru ca acest semnal să fie fiabil, executarea a două condiții:

1) Nivelul educației ar trebui să fie suficient de mare, astfel încât angajații cu performanțe scăzute să nu le poată obține. În caz contrar, ei vor primi, de asemenea, educație și vor putea să înșele angajatorul.

2) Incapacitatea de a obține un anumit nivel de educație ar trebui să fie alarmată cu precizie că performanța acestui angajat este scăzută.

Un alt mijloc de combatere a informațiilor asimetrice despre resursele forței de muncă reprezintă o perioadă de probă. Se efectuează pentru a verifica conformitatea angajatului care i-a fost încredințată.

Piața de creditare.

Cum poate distinge banca debitorilor de înaltă calitate de la calitatea scăzută? Evident, debitorii sunt mai buni decât banca, știu dacă vor returna datoria sau nu. Din nou, apare problema asimetriei informațiilor. Companiile și băncile trebuie să prescrie același procent pentru toți debitorii, care atrage o categorie de calitate mai scăzută. Distribuția riscurilor prin creșterea ratelor dobânzilor poate fi speriată în principal clienți serioși care au proiecte moderat rentabile și non-risc. Doar debitorilor nesigure vor rămâne gata să fie de acord cu ratele dobânzilor, doar pentru a obține un împrumut.

Mijloacele de combatere a informațiilor asimetrice pe această piață este "istoria creditului", accesibilă de majoritatea băncilor care utilizează procesarea computerizată. Ajută la distingerea debitorilor de calitate scăzută de înaltă calitate.

Poate că va fi util să citiți: