ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน 3 วิธีในการคำนวณใน Excel

พิจารณาตัวบ่งชี้การลงทุนเช่นระยะเวลาคืนทุนการปรับเปลี่ยนตัวอย่างและสูตรการคำนวณ

ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุน (ภาษาอังกฤษพีพีคืนทุนระยะเวลา) คือระยะเวลาขั้นต่ำในการคืนทุนที่ลงทุนในโครงการลงทุน ธุรกิจ หรือการลงทุนอื่นใด ระยะเวลาคืนทุนเป็นตัวบ่งชี้สำคัญสำหรับการประเมินความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของแผนธุรกิจ โครงการ และวัตถุการลงทุนอื่นๆ พิจารณาตัวชี้วัดต่าง ๆ ของระยะเวลาคืนทุนที่ใช้ในทางปฏิบัติ:

ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบโครงการต่างๆ ตามระดับของประสิทธิภาพในการคืนทุน

# 1 ระยะเวลาคืนทุน (PP) สูตร

เข้าใจแล้ว ( ลงทุน เมืองหลวง

CF ฉัน ( เงินสด ไหล

ในการคำนวณกระแสเงินสด คุณต้องใช้สูตรต่อไปนี้:

NS ( NSการจำนอง) - ค่าเสื่อมราคา ประเภทของกระแสเงินสดที่ไม่มีค่าใช้จ่าย

เอ็นพี ( สุทธิ กำไร) เป็นกำไรสุทธิของโครงการลงทุน

★ (การคำนวณของ Sharpe, Sortino, Trainor, Kalmar, Modilyanka beta, VaR Ratio) + ทำนายการเคลื่อนไหวของหลักสูตร

ระยะเวลาคืนทุน (PP) ตัวอย่างการคำนวณใน Excel

มาคำนวณระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนโครงการโดยใช้ Excel ในการทำเช่นนี้จำเป็นต้องกำหนดต้นทุนเริ่มต้นซึ่งในตัวอย่างของเรามีจำนวน 100,000 รูเบิลจากนั้นจึงจำเป็นต้องคาดการณ์การรับเงินสดในอนาคต (CF) และกำหนดระยะเวลาที่กระแสเงินสดจะเกินต้นทุนการลงทุนเริ่มต้น . รูปด้านล่างแสดงการคำนวณระยะเวลาคืนทุนของโครงการ สูตรการคำนวณกระแสเงินสดแบบสะสมมีดังนี้

กระแสเงินสดสะสม (CF)= C6 + D5

ตัวอย่างการคำนวณ ROI ใน Excel

ในเดือนที่ 5 จำนวนเงินที่รับเงินสดจะชำระค่าใช้จ่ายเริ่มต้น ดังนั้นระยะเวลาคืนทุนจะเป็น 5 เดือน

ข้อเสียเปรียบหลักของการใช้ตัวบ่งชี้นี้ในการประเมินการลงทุนคือ:

• ขาดการคิดลดกระแสเงินสดของโครงการธุรกิจ
• ไม่รับเงินสดที่อยู่นอกระยะเวลาคืนทุน

# 2 ส่วนลดผลตอบแทนจากการลงทุน (DPP) สูตรคำนวณ

ระยะเวลาคืนทุนที่มีส่วนลด (ภาษาอังกฤษพรรคประชาธิปัตย์ลดราคาคืนทุนระยะเวลา) - ระยะเวลาในการคืนเงินโดยคำนึงถึงมูลค่าเงินตามเวลา (อัตราส่วนลด) ความแตกต่างหลักจากสูตรง่ายๆ สำหรับรอบระยะเวลาคืนทุนคือการลดกระแสเงินสดและนำกระแสเงินสดในอนาคตมาสู่เวลาปัจจุบัน

พรรคประชาธิปัตย์ ( ลดราคา คืนทุน ระยะเวลา) - ระยะเวลาคืนทุนการลงทุนที่มีส่วนลด;

เข้าใจแล้ว ( ลงทุน เมืองหลวง) - ต้นทุนการลงทุนเริ่มต้นในโครงการ

CF ( เงินสดไหล) - กระแสเงินสดที่เกิดจากการลงทุน

r คืออัตราคิดลด

n คือระยะเวลาการดำเนินโครงการ

การคำนวณ ROI ที่มีส่วนลดใน Excel

พิจารณาตัวอย่างการประเมิน ROI ที่ลดราคาสำหรับแผนธุรกิจ การลงทุนเริ่มต้นมีมูลค่า RUB 100,000 กระแสเงินสดเปลี่ยนแปลงทุกเดือนและแสดงในคอลัมน์ "C" อัตราคิดลดคิดเป็น 10% ในการคำนวณกระแสเงินสดคิดลด เราจะใช้สูตรต่อไปนี้:

ส่วนลดกระแสเงินสด= C7 / (1 + $ C $ 3) ^ A7

ใบเสร็จรับเงินแบบสะสม= E7 + D8

ตัวอย่างการคำนวณระยะเวลาคืนทุนส่วนลดของการลงทุนใน Excel

โครงการจะชำระใน 5 เดือนซึ่งการรับเงินสดจะมีจำนวน 100,860 รูเบิล

มาสเตอร์คลาส: "วิธีคำนวณระยะเวลาคืนทุนสำหรับแผนธุรกิจ: คำแนะนำ"

# 3 ระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนโดยคำนึงถึงมูลค่าคงเหลือ

ระยะเวลาคืนทุนโดยคำนึงถึงมูลค่าคงเหลือ (ภาษาอังกฤษการประกันตัว-ออกคืนทุนระยะเวลา) - หมายถึงระยะเวลาการคืนเงินโดยคำนึงถึงมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ที่สร้างขึ้นในโครงการลงทุน เมื่อดำเนินโครงการลงทุน สามารถสร้างสินทรัพย์ที่สามารถขายได้ (ชำระบัญชี) ด้วยเหตุนี้ ระยะเวลาคืนทุนของโครงการจะลดลงอย่างมาก

ที่ไหน:

เข้าใจแล้ว ( ลงทุน เมืองหลวง) - ต้นทุนการลงทุนเริ่มต้นในโครงการ

รถบ้าน ( มูลค่าคงเหลือ) - มูลค่าการชำระบัญชีของสินทรัพย์โครงการ

CF ฉัน ( เงินสด ไหล) - กระแสเงินสดจากโครงการในงวดที่ i ซึ่งเป็นผลรวมของกำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคา

มูลค่าคงเหลือสามารถเพิ่มขึ้นได้จากการสร้างสินทรัพย์ใหม่และลดลงเนื่องจากการเสื่อมราคา

การคำนวณระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนโดยคำนึงถึงมูลค่าคงเหลือใน Excel

รูปด้านล่างแสดงการคำนวณระยะเวลาคืนทุนของโครงการโดยคำนึงถึงมูลค่าคงเหลือ สูตรใน Excel ค่อนข้างง่ายและมีลักษณะดังนี้:

ใบเสร็จรับเงินที่มีมูลค่าคงเหลือ= C6 + E5 + D6

ตัวอย่างการประมาณระยะเวลาคืนทุนโดยคำนึงถึงมูลค่าคงเหลือใน Excel

เป็นผลให้ระยะเวลาคืนทุนโดยคำนึงถึงมูลค่าคงเหลือจะอยู่ที่ ~ 4 ปี วิธีการประเมินนี้แนะนำให้ใช้เมื่อมีสภาพคล่องของสินทรัพย์ที่สร้างขึ้นสูง อย่างที่คุณเห็น ในรูปแบบการคำนวณระยะเวลาคืนทุน สามารถใช้อัตราคิดลดได้เช่นกัน

สรุป

ระยะเวลาคืนทุนเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์การลงทุนของโครงการและธุรกิจ ช่วยให้คุณกำหนดความเป็นไปได้ในการลงทุนในโครงการหนึ่งๆ การใช้กระแสเงินสดคิดลดและมูลค่าสินทรัพย์คงเหลือช่วยให้นักลงทุนประเมินผลตอบแทนจากเงินทุนได้แม่นยำยิ่งขึ้น นอกเหนือจากอัตราส่วนนี้แล้ว จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์โดยใช้ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพอื่นๆ ได้แก่ มูลค่าปัจจุบันสุทธิ (NPV) อัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) ดัชนีความสามารถในการทำกำไร (PI) นอกจากการประเมินตามจุดแล้ว ยังจำเป็นต้องวิเคราะห์พลวัตของกระแสเงินสดและความสม่ำเสมอของกระแสเงินสดอีกด้วย

 

อาจเป็นประโยชน์ในการอ่าน:

• รายละเอียดงานสำหรับผู้อำนวยการบริหารโครงการ;
• แผนการผลิตในแผนธุรกิจ: คำอธิบาย ฟังก์ชัน เนื้อหา;
• อัตราผลตอบแทนภายใน - IRR;
• เงินลงทุนถาวร: ประเภทและแหล่งที่มา;
• การใช้แผนที่ความเสี่ยงเพื่อระบุตัวตน;
• ระบบการจัดการโครงการอัตโนมัติ;
• จะสร้างโครงการได้อย่างไร?;
• การปันส่วนแรงงาน: ประเภทของบรรทัดฐานและมาตรฐาน;