แหล่งเงินทุนหลักในการลงทุน

แม้แต่แผนธุรกิจที่ดีที่สุดก็ยังต้องการการเลือกแหล่งเงินทุนอย่างรอบคอบสำหรับโครงการลงทุน มีการแสวงหาเงินทุนในหลาย ๆ ที่ - พวกเขาถูกพรากไปจากรัฐ ธนาคาร บริษัท และแม้แต่บุคคลธรรมดา อย่างไรก็ตาม แหล่งเงินทุนเหล่านี้ไม่ได้เป็นประโยชน์ต่อผู้ประกอบการทั้งหมด ดังนั้น นักลงทุนแต่ละรายควรเข้าใจดีว่าเขาจะจัดหาเงินทุนให้กับโครงการได้อย่างไร และที่ไหนดีที่สุดที่จะได้รับเงินสำหรับสิ่งนี้

แหล่งเงินทุนคืออะไร

มีคำจำกัดความของแนวคิดนี้ค่อนข้างน้อย และหนึ่งในสิ่งที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดมีดังต่อไปนี้ แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนเป็นช่องทางที่เป็นไปได้ทั้งหมดในการหากองทุนที่นักลงทุนสามารถรับเพื่อพัฒนาโครงการของเขาตามเงื่อนไขบางประการหรือ (น้อยกว่านั้น) หากไม่มี (เช่น เงินออมของเขาเอง) โดยไม่คำนึงถึงวิธีการหาการเงิน แต่ละบริษัทได้รับเพื่อการลงทุน

การลงทุนเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อแก้ไขปัญหาต่างๆ ที่สามารถรวมกันเป็น 2 กลุ่มคือ

เป้าหมายหลักคือการพัฒนาโครงการในระยะเริ่มต้นหรือในทุกขั้นตอนของการดำรงอยู่ขององค์กร
งานเพิ่มเติมเกี่ยวข้องกับการรักษาธุรกิจให้อยู่ในสภาพปกติ เป้าหมายดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ไม่เอื้ออำนวยเมื่อโครงการไม่จ่ายเองในบางครั้งจึงจำเป็นต้องมีเงินทุนเพิ่มเติม

ก่อนดำเนินการค้นหากองทุน นักลงทุนต้องวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบันและตอบคำถามสองสามข้อ:

จำนวนเงินที่ต้องการ;
วัตถุประสงค์ในการได้มา;
เป็นไปได้ไหมที่จะทำโดยไม่มีเงินนี้ในขั้นตอนนี้
แหล่งที่เป็นไปได้
เงื่อนไขการกู้ยืมที่ยอมรับและยอมรับไม่ได้ (หากควรจะกู้ยืม)
ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการไม่คืนสินค้า (ทั้งหมดหรือบางส่วน รวมถึงการละเมิดกำหนดเวลาการคืนสินค้า)
เหตุผลในการลงทุน (กำไรที่การลงทุนจะให้ในอนาคต)
ทางเลือกอื่นในกรณีที่ปฏิเสธการจัดหาเงินทุน (จะทำอย่างไรถ้าธนาคารหรือ บริษัท อื่นปฏิเสธที่จะให้เงินกู้)

ผู้ประกอบการสามารถนำทางสถานการณ์และตัดสินใจได้อย่างเหมาะสมทั้งนี้ขึ้นอยู่กับคำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้ เพื่อลดความเสี่ยง คุณควรจัดทำรายการวิธีการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนที่อนุญาตให้ใช้ (ทำกำไร) ได้ในบางกรณีโดยทันที ในการทำเช่นนี้ จำเป็นต้องเข้าใจเป็นอย่างดีว่าแหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุนนั้นมีประเภทใดบ้าง

การจำแนกแหล่งที่มา

มีเหตุผลหลายประการในการจำแนกแหล่งเงินทุนสำหรับการลงทุนในองค์กร โดยจะแบ่งตามรูปแบบการเป็นเจ้าของ ระยะเวลาการใช้งาน และเกณฑ์อื่นๆ

ภายนอกและภายใน

นี่เป็นพารามิเตอร์เปรียบเทียบที่ชัดเจนที่สุด เพราะไม่ว่าคุณจะค้นหาเงินด้วยวิธีใด คุณสามารถค้นหาได้ทั้งในบริษัทหรือภายนอก แหล่งเงินทุนในประเทศรวมถึงช่องทางต่อไปนี้:

กำไรสุทธิ. แต่ละบริษัทก็เหมือนกับบุคคลทั่วไป มีตัวเลือกระหว่างการออมเงิน "ส่วนเกิน" หรือลงทุนในการพัฒนาตนเอง กลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ อัตราภาษี สภาวะตลาด และปัจจัยอื่นๆ
การจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนยังดำเนินการโดยการปรับต้นทุนให้เหมาะสม บริษัทสามารถแจกจ่ายทรัพยากร ซื้ออุปกรณ์ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น เพื่อประหยัดค่าบำรุงรักษา ค่าไฟฟ้า และการชำระเงินอื่นๆ เงินทุนที่ปล่อยออกมายังสามารถนำไปใช้ลงทุนในการพัฒนาธุรกิจได้อีกด้วย
กองทุนค่าเสื่อมราคาประกอบด้วยการหักค่าเสื่อมราคา เงินเหล่านี้ใช้เพื่อบำรุงรักษาและซ่อมแซมอุปกรณ์ จำเป็นต้องรวมอยู่ในต้นทุนการผลิต ดังนั้นจึงรับประกันว่าจะคืนให้กับนักลงทุนหลังจากช่วงเวลาหนึ่ง
ช่องทางภายในอีกช่องทางหนึ่งคือเงินสำรอง ซึ่งมักจะเกิดขึ้นในขั้นตอนของการสร้างโครงการ การลงทุนเริ่มแรกควรคำนึงถึงรายจ่ายนี้ด้วยเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดมักเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม ทุนสำรองถือได้ว่าเป็นมาตรการสุดท้ายอย่างหนึ่ง เพราะการออกจากโครงการโดยไม่มีเงินสำรองมีความเสี่ยงอยู่เสมอ
นอกจากนี้ เงินสามารถนำมาจากทุนจดทะเบียน ส่วนแบ่งของผู้เข้าร่วมหนึ่งหรืออีกรายหนึ่ง (กองทุนเหล่านี้จำนำในระหว่างการก่อตั้งบริษัท)
สุดท้าย สามารถรับเงินได้จากรายได้เพิ่มเติมจากการลงทุนที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ จากนั้นบริษัทจะลงทุนซ้ำเพื่อเพิ่มผลกำไรอย่างต่อเนื่อง

ความหลากหลายที่สุดไม่ใช่แหล่งภายใน แต่มาจากภายนอก มักจะรวมกันเป็น 2 กลุ่ม:

เงินที่ยืมมาเป็นวิธีที่พบได้บ่อยที่สุดวิธีหนึ่งในการระดมทุน เงินกู้จัดทำโดยธนาคาร บุคคลธรรมดา รัฐ (เงินกู้ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐ) สามารถยืมเงินจำนวนหนึ่งจากบริษัทหุ้นส่วนได้ (เช่น เพื่อเลื่อนการชำระเงินใดๆ และนำเงินไปในทิศทางอื่น) นอกจากนี้องค์กรสามารถออก (ออก) พันธบัตร - หลักทรัพย์ที่ซื้อโดยเจ้าหนี้ที่มีสิทธิชำระหนี้และดอกเบี้ยภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ กระดาษที่คล้ายกันออกโดยรัฐต่างๆ
เงินทุนที่ระดมได้ซึ่งแตกต่างจากเงินกู้ไม่จำเป็นต้องชำระคืนตามข้อบังคับ แต่จะได้รับภายใต้เงื่อนไขบางประการ บริษัทสามารถออกหุ้นและรับเงินจากการขายได้ กองทุนรัฐบาลในรูปของเงินอุดหนุน เงินอุดหนุน และการสนับสนุนรูปแบบอื่น ๆ ก็ใช้เป็นเงินกู้ยืมเช่นกัน อีกช่องทางหนึ่งคือการจัดหากองทุนหุ้นส่วนสำหรับการลงทุนเป้าหมายโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย การคืนเงินดังกล่าวเป็นไปได้ก็ต่อเมื่อได้รับรายได้ที่เพียงพอจากการลงทุน

แหล่งข้อมูลภายในเป็นที่ต้องการมากกว่าแหล่งภายนอก พร้อมใช้งานเสมอและใช้งานได้ฟรี (ไม่จำเป็นต้องจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้) แต่ส่วนใหญ่แล้ว วิธีการจัดหาเงินดังกล่าวมีข้อจำกัดอย่างมาก ดังนั้น บริษัทจึงจำเป็นต้องหันไประดมทุนจากภายนอก ในทางปฏิบัติ มักพบการใช้แหล่งผสม กล่าวคือ รับเงินพร้อมกันจากทุนสำรองและช่องทางอื่นๆ

ทางตรงและทางอ้อม

วิธีการรับเงินที่อธิบายไว้ทั้งหมด (ทั้งภายนอกและภายใน) สามารถจัดประเภทเป็นแหล่งโดยตรง เนื่องจากจะได้รับเงินจำนวนเฉพาะโดยตรง นอกจากนี้ยังมีช่องทางการระดมทุนทางอ้อมอีกด้วย มี 3 วิธีดังกล่าว:

- นี่คือชื่อของการรับอุปกรณ์ วัตถุดิบ หรือยานพาหนะเป็นเครดิตโดยมีค่าธรรมเนียมรายเดือน หลังจากสิ้นสุดการชำระเงินแล้ว ผู้เช่ามีสิทธิที่จะจดทะเบียนทรัพย์สินใหม่ให้เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเองได้ วิธีนี้สามารถนำมาประกอบกับแหล่งที่ยืมมา แต่มีความเฉพาะเจาะจงเนื่องจากอุปกรณ์หรือกลไกจึงไปที่ บริษัท ต่อมาพวกเขาเองกลายเป็นแหล่งลงทุนเพราะด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา บริษัท ได้รับผลกำไรเพิ่มเติม

- ในกรณีนี้ ผู้ซื้อได้รับสิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาของผู้ขาย สิ่งเหล่านี้อาจเป็นงานศิลปะ (วรรณกรรม ดนตรี สถาปัตยกรรม ฯลฯ) สิทธิบัตร ผลการวิจัยทางวิทยาศาสตร์ ส่งผลให้เจ้าของใหม่มีสิทธิใช้ทรัพย์สินทางปัญญาได้อย่างไม่มีกำหนด แฟรนไชส์ประเภทส่วนตัวคือการซื้อธุรกิจแฟรนไชส์ โดยปกติแล้วจะได้แบรนด์และเทคโนโลยีการทำงานที่เป็นที่รู้จักกันดี

- การขายลูกหนี้ให้กับบริษัทเฉพาะทาง ซึ่งต่อมาได้กลายเป็นเจ้าหนี้และทำงานเพื่อให้ได้มาซึ่งเงินทุนสนับสนุน อันที่จริง ปรากฏการณ์นี้คล้ายกับการที่ธนาคารขายหนี้ที่ค้างชำระให้กับบริษัทเรียกเก็บเงินที่ทำงานเรียกเก็บเงิน

วิธีการรับเงินเหล่านี้เรียกว่าทางอ้อมเพราะไม่ได้นำเงินมาโดยตรง แต่มีส่วนช่วยในการทำกำไรในอนาคตอันใกล้ ตัวอย่างเช่น การซื้ออุปกรณ์โดยเช่าหรือขายลูกหนี้ทำให้เงินทุนของบริษัทส่วนหนึ่งมีอิสระ ซึ่งสามารถนำไปจัดสรรเพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจอื่นได้

ตามระยะเวลาการใช้งาน

เกณฑ์การจำแนกประเภทในทางปฏิบัติที่สำคัญมากคือระยะเวลาของการใช้ทรัพยากร จากมุมมองนี้ สามารถแยกแยะกลุ่มต่อไปนี้:

กองทุนระยะสั้นที่รับรู้ภายในไม่กี่เดือนหรือ 1-2 ปี พวกเขาไปแก้ปัญหาเร่งด่วน - ชำระเงินเดือน, เงินกู้, เช่า, บริการของซัพพลายเออร์ ค่าใช้จ่ายดังกล่าวจะต้องได้รับจากแหล่งที่เข้าถึงได้มากที่สุด สิ่งเหล่านี้อาจเป็นเงินกู้จากธนาคาร เงินกู้จากพันธมิตร (การชำระเงินรอการตัดบัญชี) รวมถึงเงินทุนของตัวเอง (กำไร กองทุนสำรอง ฯลฯ)
กองทุนระยะกลางได้รับการออกแบบมาเพื่อรองรับค่าใช้จ่ายที่จะเกิดขึ้นในปีต่อ ๆ ไป (ตั้งแต่ 2 ถึง 5 ปี) ค่าเหล่านี้อาจเป็นค่าเสื่อมราคาที่เกี่ยวข้องกับการบำรุงรักษาและซ่อมแซมอุปกรณ์ ต้นทุนการขยายการผลิต ค่าโฆษณา ฯลฯ สำหรับค่าใช้จ่ายดังกล่าว สามารถเลือกแหล่งเงินทุนได้หลายแหล่งพร้อมกัน ซึ่งอาจจะเป็นกำไรสุทธิที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตอันใกล้นี้ เงินอุดหนุนจากรัฐบาล เงินกู้
สุดท้าย ต้นทุนระยะยาวจะเน้นที่ระยะยาว (4-5 ปีหรือมากกว่า) พวกเขาคาดเดาได้ยากกว่า ดังนั้นพวกเขาจึงต้องการการวิเคราะห์สถานการณ์อย่างรอบคอบ ค่าใช้จ่ายดังกล่าวครอบคลุมโดยแหล่งที่ไม่แพงหลายแห่งในคราวเดียว ตัวอย่างเช่น บริษัทคาดการณ์ค่าใช้จ่ายล่วงหน้าและออกหุ้นและพันธบัตรโดยวางแผนการขายล่วงหน้าหลายปีในคราวเดียว

ตามรูปแบบความเป็นเจ้าของ

สามารถรับเงินได้:

จากทุนสำรองของตัวเอง
จากแหล่งส่วนตัว (เงินกู้, ลีสซิ่ง, แฟรนไชส์, ฯลฯ );
ผ่านการสนับสนุนจากรัฐบาล
โดยการดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศ

นักลงทุนต้องค้นหาเงินทุนอย่างต่อเนื่องเพื่อความเป็นไปได้ในการลงทุนที่ให้ผลกำไร เมื่อวางแผน คุณต้องทำนายกำไรที่คาดหวังและความเสี่ยงที่เป็นไปได้อย่างถูกต้อง ในเวลาเดียวกัน ควรมีแหล่งที่มาหลายแหล่งพร้อมกัน เพื่อรักษาความเป็นไปได้ของทางเลือกอื่นไว้เสมอ

อาจเป็นประโยชน์ในการอ่าน: