Ce înseamnă actualizarea fluxurilor de numerar

Desfășurând o activitate, un antreprenor se confruntă adesea cu conceptul de discount. Metoda este adesea folosită de analiștii care evaluează o întreprindere în ceea ce privește atractivitatea pentru investiții.

Obținerea unei anumite valori ca urmare a reducerii vă permite să identificați o sumă care poate fi încredințată organizației în siguranță. Din acest motiv, proprietarul afacerii trebuie să știe cum este efectuată procedura și ce factori influențează implementarea acesteia.

Dacă înțelegeți ce este reducerea, vă va ajuta să creșteți atractivitatea instituției în ochii investitorilor.

Actualizarea fluxurilor de numerar- aceasta este reducerea prețului plăților efectuate în diferite perioade de timp la valoarea curentă. Procedura vă permite să evaluați în avans eficiența economică a investiției într-o afacere.

Uneori, un antreprenor poate întâlni o astfel de definiție ca factor de reducere . Referindu-se la dicționar, proprietarul organizației învață că conceptul nu este aproape deloc diferit de cel clasic.

Factor de reducere Este un raport care este utilizat pentru a converti fluxurile de numerar viitoare ale unei entități în prețul curent al capitalului.

Procedura se bazează pe faptul că valoarea activelor organizației în acest moment este mai mare decât prețul aceleiași cantități de resurse în viitor.

Fenomenul se explică prin mai multe motive:

puterea de cumpărare a sumei disponibile în prezent va scădea din cauza inflației;
antreprenorul va pune banii în bancă cu dobândă și va putea obține profit.

Există întotdeauna riscul de a nu primi suma pe care proprietarul afacerii a putut-o descoperi folosind reduceri. Studiind definiția, nu este întotdeauna clar care este procesul.

Dacă un antreprenor este interesat de ceea ce este reducerea în termeni simpli, ar trebui să știe că o tranzacție este o expresie a valorii viitoare a activelor în prețuri care sunt valabile în momentul de față.

Există, de asemenea, un proces opus reducerii - acesta este găsirea valorii viitoare a activelor.

Coeficientul și semnificația acestuia

Procedura de actualizare este o tranzacție care se realizează folosind un coeficient special. Este necesar să aducem valoarea viitoare a activelor la valoarea actuală.

Această valoare este utilizată pentru a aduce valoarea activelor în viitor la suma de numerar în acest moment. Pentru a afla prețul estimat, trebuie să înmulțiți raportul și fluxurile de plată.

Indicatorul se aplică pentru:

lipsă de fonduri;
capital în exces;
pretul final.

După efectuarea calculelor, antreprenorul va putea identifica mărimea contribuției pentru fiecare an. Dacă însumați valorile identificate, proprietarul afacerii va putea determina valoarea actuală a companiei.

Aplicarea metodei în practică

Procesul de actualizare este o estimare a fluxurilor de numerar. De obicei, metoda este utilizată atunci când se așteaptă ca în viitor să existe o abatere semnificativă de la curentul obișnuit. Pentru a face un calcul, trebuie să aveți informații O:

durata perioadei în care sunt planificate modificări;
costul estimat al fluxurilor;
mărimea ratei de actualizare.

Metoda funcționează și pentru evaluarea imobiliară.În acest caz, nu sunt luate în considerare doar fluxurile de numerar. Specialistul care efectuează operația ia în considerare și:

disponibilitatea creditelor;
prezența unei pierderi nerealizate;
valoarea venitului net.

Scopul metodei- să evalueze posibilele beneficii economice și să calculeze suma investițiilor care vor permite organizației să realizeze profit. Indicatorul vă permite să identificați și să evaluați posibilele riscuri.

Etape de reducere

Procesul de reducere este 6 etape consecutive care trebuie efectuat pentru a obține rezultatul final:

Pregătirea prognozelor... Persoana însărcinată cu responsabilitatea decontării trebuie să întocmească previziuni pentru toate tranzacțiile pe care compania intenționează să le efectueze în viitor. Încrederea investitorilor depinde de cât de precis este desfășurată acțiunea.
Nota... Angajatul identifică fluxurile de numerar pozitive și negative ale organizației pentru fiecare an al perioadei pentru care se calculează actualizarea.
Creştere... Se face o estimare a fluxurilor financiare care urmează să fie primite de companie în viitor, iar impactul acestora asupra mărimii activelor financiare este luat în considerare.
Valoarea companiei... Salariatul organizatiei responsabile cu executarea operatiunii calculeaza pretul final al institutiei pentru ultimul an pentru care se face prognoza.
Coeficient... Este dezvăluit factorul de reducere, care va fi luat în considerare în timpul executării tuturor calculelor.
Calcul in curs... În faza, este dezvăluit costul final al fluxurilor în viitor.

După parcurgerea corectă a tuturor pașilor, o persoană va putea obține valoarea dorită, ceea ce îi va permite să-și facă o idee despre cât de mult profit sau pierdere va putea aduce organizația în viitor.

Aflarea coeficientului

Indicatorul este strâns legat de timpul și valoarea veniturilor pe care organizația le-a primit și le poate primi. Coeficientul vă permite să aflați cu ce procent este necesar pentru a crește profitul companiei pentru a ajunge la nivelul dorit în viitor.

Găsirea valorii se realizează prin formula:
K = 1: (1 + Rata de reducere) ^ Număr de perioade

Principalul element utilizat pentru găsirea indicatorului este rata de actualizare sau rata de actualizare. Valoarea reprezintă suma de capital pe care proprietarul afacerii intenționează să o strângă.

Rata de actualizare diferă pentru fiecare caz specific. Depinde de suma de bani investitorilor pe care proprietarul organizației o va putea convinge să investească în afacerea sa.

Atunci când se calculează rata, este necesar să se țină cont o listă de factori care au un impact direct asupra impactului său direct... Acestea includ:

Rata de inflație;
valoarea profitului pe care o poate aduce un proiect alternativ;
evaluarea făcută de experți;
rata de refinanțare;
valoarea creditului;
dobânzi la depozite.

Lista poate fi extinsă. Mărimea ratei de actualizare este aleasă de persoana care va găsi valoarea indicatorului.

Folosind formula în practică, nu trebuie uitat că valoarea coeficientului nu poate fi mai mare de 1. Dacă dimensiunea indicatorului a depășit valoarea admisă, persoana responsabilă pentru procedură a greșit calculele.

Pentru a elimina eroarea, trebuie să analizați cu atenție datele utilizate și să repetați acțiunea din nou.

Găsirea mărimii pariului: două moduri

Conform condițiilor de utilizare a schemei de găsire a coeficientului, antreprenorul poate alege independent valoarea ratei de actualizare. Cu toate acestea, valoarea nu este atribuită aleatoriu.

Pentru a calcula mărimea pariului, se aplică Formula 1):
SD = Rata de rentabilitate fără risc + Coeficient * (Rentabilitatea medie a acțiunii - Rata de rentabilitate fără risc) + Prima bazată pe riscul investițiilor în întreprinderile mici + Premium ținând cont de lipsa de informații despre proiect + Prima luând în considerare luați în considerare riscul înapoi

Ca o rată fără risc, este necesar să se ia rata stabilită de instituțiile de credit pentru depozite și, de asemenea, să se țină cont de mărimea ratei de stat la obligațiile de datorie.

Coeficientul este o valoare care vă permite să caracterizați situația macroeconomică care s-a dezvoltat în țara de prezență a organizației.

Există o altă modalitate de a găsi valoarea unei măsuri.

Pentru a afla dimensiunea ratei de reducere, o persoană trebuie să folosească prin formula (2):
SD = Prețul capitalului împrumutat * (1 - Rata impozitului pe profit) * Ponderea capitalului împrumutat în volumul total + Costul acțiunilor preferențiale * Cota acțiunilor preferențiale + Prețul acțiunilor ordinare * Cota acțiunilor ordinare

O persoană poate aplica în practică orice formulă pe care o consideră mai convenabilă pentru efectuarea calculelor. De asemenea, puteți urmări videoclipul de mai jos, unde conceptele de bază ale reducerii sunt dezvăluite suficient de detaliat.

Ar putea fi util să citiți: