Proporția raportului dintre capitalul de lucru împrumutat și cel propriu. Raportul dintre datorii și capitalul propriu. Ii. active circulante

Se referă la coeficienții de stabilitate financiară a întreprinderii.

Raport datorie / capitaluri proprii - ceea ce arată

Gradul de îndatorare / capitaluri proprii - arată suma fondurilor împrumutate la 1 rubla. fonduri proprii.

Raport datorie / capitaluri proprii - formula

Formula generală de calcul al coeficientului:

Formula de calcul conform bilanțului vechi

Raport datorie / capitaluri proprii - valoare

Sensul economic al raportului dintre fondurile proprii împrumutate și proprii este de a determina câte unități de resurse financiare împrumutate sunt pe unitatea de surse de fonduri proprii.

Nivelul acestui raport peste 1 indică pericolul potențial al unei deficiențe de fonduri proprii, ceea ce poate provoca dificultăți în obținerea de noi împrumuturi.

A fost aceasta pagina de ajutor?

De asemenea, am aflat despre raportul dintre fondurile proprii și împrumutate

Standardele de soliditate financiară ale întreprinderilor ruse: caracteristici specifice industriei Primul coeficient luat pentru analiză a fost raportul dintre fondurile proprii și împrumutate Kszs Și în acest caz nu există niciun consens
Abordare metodologică a analizei solvabilității Prin urmare, pentru comoditatea analizei, luați în considerare indicatorul invers - raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate Ksootn - raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate ale IC
Analiza structurii capitalului și a rentabilității principalelor întreprinderi de petrol și gaze rusești Rata de autonomie n 1 n 2 0,67 0,66 -0,01 6 Proporția capitalului propriu și a fondurilor împrumutate n 3 n 1 0,5 0,52 0,02 7. Coeficient
Evaluarea stabilității pieței și financiare a întreprinderii Cu păstrarea stabilității financiare minime a organizației, raportul dintre fondurile proprii împrumutate și cele proprii ar trebui limitat de mai sus prin valoarea raportului dintre costurile fondurilor mobile
Caracteristicile analizei financiare la întreprinderile din sectorul agricol Sosnovka -0,16 2,02 0,20 0,06 -0,004 4 Proporția fondurilor împrumutate și proprii arată câte unități de fonduri împrumutate a atras compania pentru fiecare
Probleme de actualitate și experiență modernă în analiza stării financiare a organizațiilor - partea a 4-a De asemenea, în organizația studiată, există un exces de fonduri împrumutate peste cele proprii, așa cum rezultă din raportul dintre fondurile proprii și împrumutate.
Capitalul de lucru și starea financiară a întreprinderilor Valoarea minimă a coeficientului 0,5 Coeficientul raportului dintre fondurile proprii împrumutate și fondurile proprii Кз с П4 П5 П3, 6 unde П3, П4,
Cum se evaluează stabilitatea financiară a unei întreprinderi? Standarde de sustenabilitate financiară pentru întreprinderile din industria construcțiilor și agricultură Pentru industria construcțiilor, cea mai mare capacitate de clasificare este raportul datorie / capitaluri de 77,1% și raportul de manevrabilitate al propriului capital de lucru 75,8% 4.
Cu privire la valorile standard ale coeficienților în formarea evaluării de evaluare a stării financiare și economice a întreprinderii Indicatori de stabilitate financiară & bullet raportul dintre fondurile proprii împrumutate și proprii Kszss P1 P2 P3 P4 0,04 0,04 0,17 0,75
Stabilitatea financiară a organizației și criteriile pentru structura pasivelor Un aspect negativ ar trebui să fie considerat o scădere a valorii coeficientului de manevrabilitate la sfârșitul perioadei cu 31,8%. Raportul dintre fondurile proprii împrumutate și proprii arată că o entitate economică este finanțată în cea mai mare parte pentru
Analiza financiară a întreprinderii - partea 5 Raportul de autonomie în 2005 a crescut comparativ cu 2004 și depășește norma admisă de 0,5, ceea ce înseamnă că întreprinderea nu mai are nevoie de fonduri împrumutate.
Selectarea factorilor de risc pentru falimentul unei întreprinderi pe baza metodei componente principale Raportul de împrumut pe termen lung 0,881 -0,150 -0,181 -0,145 0,075 Rata datoriei / capitalurilor proprii -0,580 0,687 0,057 0,152 0,234 Profitul net -0,551 0,195
Clasificarea organizațiilor în funcție de nivelul condiției lor financiare Se elimină cu 1 punct coeficientul de autonomie 0,5 pentru reducerea indicatorului cu 0,05 Se elimină coeficientul raportului dintre fondurile proprii și împrumutate este mai mic de 0 7 pentru o scădere a indicatorului cu 0,07
Probleme de actualitate și experiență modernă în analiza stării financiare a organizațiilor - partea 8 II Raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate K4 Este una dintre caracteristicile stabilității financiare a întreprinderii și
Evaluarea bonității împrumutatului (metodologia Sberbank din Rusia) K4 Proporția raportului dintre fondurile împrumutate 0,445 0,625 0,18 1 1 0,2 K5 Rentabilitatea produsului
Analiza financiară a întreprinderii - partea a 4-a Raportul de autonomie în 2003 a scăzut față de 2002 și în 2004 a crescut ușor față de 2003, dar încă nu a atins norma admisibilă de 0,5, ceea ce înseamnă că întreprinderea are nevoie de fonduri împrumutate în funcție de rezultatele coeficienților raportului obținut fonduri proprii împrumutate și proprii 2002 2004
Analiza stării financiare a întreprinderilor agricole din teritoriul Altai și modalitățile de recuperare financiară a acestora Cea mai importantă pentru evaluarea stării financiare a întreprinderilor agricole este raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii, cu cât valoarea acesteia este mai mare, cu atât mai mare
Raporturi financiare Rata datoriei / capitalurilor proprii Rata concentrației capitalului datoriilor Rata furnizării activelor curente cu active circulante proprii
Formarea situației rezultatelor financiare în funcție de gestionarea resurselor de producție Coeficientul raportului dintre împrumuturile și fondurile proprii ale organizației 1.601 1.218 1.035 -0.566 -0.183 Coeficientul împrumutului pe termen lung
Analiza comparativă a abordărilor rusești și străine la analiza stării financiare a organizației Proporția raportului dintre împrumuturile și fondurile proprii Rata de finanțare ZK SK 13 Prezintă modul în care împrumutatul și

Garanția de supraviețuire și baza pentru poziția stabilă a întreprinderii este stabilitatea financiară a acesteia, adică. capacitatea organizației de a scoate din timp din fondurile proprii acoperă costurile investite în capitalul fix și de lucru, imobilizările necorporale și își achită obligațiile. Natura relației sale cu partenerii de afaceri - furnizori, cumpărători, bănci comerciale, potențiali investitori, acționari - depinde de stabilitatea financiară a unei organizații. Stabilitatea financiară reflectă starea financiară a întreprinderii, în care este capabilă, prin gestionarea rațională a resurselor materiale, de muncă și financiare, să creeze un astfel de exces de venit peste cheltuieli, la care se obține un flux stabil de fonduri, permițând întreprinderii să-și asigure solvabilitatea curentă și pe termen lung, precum și să îndeplinească așteptările investițiilor proprietari.

Stabilitatea financiară poate fi evaluată cantitativ în două moduri:

· Din punct de vedere al structurii surselor de fonduri;

· Din punct de vedere al costurilor asociate cu deservirea surselor externe.

În consecință, se disting două grupuri de indicatori, numiți convențional raporturi de capitalizare și raporturi de servicii pentru surse externe de finanțare (acoperire).

În grupul raporturilor de capitalizare, în primul rând, se disting raportul dintre fondurile împrumutate și cele proprii. Cu toate acestea, acest indicator oferă doar o evaluare generală a stabilității financiare.

Gradul de îndatorare / capitaluri proprii egală cu raportul dintre suma datoriilor pe termen lung și pe termen scurt și capitalul propriu al organizației. Acesta arată cât de mulți bani împrumutați cad pe fiecare rubla de fonduri proprii investite în activele întreprinderii. Creșterea acestui indicator indică o creștere a dependenței companiei de capitalul împrumutat, adică. unele scade în stabilitatea financiară. Valoarea recomandată a indicatorului este mai mică de 0,3.

Pe termen lung + pe termen scurt

obligatii obligatii

Ksoot.ZiSK \u003d –––––––––––––––––––––––––––––– (1)

echitate

Raport de autonomie (independența financiară sau concentrarea capitalului propriu) este egală cu ponderea surselor proprii de finanțare ca rezultat al bilanțului întreprinderii și arată ponderea fondurilor proprii în valoarea totală a surselor de finanțare. O creștere a raportului înseamnă o creștere a independenței financiare. Valoarea acestui indicator este mai mare de 0,5.

echitate

Ka \u003d ––––––––––––––––––––– (2)

Capitaluri proprii în capitalul de lucru se calculează ca diferența dintre capitalul propriu al organizației și activele sale imobilizate.

Prezența capitalului propriu în circulație (active circulante proprii) este unul dintre indicatorii importanți ai stabilității financiare a unei organizații. Lipsa capitalului propriu în cifra de afaceri a organizației indică faptul că toate activele curente ale organizației, precum și, posibil, unele dintre activele imobilizate (în cazul unei valori a indicatorului negativ) sunt formate în detrimentul fondurilor împrumutate (surse).

SKOS \u003d Proprietate - Circulare (3)

activele de capital

Rata de capitaluri proprii calculat ca raportul dintre fondurile proprii în circulație și valoarea totală a capitalului de lucru.

Indicatorul caracterizează raportul dintre capitalul de lucru propriu și împrumutat și determină gradul de furnizare a activităților economice ale organizației cu propriul capital de lucru, necesar pentru stabilitatea financiară a acesteia. Valoarea recomandată este mai mare de 0,1.

Proprii - care nu circulă

activele de capital

Coss \u003d –––––––––––––––––––––––– (4)

Capitalul de lucru

Raportul de flexibilitate a capitalurilor proprii este definit ca raportul dintre capitalurile proprii în capitalul de lucru și valoarea capitalului propriu. Raportul arată cât de mult este folosit pentru a finanța activitățile curente, adică. a investit în capitalul de lucru și ce parte este capitalizată. Valoarea acestui indicator poate varia semnificativ în funcție de sectorul de activitate al întreprinderii.

Proprii - care nu circulă

activele de capital

Kman \u003d ––––––––––––––––––––––––––– (5)

echitate

Raport de împrumut pe termen lung caracterizează ponderea împrumuturilor pe termen lung și a împrumuturilor ridicate pentru a finanța activitățile întreprinderii, împreună cu fondurile proprii, în capitalul total al organizației, ceea ce este înțeles ca valoarea totală a surselor de fonduri pe termen lung. Creșterea acestui indicator în dinamică este, într-un anumit sens, o tendință negativă, ceea ce înseamnă că întreprinderile sunt tot mai dependente de investitorii externi.

îndatoririle pe termen lung

Kdpzs \u003d ––––––––––––––––––––––––– (6)

Propriu + pe termen lung

răspundere capitală

De regulă, proprietarii întreprinderii (acționari, investitori și alte persoane care au contribuit la capitalul autorizat) preferă o creștere rezonabilă a dinamicii cotei fondurilor împrumutate. Dimpotrivă, creditorii (furnizorii de materii prime și consumabile, băncile care acordă împrumuturi pe termen scurt și alte contrapartide) preferă organizațiile comerciale cu o pondere mare de capitaluri proprii, cu o mai mare autonomie financiară.

Raport de stabilitate financiară este determinat de formula (7) și arată ce parte a activului este finanțată din surse durabile. Valoarea acestui indicator este considerată normală dacă depășește 0,6.

Propriu + pe termen lung

răspundere capitală

Kfu \u003d ––––––––––––––––––––––––––– (7)

Raporturile de capitalizare care caracterizează structura pasivelor pe termen lung sunt completate logic de indicatori ai celui de-al doilea grup, numiți raporturile de deservire a surselor externe de finanțare și care permit să evalueze dacă organizația este capabilă să mențină structura existentă a surselor de fonduri. Creșterea fondurilor împrumutate este asociată cu sarcina costurilor financiare fixe, care ar trebui cel puțin acoperite de veniturile curente. Costurile fixe ale finanțării din punct de vedere al dobânzii la împrumuturi și împrumuturi ar trebui să fie cântărite la profit înainte de dobândă și impozite. Indicatorul corespunzător se numește rata de acoperire a dobânzii. Evident, trebuie să fie mai mult decât unul, altfel compania nu se poate stabili pe deplin cu investitorii externi pentru obligațiile curente.

Dacă la numitor, costurile de leasing financiar sunt adăugate cheltuielilor cu dobânzile, atunci indicatorul corespunzător se numește coeficientul de acoperire a costurilor financiare fixe.

În prezent, acești indicatori pot fi calculați numai în cadrul unei analize interne, întrucât conform documentelor de reglementare, partea principală a dobânzii pentru un împrumut este abonată la prețul de cost și este inclusă în articolul „Costul vânzărilor de bunuri, produse, lucrări, servicii” în formularul nr. 2 ”Declarația de profit și pierderi ".

1.3 Indicatori ai solvabilității și lichidității companiei

Se referă la coeficienții de stabilitate financiară a întreprinderii.

Raport datorie / capitaluri proprii - ceea ce arată

Gradul de îndatorare / capitaluri proprii - arată suma fondurilor împrumutate la 1 rubla. fonduri proprii.

Raport datorie / capitaluri proprii - formula

Formula generală de calcul al coeficientului:

Formula de calcul conform bilanțului vechi

Raport datorie / capitaluri proprii - valoare

Sensul economic al raportului dintre fondurile proprii împrumutate și proprii este de a determina câte unități de resurse financiare împrumutate sunt pe unitatea de surse de fonduri proprii.

Nivelul acestui raport peste 1 indică pericolul potențial al unei deficiențe de fonduri proprii, ceea ce poate provoca dificultăți în obținerea de noi împrumuturi.

A fost aceasta pagina de ajutor?

De asemenea, am aflat despre raportul dintre fondurile proprii și împrumutate

Standardele de soliditate financiară ale întreprinderilor ruse: caracteristici specifice industriei Primul coeficient luat pentru analiză a fost raportul dintre fondurile proprii și împrumutate Kszs Și în acest caz nu există niciun consens
Abordare metodologică a analizei solvabilității Prin urmare, pentru comoditatea analizei, luați în considerare indicatorul invers - raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate Ksootn - raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate ale IC
Analiza structurii capitalului și a rentabilității principalelor întreprinderi de petrol și gaze rusești Rata de autonomie n 1 n 2 0,67 0,66 -0,01 6 Proporția capitalului propriu și a fondurilor împrumutate n 3 n 1 0,5 0,52 0,02 7. Coeficient
Evaluarea stabilității pieței și financiare a întreprinderii Cu păstrarea stabilității financiare minime a organizației, raportul dintre fondurile proprii împrumutate și cele proprii ar trebui limitat de mai sus prin valoarea raportului dintre costurile fondurilor mobile
Caracteristicile analizei financiare la întreprinderile din sectorul agricol Sosnovka -0,16 2,02 0,20 0,06 -0,004 4 Proporția fondurilor împrumutate și proprii arată câte unități de fonduri împrumutate a atras compania pentru fiecare
Probleme de actualitate și experiență modernă în analiza stării financiare a organizațiilor - partea a 4-a De asemenea, în organizația studiată, există un exces de fonduri împrumutate peste cele proprii, așa cum rezultă din raportul dintre fondurile proprii și împrumutate.
Capitalul de lucru și starea financiară a întreprinderilor Valoarea minimă a coeficientului 0,5 Coeficientul raportului dintre fondurile proprii împrumutate și fondurile proprii Кз с П4 П5 П3, 6 unde П3, П4,
Cum se evaluează stabilitatea financiară a unei întreprinderi? Standarde de sustenabilitate financiară pentru întreprinderile din industria construcțiilor și agricultură Pentru industria construcțiilor, cea mai mare capacitate de clasificare este raportul datorie / capitaluri de 77,1% și raportul de manevrabilitate al propriului capital de lucru 75,8% 4.
Cu privire la valorile standard ale coeficienților în formarea evaluării de evaluare a stării financiare și economice a întreprinderii Indicatori de stabilitate financiară & bullet raportul dintre fondurile proprii împrumutate și proprii Kszss P1 P2 P3 P4 0,04 0,04 0,17 0,75
Stabilitatea financiară a organizației și criteriile pentru structura pasivelor Un aspect negativ ar trebui să fie considerat o scădere a valorii coeficientului de manevrabilitate la sfârșitul perioadei cu 31,8%. Raportul dintre fondurile proprii împrumutate și proprii arată că o entitate economică este finanțată în cea mai mare parte pentru
Analiza financiară a întreprinderii - partea 5 Raportul de autonomie în 2005 a crescut comparativ cu 2004 și depășește norma admisă de 0,5, ceea ce înseamnă că întreprinderea nu mai are nevoie de fonduri împrumutate.
Selectarea factorilor de risc pentru falimentul unei întreprinderi pe baza metodei componente principale Raportul de împrumut pe termen lung 0,881 -0,150 -0,181 -0,145 0,075 Rata datoriei / capitalurilor proprii -0,580 0,687 0,057 0,152 0,234 Profitul net -0,551 0,195
Clasificarea organizațiilor în funcție de nivelul condiției lor financiare Se elimină cu 1 punct coeficientul de autonomie 0,5 pentru reducerea indicatorului cu 0,05 Se elimină coeficientul raportului dintre fondurile proprii și împrumutate este mai mic de 0 7 pentru o scădere a indicatorului cu 0,07
Probleme de actualitate și experiență modernă în analiza stării financiare a organizațiilor - partea 8 II Raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate K4 Este una dintre caracteristicile stabilității financiare a întreprinderii și
Analiza financiară a întreprinderii - partea a 4-a Raportul de autonomie în 2003 a scăzut față de 2002 și în 2004 a crescut ușor față de 2003, dar încă nu a atins norma admisibilă de 0,5, ceea ce înseamnă că întreprinderea are nevoie de fonduri împrumutate în funcție de rezultatele coeficienților raportului obținut fonduri proprii împrumutate și proprii 2002 2004
Evaluarea bonității împrumutatului (metodologia Sberbank din Rusia) K4 Proporția raportului dintre fondurile împrumutate 0,445 0,625 0,18 1 1 0,2 K5 Rentabilitatea produsului
Analiza stării financiare a întreprinderilor agricole din teritoriul Altai și modalitățile de recuperare financiară a acestora Cea mai importantă pentru evaluarea stării financiare a întreprinderilor agricole este raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii, cu cât valoarea acesteia este mai mare, cu atât mai mare
Formarea situației rezultatelor financiare în funcție de gestionarea resurselor de producție Coeficientul raportului dintre împrumuturile și fondurile proprii ale organizației 1.601 1.218 1.035 -0.566 -0.183 Coeficientul împrumutului pe termen lung
Analiza comparativă a abordărilor rusești și străine la analiza stării financiare a organizației Proporția raportului dintre împrumuturile și fondurile proprii Rata de finanțare ZK SK 13 Prezintă modul în care împrumutatul și
Evaluarea eficienței utilizării capitalului propriu și împrumutat al companiei Ratia conturilor plătibile și a altor pasive 0,049 0,073 0,064 5 Proporția fondurilor proprii împrumutate și proprii 2.002 1,794 1,855 6 Proporția dintre mobil și imobilizat

Raportul datorii / capitaluri proprii se referă la indicatorii care analizează stabilitatea financiară a companiei. Acesta oferă informații despre cât de mult sunt fondurile împrumutate pe unitatea de capital de capital. Citiți mai departe pentru a-l număra și analiza.

Sensul economic al raportului dintre datorii și capitaluri proprii

Pe baza analizei raportului dintre fondurile proprii și împrumutate, este posibil să înțelegem structura capitalului companiei - cât din fondurile proprii și împrumutate să desfășoare activitățile curente. Cu cât sunt mai multe fonduri proprii, cu atât stabilitatea financiară este mai mare și, în consecință, prevalența capitalului împrumutat ne vorbește despre o posibilă condiție financiară nesatisfăcătoare.

Utilizatori în raport

Rezultatele calculului raportului dintre fondurile proprii împrumutate și proprii aduc informații importante și necesare despre contrapartide la furnizori, care reprezintă perioade lungi de grație. De regulă, acestea sunt companii mari care au un număr semnificativ de cumpărători pentru bunurile, lucrările, serviciile lor. Din ce în ce mai des compania furnizor oferă organizației plăți amânate pentru mărfurile livrate sau pentru lucrările efectuate, cu atât sunt mai mari riscurile de neefectuare sau primire cu întârziere de fonduri. Indicatorul raportului dintre datoriile și fondurile de capitaluri proprii relevă structura capitalului contrapartidei și servește ca un fel de garant al plății amânate.

Atunci când o companie își crește propriile fonduri și valoarea capitalului împrumutat scade, aceasta indică o îmbunătățire destul de rapidă stabilitatea financiară a companiei și creșterea activelor proprii. Dacă rata de creștere a capitalului împrumutat este mai mare decât rata de creștere a capitalului propriu, situația din structură nu mai este atât de pozitivă, deoarece în ciuda creșterii activelor proprii ale companiei, valoarea capitalului împrumutat crește mai repede, ceea ce înseamnă că indicatorul de stabilitate financiară scade în continuare.

Pentru a calcula raportul dintre datorii și capitalul propriu ar trebui împărțit la valoarea capitalului propriu al întreprinderii. Cu alte cuvinte, raportul arată cât o parte din fondurile împrumutate ale organizației se încadrează pe 1 rublu de capitaluri proprii.

Capitalul datoriei reprezintă toate fondurile și alte active ridicate din afară (de exemplu, un împrumut sau un credit). Cu alte cuvinte, acestea sunt toate obligațiile pe termen scurt și pe termen lung ale companiei.

Ar trebui să fiți conștienți că colectarea capitalului datoriei este benefică pentru organizație, deoarece costurile creșterii capitalului datoriei (de exemplu, dobânda la împrumuturi și împrumuturi) sunt incluse în costul produselor fabricate sau servicii furnizate. Astfel, organizația reduce baza de impozitare pentru impozitul pe venit și, în consecință, impozitul în sine. Cu toate acestea, această regulă este rezonabilă. Dacă ponderea capitalului împrumutat este mare în comparație cu propria sa, investiția într-o astfel de organizație devine riscantă.

Cum să aflați cât din fondurile proprii și împrumutate ale organizației? Să trecem la situațiile financiare sau, mai bine zis, la bilanț. Pentru liniile de bilanț, formula va fi următoarea:

În cazul în care conducerea, investitorii sau alte părți interesate au nevoie de informații despre indicatorul raportului pentru o perioadă anterioară, ar trebui să utilizați formula în conformitate cu forma veche a bilanțului.

Valori standard

Dacă raportul este egal cu 1, atunci suma fondurilor împrumutate corespunde cu valoarea capitalului propriu. Aceasta este o valoare extrem de rară în practică. Cele mai frecvente cazuri când indicatorul este mai mic de 1 este prezentat în tabel:

tabelul 1... Valori standard ale coeficientului

Valoarea indicatorului	Descrierea stării financiare a organizației
0\u003e Raport ZK / SK\u003e 0,5	Poziția financiară stabilă, organizația practic nu folosește efectul levierului financiar din cauza cantității mici de capital împrumutat
0,5\u003e Coeficientul ZK / SK\u003e 0,7	Cel mai ideal raport dintre valoarea datoriei și a capitalului propriu, poziția financiară este, de asemenea, considerată stabilă
Raportul ZK / SK\u003e 0,7	Poziția financiară instabilă, valoarea capitalului împrumutat corespunde practic cu valoarea capitalului propriu. În practică, acest lucru înseamnă că majoritatea companiilor cu acest raport sunt aproape de faliment și sunt considerate insolvabile.

Ca exemplu de calcul, să luăm datele bilanțului organizației OJSC „Khleb”. Compania este angajată în producția și vânzarea cu ridicata și cu amănuntul a produselor de panificație, paste, cereale.

masa 2... Date bilant

Numele indicatorului
ACTIVE
I. ACTIVE NECURALE
Active necorporale
Rezultate de cercetare și dezvoltare
Imobilizări necorporale de căutare
Active corporale de căutare
Mijloace fixe
Investiții profitabile în active materiale
Investiții financiare
Active impozite amânate
Alte active non-curente
Total pentru secțiunea I
II. ACTIVE CURENTE

Impozitul pe valoarea adăugată pe obiectele de valoare dobândite
Creanțelor
Investiții financiare (cu excepția echivalentelor de numerar)
Numerar și echivalente de numerar
Alte active circulante
Total pentru secțiunea II
ECHILIBRU
PASIV
III. CAPITAL ȘI REZERVĂRI 6
Capital autorizat (capital social) capital, capital autorizat, contribuții tovarășilor)
Acțiuni proprii achiziționate de la acționari
Reevaluarea activelor imobilizate
Capital suplimentar (fără reevaluare)
Capital de rezervă

Total pentru secțiunea a III-a
IV. DATĂRI DE LEGĂTURĂ
Fonduri împrumutate
Obligații privind impozitul amânat
Pasive estimate
Alte pasive
Total pentru secțiunea IV
V. angajamente pe termen scurt
Fonduri împrumutate
Creanțe
veniturile perioadelor viitoare
Pasive estimate
Alte pasive
Total pentru secțiunea a V-a
ECHILIBRU

Să calculăm indicatorul pentru 2017:

Pentru 2016, calculul indicatorului va arăta astfel:

Raportarea prezintă date pentru două perioade de raportare. Calculul indicatorului pentru două perioade ne oferă o estimare a indicatorului în dinamică. Rezultatele calculului ne arată că poziția financiară a companiei a fost stabilă atât în \u200b\u200b2016 cât și în 2017. Valoarea capitalului împrumutat scade, compania practic nu folosește efectul levierului financiar (ținând cont de specificul activităților companiei, acesta este un factor nesemnificativ). Compania are suficiente fonduri proprii pentru a-și desfășura activitățile curente, ceea ce îi permite să reducă datoriile pe termen scurt și să elimine datoriile pe termen lung (cu alte cuvinte, compania a încetat să utilizeze fonduri împrumutate pe termen lung în 2017).

Concluzie

Formula de calcul al raportului dintre fondurile proprii împrumutate și proprii este simplă și se bazează pe datele din bilanțul organizației. Vă permite să obțineți rapid evaluarea necesară a stabilității financiare a companiei și să analizați structura bilanțului pentru raportul dintre datorii și capitalul propriu.

Raportul dintre datorii și capitaluri proprii - se referă la raportul de stabilitate financiară a întreprinderii. Arată cât sunt fondurile împrumutate la 1 UAH. fonduri proprii. Se mai numește și coeficient de girring. Este egal cu raportul dintre valoarea obligațiilor companiei și valoarea fondurilor proprii.

Depășirea unuia din valoarea coeficientului de transformare înseamnă că pentru afacere capitalul împrumutat de la organizație este principala sursă de finanțare. Volumul ridicat indică un risc ridicat.

Raportul datorie / capitaluri proprii (Kz / s) este calculat folosind formula:

Kz / s \u003d (P3 + P4) / P3

unde P3 - pasive pe termen lung;

P4 - pasive pe termen scurt;

P3 - capital și rezerve.

Altfel este (Total pentru secțiunea III Pasive pe termen lung + Total pentru secțiunea IV Pasive pe termen scurt - cheltuieli amânate - Venit amânat) / (Total pentru secțiunea I Capitaluri proprii + Venit amânat + Cheltuieli amânate).

Cu cât coeficientul depășește 1, cu atât este mai mare dependența companiei de fondurile împrumutate. Nivelul admis este deseori determinat de condițiile de exploatare ale fiecărei întreprinderi, în primul rând de rata cifrei de afaceri a capitalului de lucru. Prin urmare, este, în plus, necesar să se determine rata cifrei de afaceri a activelor circulante materiale și a conturilor de primit pentru perioada analizată. Dacă cifra de afaceri de creanțe este mai rapidă decât activele curente, ceea ce înseamnă o intensitate destul de mare a fluxului de numerar către întreprindere, adică. ca urmare - o creștere a fondurilor proprii. Prin urmare, cu o cifră de afaceri mare de capital de lucru material și o cifră de afaceri chiar mai mare a conturilor de primit, raportul dintre raporturile dintre fondurile proprii și cele împrumutate poate depăși mult 1.

Cu cât este mai mare acest raport, cu atât mai multe împrumuturi are compania și cu atât situația este mai riscantă, ceea ce poate duce la faliment. Nivelul ridicat al raportului reflectă, de asemenea, potențialul pericol al unui deficit de numerar în organizație.

Astfel, raportul dintre fondurile proprii împrumutate și cele proprii reflectă starea generală a întreprinderii, determină stabilitatea financiară a acesteia, adică. arată cât de mult poate performa o întreprindere

Interpretarea acestui indicator depinde de mai mulți factori, în special, cum ar fi: nivelul mediu al acestui raport în alte industrii; accesul companiei la surse suplimentare de finanțare a datoriilor; stabilitatea activității economice a companiei. Valoarea recomandată - nu trebuie să depășească una.

Dependența ridicată de împrumuturile externe poate agrava semnificativ poziția organizației în cazul unei încetiniri a ratei de implementare, deoarece costul plății dobânzii la capitalul împrumutat este clasificat ca constant condiționat, adică. astfel de cheltuieli care, alte lucruri fiind egale, nu scad proporțional cu scăderea volumului vânzărilor.

În plus, un raport ridicat datorie-echitate poate duce la dificultăți în obținerea de noi împrumuturi la rata medie a pieței. Acest raport joacă un rol esențial în decizia alegerii surselor de finanțare.

Ar putea fi util să citiți: