Tabelul prezintă indicatorii economici ai întreprinderii. Analiza principalilor indicatori financiari și economici. Indicatorul cifrei de afaceri de creanță

Din rezultatele activității întreprinderii LLC „Saranskkabel” este clar că întreprinderea în perioada 2011-2013. a lucrat constant, an de an, sporindu-și potențialul de producție. Analizăm producția întreprinderii folosind tabelul 2.1.

Tabelul 2.1 - Analiza producției de producție, mln.

Index

Schimbare absolută

Schimbare relativă,%

1. Volumul produselor comerciale

2. Costul produselor comercializabile

3. Costuri materiale

4. Amortizarea mijloacelor fixe

5. Producție pură

4. Volumul vânzărilor

7. Volumul vânzărilor produselor la prețuri comparabile

Pe baza datelor din tabelul 2.1, există o tendință de creștere a producției și a vânzărilor de produse finite.

Creșterea produselor comercializabile în 2012 până în 2011 s-a ridicat la 139,9%, în 2013. în raport cu anul 2011. - 118,5%.

Creșterea producției comercializabile s-a datorat:

Creșterea volumelor de producție în termeni fizici;

Creșterea productivității muncii cu 61,0%;

Utilizarea mai eficientă a mijloacelor fixe (creșterea productivității capitalului de 5 ori).

Datorită creșterii prețurilor și a volumului produselor comerciale, volumul vânzărilor a crescut cu 1057 milioane de ruble, din care 558 milioane de ruble. prin creșterea produselor comercializabile. Rata de creștere a vânzărilor de produse (147,7% și 123,8%) a depășit rata de creștere a produselor comerciale (139,9% și 118,5%), ceea ce înseamnă că toate produsele au fost expediate imediat consumatorilor, iar unele dintre ele au fost preluate din depozit. ...

O creștere a producției nete cu 73,8% în 2012. și 13,6% în 2013. influențată de creșterea volumului de produse comerciale într-un ritm mai rapid decât creșterea costurilor materiale și de scăderea taxelor de depreciere.

Costul principal al produselor fabricate este destul de mare, însă introducerea de măsuri pentru reducerea costurilor de producție a făcut posibilă restricționarea creșterii costului principal al produselor comerciale: rata de creștere a acestuia în 2012 în raport cu anul 2011. s-a ridicat la 130,9%, în 2013. până în 2012 - 128,8%, iar creșterea vânzărilor a depășit creșterea costurilor produselor comercializabile

În perioada de studiu, se observă o creștere a costurilor materiale, se asociază atât cu o creștere a prețurilor la resursele materiale, cât și cu o creștere a producției. Tabelul 2.2 examinează costurile materiale pentru producția de produse comercializabile.

Tabelul 2.2 - Analiza costurilor materiale pentru producția de produse comerciale

După cum se poate observa din tabelul 2.2, producția de material și consumul de materiale rămân la același nivel.

Baza materială pentru funcționarea întreprinderii sunt activele fixe, de aceea analiza lor este necesară pentru a determina eficiența întreprinderii. Să analizăm eficiența utilizării mijloacelor fixe folosind tabelul 2.3.

Tabelul 2.3 - Analiza eficienței utilizării mijloacelor fixe

Index

Schimbare absolută

Schimbare relativă,%

2. Costul anual mediu al mijloacelor fixe, mln.

3. Ponderea părții active a activelor fixe în active fixe,%

4. Număr mediu de PPP, persoane.

5. Ruble / rubric de productivitate capitală.

6. Intensitatea capitalului RUB / RUB.

7. Raportul capital-forță de muncă (pentru toate activele fixe) a unui angajat PPP mii de ruble. / persoană

8. Raport capital-forță de muncă (pentru partea activă a activelor fixe) a unui angajat PPP, mii de ruble. / persoană

La întreprindere, după cum se poate observa din tabelul 2.3, costul mijloacelor fixe în 2013. în raport cu anul 2012 ca urmare a transferului unei părți din clădiri, echipamente și utilaje către o nouă întreprindere, precum și anularea echipamentelor vechi, aceasta a scăzut cu 50,0% sau 107 milioane de ruble

Ponderea părții active a activelor fixe crește anual. Dacă în 2011. era de 53%, apoi până la sfârșitul anului 2013. - 59%. Odată cu creșterea ponderii părții active a activelor fixe, volumul producției comercializabile crește.

Eficiența utilizării mijloacelor fixe este caracterizată de indicatori ai productivității și intensității capitalului. La întreprindere în 2013. rentabilitatea activelor a crescut cu 11,2 ruble. în raport cu anul 2012 prin creșterea producției comercializabile și reducerea costului mijloacelor fixe.

Raportul de capital este inversul randamentului activelor. O creștere a productivității capitalului și o scădere a intensității capitalului indică o utilizare mai eficientă a activelor fixe în 2013. în raport cu anul 2011.

Un indicator al furnizării unei întreprinderi cu active fixe este raportul capital-forță de muncă, o scădere în care observăm la întreprindere. Scăderea raportului capital-muncă sa datorat scăderii costului mijloacelor fixe. Întreprinderea nu este complet furnizată de mijloace fixe. Se planifică achiziționarea de noi linii tehnologice în viitorul apropiat.

A doua componentă importantă a activelor companiei este capitalul de lucru. Capitalul de lucru este un ansamblu de active de producție circulante și fonduri de circulație, exprimate sub formă monetară. Calculul indicatorilor privind utilizarea fondului de rulment este prezentat în tabelul 2.4.

Tabelul 2.4 - Analiza eficienței utilizării fondului de rulment

La întreprindere, costul soldurilor capitalului de lucru normalizat în 2013. a crescut cu 33,3% față de 2012, rezultatul în care raportul de afaceri al capitalului de lucru standardizat a scăzut cu 6,3%, iar durata unei cifre de afaceri din capitalul de circulație a crescut de la 106 de zile (2011) la 120 de zile (2013). Deteriorarea acestor indicatori în 2013 indică o utilizare mai puțin eficientă a capitalului de lucru standardizat.

Rezultatele activităților de producție și economice ale organizației, dinamica implementării planurilor de producție sunt influențate de gradul de utilizare a resurselor de muncă.

Tabelul 2.5 - Dinamica schimbărilor numărului mediu de angajați și a productivității muncii

În termen de trei ani, numărul angajaților la întreprindere a crescut cu 166 de persoane, dintre care 100 de persoane sunt principalii lucrători de producție. Creșterea numărului de personal, inclusiv a lucrătorilor, s-a produs ca urmare a extinderii producției și a creșterii volumului de vânzări. Productivitatea muncii este un indicator al creșterii economice, adică un indicator care asigură creșterea produsului și a venitului real. În 2012, productivitatea muncii la întreprindere a crescut cu 39,7% față de 2011, iar în 2013 - cu 15,2% față de 2012.

În LLC „Saranskkabel” productivitatea muncii crește datorită implicării mai multor resurse în producție. Creșterea productivității muncii în dinamică este văzută ca o tendință favorabilă.

Indicatorii de performanță financiară sunt diferite tipuri de indicatori de venit, profit și rentabilitate. Determinați indicatorii rezultatului financiar al întreprinderii din tabelul 2.6. Ca urmare a creșterii superioare a vânzărilor de produse, în comparație cu creșterea costurilor sale în perioada analizată, compania a făcut posibilă profitul din vânzările de produse. Dimensiunea sa în 2012. a depășit această cifră în 2011. cu 31 de milioane de ruble. sau cu 66,0%. În 2013, comparativ cu 2012, au fost înregistrate pierderi din vânzările de produse

În 2011-2013. Cheltuielile de exploatare și nefuncționale ale Saranskkabel LLC au depășit veniturile, ceea ce a dus la o scădere a profitului din vânzări. Drept urmare, compania a primit pierderi (în loc de profit net), iar în 2013. există o scădere a pierderilor la 7 milioane de ruble. (în 2011 pierderile s-au ridicat la 30 de milioane de ruble).

Tabelul 2.6 - Analiza profitului și rentabilității întreprinderii

Index

Schimbare absolută

Schimbare relativă,%

1. Volumul vânzărilor, ruble mln.

2. Costul producției, milioane de ruble.

3. Profit din vânzări de produse, mln.

4. Nivelul rentabilității vânzărilor,%

5. Nivelul rentabilității,%

6. Venit nerealizat, mil. Rub.

7. Pierderi nerealizate, mln.

8. Profitul bilanțului, milioane de ruble.

9. Profit net, mln.

În 2013. există o scădere a indicatorilor de rentabilitate: nivelul rentabilității vânzărilor și nivelul rentabilității costurilor a scăzut cu 1,2%

Profitul și profitabilitatea arată rezultatul financiar al întreprinderii pentru o anumită perioadă, în timp ce starea financiară este caracterizată de indicatori relativi.

Tabelul 2.7 - Analiza expresă a stării financiare

Tabelul 2.7 arată lipsa de active lichide în structura proprietății întreprinderii. În același timp, raportul lichidității curente corespunde normei (ar trebui să fie 1-2). Până la sfârșitul anului 2013, acesta a crescut ușor față de 2011. Întreprinderea nu are suficient capital de lucru pentru a achita datoriile pe termen scurt. Coeficientul de recuperare a solvabilității sugerează că compania în 2013. și-a restabilit solvabilitatea, nu există riscul falimentului.

Starea financiară este cea mai importantă caracteristică a activității economice a unei întreprinderi Determină competitivitatea, potențialul în cooperarea de afaceri, evaluează măsura în care interesele economice ale întreprinderii în sine și ale partenerilor acesteia sunt garantate în termeni financiari și de producție.

Pentru a realiza o analiză financiară a întreprinderii, vom calcula 4 grupuri de indicatori: lichiditate, stabilitate financiară, activitate de afaceri, rentabilitate.

Tabelul 2.8 - Indicatorii de lichiditate ai SRL "Saranskkabel"

Analiza indicatorilor de lichiditate ne permite să concluzionăm că compania este nelichidă, adică nu își poate rambursa toate obligațiile datoriei, din cauza scăderii numerarului, chiar dacă decontarea cu debitori se face în termenul stabilit. Această condiție se datorează parțial ponderii mari a stocurilor din structura activelor curente. Pe de altă parte, o astfel de dinamică are loc datorită nivelului ridicat de conturi plătibile.

Ponderea capitalurilor proprii în formarea capitalului de lucru este de doar 20%, iar ponderea numerarului din propriul capital de lucru este de doar 4%. În același timp, raportul lichidității curente corespunde normei (ar trebui să fie 1-2). Până la sfârșitul anului 2013. a crescut ușor față de 2011.

Luați în considerare indicatorii de stabilitate financiară a SRL „Saraskkabel” din tabelul 2.9.

Tabelul 2.9 - Indicatori de stabilitate financiară a SRL "Saranskkabel"

Tabelul 2.9 arată că stabilitatea financiară a întreprinderii până la sfârșitul anului 2013. a scăzut: a devenit complet dependentă de surse externe. Ponderea capitalului împrumutat a crescut la 90%, activele imobilizate nu sunt furnizate cu fonduri proprii, doar 20% din capital a fost format în detrimentul fondurilor proprii.

Să analizăm indicatorii activității de afaceri (tabelul 2.10).

Tabelul 2.10 - Indicatorii activității de afaceri a SRL „Saranskkabel”

Index

Venituri din vânzări, ruble mln

Productivitatea muncii, mii de ruble

Returnarea activelor, RUB / RUB

Raportul cifrei de afaceri a materialului

Perioada de rulare a materialului, zile

Raportul cifrei de afaceri a produsului finit

Perioada de afaceri a produselor finite, zile

Raport cifra de afaceri de creante

Perioada de realizare a conturilor, zile

Rata de afaceri a datoriilor curente

Perioada de cifră a datoriilor curente, zile

Rata cifrei de afaceri a capitalurilor proprii

Perioada cifrei de afaceri a capitalului, zile

Raportul total al cifrei de afaceri

După cum se poate observa din tabelul 2.10, activitatea de activitate a întreprinderii până la sfârșitul anului 2013. a crescut. Acest lucru este demonstrat de dinamica următorilor indicatori. Ratele cifrei de afaceri pentru produsele finite, conturile de creanță și datoriile curente au crescut. În consecință, au scăzut condițiile de afaceri ale produselor finite, conturile de primit și cifra de afaceri a datoriilor curente. Aceasta este o tendință pozitivă în activitățile Saranskkabel LLC.

Dar, în același timp, există o creștere a timpului de rulare a materialelor, ceea ce indică o creștere a stocurilor lor în depozitele companiei. Cifra de afaceri a activelor circulante totale timp de trei ani a rămas la același nivel, adică cu o creștere a vânzărilor, activele circulante au crescut.

Luați în considerare indicatorii de rentabilitate (tabelul 2.11).

Tabelul 2.11 - Indicatori de rentabilitate,%

Tabelul 2.11 arată că rentabilitatea produselor vândute și activitățile de bază în 2013. a scăzut, indicând o scădere a rentabilității. Pierderi provocate în 2011-2013 indică faptul că întreprinderea s-a înrăutățit în utilizarea propriului capital și a activului.

Astfel, conducerea întreprinderii trebuie să revizuiască radical politica de producție și financiară a economiei. În viitor, întreprinderea trebuie să crească producția nu prin creșterea prețurilor pentru produsele fabricate, ci prin reducerea costurilor, îmbunătățirea calității și diversificarea producției, precum și accelerarea suplimentară a cifrei de afaceri a stocurilor.

Luați în considerare principalii indicatori de performanță ai acestei întreprinderi.

Tabelul 1. Indicatori ai mărimii întreprinderii

Index

Rata de creștere,%

1. Produse comercializabile, mii de ruble.

2. Zona de producție, mp. m

3. Costul mediu anual al capitalului de lucru, mii de ruble.

4. Active de bază de producție, mii de ruble.

5. Numărul mediu anual de lucrători în producție, oameni.

6. Profitați din mii de ruble reale.

Numărul lucrătorilor în 2006 comparativ cu 2004 a scăzut cu 1% (sau 110 persoane). Motivul principal al acestei reduceri este salariile mici comparativ cu salariile lucrătorilor de profesii similare din alte industrii sau la alte întreprinderi ale orașului.

Starea și utilizarea mijloacelor fixe este unul dintre cele mai importante aspecte ale lucrărilor analitice, deoarece acestea sunt întruchiparea progresului științific și tehnologic - principalul factor în creșterea eficienței producției. Pe baza tabelului 1, calculăm indicatorii utilizării mijloacelor fixe (tabelul 2).

Tabelul 2. Indicatori ai utilizării mijloacelor fixe

După cum puteți vedea din tabel. 2, productivitatea de capital a activelor fixe pentru perioada 2004 - 2006 a crescut, ceea ce indică utilizarea eficientă a mijloacelor fixe. Creșterea productivității capitalului sa datorat unor factori precum creșterea timpului de funcționare a echipamentelor și creșterea productivității muncii. De asemenea, a existat o creștere a rentabilității activelor fixe și o reducere a raportului capital-muncă. Raportul capital-muncă caracterizează costul mijloacelor fixe pe angajat. Scăderea acestui indicator s-a datorat în principal scăderii costului mijloacelor fixe. Creșterea profitabilității imobilizărilor s-a datorat creșterii semnificative a profitului din vânzările de produse.

Să dămevaluarea performanței OJSC „Izhstal” folosind indicatori ai activității de afaceri (tabelul 4). Datele inițiale pentru calcularea acestor indicatori sunt prezentate în tabel. 3.

Tabelul 3. Date inițiale pentru calcularea indicatorilor activității afacerii, mii de ruble.

Indicatori

1. Venituri din vânzări

2. Valoarea medie a activului

3. Valoarea medie a activelor curente

4. Costul mediu al capitalurilor proprii

5. Costurile de producție și vânzările produselor

6. Costul mediu al stocurilor

7. Costul mediu al creanțelor

8. Costul mediu al conturilor plătibile

9. Costul mediu al activelor imobilizate

Tabelul 4... Indicatorii activității de afaceri Izhstal OJSC

Indicatori

Formula de calcul

1. Raportul cifrei de afaceri a activelor

Ştiulete A \u003d BP / A

2. Raportul cifrei de afaceri a activelor curente

Ştiulete OA \u003d BP / OA

3. Raportul cifrei de afaceri a capitalurilor proprii

Ştiulete SK \u003d BP / SK

4. Raportul cifrei de afaceri a stocurilor

Kob MZ \u003d Z / MZ

5. Raportul cifrei de afaceri de creanțe

Ştiulete DZ \u003d VR / DZ

6. Raportul cifrei de afaceri plătite

Ştiulete KZ \u003d Z / KZ

7. Raportul cifrei de afaceri a activelor imobilizate

Ştiulete BOA \u003d \u003d BP / BOA

8. Durata unei cifre de afaceri a stocurilor

T MZ \u003d D / KobMZ

9. Durata unei cifre de afaceri a creanțelor

TDZ \u003d D / KobDZ

10. Durata unei cifre de afaceri a conturilor plătibile

TKZ \u003d D / KobDZ

11. Durata ciclului de funcționare

OC \u003d TMZ+ TDZ

12. Lungimea ciclului de producție

PC \u003d TMZ

13. Durata ciclului financiar

FC \u003d OT - TKZ

14. Perioada cifrei de afaceri a activelor curente

TOA \u003d D / KobOA

15. Perioada cifrei de afaceri a capitalului propriu

TSK \u003d D / KobsK

16. Perioada cifrei de afaceri a activelor imobilizate

TVOA \u003d D / KobVOA

17. Perioada cifrei de afaceri a activelor

TA \u003d D / KobA

D este numărul de zile din perioadă.

Indicatorii de activitate ai companiei ne permit să evaluăm poziția financiară a unei întreprinderi din punct de vedere al solvabilității: cât de rapid pot fi transformate fondurile în numerar, care este potențialul de producție al întreprinderii, capitalul capital propriu este utilizat eficient, cum întreprinderea își folosește activele pentru a genera venituri și profituri. Raportul cifrei de afaceri arată câte cifre de afaceri pe care fondurile reușesc să le finalizeze într-un an sau câte vânzări sunt primite pentru 1 rublu din aceste fonduri. Durata unei cifre de afaceri arată câte zile trec fondurile prin toate etapele cifrei de afaceri. Într-o întreprindere care operează eficient, raportul de afaceri ar trebui să crească în dinamică, iar durata unei cifre de afaceri ar trebui să scadă. După analiza rezultatelor obținute, este posibil să tragem o concluzie cu privire la eficacitatea lucrărilor OJSC „Izhstal”.

În perioada 2004-2006. există o scădere a raportului cifrei de afaceri de creanțe. Există o tendință pozitivă, întrucât resursele financiare din aceste active sunt mai puțin închise, cu atât sunt utilizate mai eficient, cu atât se transformă mai repede și aduc companiei tot mai multe profituri.

Durata cifrei de afaceri a conturilor plătite trebuie să fie mai lungă decât cifra de afaceri a conturilor de primit pentru a menține echilibrul fondurilor gratuite la întreprindere. Această afecțiune rămâne în perioadele analizate.

Creșterea raportului cifrei de afaceri a activelor indică eficiența utilizării potențialului economic al întreprinderii.

Poziția financiară a companiei din perspectiva perspectivelor pe termen scurt este evaluată folosind indicatori de lichiditate.

Lichiditatea companiei - capacitatea companiei de a achita datoriile pe termen scurt în detrimentul activelor sale curente.

Solvabilitatea unei întreprinderi este disponibilitatea de numerar și echivalente de numerar de la întreprindere suficientă pentru a stabili conturile plătibile.

Indicatorii de lichiditate și solvabilitate sunt indicatori care caracterizează capacitatea unei întreprinderi de a realiza în timp util și pe deplin decontări cu contrapartide.

Tabelul 5... Informații inițiale pentru calculul lichidității

Tabelul 6. Indicatori de lichiditate a întreprinderii

Coeficienți totaleLichiditatea urgentă, absolută a OJSC Izhstal indică faptul că această companie este insolvabilă.

Din indicatorii de mai sus, rezultă că întreprinderea se caracterizează printr-o situație financiară instabilă, care indică o încălcare a solvabilității, dar, în același timp, rămâne posibilă restabilirea solvabilității prin reducerea conturilor de creanță și accelerarea cifrei de afaceri din stocuri.

Principalele motive care afectează stabilitatea financiară a întreprinderii sunt:

1) extern

· Solvabilitate redusă a întreprinderilor din Rusia, inclusiv cu bani „reali”;

· Diktat de monopolisti cu privire la preturi, forme de plata;

· Legislație fiscală imperfectă;

· Creșterea prețurilor la materiile prime și consumabilele achiziționate;

2) intern

· Reducerea disciplinelor executive și tehnice, a nivelului de responsabilitate pentru rezultatele muncii lor;

· Scăderea nivelului de calificare a angajaților;

· Creșterea costurilor și a costurilor de producție în cadrul întreprinderii;

· Revenirea fondurilor către sfera socială;

· Reducerea controlului asupra cheltuielilor cu obiectele de inventar.

Poziția financiară a întreprinderii din punct de vedere al perspectivelor pe termen lung este evaluată folosind indicatori de stabilitate financiară.

Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este capacitatea unei entități de a funcționa și dezvolta, de a menține un echilibru al activelor și pasivelor sale într-un mediu intern și extern în schimbare, ceea ce garantează solvabilitatea și atractivitatea investițiilor pe termen lung.

Indicatorii de stabilitate financiară caracterizează gradul de dependență al unei întreprinderi de creditori externi. Acestea permit identificarea nivelului de risc asociat cu structura surselor de formare a proprietății întreprinderii.

Datele inițiale pentru calculul indicatorilor de stabilitate financiară sunt prezentate în tabel. 3 și tab. cinci.

Tabelul 7. Sistemul de indicatori pentru evaluarea stabilității financiare a întreprinderii

Raportul de concentrare a capitalului propriu caracterizează ponderea proprietarilor de întreprinderi în valoarea totală a fondurilor avansate în activitățile sale. Valoarea raportului de concentrare a capitalurilor proprii este mai mare de 0,5, ceea ce indică faptul că compania este stabilă din punct de vedere financiar, stabilă și independentă de împrumuturile externe.

Proporția fondurilor împrumutate și proprii arată cât de mult sunt atrase fondurile împrumutate pe rubla de fonduri proprii. Oferă o evaluare generală a stabilității financiare a întreprinderii. După cum arată calculele, fondurile împrumutate în 2004-2006. mai puțin din fondurile proprii, acest lucru indică stabilitatea financiară a întreprinderii. Există însă o tendință negativă, deoarece valoarea acestui indicator este în creștere, ceea ce indică o creștere a dependenței companiei de creditori externi.

Această notă a fost scrisă pentru pregătirea cursului

Permiteți-mi să încep cu o mică digresiune filosofică ... 🙂 Organizațiile noastre sunt foarte complexe, adică. entități care, ca urmare a interacțiunii părților, își pot menține existența și funcționează ca un singur întreg... Sistemele care funcționează în ansamblu au proprietăți care diferă de cele ale părților lor constitutive. Acestea sunt cunoscute sub numele de proprietăți emergente. Ele „apar” atunci când sistemul funcționează. Împărțind un sistem în componente, nu veți descoperi niciodată proprietățile sale esențiale. Singura modalitate de a ști care sunt proprietățile emergente este de a face ca sistemul să funcționeze. Proprietățile emergente nu pot fi măsurate de niciunul dintre simțurile noastre. Doar măsura manifestare proprietăți emergente. În acest sens, distorsiunile sunt posibile dacă măsurarea este limitată la unul sau mai mulți parametri.

Din cele spuse, devine clar de ce activitatea unei companii nu poate fi caracterizată de un număr mic (și chiar mai mult!). Succesul este o proprietate emergentă care nu poate fi măsurată prin profit, rentabilitate, cota de piață etc. Toți acești parametri caracterizează doar succesul într-un grad sau altul. Cu toate acestea, indicatorii financiari pe care îi vom analiza acum sunt indicatori caracteristici de succes. Cu digresiunea mea filosofică, am vrut doar să avertizez asupra absolutizării acestui sau acelui indicator, precum și împotriva introducerii unui sistem de management bazat pe un număr mic de indicatori.

Indicatori de rentabilitate (rentabilitate)

Marja de vânzare \u003d (Venituri din vânzări - (minus) Costul bunurilor vândute) / Venituri din vânzări (Fig. 1)

Fig. 1. Marja de vânzare

Descărcați nota în format, exemple în format

Este clar că marginalitatea vânzărilor depinde atât de marja comercială, cât și de cheltuielile pe care le atribuim costului principal. Cea mai relevantă, din punctul de vedere al luării deciziilor de gestionare, este abordarea atunci când sunt incluse doar costuri complet variabile în prețul costului (vezi și pentru mai multe detalii).

Costuri de operare \u003d Costul bunurilor vândute + Cheltuielile de vânzare + Cheltuielile administrative
Profit din vânzări \u003dVenituri din vânzări - Cheltuieli de exploatare

Rentabilitatea principală a afacerii \u003d Profit din vânzări / Venituri din vânzări (Fig. 2).

Fig. 2. Rentabilitatea activității de bază (sau profitabilitatea implementării)

Veniturile și cheltuielile nu ar trebui să includă rezultatele tranzacțiilor neobișnuite pentru a nu denatura indicatorii de performanță (în exemplu, „alte cheltuieli” și „alte venituri” nu sunt incluse în calculul parametrului).

Indicatori de performanta

Profitul din vânzări (denumit profit operațional sau profit din operațiuni) reprezintă profitul tuturor activelor care au contribuit la aceste active, prin urmare, acest profit aparține celor care au furnizat activele și ar trebui distribuite între ele. Eficiența (rentabilitatea, rentabilitatea) utilizării activelor poate fi determinată prin împărțirea unuia dintre indicatorii de profit (Fig. 3a) la unul dintre indicatorii de bilanț (Fig. 3b).

Fig. 3. Patru tipuri de profit (A) și trei tipuri de active (B)

Doi indicatori sunt considerați cei mai relevanți.

Rentabilitatea raportului de capitaluri proprii (Return On Equity, ROE) \u003d Profitul net (profit după impozite, vezi (4) în Fig. 3a) / Capital mediu anual (capital propriu) (vezi Fig. 3b). ROE arată randamentul capitalurilor proprii către acționari.

Randamentul raportului activelor totale (Rentabilitatea activelor totale, ROTA) \u003d venitul operațional (sau câștigurile înaintea dobânzilor și impozitelor, a se vedea (1) în figura 3a) / Total active anuale medii (a se vedea figura 3b). ROTA măsoară performanțele operaționale ale unei companii.

Pentru confortul administrării rentabilității activelor totale, conducerea împarte raportul ROTA în două părți: rentabilitatea vânzărilor și cifra de afaceri totală a activelor:

ROTA \u003d Rentabilitatea realizării * Cifra de afaceri a activelor totale

Așa iese această formulă. A-Priory:

Rentabilitatea vânzării și cifra de afaceri a activelor totale nu sunt cei mai convenabili indicatori de funcționare, deoarece nu pot fi influențați direct; fiecare dintre ele depinde de totalitatea rezultatelor individuale obținute în diferite domenii de activitate. Pentru a atinge valorile dorite ale acestor doi indicatori, puteți utiliza un sistem de indicatori de nivel inferior.

Pentru a crește rentabilitatea, marjele de vânzare sunt de obicei crescute, precum și costurile de operare sunt reduse, inclusiv:

  • Costuri directe ale materialelor și salariilor
  • Cheltuieli generale de producție
  • Cheltuieli de administrare și vânzare

Pentru a crește cifra de afaceri a activelor totale, cifra de afaceri este crescută:

  • Stocuri de inventar (depozit)
  • Creanțe de încasat

Indicatori de cifră de afaceri

Societățile comerciale se caracterizează printr-o pondere semnificativă a activelor curente. De exemplu, raportarea companiei pe care am folosit-o pentru ilustrare (Fig. 4) arată că ponderea capitalurilor proprii în 2010 a fost de doar 3% (2276/75 785). Este clar de ce se acordă atâta atenție optimizării activelor curente.

Cifra de afaceri de creante \u003d Conturi de primit * 365 / Venituri,
adică durata medie a împrumuturilor (în zile) acordate clienților.

Cifra de afaceri de inventar \u003d Inventar * 365 / Costul mărfurilor vândute,
adică numărul mediu de zile de stocare a stocului din momentul primirii de la furnizori până la momentul vânzării către clienți

Cifra de afaceri plătibilă \u003d Conturi plătibile * 365 / Costul mărfurilor vândute,
adică durata medie a împrumuturilor (în zile) acordate de furnizori.

Alături de cifra de afaceri (în zile), se utilizează raporturi de afaceri, care arată de câte ori activul s-a „rotit” în cursul anului. De exemplu,

Raport cifra de afaceri de creante \u003d Venituri / conturi de primit

În exemplul nostru, raportul cifrei de afaceri de creanțe în 2010 a fost de \u003d 468.041 / 15.565 \u003d 30,1 ori. Se poate observa că produsul cifrei de afaceri în zile și raportul de afaceri oferă 365.

Fig. 4. Indicatori ai cifrei de afaceri

Indicatorii cifrei de afaceri (Fig. 4) înseamnă că în 2010 compania, în medie, a avut nevoie de finanțare pentru un decalaj de numerar de 23 de zile (Fig. 5).

Fig. 5. Ciclul fluxului de numerar

Fig. 6. Calculul raportului de lichiditate rapidă

Valoarea adăugată economică

Recent, conceptul de valoare adăugată economică (EVA) a devenit popular:

EVA \u003d (Profit din activități obișnuite - impozite și alte plăți obligatorii) - (Capital investit în companie * Preț mediu ponderat al capitalului)

Cum să înțelegem această formulă? EVA este profitul net al companiei din activități obișnuite, dar restabilit (adică crescut) cu valoarea dobânzii plătite pentru utilizarea capitalului împrumutat, și apoi reduse cu valoarea plății pentru tot capitalul investit în companie... Iar această ultimă [taxă] este determinată de produsul capitalului investit de costul său mediu ponderat. De ce este adăugată dobândă asupra capitalului împrumutat la profitul net? Pentru că ulterior această dobândă va fi dedusă ca parte a plății pentru tot capitalul investit. Ce capital este considerat investit? Unii analiști consideră că doar capitalul pentru care trebuie să plătiți, adică capitaluri proprii și datorii. Alți analiști consideră că tot capitalul, inclusiv împrumuturile, primesc de la furnizori de bunuri.

De unde provine costul mediu ponderat al capitalului (WACC)? Unii analiști consideră că WACC ar trebui să fie determinată pe baza valorii de piață a investițiilor similare. Altele sunt că trebuie să calculați WACC pe baza numărului exact al unei anumite companii. Această din urmă cale, din păcate, pune în aplicare principiul planificării „din realizare”. Cu cât este mai mare randamentul capitalurilor proprii, cu atât WACC este mai mare, cu atât EVA este mai mic. Adică, pentru a obține o rentabilitate mai mare, creștem așteptările acționarilor și reducem EVA.

Există numeroase dovezi că EVA este metrica performanței cea mai strâns asociată cu creșterea fondurilor acționarilor. Crearea valorii necesită o gestionare atentă a rentabilității și a gestionării banilor. EVA poate servi drept măsură a calității managementului (dar nu uitați de digresiunea filozofică de la începutul acestei secțiuni).

Indicatori calculați pe baza situațiilor financiare și a specificului rusesc

Dacă datele de contabilitate de gestiune, de regulă, reflectă în mod relevant poziția financiară a companiei, atunci când se analizează contabilitate formularele trebuie să fie conștiente de ce indicatori reflectă starea reală de lucruri și care sunt elemente ale schemelor de evaziune fiscală.

Pentru a înțelege modul în care formele contabile sunt distorsionate (și indicatorii financiari pe baza acestora), voi oferi câteva scheme tipice de optimizare a impozitelor ilegale:

  • Supraestimarea prețului de achiziție (cu o recuperare), care afectează scăderea marjei de vânzare și, mai departe de-a lungul lanțului, pe profitul net
  • Reflectarea contractelor fictive care cresc cheltuielile administrative și de afaceri și reduc profitul impozabil
  • Achiziții fictive către un depozit sau achiziții de servicii care există doar pe hârtie (a căror plată nu este furnizată), înrăutățind în mod semnificativ indicatorii de cifră de afaceri și conturile de plată, precum și lichiditatea.

2.1. Analiza înseamnă extinderea, descompunerea obiectului de investigare.

2.2. Analiza financiară este un set de metode pentru colectarea, prelucrarea și utilizarea informațiilor despre activitatea economică a unei întreprinderi pentru luarea deciziilor de management.

2.3. Analiza raportării permite evaluarea:

· Proprietatea și starea financiară a întreprinderii;

· Capacitatea sa de a-și îndeplini obligațiile față de contrapartide;

· Adecvarea capitalului pentru toate tipurile de activități economice;

· Necesitatea unor surse suplimentare de finanțare;

· Eficiența întreprinderii.

2.4. Metode de analiză:

· Analiză orizontală;

· Analiză verticală;

· Analiza comparativa;

· Analiza raporturilor financiare;

· Analiza factorilor.

2.5. Rapoarte financiare:

2.5.1. Raportul de lichiditate:

· Raport de acoperire (lichiditate curentă) \u003d active circulante / pasive curente\u003e 1;

· Raport rapid \u003d (active circulante-TMZ) / pasive curente \u003d 0,7-0,8;

· Raportul lichidității absolute \u003d (numerar + titluri) / pasive curente \u003d 0,2-0,25.

2.5.2. Raportul de gestionare a activelor:

· Raportul cifrei de afaceri a stocurilor \u003d volumul vânzărilor / inventar;

· Perioada de realizare a inventarului \u003d 365 de zile / raportul de afaceri;

· Cifra de afaceri de creanțe \u003d volumul vânzărilor / conturile de primit.

2.5.3. Raportul structurii capitalului:

· Raportul datoriei totale (datoriei) \u003d (active - capital social) / active \u003d datorii totale / active totale;

· Rata datoriei pe termen lung \u003d vânzări / (datorii pe termen lung + capitaluri proprii);

· Ratio \u003d total fonduri împrumutate / capital social.

2.5.4. Raport de acoperire a dobânzii:

· Raport de acoperire a dobânzii \u003d EBIT / plăți de dobândă;

· Rata de garanții în numerar \u003d (EBIT + amortizare) / plăți de dobânzi.

2.5.5. Raportul de rentabilitate:

· Raportul de rentabilitate a vânzărilor \u003d profitul net / volumul vânzărilor;

· Raportul de rentabilitate a activelor \u003d EBIT / active totale;

· Raportul randamentului capitalurilor proprii \u003d profitul net / costul total al capitalului.

Ratele de dificultate de piață:

· Raport preț / câștig \u003d preț acțiune / câștig pe acțiune;

· Raportul dintre valoarea de piață a acțiunilor \u003d prețul acțiunilor / valoarea contabilă a acțiunilor;

· Raportul rentabilității curente a acțiunilor \u003d câștig pe acțiune / prețul acțiunii;

· Raportul rentabilității curente a acțiunilor \u003d dividend pe acțiune / câștig pe acțiune;

· Rata de plată a dividendelor \u003d dividend pe acțiune / câștig pe acțiune.

2.6. Ecuația DuPont \u003d Venitul din capitaluri proprii \u003d venit net / vânzări * vânzări / active * active / capitaluri proprii;

2.7. Solvabilitatea unei întreprinderi este capacitatea de a-și îndeplini în timp util și pe deplin obligațiile externe (pe termen scurt și pe termen lung) din activele totale;

2.8. Stabilitatea financiară - caracterizează nivelul de risc financiar al companiei, precum și dependența de capitalul datoriei.

Cum se face un tabel și se analizează principalii indicatori ai întreprinderii?

Teste.

3.1. Raporturile financiare ale unei companii sunt de obicei comparate:

A) cu raportul financiar al celei mai bune companii din industrie;

B) cu raporturile financiare ale celei mai proaste companii din industrie;

B) cu coeficienții medii ai industriei;

D) cu cele mai bune raporturi financiare din anii precedenți.

3.2. Raporturile de lichiditate arată raportul:

A) activul și pasivul companiei;

B) activele curente ale companiei și datoriile curente ale acesteia;

C) active imobilizate și pasive pe termen lung ale companiei;

D) active circulante și valoarea mijloacelor fixe.

3.3. Factorii de gestionare a activelor vă permit să determinați:

A) cât de eficient își gestionează compania activele;

B) nivelul rentabilității companiei;

C) nivelul rentabilității companiei;

D) cât de lichid este compania.

3.4. Raporturile structurii capitalului reflectă:

A) raportul dintre datoriile pe termen lung și cele pe termen scurt;

B) gradul de finanțare al companiei în detrimentul fondurilor împrumutate;

C) incapacitatea companiei de a-și achita obligațiile datoriei;

D) raportul dintre datoria pe termen scurt și capitaluri proprii.

3.5 Raporturile de rentabilitate arată:

A) efectul lichidității asupra rezultatelor companiei;

B) efectul calității managementului structurii de capital asupra rezultatelor companiei;

C) efectul calității gestiunii activelor asupra rezultatelor companiei;

D) efectul cumulat al lichidității, calitatea managementului activelor și a structurii capitalului asupra rezultatelor activităților de producție ale companiei.

3.6 Raporturile valorii de piață se referă la:

A) nivelul de lichiditate și valoarea companiei;

B) prețul unei acțiuni a companiei cu profiturile sale și valoarea contabilă a unei acțiuni;

C) rentabilitatea produsului și rentabilitatea activelor;

D) valoarea inițială și reziduală a mijloacelor fixe.

3.7 Profitul net este:

A) venituri - costuri variabile și fixe;

B) venituri - costuri variabile;

C) venit - toate costurile, dobânzile și impozitele;

D) venitul - toate costurile și dobânzile.

V. Planificare financiară și prognoză

Plan.

1.1 Esența și metodele de planificare.

1.2 Indicatori financiari previziuni.

1.3 Politica financiară și strategia de creștere durabilă.

  1. Conceptul indicatorilor de performanță ai întreprinderii și clasificarea acestora

Indicatori - Aceasta este o evaluare cantitativă și calitativă a stării și a rezultatelor, exprimată în număr. Indicatorii întreprinderii sunt clasificați în grupuri: norme, indicatori ai timpului de lucru, indicatori ai resurselor de muncă, indicatori de producție, indicatori financiari. Întregul set de norme utilizate în organizarea activităților unei întreprinderi este împărțit în grupuri pe tipuri de resurse.

Indicatori - Aceasta este o evaluare cantitativă și calitativă a stării și a rezultatelor, exprimată în număr. Unii dintre indicatorii folosiți în activitățile organizației sunt reglementate de legile statului și de raportare statistică adoptată, alții sunt introduși în cursul activităților organizației.

Indicatorii companiei sunt clasificați în grupuri:

  • indicatori de timp de funcționare,

    indicatori ai forței de muncă,

    indicatori de producție,

    indicatori financiari.

Ansamblul de indicatori care caracterizează activitățile întreprinderii este împărțit în:

    scară largă,

    absolut,

    relativ,

    structural,

    incrementală.

    Indicatori economici ai întreprinderii

Indicatori de scară ilustrați nivelul atins al întreprinderii (active fixe și circulante, capital autorizat etc.). Indicatori absoluti reprezintă valoarea totală pentru intervalul de timp (cifra de afaceri, profit, costuri etc.).

Indicatori relativi calculat ca raportul a doi indicatori din primele două grupuri.

Indicatori structurali caracterizați ponderea elementelor individuale în total.

Indicatori incrementali calculată ca modificarea indicatorilor pentru perioadă în raport cu valoarea inițială.

Întregul set de norme utilizate în organizarea activităților unei întreprinderi este împărțit în grupuri (pe tipuri de resurse):

  • normele de timp;

    rate ale costului forței de muncă;

    rate de consum de materiale;

    rate de consum de energie;

    rate de consum de scule;

    rate de consum de piese de schimb.

Principalele caracteristici standardizate sunt:

    rata de timp (timpul de producție al unei unități de producție);

    rata de producție (cantitatea de produse pe unitatea de timp);

    rata numărului de persoane (numărul lucrătorilor pe unitatea de echipament deservit);

    rata de productivitate (randament pe unitate de timp);

    rata de consum (consumul de materii prime, materiale, combustibil sau semifabricate pe unitatea de producție).

La caracterizarea timpului de funcționare, indicatorul principal este timpul:

    calendar,

    real,

Calendarul timpului de lucru - acesta este cel mai general indicator, este împărțit în timp nominal și odihnă reglementată (sărbători și weekenduri).

Timp actual lucrați mai puțin decât nominalul pentru perioada de absentism admis (durata vacanței, zilele bolnave, zilele ratate cu permisiunea administrației).

Timp egal cu minus absentismul.

Numărul de angajați se caracterizează prin indicatori ai salariilor și ai personalului de distribuție. Personalul de repartizare al angajaților (numărul de angajați angajați simultan la întreprindere) este determinat de locuri de muncă, de standardele de întreținere a echipamentelor și de productivitatea muncii. Personalul de salarizare include un personal de constelație, o rezervă a celor care lucrează în concediu, boală și odihnă reglementată. Personalul de salarizare este determinat prin personalul de distribuție zilnic și raportul de salarizare, care caracterizează excesul de timp nominal în timpul efectiv.

Stabilitatea financiară a organizației este evaluată folosind următorii indicatori de stabilitate a pieței.

1. Rata de capitaluri proprii, caracterizează gradul de furnizare a întreprinderii cu active circulante proprii, necesare pentru stabilitatea financiară. Valoarea normativă a acestui indicator este 0,1-0,5

unde SC - valoarea capitalului propriu;

OA - valoarea activelor curente.

2.Coeficient de furnizare a stocurilor cu fonduri proprii,arată măsura în care stocurile sunt acoperite de fonduri proprii sau trebuie să atragă fonduri împrumutate. Normă 0,6-0,8

3.Rata de flexibilitate a capitalurilor proprii, arată modul în care sursele proprii de fonduri mobile sunt din punct de vedere financiar. Valoarea standard - 0,5

4.Raport activ permanent (indice)prezintă ponderea activelor fixe și a activelor imobilizate în sursele fondurilor proprii. Valoarea standard este 0,5

5.Raport de împrumut pe termen lung, arată ce parte a activității este finanțată din fonduri împrumutate pe termen lung pentru renovarea și extinderea producției, împreună cu fondurile proprii.

,

6. Coeficient de autonomie, caracterizează ponderea capitalului propriu în valoarea totală a surselor de finanțare. Normă 0,5 - 0,7

unde WB - moneda soldului

7., caracterizează cota de capitaluri proprii și fondurile împrumutate pe termen lung în capitalul total al organizației. Normă 0,7 - 0,8

,

8.Activitatea financiară sau raportul de risc financiar (pârghie financiară)- arată cât de multe fonduri împrumutate atrage compania pentru 1 rublu de capital propriu, rata este mai mică sau egală cu 1

unde ZK - valoarea capitalului împrumutat (suma liniilor 590 și 690 f.numere1).

Pentru comoditatea formulării concluziilor pe baza rezultatelor calculului, le prezentăm în tabelul 4.2.

ieşire: Conform calculelor date raportul de capitaluri proprii „Transportul” SA nu corespundea cu valoarea standard (0.1) și avea valori negative: n.y. -0.43; -0.31, există tendința ca acest coeficient să scadă.

Analiza activităților financiare ale întreprinderii

Valorile negative ale raportului de capitaluri proprii indică faptul că activele circulante (curente) ale OJSC pentru transport nu sunt furnizate cu active circulante proprii, deoarece întreprinderea nu are propriile active circulante, finanțarea activităților curente depinde de creditori și investitori externi.

Raportul oferteiare o valoare negativă datorită lipsei efective a activelor circulante proprii ale organizației

Coeficient de manevrabilitate Capitalurile proprii arată câtă parte din capitalurile proprii sunt utilizate pentru a finanța activitățile curente, adică investit în capitalul de lucru, în cea mai manevrabilă parte a activelor. În ny, indicatorul este -0.19, în ky. a scăzut semnificativ și a însumat -0,15. Ambele valori sunt mai mici decât standardul, ceea ce înseamnă că capitalul nu este investit în fondul de rulment. Coeficientul de flexibilitate al capitalului propriu caracterizează modul în care sursele proprii de fonduri mobile sunt din punct de vedere financiar. Cu cât este mai mare valoarea acestui coeficient, cu atât starea financiară a întreprinderii este mai bună, valoarea lui standard este de 0,5.

Indicele activelor permanente - Acesta este raportul dintre valoarea activelor imobilizate și capitalurile proprii și rezerve, care arată ce pondere a surselor proprii de fonduri este îndreptată să acopere activele imobilizate. În organizarea indicelui SA „Transport” \u003d 1,2, această valoare este mai mare decât norma, indică faptul că majoritatea fondurilor proprii sunt utilizate pentru acoperirea activelor imobilizate.

Raportul de autonomie caracterizează ponderea proprietății proprietarilor întreprinderii în totalul activelor. În plus, valoarea coeficientului este mai mare, în „Transport” CC (n.y. \u003d 0.62 și k.y. \u003d 0.61) cu cât compania este mai stabilă din punct de vedere financiar și mai puțin depinde de împrumuturile terților. Din punctul de vedere al investitorilor și creditorilor, cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât riscul de pierdere a investițiilor investite în companie și a împrumuturilor acordate acesteia este mai mare.

Raport de stabilitate financiară arată ce parte a activului este finanțată din surse durabile, adică proporția din acele surse de finanțare pe care organizația le poate utiliza în activitățile sale mult timp. Dacă valoarea coeficientului fluctuează în intervalul 0,5-0,7 (în cazul nostru, pe n.y. \u003d 0,82 și c.g. \u003d 0,84) și are o tendință pozitivă, poziția financiară a organizației este stabilă.

Activitatea financiară sau raportul de risc financiar(pârghie financiară) - arată cât de multe fonduri împrumutate atrage compania pentru 1 rublu de capitaluri proprii, adică. 0,62 RUR și 0,63 ruble. în consecință, organizația „Transport” atrage 1 rublu de capitaluri proprii.

Evaluarea finală a performanței organizației

Rezultatele activității antreprenoriale determină competitivitatea acesteia și potențialul cooperării în afaceri, gradul de satisfacție a intereselor economice ale tuturor participanților la relațiile de afaceri.

Evaluarea eficienței activității antreprenoriale pentru o anumită perioadă este necesară în primul rând pentru un antreprenor.

Pe baza rezultatelor unei astfel de evaluări, el dezvoltă și implementează un sistem de măsuri tehnice, tehnologice, organizaționale, economice, sociale în cadrul programului de producție și economic, pentru a îmbunătăți starea financiară a întreprinderii, de care depinde atractivitatea sa comercială pentru furnizorii de mijloace de producție, bănci, alte persoane juridice și persoane fizice.

Pe baza evaluării rezultatelor activității antreprenoriale, investitorii realizează investiții financiare în întreprindere cu o garanție de a asigura fiabilitatea investițiilor și randamentul lor maxim al investițiilor.

Toți partenerii de afaceri sunt interesați de fiabilitatea tranzacțiilor de piață cu întreprinderea.

De asemenea, acționarii sunt ghidați de fiabilitatea nivelului lor de dividende și a prețului acțiunii, sub rezerva plăților periodice a ratelor dobânzilor la depozitele lor. În acest sens, elementele cele mai importante evaluarea rezultatelor activității antreprenorialesunteți:

Analiza solvabilității și lichidității companiei;

Studiul structurii surselor de fonduri;

Determinarea indicatorilor stabilității financiare a întreprinderii;

Evaluarea rentabilității activităților de producție și marketing.

Principalii indicatori ai stării financiare, a rezultatelor economice și a stabilității pieței întreprinderii sunt calculate în funcție de datele din bilanțul anual consolidat al activelor și pasivelor, precum și a situației de profit și pierderi.

Starea financiară reală și rezultatele economice ale producției sunt determinate de dinamica de doi ani și de trei ani a datelor efective, iar în cazul unei situații de piață instabile - prin analize anuale periodice.

Parametrii principali ai evaluării finale a producției și activităților financiare ale întreprinderii sunt măsurați de patru grupuri de indicatori.

Primul grup parametrii caracterizează evaluarea generală a eficienței întreprinderii. Primul indicator este măsurat de raportul dintre profit (pierdere) și valoarea cifrei de afaceri (venituri din vânzarea de produse, lucrări, servicii fără impozit pe valoarea adăugată și accize).

Următorii doi indicatori sunt, de asemenea, determinați de raportul dintre profitul (pierderea) bilanțului și profitul net (pierderea) și valoarea cifrei de afaceri.

Al patrulea este, de asemenea, indicatorul raportului dintre profitul (pierderea) din vânzarea numai a produselor și valoarea veniturilor din vânzarea sa. Al cincilea indicator este raportul dintre profit (pierdere) și valoarea veniturilor din vânzări.

Al doilea grupinclude indicatori de rentabilitate (profitabilitate) ai întreprinderii, caracterizând profitul primit de la fiecare rubla investită în întreprindere. Rentabilitatea totală și netă este determinată de raportul dintre sold și, respectiv, profitul net, la valoarea proprietății întreprinderii (totalul activului bilanțului).

Randamentul capitalurilor proprii este determinat de raportul dintre veniturile reținute și costul capitalului propriu (total din secțiunea III a bilanțului) la sfârșitul anului.

Rentabilitatea totală a activelor de producție este raportul dintre profitul bilanțului și suma mijloacelor de producție fixe și circulante (la valoarea reziduală) în valori ale inventarului la sfârșitul anului.

Grupa a treia indicatorii caracterizează activitatea de afaceri a întreprinderii.

Primul indicator este determinat de raportul dintre venituri și valoarea activelor (bilanțul total al activelor) și caracterizează randamentul tuturor activelor.

Al doilea indicator este egal cu raportul dintre aceleași venituri cu valoarea reziduală medie a activelor fixe (din secțiunea I a bilanțului) și determină valoarea rentabilității acestora.

Al treilea indicator - cifra de afaceri (numărul de revoluții) al capitalului de lucru măsoară raportul dintre încasările și costul mediu al capitalului de lucru (rezultatul secțiunii II din bilanț).

Aceeași atitudine față de stocuri și costuri (din secțiunea II a bilanțului), precum și cifra de afaceri a conturilor de primit cu suma medie (din secțiunea II a bilanțului).

Al patrulea grup indicatorii caracterizează lichiditatea și stabilitatea pieței întreprinderii în termeni de solvabilitate generală și raporturi de acoperire, indice de active permanente, raport de independență financiară etc.

Astfel, în structura bilanțului de active și pasive, precum și în componența profiturilor și pierderilor, informațiile sunt concentrate asupra a ceea ce întreprinderea are, care este stocul de resurse materiale de care antreprenorul poate dispune și care a luat parte la crearea acestui stoc.

Din datele raportate rezultă clar dacă compania își va putea îndeplini obligațiile față de acționari, investitori, creditori, cumpărători, vânzători sau dacă este în pericol de dificultăți financiare.

Rezultatul financiar final este determinat de acumularea capitalului propriu pentru perioada de raportare, a cărui valoare depinde de profitul net din pasive sau pierderea din activul bilanțului.

Starea financiară a întreprinderii este evaluată în funcție de structura pasivelor, adică de sursele fondurilor proprii și împrumutate investite în proprietate.

În primul rând, sunt analizate sursele fondurilor proprii: capital autorizat, capital suplimentar și de rezervă, finanțare și încasări vizate, câștiguri obținute și alte surse.

Creșterea ponderii fondurilor proprii din orice sursă crește stabilitatea financiară a întreprinderii.

Tabelul 2.1 prezintă principalii indicatori economici ai Opera LLC. Calculele arată că pentru 2009-2011. veniturile din vânzarea bunurilor organizației au scăzut cu 3847 mii ruble în termeni absoluti, rata de declin a fost de 30%.

Tabelul 2.1 - Indicatorii cheie de performanță ai Opera LLC

Indicatori

Abatere 2011 - 2009 (+, -)

Venituri din vânzarea de bunuri, mii de ruble

Costul total al vânzării mărfurilor, mii de ruble

Profit din vânzare, mii de ruble

Costul anual mediu al imobilizărilor, mii de ruble

Valoarea medie anuală a capitalului de lucru, mii de ruble

Număr de personal, mii de ruble

Fondul de salarii, mii de ruble

Salariu mediu lunar de persoană, mii de ruble / persoană

Profit înainte de impozitare, mii de ruble

Profit net, mii de ruble

Costuri pe 1 rubla de vânzare, frecați.

Returnarea activelor, frecarea.

Venituri din vânzări pe angajat, mii de ruble

Cifra de afaceri a capitalului de lucru, cifra de afaceri

Rentabilitatea vânzărilor

Costul vânzărilor de mărfuri, inclusiv costurile de vânzare, a scăzut cu 3202 mii de ruble. sau 72%. Astfel, există o scădere a cererii pentru bunurile organizației.

Costuri pe 1 rub. vânzările rămân constant ridicate și sunt la nivelul de 0,89 ruble. în 2009, 0,68 ruble. în 2010, și să crească până la 0,91 ruble. în 2011, profitul din vânzări a scăzut și cu 645 de mii de ruble. sau cu 44%, care a fost afectată de o scădere a veniturilor din vânzări și o creștere a cheltuielilor de vânzare.

Rentabilitatea vânzărilor, calculată ca raport dintre profitul din vânzări și venituri, sub influența indicatorilor menționați mai sus, demonstrează o scădere de la 11% la 9%, dar, cu toate acestea, Opera LLC funcționează fără pierderi.

În același timp, profitul înainte de impozitare în perioada analizată a scăzut cu 639 mii de ruble, iar profitul net al organizației a scăzut și cu 631 mii de ruble.

Activele organizației pentru perioada analizată au scăzut din cauza scăderii costului mijloacelor fixe cu 283 mii de ruble. (cu 7%), precum și din cauza scăderii valorii capitalului de lucru de la 9234 mii ruble. până la 7718 mii de ruble. (cu 17%).

Rata de rentabilitate a activelor, reflectând valoarea veniturilor primite la 1 rublu din costul mijloacelor fixe, a arătat o scădere de la 3,03 ruble. până la 2,28 ruble. datorită scăderii atât a veniturilor, cât și a costului mijloacelor fixe.

Rata cifrei de afaceri a activelor curente ale organizației a scăzut nesemnificativ - de la 1,41 la 1,19 revoluții pe an. Acest lucru se datorează scăderii atât a veniturilor, cât și a inventarului organizației.

Fondul de salarizare al organizației a scăzut ușor de la 298 de mii de ruble. în 2009 până la 290 de mii de ruble. în 2010 și până la 292 de mii de ruble. în 2011 (în general cu 3%). Salariul mediu lunar pe angajat s-a ridicat la puțin peste 6 mii de ruble în 2009-2011.

Veniturile din vânzarea mărfurilor pe angajat au scăzut de la 12.997 de mii de ruble. până la 9150 de mii de ruble. cu 3847 de mii de ruble. datorită scăderii activității de afaceri a organizației. Tabelele 2.2 și 2.3 consideră proprietatea Opera LLC și sursele formării sale.

Tabelul 2.2 - Proprietatea Opera LLC

Indicatori

2009, mii de ruble

În% la total

2010, mii de ruble

În% la total

2011, mii de ruble

În% la total

Abatere 2011 din 2009

Rata de creștere în 2011 până în 2009,%

Total proprietate, inclusiv:

Mijloace fixe

Active circulante,

inclusiv:

Inventare și costuri

Creanțelor

Bani lichizi

Tabelul 2.3 - Sursele proprietății SRL „Opera”

Masa proprietății Opera LLC pentru perioada analizată a crescut de la 8912 mii de ruble. în 2009 până la 11.720 de mii de ruble. în 2010 și până la 11.727 de mii de ruble. în 2011 - un total de 3535 mii de ruble.

Până în 2011, proprietatea organizației este reprezentată de mai mult de 66% din activele curente. Cele mai multe dintre ele sunt stocuri de mărfuri. Majoritatea surselor proprietății organizației sunt deținute de capitaluri proprii (de la 74% la 94%). În structura sa, conturile plătite sunt reduse semnificativ (de la 19% la 6%). Capitalul propriu al organizației este format în principal din câștigurile obținute.

Indicatorii de stabilitate financiară ai Opera LLC

Datele din tabel indică faptul că raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate a crescut de la 2,08 la 15,71. Adică, dacă în 2009 fondurile proprii erau de 2 ori mai mari decât fondurile împrumutate, atunci în 2011 - de 15 ori. Procentul surselor proprii din datoriile organizației a crescut de la 74% în 2009 la 94% în 2011. Raportul dintre provizioane și active circulante proprii s-a dublat.

Mai multe detalii despre solvabilitatea companiei pot fi evaluate pe baza raporturilor de lichiditate, al căror calcul este prezentat în tabel.

Indicatori de lichiditate ai Opera LLC

Valoarea raportului de lichiditate absolută este de aproximativ zero, iar în 2010 și 2011 - 0,01, care este sub nivelul standard, și este determinată de lipsa fondurilor pentru a acoperi conturile plătite și împrumuturile pe termen scurt.

Rata critică de lichiditate crește dinamica cu 0,55 puncte și depășește standardul în 2009 și 2011.

Raportul lichidității curente este mai mare decât standardul datorită faptului că conturile plătibile și împrumuturile pe termen scurt ale organizației sunt de multe ori acoperite de activele sale curente. Astfel, putem concluziona că Opera LLC își mărește solvabilitatea.

 

Ar putea fi util să citiți: