Raportul dintre activele împrumutate și propriile circulante. Raportul dintre datorii și capitalul propriu. ii. active circulante

Se referă la cote sustenabilitatea financiarăîntreprinderilor.

Raportul datorie la capitaluri proprii - Ce arată

Raportul dintre împrumutate și fonduri proprii - arată cât de mult sunt fondurile împrumutate pe 1 rublă. fonduri proprii.

Raportul datorie/fonduri proprii - formula

Formula generală de calcul al coeficientului:

Formula de calcul a datelor din vechiul bilanţ

Raportul datorie/capital propriu - valoare

Sensul economic al raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii constă în determinarea câte unități de resurse financiare împrumutate sunt pe unitatea de surse de fonduri proprii.

Nivelul acestui coeficient peste 1 indică pericolul potențial al lipsei de proprietăți Bani, ceea ce poate cauza dificultăți în obținerea de noi împrumuturi.

V-a ajutat aceasta pagina?

Găsit, de asemenea, despre raportul dintre fondurile de datorii și capitaluri proprii

  1. Standardele de soliditate financiară ale întreprinderilor rusești: caracteristici sectoriale
  2. Abordarea metodologică a analizei solvabilității Prin urmare, pentru comoditatea analizei, vom lua în considerare indicatorul invers - raportul dintre capitaluri proprii și fondurile împrumutate Ksootn - raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate ale IC
  3. Analiza structurii capitalului și a profitabilității principalelor companii rusești de petrol și gaze Raport de autonomie n 1 n 2 0,67 0,66 -0,01 6 Raportul dintre capitaluri proprii și fonduri împrumutate n 3 n 1 0,5 0,52 0,02 7. Coeficient
  4. Evaluarea pieței și a stabilității financiare a întreprinderii În timp ce se menține stabilitatea financiară minimă a organizației, raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii ar trebui limitat de sus de valoarea raportului dintre costul fondurilor mobile
  5. Caracteristicile analizei financiare la întreprinderile agricole Sosnovka -0,16 2,02 0,20 0,06 -0,004
  6. Probleme de actualitate și experiență modernă în analiza stării financiare a organizațiilor - partea a 4-a De asemenea, în organizația studiată, există un exces de fonduri împrumutate față de propriile sale, fapt dovedit de raportul fondurilor proprii și împrumutate. Raportul de independență financiară confirmă concluzia anterioară. că organizaţia
  7. Fondul de rulment și starea financiară a întreprinderilor Valoarea minimă a coeficientului 0,5 Coeficientul raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii Кз с П4 П5 П3, 6 unde П3, П4,
  8. Cum se evaluează stabilitatea financiară a unei întreprinderi? Standarde de stabilitate financiară pentru întreprinderile din industria construcțiilor și agriculturii Pentru industria construcțiilor, cea mai mare capacitate de clasificare este raportul dintre capitalul împrumutat și capitalul propriu 77,1% și coeficientul de manevrabilitate al capitalului de lucru propriu 75,8% 4.
  9. Pe valorile standard ale coeficienților în formarea evaluării de rating a stării financiare și economice a întreprinderii Indicatori de stabilitate financiară și bullet raportul dintre fondurile împrumutate și propriile Kszss P1 P2 P3 P4 0,04 0,04 0,17 0,75
  10. Stabilitatea financiară a organizaţiei şi criteriile de structură a pasivelor Un aspect negativ trebuie considerat o scădere a valorii coeficientului de flexibilitate la sfârşitul perioadei cu 31,8%.
  11. Analiza financiară a întreprinderii - partea 5 Rata de autonomie în 2005 a crescut față de 2004 și depășește norma admisă de 0,5, ceea ce înseamnă că întreprinderea nu mai are nevoie de fonduri împrumutate.
  12. Selectarea factorilor de risc pentru falimentul unei întreprinderi pe baza metodei componentei principale Rata îndatorării pe termen lung 0,881 -0,150 -0,181 -0,145 0,075 Rata datorie/capital propriu -0,580 0,687 0,057 0,152 0,234 Profit net -0,1595
  13. Clasificarea organizațiilor după nivelul situației lor financiare Coeficientul de autonomie 0,5 pentru o scădere a indicatorului cu 0,05 este eliminat cu 1 punct Coeficientul raportului fondurilor proprii și împrumutate este mai mic de 0,7 pentru o scădere a indicatorului cu 0,07 este eliminat
  14. Probleme de actualitate și experiență modernă de analiză a stării financiare a organizațiilor - partea 8 II Raportul dintre capitaluri proprii și fondurile împrumutate K4 Este una dintre caracteristicile stabilității financiare a întreprinderii și
  15. Evaluarea bonității debitorului (metodologia Sberbank of Russia) K4 Rata capitaluri proprii/fonduri împrumutate 0,445 0,625 0,18 1 1 0,2 K5 Rentabilitatea produsului
  16. Analiza financiară a întreprinderii - partea 4 Raportul de autonomie în 2003 a scăzut față de 2002 și în 2004 a crescut ușor față de 2003 dar tot nu a atins norma admisibilă de 0,5, ceea ce înseamnă că întreprinderea are nevoie de fonduri împrumutate Conform rezultatelor a obtinut coeficientii de raportare imprumutati si fonduri proprii 2002 2004
  17. Analiza situației financiare a întreprinderilor agricole din teritoriul Altai și a modalităților de redresare financiară a acestora Cel mai important pentru evaluare starea financiaraîntreprinderilor agricole raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii, deoarece cu cât valoarea sa este mai mare, cu atât mai mult
  18. Indicatori financiari Raportul datorie/capital propriu Raportul concentrarii capitalului datoriei Raportul de securitate active circulante propriu circulant
  19. Formarea situației rezultatelor financiare în funcție de gestionarea resurselor de producție Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii ale organizației 1.601 1.218 1.035 -0.566 -0.183
  20. Analiza comparativă a abordărilor rusești și străine ale analizei stării financiare a organizației

Garanția supraviețuirii și baza poziției stabile a întreprinderii este stabilitatea financiară a acesteia, adică. capacitatea organizației de a acoperi în timp util din fondurile proprii costurile investite în capital fix și de lucru, active necorporale și de a-și achita obligațiile. Natura relației sale cu partenerii de afaceri - furnizori, cumpărători, banci comerciale, potențiali investitori, acționari. Stabilitatea financiară reflectă starea financiară a întreprinderii, în care aceasta este capabilă, prin gestionarea rațională a resurselor materiale, forței de muncă și financiare, să creeze un astfel de exces de venituri față de cheltuieli, la care se realizează un aflux stabil de fonduri, permițând întreprindere pentru a-și asigura solvabilitatea actuală și pe termen lung, precum și pentru a îndeplini așteptările investiționale ale proprietarilor.

Stabilitatea financiară poate fi evaluată cantitativ în două moduri:

· Din punct de vedere al structurii surselor de fonduri;

· Din punctul de vedere al costurilor asociate cu deservirea surselor externe.

În consecință, se disting două grupe de indicatori, denumite convențional rate de capitalizare și rate de servicii pentru sursele externe de finanțare (acoperire).

În grupa ratelor de capitalizare se distinge în primul rând raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii. Cu toate acestea, acest indicator oferă doar o evaluare generală a stabilității financiare.

Raportul datoriei și capitalul propriu este egal cu raportul dintre suma datoriilor pe termen lung și pe termen scurt și capitalul propriu al organizației. Acesta arată câți bani împrumutați cad pe fiecare rublă de fonduri proprii investite în activele întreprinderii. Creșterea acestui indicator indică o creștere a dependenței întreprinderii de capitalul împrumutat, adică o ușoară scădere a stabilității financiare. Valoarea recomandată a indicatorului este mai mică de 0,3.

Pe termen lung + pe termen scurt

obligații obligații

Ksoot.ZiSK = ––––––––––––––––––––––––––––––– (1)

echitate

Raport de autonomie(independența financiară sau concentrarea capitalului social) este egală cu cota-parte surse proprii finanţare ca urmare a bilanţului întreprinderii şi arată gravitație specifică fonduri proprii în cuantumul total al surselor de finanțare. O creștere a raportului înseamnă o creștere a independenței financiare. Valoarea acestui indicator este mai mare de 0,5.

echitate

Ka = ––––––––––––––––––––– (2)

Capitaluri proprii în capitalul de lucru calculată ca diferență între capitalul propriu al organizației și activele sale imobilizate.

Prezența capitalului propriu în circulație (active proprii circulante) este una dintre cele indicatori importanți stabilitatea financiară a organizației. Lipsa capitalului propriu în cifra de afaceri a organizației indică faptul că toate activele circulante ale organizației, precum și, eventual, unele dintre activele imobilizate (în cazul unui indicator negativ al valorii) se formează în detrimentul fondurilor (surse) împrumutate. .

SKOS = Proprietar - Necirculant (3)

active de capital

Rata capitalului propriu calculată ca raportul dintre fondurile proprii aflate în circulație și valoarea totală a capitalului de lucru.

Indicatorul caracterizează raportul dintre fondul de rulment propriu și cel împrumutat și determină gradul de asigurare a activității economice a organizației cu fond de rulment propriu, necesar pentru stabilitatea financiară a acesteia. Valoarea recomandată este mai mare de 0,1.

Proprietar - Necirculant

active de capital

Coss = ––––––––––––––––––––––––– (4)

Capital de rulment

Rata de flexibilitate a capitalului propriu este definită ca raportul dintre capitalurile proprii din capitalul de lucru și valoarea capitalurilor proprii. Raportul arată cât din el este utilizat pentru finanțare activitati curente, adică investit în capitalul de lucru și ce parte este capitalizată. Valoarea acestui indicator poate varia semnificativ în funcție de sectorul industrial al întreprinderii.

Proprietar - Necirculant

active de capital

Kman = –––––––––––––––––––––––––––– (5)

echitate

Rata de împrumut pe termen lung caracterizează ponderea împrumuturilor și împrumuturilor pe termen lung atrase pentru finanțarea activităților întreprinderii, alături de fondurile proprii, în capitalul total al organizației, care este înțeleasă ca valoarea totală a surselor de fonduri pe termen lung. Creșterea în dinamică a acestui indicator este într-un anumit sens o tendință negativă, ceea ce înseamnă că întreprinderile sunt din ce în ce mai dependente de investitorii externi.

sarcini pe termen lung

Kdpzs = ––––––––––––––––––––––––––– (6)

Proprietar + Termen lung

datorie de capital

De regulă, proprietarii întreprinderii (acționari, investitori și alte persoane care au contribuit la capitalul autorizat) preferă o creștere rezonabilă a dinamicii ponderii fondurilor împrumutate. Dimpotrivă, creditorii (furnizorii de materii prime și provizii, băncile care oferă împrumuturi pe termen scurt și alte contrapărți) preferă organizatii comerciale cu o pondere mare a capitalului propriu, cu autonomie financiară mai mare.

Raportul de stabilitate financiară se determină prin formula (7) și arată ce parte din activ este finanțată din surse durabile. Valoarea acestui indicator este considerată normală dacă depășește 0,6.

Proprietar + Termen lung

datorie de capital

Kfu = –––––––––––––––––––––––––––– (7)

Ratele de capitalizare care caracterizează structura pasivelor pe termen lung sunt completate în mod logic de indicatori ai celei de-a doua grupe, denumite indicatori de deservire a surselor externe de finanțare, și care permit să se evalueze dacă organizația este capabilă să mențină structura de surse existentă. de fonduri. Strângerea de fonduri împrumutate este asociată cu povara cheltuielilor financiare constante, care ar trebui cel puțin acoperite cu veniturile curente. Costurile financiare fixe în termeni de dobândă la împrumuturi și împrumuturi ar trebui să fie cântărite în raport cu profitul înainte de dobândă și impozite. Indicatorul corespunzător se numește rata de securitate a dobânzii. Evident, trebuie să fie mai mult decât unul, altfel întreprinderea nu poate deconta integral cu investitorii externi obligațiile curente.

Dacă la numitor la cheltuiala cu dobânda, adăugați cheltuielile pentru leasing financiar, atunci indicatorul corespunzător se numește coeficientul de acoperire a costurilor financiare fixe.

În prezent, acești indicatori pot fi calculați numai în cadrul analiză internăîntrucât conform documente de reglementare cea mai mare parte a dobânzii la împrumut este anulată la prețul de cost și este inclusă la rubrica „Costul vânzărilor de mărfuri, produse, lucrări, servicii” în formularul nr. 2 „Declarația de profit și pierdere”.

1.3 Indicatori ai solvabilității și lichidității companiei

Se referă la coeficienții de stabilitate financiară ai întreprinderii.

Raportul datorie la capitaluri proprii - Ce arată

Raportul datorie/capital propriu- arată cât de mult sunt fondurile împrumutate pe 1 rublă. fonduri proprii.

Raportul datorie/fonduri proprii - formula

Formula generală de calcul al coeficientului:

Formula de calcul a datelor din vechiul bilanţ

Raportul datorie/capital propriu - valoare

Sensul economic al raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii constă în determinarea câte unități de resurse financiare împrumutate sunt pe unitatea de surse de fonduri proprii.

Nivelul acestui raport peste 1 indică pericolul potențial al lipsei de fonduri proprii, care poate provoca dificultăți în obținerea de noi credite.

V-a ajutat aceasta pagina?

Găsit, de asemenea, despre raportul dintre fondurile de datorii și capitaluri proprii

  1. Standardele de soliditate financiară ale întreprinderilor rusești: caracteristici sectoriale
  2. Abordarea metodologică a analizei solvabilității Prin urmare, pentru comoditatea analizei, vom lua în considerare indicatorul invers - raportul dintre capitaluri proprii și fondurile împrumutate Ksootn - raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate ale IC
  3. Analiza structurii capitalului și a profitabilității principalelor companii rusești de petrol și gaze Raport de autonomie n 1 n 2 0,67 0,66 -0,01 6 Raportul dintre capitaluri proprii și fonduri împrumutate n 3 n 1 0,5 0,52 0,02 7. Coeficient
  4. Evaluarea pieței și a stabilității financiare a întreprinderii În timp ce se menține stabilitatea financiară minimă a organizației, raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii ar trebui limitat de sus de valoarea raportului dintre costul fondurilor mobile
  5. Caracteristicile analizei financiare la întreprinderile agricole Sosnovka -0,16 2,02 0,20 0,06 -0,004
  6. Probleme de actualitate și experiență modernă în analiza stării financiare a organizațiilor - partea a 4-a De asemenea, în organizația studiată, există un exces de fonduri împrumutate față de propriile sale, fapt dovedit de raportul fondurilor proprii și împrumutate. Raportul de independență financiară confirmă concluzia anterioară. că organizaţia
  7. Fondul de rulment și starea financiară a întreprinderilor Valoarea minimă a coeficientului 0,5 Coeficientul raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii Кз с П4 П5 П3, 6 unde П3, П4,
  8. Cum se evaluează stabilitatea financiară a unei întreprinderi? Standarde de stabilitate financiară pentru întreprinderile din industria construcțiilor și agriculturii Pentru industria construcțiilor, cea mai mare capacitate de clasificare este raportul dintre capitalul împrumutat și capitalul propriu 77,1% și coeficientul de manevrabilitate al capitalului de lucru propriu 75,8% 4.
  9. Pe valorile standard ale coeficienților în formarea evaluării de rating a stării financiare și economice a întreprinderii Indicatori de stabilitate financiară și bullet raportul dintre fondurile împrumutate și propriile Kszss P1 P2 P3 P4 0,04 0,04 0,17 0,75
  10. Stabilitatea financiară a organizaţiei şi criteriile de structură a pasivelor Un aspect negativ trebuie considerat o scădere a valorii coeficientului de flexibilitate la sfârşitul perioadei cu 31,8%.
  11. Analiza financiară a întreprinderii - partea 5 Rata de autonomie în 2005 a crescut față de 2004 și depășește norma admisă de 0,5, ceea ce înseamnă că întreprinderea nu mai are nevoie de fonduri împrumutate.
  12. Selectarea factorilor de risc pentru falimentul unei întreprinderi pe baza metodei componentei principale Rata îndatorării pe termen lung 0,881 -0,150 -0,181 -0,145 0,075 Rata datorie/capital propriu -0,580 0,687 0,057 0,152 0,234 Profit net -0,1595
  13. Clasificarea organizațiilor după nivelul situației lor financiare Coeficientul de autonomie 0,5 pentru o scădere a indicatorului cu 0,05 este eliminat cu 1 punct Coeficientul raportului fondurilor proprii și împrumutate este mai mic de 0,7 pentru o scădere a indicatorului cu 0,07 este eliminat
  14. Probleme de actualitate și experiență modernă de analiză a stării financiare a organizațiilor - partea 8 II Raportul dintre capitaluri proprii și fondurile împrumutate K4 Este una dintre caracteristicile stabilității financiare a întreprinderii și
  15. Analiza financiară a întreprinderii - partea 4 Raportul de autonomie în 2003 a scăzut față de 2002 și în 2004 a crescut ușor față de 2003 dar tot nu a atins norma admisibilă de 0,5, ceea ce înseamnă că întreprinderea are nevoie de fonduri împrumutate Conform rezultatelor a obtinut coeficientii de raportare imprumutati si fonduri proprii 2002 2004
  16. Evaluarea bonității debitorului (metodologia Sberbank of Russia) K4 Rata capitaluri proprii/fonduri împrumutate 0,445 0,625 0,18 1 1 0,2 K5 Rentabilitatea produsului
  17. Analiza situației financiare a întreprinderilor agricole din teritoriul Altai și a modalităților de redresare financiară a acestora
  18. Formarea situației rezultatelor financiare în funcție de gestionarea resurselor de producție Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii ale organizației 1.601 1.218 1.035 -0.566 -0.183
  19. Analiza comparativă a abordărilor rusești și străine ale analizei stării financiare a organizației
  20. Evaluarea eficienței utilizării capitalului propriu și împrumutat al companiei Raportul conturi de plătit și alte datorii 0.049 0.073 0.064 5 Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii 2.002 1.794 1.855 6 Raportul dintre mobil și imobilizat

Raportul datorie-capital propriu se referă la indicatorii care analizează stabilitatea financiară a companiei. Acesta oferă informații despre cât de mult fondurile împrumutate sunt contabilizate pe unitatea de capital propriu. Citiți cum să îl numărați și să îl analizați.

Semnificația economică a raportului dintre datoria și capitalul propriu

Pe baza analizei raportului dintre fondurile proprii și cele împrumutate, este posibil să înțelegem structura capitalului companiei - cât de mult din fondurile proprii și împrumutate trebuie să desfășoare activități curente. Cu cât sunt mai multe fonduri proprii, cu atât stabilitatea financiară este mai mare și, în consecință, dimpotrivă, prevalența capitalului împrumutat ne indică o posibilă condiție financiară nesatisfăcătoare.

Raportul utilizatorilor

Rezultatele calculării raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii poartă informații importante și necesare despre contrapărțile la furnizori, care reprezintă perioade de grație lungi. De regulă, este companii mari, care au un număr semnificativ de cumpărători ai bunurilor, lucrărilor, serviciilor lor. Cu cât compania furnizoare asigură din ce în ce mai des organizației plăți amânate pentru bunurile livrate sau pentru lucrările efectuate, cu atât sunt mai mari riscurile de neprimire sau întârziere de primire a fondurilor. Indicatorul raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii relevă structura de capital a contrapărții și servește ca un fel de garant al plății plăților amânate.

Atunci când o companie își crește fondurile proprii și scade cantitatea de capital împrumutat, aceasta indică o îmbunătățire destul de rapidă stabilitatea financiară a companiei si crestere bunuri proprii... Dacă rata de creștere a capitalului împrumutat este mai mare decât rata de creștere a capitalului propriu, situația din structură nu mai este atât de pozitivă, deoarece în ciuda creșterii activelor proprii ale companiei, valoarea capitalului împrumutat crește mai rapid, ceea ce înseamnă că indicatorul stabilității financiare este încă în scădere.

Pentru a calcula raportul dintre datoria și capitalul propriu, trebuie împărțit la valoarea capitalului propriu al întreprinderii. Cu alte cuvinte, coeficientul arată cât de mult din fondurile împrumutate ale organizației pe 1 rublă de capital propriu.

Capitalul datorat reprezintă toate fondurile și alte active atrase din exterior (de exemplu, un împrumut sau un credit). Cu alte cuvinte, toate acestea sunt datorii pe termen scurt și lung ale companiei.

Trebuie să știți că strângerea de capital de datorie este benefică pentru organizație, deoarece costurile de strângere a capitalului de datorie (de exemplu, dobânda la împrumuturi și împrumuturi) sunt incluse în costul produselor fabricate sau serviciile furnizate. Astfel, organizația reduce baza de impozitare a impozitului pe venit și, în consecință, impozitul în sine. Cu toate acestea, această regulă se aplică în limite rezonabile. Dacă ponderea capitalului împrumutat este mare în comparație cu capitalul propriu, devine riscant să investești într-o astfel de organizație.

Cum să aflați cât de mult din fondurile proprii și împrumutate ale organizației? Să trecem la situațiile financiare, sau mai bine zis, la bilanţ. Pentru liniile de echilibru, formula va fi următoarea:

În cazul în care conducerea, investitorii sau alte părți interesate au nevoie de informații cu privire la indicatorul raportului pentru o perioadă anterioară, ar trebui să utilizați formula conform vechii forme a Bilanțului.

Valori orientative

Dacă raportul este egal cu 1, înseamnă că valoarea fondurilor împrumutate corespunde cu valoarea capitalului propriu. Aceasta este o valoare extrem de rară în practică. Cele mai frecvente cazuri când indicatorul este mai mic de 1 sunt prezentate în tabel:

tabelul 1. Valori orientative coeficient

Valoarea indicatorului

Caracteristicile situației financiare a organizației

0> raport ZK / SK> 0,5

Durabil pozitie financiară, organizația practic nu folosește efectul de levier financiar din cauza cantității mici de capital împrumutat

0,5> raport ZK / SC> 0,7

Cel mai ideal raport dintre valoarea datoriei și capitalul propriu, poziția financiară este, de asemenea, considerată stabilă

Raport ZK/SK> 0,7

Poziție financiară instabilă, valoarea capitalului împrumutat corespunde practic cu valoarea capitalului propriu. În practică, aceasta înseamnă că majoritatea companiilor cu acest raport sunt aproape de faliment și sunt considerate insolvente.

Ca exemplu de calcul, să luăm datele bilanţului organizaţiei OJSC „Khleb”. Compania este angajată în producția și cu ridicata si cu amanuntul produse de panificatie, paste, cereale.

masa 2... Date bilanţiere

Numele indicatorului

ACTIVE

I. ACTIVE INICURENTE

Active necorporale

Rezultatele cercetării și dezvoltării

Active necorporale de căutare

Active tangibile de căutare

Mijloace fixe

Investiții profitabile în active materiale

Investiții financiare

Activ de impozit amânat

Alte active imobilizate

Total pentru Secțiunea I

II. ACTIVE CURANTE

Taxa pe valoarea adăugată pentru obiectele de valoare achiziționate

Creanțe

Investiții financiare (excluzând echivalentele de numerar)

Numerar și echivalente de numerar

Alte active circulante

Total pentru Secțiunea II

ECHILIBRU

PASIV

III. CAPITAL ȘI REZERZE 6

Capital autorizat (comun
capital, capital autorizat, aporturi ale camarazilor)

Acțiuni proprii răscumpărate de la acționari

Reevaluarea activelor imobilizate

Capital suplimentar (fără reevaluare)

Capital de rezervă

Total pentru Secțiunea III

IV. ATRIBUȚII PE TERMEN LUNG

Fonduri împrumutate

Datorii privind impozitul amânat

Datorii estimate

Alte datorii

Total pentru Secțiunea IV

V. ANGAJAMENTE PE TERMEN SCURT

Fonduri împrumutate

Creanțe

veniturile perioadelor viitoare

Datorii estimate

Alte datorii

Total pentru Secțiunea V

ECHILIBRU

Să calculăm indicatorul pentru 2017:

Pentru 2016, calculul indicatorului va arăta astfel:

Raportarea prezintă date pentru două perioade de raportare. Calculul indicatorului pentru două perioade ne oferă o estimare a indicatorului în dinamică. Rezultatele calculelor ne arată că poziția financiară a companiei a fost stabilă atât în ​​2016, cât și în 2017. Valoarea capitalului împrumutat scade, compania practic nu folosește efectul de levier financiar (ținând cont de specificul activităților companiei, acesta este un factor nesemnificativ). Compania are suficiente fonduri proprii pentru a-și desfășura activitățile curente, ceea ce îi permite să reducă datoria pe termen scurt și să elimine datoria pe termen lung (cu alte cuvinte, compania a încetat să mai folosească fonduri împrumutate pe termen lung în 2017).

Concluzie

Formula de calcul a raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii este simplă și se bazează pe date din bilanțul organizației. Vă permite să obțineți rapid evaluarea necesară a stabilității financiare a companiei și să analizați structura bilanţului pentru raportul dintre datorii și capitalul propriu.

Raportul dintre datorie și capital propriu - se referă la rapoartele stabilității financiare a întreprinderii. Arată cât de mult sunt fondurile împrumutate pe 1 UAH. fonduri proprii. Se mai numește și coeficient de girring. Este egal cu raportul dintre valoarea obligațiilor companiei și valoarea fondurilor proprii.

Depășirea unei valori a coeficientului de girring înseamnă că pentru afacere capitalul împrumutat de la organizație este principala sursă de finanțare. O girring mare indică un risc ridicat.

Raportul datorie-capital propriu (Кз / с) se calculează prin formula:

Kz / s = (P3 + P4) / P3

unde P3 - pasive pe termen lung;

P4 - pasive pe termen scurt;

P3 - capital și rezerve.

În caz contrar este (Total pentru secțiunea III Datorii pe termen lung + Total pentru secțiunea IV Datorii pe termen scurt - cheltuieli amânate - Venituri amânate) / (Total pentru secțiunea I Capitaluri proprii + Venituri amânate + Cheltuieli amânate).

Cu cât coeficientul depășește mai mult 1, cu atât este mai mare dependența companiei de fondurile împrumutate. Nivelul admis este adesea determinat de condițiile de muncă ale fiecărei întreprinderi, în primul rând, de rata de rotație a capitalului de lucru. Prin urmare, în plus, este necesară determinarea ratei de rotație a activelor materiale circulante și creanțe de încasat pentru perioada analizată. Dacă conturile de creanțe rulează mai rapid decât activele circulante, ceea ce înseamnă o intensitate destul de mare a intrărilor de numerar către întreprindere, de exemplu. ca urmare - o creștere a fondurilor proprii. Prin urmare, cu o rotație mare a capitalului de lucru material și o cifră de afaceri și mai mare a creanțelor, raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate poate depăși cu mult 1.

Cu cât acest raport este mai mare, cu atât compania are mai multe împrumuturi și situația este mai riscantă, care poate duce în cele din urmă la faliment. Nivelul ridicat al raportului reflectă și potențialul pericol al lipsei de fonduri în organizație.

Astfel, raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii reflectă starea generală a întreprinderii, determină stabilitatea financiară a acesteia, adică. arată cât de mult poate performa o întreprindere

Interpretarea acestui indicator depinde de mulți factori, în special, cum ar fi: nivelul mediu al acestui raport în alte industrii; accesul companiei la surse suplimentare de finanțare prin datorii; stabilitatea activitatii economice a firmei. Valoarea recomandată nu trebuie să depășească unu.

O dependență ridicată de împrumuturile externe poate înrăutăți semnificativ poziția organizației în cazul unei încetiniri a ratei de implementare, deoarece costul plății dobânzii la capitalul împrumutat este clasificat ca fiind constant condiționat, de exemplu. astfel de cheltuieli care, în egală măsură, nu scad proporțional cu scăderea volumului vânzărilor.

În plus, un raport mare datorie-capital propriu poate duce la dificultăți în obținerea de noi împrumuturi la rata medie a pieței. Acest coeficient joacă rol crucial atunci când se decide asupra alegerii surselor de finanțare.

 

Ar putea fi util să citiți: