Pozitionare pe piata, eficienta economica, solvabilitate financiara. Evaluarea eficacitatii activitatilor financiare si economice ale intreprinderii in vederea determinarii valorii acesteia. Analiza situației financiare a întreprinderii

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru/

LUCRARE DE BACALAUREAT

pe tema: Analiza eficacității financiare activitate economicăîntreprinderi (pe exemplul ramurii „Managementul transportului tehnologic și al echipamentelor speciale” SRL „Gazprom dobycha Urengoy”)

Introducere

Dezvoltarea științei economice este indisolubil legată de soluționarea problemelor funcționării eficiente și continue a întreprinderilor. În același timp, întreprinderile se confruntă cu o sarcină dificilă nu numai de a menține nivelul deja atins al activităților lor financiare și economice, ci și de a depune eforturi pentru a obține rezultate suficient de înalte, asigurând eficiența activității economice, luând decizii echilibrate de management, creând baza pentru formarea unui sistem de securitate economică etc.

Evaluarea eficacității activităților financiare și economice, deciziile de management, cheltuielile cu resursele economice, precum și tehnologiile și mijloacele specifice de asigurare a funcționării eficiente a întreprinderilor prezintă un interes deosebit, atât pentru oamenii de știință, cât și pentru economiști - practicieni. Astfel se explică relevanța problemelor legate de studiul esenței și tipurilor de eficiență a activităților economice ale entităților comerciale în conformitate cu condițiile actuale.

Analiza eficacității activităților financiare și economice este rezultatul final în toate industriile activitate profesională: în industrie, agricultură, construcții, comerț etc., în cursul cărora procesele economice sunt studiate în relația și interdependența lor. În primul rând, se examinează factorii determinanți esențiali, principali, care afectează eficiența activităților financiare și economice ale întreprinderilor.

O gamă largă de probleme legate de cercetarea eficienței funcționării întreprinderilor și modalitățile de îmbunătățire a acesteia se reflectă în lucrările oamenilor de știință autohtoni și străini - economiști, precum E. Dolan, P. Drucker, F. Kene, V. Kovalev, H. Liebenstein, K. McConnell, M. Mescon, V. Pareto, V. Petty, A. Rat, D. Ricardo, Y. Surmin, S. Fischer, D. Khan, T. Khachaturov, O. Sheremet, J. Schumpeter și mulți alții. Totuși, în ciuda cercetărilor existente, problemele unei interpretări unificate a conceptelor care caracterizează eficiența funcționării întreprinderii rămân vagi. Conceptele existente de eficiență nu permit caracterizarea legăturilor dintre ele, întrucât nu există o abordare sistematică.

Scopul lucrării este de a studia fundamentele teoretice și practice ale analizei activităților financiare și economice ale întreprinderii. Pentru atingerea acestui obiectiv au fost formulate și rezolvate următoarele sarcini:

1. Luați în considerare conceptul de eficiență a întreprinderii;

2. Luați în considerare factorii care influențează eficiența întreprinderii;

3. Să studieze metodologia de evaluare a eficacității întreprinderii;

4. Luați în considerare caracteristicile întreprinderii;

5. Analizați situația financiară a întreprinderii;

6. Evaluează eficacitatea activităților sale;

7. Luați în considerare modalități de îmbunătățire a eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii;

Obiectul cercetării este filiala „Oficiul de Transport Tehnologic și Echipamente Speciale” a OOO Gazprom dobycha Urengoy. rentabilitatea lichidităţii economice financiare

Obiectul cercetării îl reprezintă aspectele teoretice, științifice - metodologice și practice ale creșterii eficienței activităților financiare și economice ale unei întreprinderi.

Lucrarea folosește metode științifice generale și speciale de cercetare a fenomenelor economice: analiză și sinteză - pentru definirea conceptelor; analiza structurala - pentru a studia dinamica si structura indicatorilor; grupări și clasificări – pentru sistematizare. Baza informativă a lucrării o constituie actele juridice, lucrările științifice și metodologice ale autorilor naționali și străini, materialele din periodice privind eficiența întreprinderii, precum și documentele organizatorice și de reglementare la fermă, situațiile financiare ale întreprinderii.

Lucrarea de licență constă dintr-o introducere, trei capitole, o concluzie, o listă a surselor utilizate și o anexă.

Introducerea dezvăluie relevanța, oportunitatea, obiectul, scopul și obiectivele subiectului desemnat.

Primul capitol examinează aspectele teoretice și metodologice ale analizei eficacității activităților financiare și economice ale întreprinderii, indicatorii și factorii care afectează activitatea economică a întreprinderii.

Al doilea capitol este dedicat unei analize cuprinzătoare a activităților financiare și economice ale filialei „Oficiul de transport tehnologic și echipamente speciale” a OOO Gazprom dobycha Urengoy, care are ca rezultat o evaluare a eficacității activităților financiare și economice ale întreprinderii. .

În al treilea capitol, pe baza calculării eficacității implementării măsurilor, propune modalități de îmbunătățire a activităților financiare și economice ale Filialei Transport Tehnologic și Echipamente Speciale a OOO Gazprom dobycha Urengoy.

În concluzie, rezumam datele obținute ca urmare a analizei cuprinzătoare a activităților filialei „Oficiul de transport tehnologic și echipamente speciale” a OOO Gazprom dobycha Urengoy.

Capitolul 1. Aspecte teoretice și metodologice ale analizei eficacității activităților financiare și economice ale întreprinderii

1.1 Conceptul de eficiență a întreprinderii

Problema eficienței producției, activității, muncii și funcționării întreprinderilor a ocupat întotdeauna un loc important printre problemele urgente ale științei economice. Interesul față de acesta apare la diferite niveluri de management economic - de la șefii de întreprinderi sau unitățile structurale ale acestora până la șefii de stat.

Faptul incontestabil este că eficiența este o categorie complexă, multifațetă, complexă. Potrivit majorității oamenilor de știință, eficiența este una dintre cele mai dificile categorii ale economiei moderne. În plus, categoria eficacității a evoluat de-a lungul timpului și are o istorie lungă și complexă de dezvoltare.

După ce am analizat definițiile categoriei „eficiență” existente astăzi, putem distinge două abordări principale ale definiției acesteia.

Prima abordare:

Caracterizează „eficiența” în sensul eficacității;

Răspunde la întrebarea: ce rezultate au fost obținute și la ce preț, ce și în ce cantitate de resurse au fost cheltuite pentru a obține rezultatele;

Consideră eficiența ca raport între rezultate și costuri.

A doua abordare:

Caracterizează „eficiența” în ceea ce privește atingerea scopului;

Răspunde la întrebarea: am atins obiectivul stabilit și cât de aproape suntem de acesta;

Criteriul principal al abordării este „rezultat – scop”.

Definiția esenței conceptului de eficiență este dedicată unui număr mare lucrări științifice... În același timp, conceptul de „eficiență economică” necesită o analiză mai detaliată. Subiectul dezbaterii în rândul economiștilor îl constituie aspecte precum natura economică a standardelor de eficiență economică, gradul de diferențiere a acestor standarde pe industrie și stabilirea unei baze pentru compararea opțiunilor.

Cuvântul „eficiență” provine de la cuvântul „efect”, care literalmente din latinescul „effectus” înseamnă performanță, acțiune. Efectul este un rezultat, o consecință a oricăror motive, forțe, acțiuni, măsuri. Și eficiența este o caracteristică a unui obiect (dispozitiv, proces, eveniment, tip de activitate), care reflectă beneficiul public, productivitatea și alte calități pozitive.

Sheremet A.D. și Saifulin R.S. consideră că eficiența este una dintre cele mai dificile categorii ale științei economice. Întrucât acționează ca bază pentru construirea criteriilor cantitative pentru valoarea deciziilor luate, este folosit pentru a forma caracteristici materiale - structurale, funcționale și sistemice ale activității economice. Se obișnuiește să se facă distincția între conceptele de efect economic și de eficiență economică. Efectul economic este un rezultat util al activității economice, beneficiul de pe urma acesteia, iar eficiența economică este o categorie care se apreciază prin raportul dintre efectul obținut și suma totală a cheltuielilor sau costurilor. Deci, unii oameni de știință consideră că efectul economic este o economisire absolută sub forma unei scăderi a costului sau a unei creșteri a profitului obținute din introducerea unui anumit tip de proiectare a mașinii sau eveniment pentru o anumită perioadă, iar eficiența economică este raportul dintre efectul economic și investițiile de capital. În condițiile pieței, conceptul de „eficiență” este strâns legat de utilizarea resurselor financiare și de producție. Acest lucru se datorează faptului că scopul fiecărei întreprinderi este obținerea unui rezultat ridicat, a cărui realizare devine posibilă sub rezerva formării optime și utilizării eficiente a tuturor tipurilor de resurse. De aceea, definițiile date în literatura economică se reduc în principal la momentul în care eficiența se propune a fi considerată ca raport dintre rezultatul unei activități (proces, exploatare, proiect) și costurile care au dus la primirea acesteia.

Analizând abordările teoretice ale oamenilor de știință atât autohtoni, cât și străini pentru esenta economica„Eficiență”, puteți enumera următoarele caracteristici:

Rezultat de înaltă calitate anumite activitati care îi caracterizează performanța;

Rezultatul utilizării eficiente și raționale a tuturor tipurilor de resurse;

Raportul dintre un anumit rezultat final și costurile care au asigurat primirea acestuia.

Mulți oameni de știință susțin că eficiența este o categorie economică care reflectă raportul dintre rezultatele obținute și resursele cheltuite pentru atingerea acestora. Categoria „eficiență” este strâns asociată cu conceptul de „producție rentabilă”, iar atunci când se măsoară eficiența, resursele pot fi prezentate fie într-o anumită cantitate în funcție de costul lor inițial (reevaluat) (resurse utilizate), fie o parte din costul acestora sub forma costurilor de producție (resurse consumate de producție). Iar eficiența economică este raportul dintre rezultatele producției și resurse, la care se obțin indicatori de cost ai eficienței producției. În acest caz, sunt posibile trei variante ale raportului indicat:

1) resursele și rezultatele sunt exprimate în termeni valorici;

2) resurse - în valoare, iar rezultatele - în natură;

3) resurse - în natură, iar rezultatele - sub formă de valoare.

De asemenea, eficiența este caracterizată ca un indicator al succesului sistemului în atingerea obiectivelor stabilite. Mai mult decât atât, însuși conceptul de eficiență este unic pentru sisteme. Având în vedere acest lucru, sistemele sunt adesea setate pentru a obține un impact maxim la costuri minime. Există două contradicții aici, deoarece extremele opuse ale acestor două criterii nu coincid niciodată. Un astfel de obiectiv este pur și simplu nerealist, deoarece încalcă principiul eficienței marginale, conform căruia există o limită superioară a eficacității oricărui sistem cu resurse limitate. În practică, este greu de obținut un rezultat util fără anumite costuri.

Cel mai adesea, raportul dintre aceste criterii conflictuale este reflectat de o relație funcțională a curbei, care se caracterizează prin coincidențe, de regulă, ale unui efect zero cu un nivel zero al cheltuielilor, precum și o scădere a ratei de creștere a efectul cu creșterea cheltuielilor. Majoritatea autorilor înțeleg categoria de eficiență ca raportul dintre efect și costurile sau resursele care au fost cheltuite pentru realizarea acesteia. Această abordare se numește costisitoare. Esența abordării „costului” este că eficiența economică este raportul dintre performanță și costuri. Adică reprezintă raportul dintre rezultatul sau efectul oricărei activități și costurile asociate implementării.

Eficiența poate fi reprezentată ca raportul dintre rezultat și costuri și raportul dintre costuri și rezultatele activităților. În cadrul abordării „costului”, rezultatul unei activități este excesul de valoare față de costurile de producție, care sunt costurile curente de producție și vânzare a produselor exprimate în formă monetară. Se crede că unul dintre elementele principale care caracterizează conceptul de eficiență economică este tipul de rezultat al activității utile, în timp ce efectul este un exces absolut de rezultate față de costuri. Și nu se poate decât să fie de acord cu aceasta, deoarece pentru a determina eficiența economică trebuie mai întâi să se determine efectul economic obținut.

Pe lângă cea costisitoare, există o abordare a resurselor, conform căreia se caracterizează eficiența utilizării unităților de resurse ale întreprinderii: financiară, materială, forță de muncă. În special, conceptul de „eficiență economică” este definit ca obținerea unui anumit rezultat pe unitatea de resurse utilizate.

Mulţi autori susţin că eficienţa economică este obţinerea celor mai mari rezultate la cel mai mic cost al vieţii şi munca materializata... Este o formă specifică în care se manifestă funcționarea legii economisirii timpului.

În condițiile modului de producție capitalist, indicatorul generalizator al eficienței economice este rata profitului, precum și productivitatea și intensitatea capitalului muncii, productivitatea capitalului și intensitatea capitalului producției, producția materială și consumul material al produselor, eficiența economică. a investițiilor de capital, tehnologie nouă, intensitatea energetică a produselor etc. Astfel, esența eficienței economice a unei întreprinderi este determinată în economisirea tuturor costurilor unitare de producție, ceea ce determină profitabilitatea acesteia.

În consecință, rezultatul final al întreprinderii în cadrul abordării „resurse” este considerat a fi profit.

De asemenea, eficiența economică este caracterizată ca o combinație de resurse care vă permite să obțineți producția maximă de bunuri la cel mai mic cost. Această concluzie se bazează pe faptul că rivalitatea dintre întreprinderi, condițiile economic favorabile pentru producerea și vânzarea produselor în vederea maximizării profiturilor determină producătorii la o utilizare mai rațională a mijloacelor fixe.

Unii economiști definesc esența categoriei de eficiență economică ca fiind gradul de rentabilitate și nivelul de progres economic al societății. În ceea ce privește abordarea costurilor și resurselor la conceptul de eficiență economică, se poate fi de acord cu opinia, distingând între conceptul de eficiență a costurilor, care este raportul dintre rezultatele producției și fondurile efectiv cheltuite, și conceptul de eficiență a resurselor, care este raportul dintre rezultatele producției și capitalul fix și de lucru avansat. Cu toate acestea, acestea sunt, de asemenea, strâns legate între ele, deoarece costurile operaționale depind de mărimea și structura fondurilor disponibile și de viteza cifrei de afaceri a acestora.

Dolan EJ și Lindsay D. consideră că eficiența economică este o astfel de stare de fapt în care este imposibil să se realizeze o singură tură care să satisfacă mai pe deplin dorința unei persoane, fără a interfera cu satisfacerea dorințelor altei persoane. Această formulare a conceptului de eficiență economică este uneori numită eficiență Pareto. În același timp, sarcina principală a managementului este coordonarea diferitelor interese și formarea unui set de scopuri și obiective la raportul optim. McConnell K. consideră că rentabilitatea este producerea celei mai bune sau optime combinații de produse pe baza utilizării celei mai eficiente combinații de resurse. Combinația optimă de produse, de regulă, este înțeleasă ca o astfel de combinație care ar fi aleasă de consumatorii individuali pentru piata perfecta in functie de pret. Iar combinația optimă de resurse va fi o astfel de combinație care va face posibilă producerea de produse cu costuri de oportunitate minime. Nu se poate decât să fie de acord cu opinia oamenilor de știință care notează că, pentru a determina eficiența economică a unei întreprinderi, rezultatele activităților (efectul economic) trebuie comparate cu costurile sau resursele care au furnizat acest rezultat. În prezent, nu există granițe clare între conceptele de „eficiență”, „eficiență a producției”, „eficiența întreprinderii”. Dând adesea o definiție a unui anumit tip de eficiență, autorii nu dezvăluie pe deplin esența abordării acestuia. Deci, conceptul de eficiență a funcționării unei întreprinderi are un caracter polimorf. Prin urmare, este important să se distingă pe diferite motive tipurile adecvate de eficiență, fiecare dintre ele având o anumită valoare pentru sistemul de funcționare a întreprinderii. Generalizarea abordărilor (clasificarea tipurilor de eficiență) la eficiența întreprinderii va permite caracterizarea eficienței întreprinderii din diferite părți după diverse criterii. Mai mult, fiecare dintre tipurile de eficiență va reprezenta o caracteristică separată a eficienței întreprinderii. Prin urmare, merită să acordați atenție tuturor tipurilor de eficiență, deoarece în combinație pot crește semnificativ eficiența finală a întreprinderii. În plus, eficiența întreprinderii ar trebui să fie determinată nu de unul, ci de mai multe criterii importante. Astfel, determinarea eficienței activității economice are importanță atât științifică, cât și practică. Prin determinarea eficienței activității economice, este posibil nu numai să se evalueze eficiența întreprinderii, să se analizeze efectul total al diferitelor sale diviziuni structurale și domenii de activitate, dar și să se determine strategia de dezvoltare, să se elaboreze o prognoză și un plan de acțiune. pentru viitor, stabiliți rezultatele utilizării resurselor cheltuite: mijloace de producție, muncă, informații etc.

Eficienţa întreprinderii este o caracteristică complexă a existenţei sistemului socio-economic. Pentru a determina eficiența întreprinderii, trebuie aplicată o abordare integrată, care să includă un set de criterii de evaluare a eficienței întreprinderii: eficacitatea costurilor acesteia, eficiența țintă și competitivitatea.

1.2 Factori care afectează indicatorii de performanță ai întreprinderii

Rezultatele activității economice a întreprinderii și eficiența acesteia sunt influențate de mulți factori care au atât efecte pozitive, cât și negative, de aceea este foarte importantă sistematizarea clasificării acestora pentru o abordare integrată a evaluării indicatorilor. Schimbările în activitățile unei întreprinderi, calitatea și gama de produse sub influența normelor și standardelor OMC, reglementările guvernamentale, funcționarea și impozitarea întreprinderilor afectează în mod semnificativ activitățile întreprinderilor și extind gama de factori eficienți.

Factorii sunt forţe motrice dezvoltarea proceselor şi fenomenelor care sunt necesare pentru implementarea proceselor economice.

Analiza publicațiilor dedicate eficienței întreprinderilor sau resurselor, proceselor, activelor etc. individuale ale acestora a arătat că mulți autori iau în considerare clasificarea factorilor unui obiect investigat separat. De exemplu:

Clasificarea factorilor care afectează eficiența, lichiditatea și cifra de afaceri a capitalului de lucru;

Clasificarea factorilor care afectează eficiența utilizării capitalului fix;

Clasificarea factorilor care afectează creșterea rentabilității și eficienței producției.

Unii autori iau în considerare factorii din punct de vedere al impactului asupra modificării costurilor de producție, adică a activității principale de exploatare. Această abordare nu permite o evaluare cuprinzătoare a indicatorilor de performanță ai întreprinderilor, ci doar un obiect separat de cercetare. Deci, de exemplu, factorii sunt împărțiți în următoarele două grupuri:

primul grup – factori externi care reflectă nivelul general de dezvoltare economică și nu depind de activitățile entității economice.

Influența acestui grup de factori se manifestă în nivelul prețurilor la materii prime și materiale, echipamente, purtători de energie, în tarifele pentru servicii de transport, apă și alte servicii materiale, în tarifele de închiriere, în ratele deducerilor de amortizare, a contribuțiilor la asigurările sociale. și alte plăți obligatorii.

Al doilea grup - factori interni legate direct de rezultatele activităților unei entități economice, cu activitățile sale antreprenoriale. Acest grup de factori include: volumul încasărilor din vânzarea produselor, formele și sistemele de remunerare utilizate, nivelul de eficiență în utilizarea și reproducerea elementelor de producție etc.

Analiza economică a activității economice într-un mediu de piață se bazează pe o abordare sistematică, care se caracterizează printr-o evaluare cuprinzătoare a diverșilor factori, o abordare țintită a studiului acestora în vederea îmbunătățirii eficienței întreprinderii (Tabelul 1).

Tabelul 1. Analiza abordărilor clasificării factorilor

Semne de clasificare a factorilor

Clasificarea factorilor

Ca influență asupra rezultatelor muncii (prin valoare, prin gradul de sinteză)

Principalul

minor

După nivelul de atracție (prin modul de dezvoltare a întreprinderii)

Intens

extensiv

După conținutul intern (după conținutul fenomenelor studiate)

extensiv

cantitativ

calitate

factori de ordinul doi

După natura acțiunii (după natura reflectării fenomenelor economice, după metoda de origine, după metoda de formare)

Obiectiv

subiectiv

Prin acoperire

specific

După nivelul de detaliu

complex (complex)

După succesiunea acțiunii

factori de ordinul întâi

factori de ordinul doi

La locul de origine

intern

După momentul acțiunii

permanent

variabile

Pe baza gradului de agregare

sintetic

analitic

După timp (perioada de valabilitate)

termen lung

Pe termen scurt

În funcție de natura sarcinilor de rezolvat (până la momentul obținerii rezultatului)

strategic

tactic

promițătoare

Pe cale de acţiune

indirect

Prin natura participării la procesul de producție

producție

neproducție

După gradul de controlabilitate

a reușit

prost gestionat

de necontrolat

În funcție de domeniul de aplicare

global

local

economic

În funcție de nivelul și obiectul de utilizare

economică naţională

intersectorială

sectoriale

regional

la fermă

După conţinutul economic

organizatoric

economic

social

demografic

natural

logistică

După elementele muncii

În spatele direcției de acțiune

pozitiv

negativ

Spre deosebire de abordările de mai sus ale clasificării, analizând mulți factori care afectează eficiența economică a unei întreprinderi, se disting și factori interni și externi.

Factori interni - factori care afectează organizarea și conducerea întreprinderii, precum și cei asociați cu caracteristicile tehnologice, manageriale și de personal. Factorii externi sunt factori care afectează societatea și mediul într-o întreprindere.

Factorii interni care afectează eficiența economică a întreprinderii includ:

Compoziția, nivelul tehnic și gradul de amortizare a mijloacelor fixe ale întreprinderii;

Compoziția, nivelul de pregătire, motivația și calificarea personalului;

Calitatea managementului și organizării muncii a serviciilor interne (informații, transport, aprovizionare și vânzări, depozit etc.);

Sistemul de remunerare, stimulente materiale și sociale pentru personal.

Factorii externi includ:

Factori socio-politici (stabilitate politică, crize, grad de inegalitate socială, conflicte militare, integrare și separatism);

Factori financiari și valutari (ratele dobânzilor, dinamica cursurilor de schimb, stabilitatea și criza piețelor financiare);

Factori economici și de piață (disponibilitatea materiilor prime, resurse materiale și tehnice și de muncă, prețuri, nivelul concurenței);

Reglementări guvernamentale (taxe, tarife, cote, limite de preț, licențe, interdicții, bariere netarifare);

Factori științifici și tehnici (nivelul de dezvoltare a tehnologiei, disponibilitatea achiziției sau posibilitatea dezvoltării propriilor inovații);

Factori naturali și climatici (prezența și disponibilitatea mineralelor, condițiile climatice, dezastrele naturale);

Alți factori externi (valori economice și norme de comportament, tradiții, obiceiuri, mentalitate, atitudini religioase);

Factori globali atunci când lucrați pe piețele mondiale, legislație economică, sinergie etc.

Studiul a arătat că autorii evaluează în principal influența factorilor doar din activitățile de exploatare sau dintr-un obiect separat de cercetare, ceea ce nu permite o evaluare generală a eficienței economice a întreprinderii în ansamblu și pe tipurile acesteia.

Prin urmare, factorii ar trebui să influențeze nu numai activitati de operare, dar acoperă și alte activități normale ale întreprinderii: producție, financiară, investițională etc.

În plus, o astfel de clasificare a factorilor nu este suficientă pentru a gestiona eficiența economică a tuturor tipurilor de activități ale întreprinderii, prin urmare, pentru a sistematiza factorii, este necesar să se evidențieze nu numai factorii externi și interni, ci și generali și specifici și factori care afectează eficienţa. anumite tipuri activitatile intreprinderii. În contextul proceselor de globalizare, factorii globali trebuie luați în considerare separat de alți factori externi care afectează eficiența economică a întreprinderii. Astfel, această abordare a clasificării factorilor va permite nu numai sistematizarea acestora, ci și formarea unui sistem de indicatori pentru o evaluare cuprinzătoare a activității economice a unei întreprinderi în vederea reducerii impactului. factori negativi si cresterea influentei pozitivului.

1.3 Metodologia de evaluare a eficacității întreprinderii

Creșterea eficienței utilizării potențialului întreprinderii este implementată pe baza unor decizii de management de înaltă calitate, implementare metode moderne managementul proceselor inovatoare, căutarea soluțiilor inovatoare. Criteriile de evaluare a eficacității capitalului intelectual, contribuția cercetării și dezvoltării, inovației sunt fundamental diferite de strategiile unei întreprinderi, ceea ce necesită îmbunătățirea sistemului de determinare a eficacității.

Determinarea eficacității activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este baza pentru o evaluare generală a proceselor de afaceri, o evaluare a competitivității unei întreprinderi, formarea unui comportament motivat. Eficiența economică este definită ca raportul dintre rezultate și costuri care caracterizează utilizarea resurselor. Evaluarea eficienței activităților financiare și economice poate fi determinată de eficiența întreprinderii în ansamblu, justificare economică activități inovatoare și de investiții. În plus, procesul implică indicatori ai eficienței utilizării resurselor întreprinderii:

Indicatori de generalizare (rentabilitatea producției, costurile pe 1 rublă de produse comercializabile etc.);

Eficiența utilizării forței de muncă (rata de creștere a productivității muncii, intensitatea muncii unei unități de producție etc.);

Eficiența utilizării mijloacelor fixe (rentabilitatea activelor, rentabilitatea mijloacelor fixe etc.);

Eficacitatea utilizării resurselor financiare (cifra de afaceri a capitalului de lucru etc.).

Indicatorul generalizator al eficienței întreprinderii este profitabilitatea. Analiza profitabilității întreprinderii se realizează datorită:

Indicatori de rentabilitate folosind o abordare bazată pe cost (rentabilitatea produsului, rentabilitatea operațională);

Indicatori care caracterizează rentabilitatea vânzărilor (rentabilitatea netă a vânzărilor etc.);

Indicatori ai eficienței utilizării resurselor sau abordarea resurselor (rentabilitatea capitalului propriu al întreprinderii, rentabilitatea activelor).

Pentru a evalua eficiența activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, sunt utilizați indicatori de rentabilitate a activelor, rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea vânzărilor, rentabilitatea investițiilor strategice și rentabilitatea acțiunilor. Cu toate acestea, acești indicatori caracterizează starea actuală a întreprinderii. Evaluarea eficacității întreprinderii ar trebui să fie efectuată prin indicatori financiari și non-financiari, luând în considerare toate aspectele întreprinderii. Atunci când se analizează eficiența activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, din ce în ce mai des, pe lângă cele economice, eficienta sociala se are în vedere eficienţa instituţională a întreprinderii.

Evaluarea eficienței întreprinderii pe baza implementării principiilor unei abordări integrate și sistematice este îmbunătățită pe baza:

Îmbunătățiri ale instrumentelor financiare;

Managementul valorii întreprinderii;

Crearea de sisteme integrate de măsurare a rezultatelor pe domenii de activitate;

Analiza investițiilor utilizarea indicatorilor de performanță pe baza definiției fluxului de numerar (valoarea actuală netă, indicele de profitabilitate, rata internă de rentabilitate etc.)

Pentru managementul eficient al unei întreprinderi, se introduce o evaluare a valorii acesteia, care poate fi flexibilă la schimbări și poate reflecta modificările valorii întreprinderii.

Principalul criteriu pentru managementul eficient al unei întreprinderi este determinat de valoarea sa de piață. Abordarea costurilor este considerată o alternativă la managementul întreprinderii bazată pe indicatori absoluti (profit) și relativi (profitabilitate).

Index valoare de piață o întreprindere este o evaluare cuprinzătoare a eficacității activităților sale. Indicatorii tradiționali ai performanței întreprinderii, cum ar fi volumul vânzărilor, profitul, prețul de cost, lichiditatea, stabilitatea financiară, cifra de afaceri a activelor sunt caracteristici ale aspectelor economice individuale ale întreprinderii, iar costul este un indicator de generalizare.

În mod tradițional, ei folosesc abordări de cost, piață și profitabile pentru a evalua valoarea activităților unei întreprinderi; metodele de evaluare se pot baza pe fluxuri de numerar, pe valori actualizate, pe valori atasate, pe combinarea veniturilor si activelor folosind valorile actuale. Potrivit acestui management, profitul nu este scopul principal al întreprinderii. Profitul poate fi format prin directii diferite, iar principalul indicator de măsurare ar trebui să fie valoarea maximizată strategic a întreprinderii pe termen lung.

Managementul bazat pe valoare nu vizează profitabilitatea curentă a întreprinderii, ci formarea de venituri amânate în vederea creșterii valorii sale de piață. Principiile evaluării sunt utilitatea, substituția, așteptarea utilizării celei mai bune și mai eficiente etc. Ele formează baza managementului valorii întreprinderii prin influențarea factorilor care o determină.

Pe baza indicatorilor care determină modificarea valorii întreprinderii se iau decizii atât strategice, cât și operaționale.

Fluxurile de numerar reprezintă rezultatul financiar al întreprinderii. Pentru prompt și management strategicîntreprinderea utilizează categoria fluxurilor de numerar. La nivel operațional, să echilibreze încasările și cheltuielile de numerar și să le sincronizeze la nivel strategic pentru a determina nivelul de performanță al întreprinderii.

Conceptul de fluxuri de numerar presupune rezolvarea unor probleme: identificarea compoziției și duratei fluxului de numerar; determinarea factorilor de influență; determinarea factorului de actualizare pentru evaluarea riscului.

Fluxul de numerar poate fi simplificat ca suma venitului net și a amortizarii. Pe baza fluxului de numerar se calculează următorii indicatori de performanță: valoarea actualizată netă; indicele de profit; rata interna de returnare; perioada de rambursare redusă. Pentru evaluarea întreprinderii, cel mai acceptabil este valoarea actuală netă și indicele de rentabilitate.

Determinarea oportunităților de îmbunătățire a eficienței întreprinderii, în comparație cu concurenții și definirea resurselor critice pentru crearea competitivității întreprinderii sunt determinate de scopul evaluării nivelului de competitivitate a întreprinderilor. Competitivitatea unei întreprinderi este o caracteristică dinamică care se modifică în timp. Evaluarea competitivității unei întreprinderi, ca evaluare a eficacității activităților sale, poate fi realizată pe baza unui coeficient integral pentru indicatorii financiari, tehnici și economici sau prin analiza profiturilor, fluxurilor de numerar și a valorii afacerii.

O problemă semnificativă în determinarea coeficientului integral este selectarea indicatorilor necesari și atribuirea acestora de coeficienți de pondere. Avantajul celei de-a doua abordări este că rezultatul evaluării nu sunt coeficienții, ci indicatorii economici specifici întreprinderii. Totuși, analizând lista indicatorilor financiari pe baza cărora se vor lua decizii strategice, este necesar să se țină cont de avantajele și dezavantajele utilizării în practică a acestor indicatori.

În teoria americană contabilitate de gestiune sarcinile pentru utilizarea indicatorilor pentru evaluarea eficacității întreprinderii sunt stabilite în standardul de contabilitate de gestiune „Măsurarea eficacității întreprinderii”. Standardul propune aplicarea unor indicatori pe baza cărora va fi evaluată eficacitatea managementului companiei:

Venitul net și profitul pe acțiune;

Flux de fonduri;

Randamentul investițiilor;

Venit rezidual;

Valoarea companiei.

Dar nu există o abordare unică atât a definiției eficienței, cât și a definiției eficienței managementului întreprinderii în literatura științifică.

Cele mai comune domenii sunt definirea eficienței managementului ca raport dintre rezultatul obținut și costurile (resursele) întreprinderii; raportul dintre rezultatul obținut și obiectivele urmărite. Dar aceste abordări ale definiției eficienței nu permit stabilirea unei relații logice între managementul activităților întreprinderii și eficacitatea managementului activităților întreprinderii.

Eficiența managementului întreprinderii este definită ca eficiența managementului activităților de marketing, producție, financiar, inovare și personal.

Eficiența activității financiare și economice a unei întreprinderi poate fi definită ca eficiența sistemului, exprimată în raport cu rezultatele finale utile ale funcționării acestuia la resursele cheltuite.

În funcție de forma de prezentare a rezultatelor și a costurilor, se disting următoarele categorii de eficiență:

1) eficienta tehnica - rezultatele si costurile sunt masurate in forma fizica;

2) eficienta economica - rezultatele si costurile sunt estimate sub forma de cost;

3) eficiența socio-economică - sunt luate în considerare nu numai consecințele economice, ci și sociale ale implementării evenimentului.

Sistemul de indicatori de performanță ar trebui să aducă o evaluare cuprinzătoare a utilizării tuturor resurselor întreprinderii și să cuprindă toți indicatorii economici generali. Este foarte important ca calculele de eficiență să fie efectuate în mod continuu: la etapele proiectului de plan, aprobarea planului, așa cum este implementat.

Sistemul de indicatori de performanță ar trebui:

Reflecta costurile tuturor tipurilor de resurse consumate de intreprindere;

Crearea premiselor pentru identificarea rezervelor pentru creșterea eficienței producției;

Să stimuleze utilizarea tuturor rezervelor întreprinderii;

Furnizați informații cu privire la eficacitatea conducerii tuturor legăturilor ierarhiei de management;

Efectuați o funcție de criteriu, adică pentru fiecare dintre indicatori trebuie definite regulile de integrare a valorilor acestora.

Luați în considerare mai detaliat indicatorii eficienței economice, care includ următoarele componente:

1. Rentabilitatea vânzărilor.

Marja de profit este determinată de formula:

Rpr = PROp / Vop * 100%

unde Рпр - profitabilitatea vânzărilor;

PROp - profit pentru perioada de raportare (an);

Vop - volumul vânzărilor pentru perioada de raportare (an).

O scădere a acestui indicator înseamnă o scădere a cererii pentru produsele companiei și, ca urmare, o scădere a profitabilității vânzărilor.

2. Rentabilitatea activelor.

Rentabilitatea activelor (rentabilitatea totală a activelor) este determinată de formula:

Ract = PROp / Aop * 100%

unde Rakt este randamentul activelor;

Aop - active (total bilanţ) la sfârşitul perioadei de raportare.

Rentabilitatea activelor reprezintă eficiența utilizării capitalului investit în proprietatea firmei - fixă ​​și circulantă. Un nivel scăzut de rentabilitate a activelor în comparație cu acest indicator al altor firme indică o cerere scăzută pentru produsele firmei sau transferul de capital către active.

3. Randamentul capitalului propriu.

Randamentul mijloacelor fixe se calculează folosind formula:

Rosn = PROp / OK * 100%

unde Rosn este randamentul capitalului propriu;

PROp - profit (net) pentru perioada de raportare;

OK - capital fix minus amortizarea la sfarsitul perioadei de raportare.

Cu cât valoarea acestui indicator este mai mare, cu atât este mai eficientă utilizarea mijloacelor fixe ale întreprinderii.

4. Randamentul capitalului propriu.

Randamentul capitalului propriu (rentabilitatea capitalului propriu) indică eficiența utilizării acelei părți din capitalul care este investit în companie din surse proprii de finanțare și se calculează prin formula:

Rs.c. = PROp / SC * 100%

unde Ps.c. - Rentabilitatea capitalurilor proprii;

PROp - profit (net) pentru perioada de raportare;

SK - capitaluri proprii (valoarea contabilă) la sfârșitul perioadei de raportare.

5. Rentabilitatea investiției.

Rentabilitatea investițiilor (rentabilitatea investițiilor) se calculează folosind formula: venit net / (capital propriu + pasive pe termen lung) * 100%.

Este posibil să se evalueze performanța unei întreprinderi pe baza indicatorului de rentabilitate a investiției numai dacă conducerea dispune de date comparabile despre întreprinderi similare.

6. Venitul rezidual.

Venitul rezidual este considerat un analog al indicatorului profitului net, dar în același timp ia în considerare costul capitalului companiei și se calculează folosind următoarea formulă: profit din exploatare - investiție * rata rentabilității.

Pe baza acestui indicator, puteți lua decizii de management cu privire la vânzarea unităților ineficiente fără ajustări suplimentare.

Dezavantajul acestui indicator este că valoarea sa este determinată în termeni absoluti, prin urmare, pe baza lui, este dificil să se compare eficiența activităților financiare și economice ale întreprinderilor independente.

Astfel, eficiența financiară și economică a unei întreprinderi este o caracteristică complexă, pentru a analiza complet activitățile unei întreprinderi, pentru a trage concluzii corecte despre starea acesteia, este necesar să luăm în considerare toți acești indicatori în agregat.

Capitolul 2. Analiza cuprinzătoare a activităților financiare și economice ale filialei „Oficiul de Transport Tehnologic și Echipamente Speciale” a OOO Gazprom dobycha Urengoy

2.1 Organizațional - caracteristica economicaîntreprinderilor

Departamentul Transport Tehnologic și Echipamente Speciale (fosta ATP - 1) organizat pe baza garajului Novourengoy PE „Nadymgazprom” și aprobat prin ordinul nr. 69 din 19.02.1976 ani de VPO Tyumengazprom. unsprezece Aprilie 1997 anul ATP-1 prin ordinul nr. 256 software Urengoygazprom redenumit în Oficiul Transport Tehnologic și Echipamente Speciale (UTT și ST).

În executarea ordinului SRL Urengoygazprom din 01.02.2008 nr. 9 „Cu privire la schimbarea denumirii SRL Urengoygazprom” din 01 februarie anul 2008 UTT și ST OOO Urengoygazprom a fost redenumită într-o sucursală a OOO Gazprom dobycha Urengoy, Oficiul pentru Transport Tehnologic și Echipamente Speciale.

Filiala „Oficiul de transport tehnologic și echipamente speciale” a OOO Gazprom dobycha Urengoy este o subdiviziune separată, fără drept entitate legală si actioneaza in baza Regulamentului aprobat de directorul general OOO Gazprom Dobycha Urengoy 29.05.2008 al anului.

Principalele tipuri și obiective ale managementului sunt:

? implementarea tuturor tipurilor de lucrări cu vehicule tehnologice și speciale la instalațiile de producție de gaze, petrol, condens;

Implementarea tuturor tipurilor de transport tehnologic și economic de mărfuri, inclusiv cele periculoase, rutier;

Transportul angajaților Companiei la locul de muncă și înapoi în conformitate cu programul lor de lucru.

Întregul material rulant al vehiculelor auto după natură activitati de productie iar în funcție de tipul de muncă efectuată, este împărțit în 6 coloane, fiecare fiind condusă de șeful convoiului auto. Pe lângă șef, personalul convoaielor nr. 1-6 include mecanici și mecanici superiori. Distribuția materialului rulant pe convoaie rutiere este prezentată după cum urmează:

А / к Nr. 1 - autobuze de capacitate mare și medie, autobuze rotative pe șasiul vehiculelor de teren;

А / к Nr. 2 - autobasculante, autobuze marfă- pasageri, transport special și tehnologic (AROK, ANRV, ascensoare hidraulice, unități de sondare a puțurilor, încălzitoare universale cu motor-400);

А / к Nr. 3 - transport de marfă, inclusiv pentru transportul de mărfuri voluminoase, grele și periculoase, transport de marfă și pasageri pe baza UAZ, GAZ;

A / k numărul 4 - vehicule speciale care participă proces tehnologic producție gaze, petrol și condens (PPUA, SIN-32, SIN-35, UNB, UNC, AC, ANC), macarale de ridicare, vehicul de asistență tehnică, compresoare mobile;

А / к Nr. 5 - transport de servicii usoare, microbuze;

А / к Nr. 6 - buldozere, încărcătoare frontale, tractoare-transportatoare pe senile, excavatoare pe roți, transport tehnologic AIS-1 pe șasiu pe șenile, tractoare, vehicule rutiere.

Pentru efectuarea la timp și de înaltă calitate a întreținerii și reparației materialului rulant, departamentul are în structură ateliere de reparații mecanice (RMM), ai căror specialiști efectuează verificări tehnice pe linia de control instrumental al vehiculelor.

Atelierele de reparații mecanice sunt personalul serviciului de reparații, care este situat în clădirile de producție, unde se efectuează toate tipurile de reparații curente, întreținere, diagnosticare și control instrumental al materialului rulant UTT și ST.

Pentru a menține clădirile, structurile, comunicațiile, rețelele de inginerie într-o stare tehnică bună, departamentul include un serviciu de mecanic șef, un serviciu de inginer șef de energie, un serviciu de garaj și un loc pentru deservirea instalațiilor de producție.

Serviciul de garaj include secțiunea „Spălătorie auto”, a cărei sarcină principală este de a asigura spălarea exterioară a camioanelor, autobuzelor și mașinilor și curățarea interioară a interioarelor. Terenul este dotat cu tot echipamentul necesar, inclusiv trei portaluri de spălat Kärcher moderne.

Următoarele unități de producție principale sunt situate pe teritoriul întreprinderii:

Parcari calde pentru autobuze, camioane, autospeciale, autoturisme si tractoare - 15 blocuri cu 674 locuri de parcare;

Clădiri de producție pentru întreținerea și repararea vehiculelor pentru 78 vehicule pe schimb;

Depozit material și tehnic pentru depozitarea pieselor de schimb, materialelor și echipamentelor;

Depozitarea uleiului și depozitarea unităților circulante;

Garaje de parcare;

Clădiri administrative.

Numărul mediu planificat de angajați ai Biroului în 2016 a fost de 2.118 persoane, efectiv - 2.118,4 persoane. (100,0%), inclusiv 2.118 persoane. - numărul mediu și 0,4 persoane. - lucrător extern cu jumătate de normă.

Numărul de angajați din departament a scăzut de la 2.225 de persoane. de la 01.01.2016 până la 2.215 persoane la 31 decembrie 2016, pentru a se asigura că indicatorul de personal al filialei este adus la un nivel de cel puțin 96%.

Performanța indicatorilor tehnici și economici ai producției și activităților economice ale filialei UTT și ST a OOO Gazprom dobycha Urengoy este prezentată în Tabelul 2.

Masa 2. Performanța indicatorilor tehnico-economici

Index

Domeniul serviciilor (limita de ore de utilizare a mașinii)

Rata de utilizare a parcului

Factorul de disponibilitate tehnică

VENITURI, total

venituri din alte activități

venit operațional

CHELTUIELI, total pentru BDiZ

Costuri generale de funcționare

Costurile productiei

Cheltuieli pentru întreținerea instalațiilor neproductive, fără TVA

Costul 1 oră de mașină

Numar mediu de angajati

Fond de salarii

Salariul mediu lunar

Prelungiri - total

incl. pentru 1 angajat

Utilizarea limitei de ore-mașină în 2016 a fost la 99,7%. Față de 2015, volumul serviciilor a scăzut pe 0,1%, din 2014 - cu 2,1% din cauza:

Utilizarea rațională a vehiculelor în ceea ce privește atragerea către muncă în weekend și în sărbătorile nelucrătoare;

- scăderea serviciilor de transport rutier ca urmare a atragerii incomplete a vehiculelor de marfă, ca urmare a scăderii volumului de înlăturare a utilajelor și materialelor de dimensiuni mari către instalațiile Societății.

Ratele de utilizare a flotei și pregătirea tehnică la nivel 2015 ani au fost 100%; la nivelul anului 2014, rata de utilizare a flotei a scăzut cu 1,5%, coeficientul de pregătire tehnică - cu 0,6% din cauza lipsei de aprovizionare cu echipamente noi pentru reînnoirea flotei.

Volumul veniturilor din toate tipurile de activități pentru perioada de raportare a fost de 124 930,3 mii. rub., din care 122 886,6 mii. freca. - venituri din alte activități. Planul de venituri în 2016 completat pe 100,2%. În 2016 anul, s-a înregistrat o creștere a veniturilor față de 2015 pe 3%, comparativ cu 2014, veniturile au scăzut cu 2,5%.

Venitul din exploatare a scăzut cu 18,7%, din 2014 cu 85,8%, ca urmare a încetării relațiilor contractuale cu contrapărțile. Limita de cheltuieli, conform bugetului anunțat de venituri și cheltuieli, a fost executată pt 99,5%. La nivel 2015 cheltuielile anului au crescut cu 4%, la nivelul anului 2014 cu 10,5%.

Cheltuielile generale de exploatare (luând în considerare cifra de afaceri intra-centrală) au fost la 100% la nivelul planificat. Comparat cu 2015 cheltuielile generale de exploatare au crescut cu 5,1%, din 2014 - cu 15,3%, care se datorează creșterii costurilor cu forța de muncă și a contribuțiilor la fondurile extrabugetare ale statului ca urmare a indexării salariilor.

Ca urmare a utilizării planului de limită de ore de mașină pentru 99,7% la nivelul costurilor de producție 99,5%, preț de cost 1 ore-mașină au scăzut cu 0,2% și s-a ridicat la 2 794,2 rub., care este 2,4% peste nivelul din 2015 an și cu 10,5% mai mare decât în ​​2014.

Utilizarea fondului de salarii planificat a fost 99,7%, La 2015 anul cresterea a fost 7,1%, până în 2014 - 13,8%.

Planificat - reperul „număr mediu de salariaţi” este îndeplinit la 100,0%. Cu planul 2 118 oameni efectivul mediu efectiv a fost 2 118 oameni

Depășirea indicatorului „media lunară salariu„Nu este permis: cu planul 152 696,0 freca. fapt făcut 152 295,8 freca. (99,7%).

O analiză a numărului de persoane din întreprindere este prezentată în Tabelul 3.

Tabelul 3. Numărul de personal al întreprinderii

Numele indicatorului

unitati mes.

Numărul de angajați la 31.12

Numărul mediu de angajați, excluzând lucrătorii externi cu normă parțială

Numărul de angajați la 31 decembrie a perioadei de raportare

Numărul de muncitori angajați

Numărul de angajați disponibilizați

Nivelul personalului

Cifra de afaceri de eliminare

Rata de reaprovizionare

Schimbabilitate

Fluiditate

Vârsta medie a angajaților

Atribuit posturi de conducere Total,

inclusiv angajații Companiei

inclusiv din rezerva

Principala sursă de personal în 2016 a fost angajarea de muncitori din afara - 185 de persoane. (95,9%) și transferuri interne 4,1%. Conform datelor raportate, efectivul mediu efectiv al întreprinderii în 2016 a fost de 2.118 persoane.

În 2016, performanța indicatorului „Numărul mediu de angajați” a fost de 100,04%. În 2016, numărul lucrătorilor disponibilizați cu vârsta sub 35 de ani a fost de 47 de persoane. În 2016, vârsta medie a angajaților era de 43 de ani. Nu s-au înregistrat modificări semnificative în componența calitativă a angajaților, iar aceasta rămâne la nivelul anilor anteriori. Acest lucru se datorează stabilității echipei și fluctuației reduse a personalului.

2.2 Analiză starea financiaraîntreprinderilor

Să analizăm situația financiară a întreprinderii. Analiza lichidității bilanțului este prezentată în Tabelul 4.

Tabelul 4. Analiza lichidității bilanțului întreprinderii pe anul 2016

În perioada analizată, întreprinderea nu are suficienți numerar pentru a plăti obligațiile cele mai urgente (lips de 145.710 mii ruble). Calculul efectuat al valorilor absolute pentru excedentul sau deficiența de plată arată că cele mai lichide active acoperă doar 0% din pasive (25/145735 * 100%). În conformitate cu principiile structurii optime a activelor din punct de vedere al lichidității, conturile de încasat pe termen scurt ar trebui să fie suficiente pentru a acoperi pasivele pe termen mediu (datoria pe termen scurt minus conturile curente de plătit). În acest caz, acest raport este îndeplinit - compania are suficiente creanțe pe termen scurt pentru a-și achita obligațiile pe termen mediu.

Documente similare

    Indicatori ai activității financiare și economice a întreprinderii pentru fabricarea autobasculantelor și remorcilor, precum și a vagoanelor de metrou și a echipamentelor militare. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru, solvabilitatea și lichiditatea întreprinderii.

    lucrare de termen, adăugată 10.12.2011

    o scurtă descriere aîntreprinderi şi criterii de evaluare a eficienţei economice a activităţilor sale economice. Analiza bilanțului Alex-Saryagash, evaluarea solvabilității și lichidității, precum și a profitabilității și a performanței financiare.

    raport de practică, adăugat 05.12.2015

    Profitul și rentabilitatea ca principali indicatori ai eficienței întreprinderii. Principalii factori care afectează profitul. Analiza eficienței economice a activităților financiare și economice pe exemplul unei anumite întreprinderi.

    lucrare de termen, adăugată 06.09.2013

    Factori care afectează eficiența activităților financiare și economice ale întreprinderii. Analiza eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii pe exemplul OAO Nizhnekamskshina. Particularități experiență străină analiza profitului si profitabilitatii.

    teză, adăugată 21.11.2010

    Indicatori de performanță ai întreprinderii NGDU OOO Gazprom dobycha Urengoy. Calculul eficienței economice a investițiilor de capital în construcții statii de compresoare... Măsuri fără poluare mediu inconjuratorîn timpul construcţiei staţiilor.

    lucrare de termen adăugată 02.06.2016

    Elaborarea caracteristicilor financiare și economice ale întreprinderii pe exemplul OJSC "Penztyazhpromarmatura". Studiul statutului și politicii contabile a organizației, calculul indicatorilor de rezultate financiare. Evaluarea lichidității și solvabilității.

    raport de practică, adăugat 25.06.2013

    Conceptul de stare financiară a întreprinderii. Modele de evaluare a activității afacerii, profitabilității, lichidității și solvabilității. Analiza și diagnosticarea activităților financiare și economice pe exemplul SRL „Petrovsky SPb”. Evaluarea stabilității financiare.

    lucrare de termen adăugată 16.02.2015

    Istoricul creării, direcțiile de activitate și structura organizatorică a SRL „TK Grand”. Analiza indicatorilor activităților financiare și economice ale organizației. Evaluarea solvabilității, lichidității, stabilității financiare și rentabilității întreprinderii.

    lucrare de termen, adăugată 13.10.2014

    Metodologia de analiza a activitatilor financiare si economice. Evaluarea structurii bilanţului, analiza solvabilităţii şi lichidităţii, calculul probabilităţii de faliment al OJSC „ChMK”. Măsuri de stabilizare și îmbunătățire a stării financiare a acestei întreprinderi.

    lucrare de termen, adăugată 17.10.2011

    Esența evaluării activității economice a unei întreprinderi și rolul acesteia în luarea deciziilor manageriale. Sistemul de indicatori ai eficienței economice a întreprinderii. Abordări metodologice de evaluare a eficienţei economice a activităţilor.

Detalii Categoria: Finanțe Publicat: 22.07.2013 00:00

Bondar Natasha

Sursa: Gaap.ru

Momentan in conditii economie de piata competitivitatea întreprinderilor și fezabilitatea activităților acestora în viitor se bazează, în primul rând, pe eficiența funcționării acestora.

Eficiența activităților financiare este cheia atractivității financiare pentru investitorii externi, contrapărțile în activități financiare și economice, precum și pentru proprietari. organizare... În acest sens, este de mare importanță să se evalueze performanța financiară a unei organizații în prezent, trecut și viitor.

Scopul lucrării este de a arăta metodologia de analiză cuprinzătoare și evaluare a performanței activitati financiare efectuate de utilizatori externi conform situațiilor financiare rusești folosind instrumente software standard.

Pentru a atinge acest obiectiv, a fost necesar să se rezolve următoarele sarcini:

  • determina scopul, baza de informații, metodele de realizare a unei analize cuprinzătoare a eficacității activităților financiare;
  • să identifice și să dezvăluie etapele unei analize cuprinzătoare a eficacității activităților financiare;
  • arata posibilitatile implementarii acestuia folosind instrumente software standard.

Obiectul cercetării în această lucrare este activitatea financiară a unei organizații ca parte integrantă a activității economice în ansamblu.

Subiectul cercetării este eficacitatea funcţionării organizaţiei ca urmare şi obiectivul final activitati financiare si economice.

Datorită limitărilor de volum prevăzute la redactarea tezei, metodologia de analiză a eficacității activităților financiare este dezvăluită mai detaliat în ceea ce privește analiza rentabilității și analiza cifrei de afaceri a fondurilor organizației. Lucrarea nu ia în considerare metoda de evaluare comparativă a evaluării complexe a întreprinderilor, precum și analiza extinderii și intensificării utilizării resurselor organizației, deoarece aceasta din urmă face parte din analiza managementului activităților și, prin urmare, nu este disponibilă. analiștilor externi care folosesc datele contabile externe ca bază de informații.

Metodologia de analiză a stării financiare este considerată în raport cu o întreprindere funcțională, ale cărei activități nu vor fi încetate complet în viitorul previzibil. Atenția principală în lucrare este acordată metodei de analiză complexă și evaluare a eficacității activităților financiare pe baza datelor istorice.

1. Activitatea financiară a organizaţiei ca obiect de analiză cuprinzătoare

1.1. Conceptul și baza de informații a unei analize cuprinzătoare a activităților financiare ale unei organizații

În numeroase lucrări consacrate analizei financiare și economice, termenul de „activitate financiară” este interpretat din două poziții. Într-un sens mai restrâns, termenul „activitate financiară” poate fi considerată din punctul de vedere al prezentării datelor în „Situația fluxurilor de numerar”, în care toate activitățile organizației sunt împărțite în financiare, investiționale și curente. Activitatea financiară se înțelege aici ca activitate aferentă investițiilor financiare pe termen scurt: emiterea de obligațiuni și alte titluri de valoare pe termen scurt, vânzarea de acțiuni, obligațiuni, etc. achiziționate anterior, pe o perioadă de până la 12 luni. Investițiile se referă la activități legate de investițiile de capital ale unei organizații în legătură cu achiziționarea de clădiri și alte bunuri imobiliare, echipamente, active necorporale și alte active imobilizate, precum și vânzarea acestora, cu realizarea de investiții financiare pe termen lung în alte organizații, emisiunea de obligațiuni și alte titluri de valoare pe termen lung etc. Activitatea curentă este înțeleasă ca activitate a organizației în conformitate cu scopurile și obiectivele creării acesteia, ceea ce se reflectă în documentele constitutive. catering, închirierea proprietății etc.), cu toate acestea, organizatii nonprofit activitățile curente pot, dimpotrivă, să nu fie legate de realizarea unui profit ( institutii de invatamant, instituții culturale și sportive, achiziții de produse agricole etc.)

Pe de altă parte, termenul „activitate financiară” poate fi considerată oarecum mai larg, ținând cont de activitățile financiare și economice ale organizației în ansamblu. Astfel, există o abordare integrată a înțelegerii activităților financiare: toate activitățile organizației sunt împărțite în financiare și de producție. Desigur, în comparație cu prima opțiune, o astfel de împărțire a activităților nu poate avea o limită clară. În special, V.V. Kovalev face distincție între activitățile financiare și economice și, în consecință, propune să facă distincția între astfel de componente ale analizei economice precum analiza financiară și analiza activităților economice.

Asa de, activitati financiare Este o activitate legată de mișcare resurse financiare organizatii. Acestea din urmă reprezintă venituri și încasări în numerar destinate îndeplinirii obligațiilor financiare ale organizației față de angajați, stat, contrapărți, instituții de credit și alte entități economice ale economiei; precum şi pentru implementarea costurilor în vederea dezvoltării proceselor de reproducere extinsă.

Cercul persoanelor implicate în activitățile financiare ale întreprinderii nu este omogen și, prin urmare, este necesar să se studieze economia întreprinderii din diferite poziții. Furnizorii și antreprenorii, instituțiile de credit sunt interesați de problema stării financiare a întreprinderii și, în special, a solvabilității acesteia; investitorii și proprietarii sunt interesați și de starea financiară a întreprinderii, dar în primul rând, de eficiența activităților: rentabilitatea investițiilor și a dividendelor; manageri - competitivitatea produselor (lucrări, servicii), rentabilitatea și cifra de afaceri a fondurilor; statul - fiabilitatea întreprinderii ca contribuabil, capacitatea sa de a oferi noi locuri de muncă.

Adesea, interesul utilizatorilor externi ai informațiilor este exprimat prin luarea în considerare a doar unuia dintre sistemele de indicatori de performanță ale organizației. De exemplu, scopul unei bănci care oferă unei companii o linie de credit este să analizeze ratele de lichiditate; un potențial investitor care are în vedere să investească într-o companie analizează indicatorii de profitabilitate și evaluează gradul de risc al investiției. În același timp, rezultatele analizei pentru anumite scopuri specifice nu pot reflecta imaginea holistică a activităților organizației studiate. Asa de, solvabilitate depinde de calitatea și competitivitatea bunurilor (serviciilor) produse și de rata de rotație a activelor; rentabilitatea determinat de independența financiară a întreprinderii; rentabilitatea- eficienţa activităţilor financiare în general. De exemplu, în practica analizei financiare, problema reconcilierii rezultatelor anumitor aspecte ale activităților financiare există între lichiditate și rentabilitate, ca indicator al eficacității activităților financiare. Investiția în active foarte lichide este de obicei caracterizată de randamente scăzute și, dimpotrivă, investiția în active mai puțin lichide asociate cu un risc mai mare va aduce randamente mai mari. Astfel, vedem că pentru a evalua performanța financiară a unei întreprinderi este necesară o analiză cuprinzătoare - o analiză a sistemului de indicatori, care permite o evaluare cuprinzătoare a rezultatelor activității financiare a unei organizații.

După cum știți, scopul oricărei organizații comerciale este de a genera profit. Cu toate acestea, pentru un analist extern, valoarea veniturilor primite nu poate oferi un răspuns la întrebarea: este valoarea profitului obținut pentru o anumită întreprindere optimă la un moment dat în timp, adică indicatorii absoluti nu pot oferi o imagine holistică a performanţă. Se știe că aceleași rezultate pot fi obținute prin investirea unei alte sume și de calitate a fondurilor pentru atingerea scopului, sau într-un alt mod - prin alegerea unor modalități mai mult sau mai puțin eficiente de atingere a scopului. În consecință, eficiența atingerii obiectivului poate fi interpretată ca obținerea unui rezultat mai bun la costuri mai mici. După cum sa menționat mai sus, scopul activității organizației și, în special, al activităților financiare, este de a obține profit; prin urmare, performanta financiara poate fi definit ca obținerea de profit de mai bună calitate. Profitul calitativ înseamnă acel profit, care, în primul rând, este mai stabil din influența altor factori în raport cu activitatea principală, adică mai previzibil; în al doilea rând, ai căror indicatori de calitate au o tendință pozitivă.

Deci, în scopul acestei lucrări, sub analiza cuprinzătoare a eficacității activităților financiare este înțeles ca un studiu cuprinzător sistemic al stării financiare care permite o evaluare cuprinzătoare a activităților financiare ale unei organizații care satisface nevoile de informații ale unei game largi de utilizatori, în vederea evaluării calității activităților sale. Complexitatea analizei implică utilizarea unui anumit set de indicatori, care „în comparație cu indicatorii individuali... este o formație nouă din punct de vedere calitativ și este întotdeauna mai semnificativă decât suma părților sale individuale, deoarece, pe lângă informațiile despre indivizi, aspecte ale fenomenului descris, acesta poartă anumite informații despre nou, care apare în ca urmare a interacțiunii acestor părți”[vezi. 23, pagina 90]. V.V. Kovalev identifică trei cerințe principale pe care trebuie să le îndeplinească tabelul de punctaj: a) acoperire cuprinzătoare a obiectului studiat de către indicatorii sistemului, b) relația dintre acești indicatori, v) verificabilitate(adică verificabilitatea) - valoarea indicatorilor calitativi apare atunci când baza de informații a indicatorilor și algoritmul de calcul sunt clare

O analiză cuprinzătoare a activităților financiare poate fi efectuată cu diferite grade de detaliu. Profunzimea si calitatea analizei depind de volumul si la dispozitia analistului. În conformitate cu posibilitățile de acces la resursele informaționale, se disting două niveluri de date - extern și intern. Date externe conţin despre obiectul analizei şi sunt prezentate utilizatorilor sub forma unei evidenţe contabile şi raportare statistică, publicații în mass-media; recenzii din industrie; cu un anumit grad de convenție, aceasta include și materialele adunării acționarilor, date de la agențiile de informare și analitice. Rețineți că această din urmă sursă nu oferă întotdeauna date fiabile, deoarece este mai degrabă de natură comercială (de exemplu, recenzii analitice ale industriei ale agenției RBC, care sunt activități comerciale, dar sunt poziționate ca analitice). Date interne sunt informații confidențiale cu caracter de proprietate care circulă în cadrul obiectului analizat. Sursele interne de informații includ datele contabile de gestiune (producție), registrele contabile și decriptările analitice ale documentației financiare, economice și juridice, tehnice, de reglementare și de planificare.

În unele publicații dedicate problemelor analizei financiare, există o abordare simplificată a înțelegerii bazei informaționale a analizei financiare, care implică utilizarea doar a situațiilor financiare (contabile) ca atare. O astfel de limitare a bazei de date de informații reduce calitatea analizei financiare și nu permite obținerea unei evaluări externe obiective a eficacității activităților financiare ale organizației, deoarece nu ia în considerare factori atât de importanți precum afilierea în industrie a unei entități economice. , starea mediului extern, inclusiv a pieței resurselor materiale și financiare, tendințe ale pieței de valori (când se analizează întreprinderile create sub forma unei societăți pe acțiuni deschise).

Pentru a analiza activitățile open source, se pot distinge următoarele surse externe de informații:

  1. economice și informaționale generale, care sunt necesare pentru a prezice condițiile mediului extern și posibilul impact al acestora asupra activităților financiare;
  2. informații despre industrie;
  3. indicatori pieței bursiere și imobiliare;
  4. informatii despre starea pietei de capital;
  5. informatii care caracterizeaza interesele proprietarilor unei entitati economice, din care se poate intelege mai exact scopurile activitatilor organizatiei: functionare durabila pe termen lung sau profit pe termen scurt;
  6. informații despre managementul de vârf;
  7. informații despre principalele contrapărți și concurenți;
  8. raportul auditorului extern.

La analizarea activităților unei întreprinderi mici, din lista surselor de informații externe „dispar” blocurile privind cotațiile de pe bursă, informațiile despre emitenți și raportul auditorului extern; Blocurile asupra situației economice și politice externe devin din ce în ce mai puțin semnificative. În metodologia de rating indirect a companiilor închise 1, elaborată de Camera de Comerț și Industrie în anul 2000, se determină următorii parametri prin care se evaluează eficiența funcționării acestora [vezi 41]:

  1. determinarea cuantumului capitalului autorizat în comparaţie cu obligaţiile existente ale societăţii. Capitalul autorizat nu trebuie să fie mai mic de 25% din pasivul companiei. Dacă, totuși, capitalul autorizat este mai mic de 25%, atunci societatea în cauză, conform metodologiei, este un partener riscant în tranzacții majore, de atunci existând posibilitatea ca, la îndeplinirea obligațiilor din această tranzacție, co- proprietarii companiilor nu vor fi răspunzători pentru obligațiile companiei;
  2. informații despre participarea acestor firme la expoziții și târguri de prestigiu (în special internaționale);
  3. informații despre participarea la licitații și câștigurile de licitații mari;
  4. disponibilitatea unei referințe la finalizarea cu succes
  5. gradul de disponibilitate de a furniza voluntar, la cererea contrapartidelor, informatii despre situatia financiara (bilant, declaratii fiscale etc.);
  6. firma detine certificate conform standardului ISO-9001, care certifica conformitatea proceselor de productie si a sistemului de management al calitatii cu standardele internationale;
  7. informații despre fondatori (dacă sunt dezvăluite).

Deoarece, din motive obiective și subiective pentru un analist extern, există limitări în cantitatea de informații disponibile în scopuri de analiză (inclusiv pentru analiza eficacității activităților financiare), considerăm situațiile financiare externe ca bază pentru analiza eficacității activităților financiare. Activități.

În 1998. Federația Rusă a adoptat Programul de reformă contabilă în conformitate cu Standardele internaționale de raportare financiară, aprobat prin Hotărârea Guvernului Federației Ruse din 6 martie 1998 nr. 283, care prevede un set de măsuri pentru dezvoltarea sistemului de contabilitate și raportare în Federația Rusă în condițiile pieței. Reforma a avut ca rezultat, de exemplu, modificări în prezentarea informațiilor din Declarația de profit și pierdere, care au devenit mai informative atunci când au inclus elemente de venituri și cheltuieli extraordinare, precum și elemente de creanțe și pasive privind impozitul amânat (PBU nr. 18). /02); structura bilanțului s-a modificat, în special, secțiunea III „Pierderi” a fost eliminată din activ, informații despre care au fost transferate în secțiunea IV, secțiunea „Capital și rezerve”; din ianuarie 2002 întreprinderile sunt obligate să țină evidența contabilă „la expediere”, adică faptele activităților financiare și economice sunt reflectate direct la momentul comiterii lor, și nu la momentul decontării obligațiilor, care respectă cerințele IFRS; au apărut noi PBU, inclusiv cele care reglementează procedura de reflectare și recunoaștere a cheltuielilor și veniturilor unei organizații pentru operațiunile întrerupte și segmentele sale individuale etc. De remarcat că procesul de reformare a contabilității în țara noastră a contribuit la îmbunătățirea calității. a raportării contabile, devenită mai transparentă și mai analitică [ cm. 6].

Miezul informațional al unei analize cuprinzătoare a activităților financiare este Bilanțul (Formular nr. 1) și Declarația de profit și pierdere (Formularul nr. 2), deși acest lucru nu diminuează cu nimic importanța altor surse de informații. Bilanț permite analistului să obțină informații despre situația financiară și patrimonială a organizației în trecut și să facă previziuni pentru viitor; Raportul profiturilor și pierderilor este o decodare a unuia dintre indicatorii bilanțului - profit reportat (pierdere neacoperită) - și vă permite să evaluați prin ce activitate (curente, alta sau extraordinară) a fost obținut unul sau altul rezultat financiar al activităților organizației; Situația fluxului de capital conține informații care vă permit să urmăriți modificările în capitalul proprietarilor; Situația fluxurilor de trezorerie important în analiza lichidității, deoarece acest raport conține informații despre fondurile gratuite ale organizației [vezi. 17, pagina 48].

Analiza începe cu studiul informațiilor conținute în aceste formulare de raportare, totuși, de dragul corectitudinii și confortului prelucrării informațiilor, este precedată de o etapă pregătitoare pentru evaluarea și transformarea datelor inițiale. Procedura de evaluare a informațiilor se desfășoară în două direcții: identificarea consistenței aritmetice a datelor și controlul logic al calității acestora. Scopul primei direcții de evaluare a informațiilor este de a verifica interconectarea cantitativă a indicatorilor prezentați în documente. Controlul logic al datelor constă în verificarea informațiilor din punct de vedere al realității sale și al comparabilității indicatorilor pe diferite perioade de timp.

Informațiile aflate în posesia analistului (extern) pot fi puse sub semnul întrebării de către acesta din cauza nesiguranței sursei de obținere a acestor informații; în acest caz, este necesar să faceți referire la mai multe surse și să comparați valorile indicatorilor. Cel mai obiectiv ar trebui să fie informațiile contabile recunoscute care au trecut auditul, întrucât sensul și scopul acestuia din urmă este tocmai în stabilirea și confirmarea corectitudinii reflectării datelor privind tranzacțiile comerciale în registrele contabile și, mai ales, în situațiile financiare. În acest caz, ar trebui să acordați atenție tipului de raport de audit (pozitiv necondiționat, pozitiv condiționat, negativ). În scopuri analitice, o concluzie condiționat pozitivă este comparabilă cu o concluzie pozitivă necondiționat și, în funcție de natura erorilor identificate, poate fi acceptabilă. Un raport negativ al auditorului mărturisește nefiabilitatea datelor de raportare în toate aspectele sale semnificative și, prin urmare, este inadecvat să se efectueze o analiză pe baza unor astfel de rapoarte, deoarece situația financiară a întreprinderii va fi deformată în mod deliberat.

După cum arată practica, astăzi rapoartele de audit nu reprezintă o garanție de 100% a veridicității datelor. După o serie de recente scandaluri contabile de mare profil care s-au încheiat cu falimentul unor companii mari, în special în Statele Unite, s-a acordat mai multă atenție calității situațiilor financiare ale companiilor. După cum reiese din publicațiile din presă, esența distorsionării raportării, admisă de conducerea companiilor falimentare, s-a redus în principal la o supraestimare a veniturilor din vânzări și la o subestimare. costurile de funcționare(scandalurile sunt asociate cu companiile care și-au pregătit rapoartele conform US GAAP). Rezultatul acestei practici a fost falimentul marilor companii și finalizarea activității uneia dintre companiile de audit și consultanță ale celor „cinci mari” - Artur Andersen (în legătură cu falimentul Enron) [vezi. 39].

Fiabilitatea informațiilor este, deși fundamentală, dar nu singurul factor luat în considerare de analist în analiză. Întrucât, la evaluarea poziției financiare a unei întreprinderi, analiza indicatorilor se efectuează pe o serie de perioade, este important să se asigure comparabilitatea metodologică a datelor contabile inițiale. În acest sens, analistul trebuie să se familiarizeze cu politica contabilă a întreprinderii, care este dezvăluită în nota explicativă către raport anual... Evident, o modificare în aproape orice post din politica contabilă în ceea ce privește evaluarea activelor și formarea costurilor va duce la modificări structurale atât în ​​bilanț, cât și în contul de profit și pierdere și, în consecință, la o modificare a dinamicii tuturor indicatorilor. calculate pe baza lor. De asemenea, ar trebui să aflați dacă în perioada analizată s-au produs modificări în structura organizationalaîntreprinderilor, deoarece acest lucru poate afecta semnificativ structura proprietății și capitalului său. Analistul ar trebui să acorde o atenție deosebită problemei comparabilității datelor contabile în contextul inflației. În IFRS, această problemă este dedicată unui standard separat IAS 29-90 „Raportarea financiară în condiții de hiperinflație”. Standardul spune că într-un mediu hiperinflaționist, situațiile financiare au sens numai atunci când sunt exprimate în unități de măsură care sunt tipice la momentul prezentării bilanțului. Totalurile bilanțului nu sunt întotdeauna exprimate în unități de măsură corespunzătoare momentului raportării și sunt rafinate prin introducerea unui indice general al prețurilor [Ref. 17, pagina 32].

Problema comparabilității datelor este reflectată în RAS nr. 4, care spune că dacă datele din perioada anterioară perioadei de raportare sunt incomparabile cu datele din perioada de raportare, atunci prima dintre datele denumite trebuie ajustată pe baza regulilor. stabilite prin reglementările contabile [vezi. 2]. Fiecare ajustare semnificativă ar trebui să fie dezvăluită într-o notă la bilanț și la situația de profit și pierdere, împreună cu o indicație a motivelor ajustării.

O altă componentă a etapei pregătitoare a analizei complexe este procesul de transformare a datelor inițiale. Este vorba despre întocmirea așa-numitului bilanț analitic și a situației de profit și pierdere. Evaluarea raportării și identificarea relațiilor și interdependențelor dintre diverși indicatori ai activității financiare a întreprinderii vă permit să vă faceți o idee asupra poziției sale financiare la o anumită dată - la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare - în timp ce caracterul evolutiv a funcţionării întreprinderii rămâne ascunsă de ochii utilizatorului. O analiză mai profundă a stării financiare este efectuată cu implicarea unor date suplimentare în afara raportării, cu toate acestea, cercul de oameni care au capacitatea de a lucra cu astfel de informații este foarte limitat. Ca urmare a utilizării datelor interne, impactul negativ al informațiilor statice în raportare este redus; studiul, împreună cu caracteristicile cantitative (de cost) ale caracteristicilor calitative ale obiectului studiat (de exemplu, conform metodologiei Camerei de Comerț și Industrie din Sankt Petersburg, pe care am descris-o deja mai sus) mărește calitatea judecăţile analistului cu privire la bunăstarea economică (necazul) întreprinderii.

Un suport informațional bun servește drept garanție a corectitudinii și eficacității muncii analitice, dar nu garantează pe deplin fiabilitatea și corectitudinea concluziilor formulate în procesul de analiză. Un rol important în interpretarea informațiilor îl joacă competența persoanei care efectuează analiza.

1.2. Metodologie pentru o analiză cuprinzătoare a eficacității activităților financiare ale organizației: tehnici și metode

Scopul activităţii întreprinderilor în perioada de tranziţie a economiei ruse de la cea planificată directiv la cea de piaţă s-a schimbat dramatic. Deci, dacă mai devreme scopul activităților organizației era îndeplinirea planului de stat și, prin urmare, principalul indicator a fost performanța cantitativă, acum scopul activității întreprinderilor (majoritatea dintre acestea au devenit private la începutul anilor 90 ai secolului XX). ) este să fie competitiv și eficient.

Fără îndoială, economia de piață a oferit avantaje incontestabile pentru dezvoltarea antreprenoriatului și, în primul rând, pentru dezvoltarea întreprinderilor mici și mijlocii. Dar, pe de altă parte, majoritatea întreprinderilor nu aveau un viitor garantat în cazul pierderii sprijinului de stat (cu excepția facilităților). scop strategic). Acum, în prezența unei concurențe serioase, evaluarea eficacității activităților financiare a devenit mult mai relevantă decât în ​​„timpul de planificare de stat”, și, ca urmare, un cerc destul de mare de oameni trebuie să evalueze eficacitatea, care, în primul rând, includeți partenerii strategici de afaceri și investitorii, proprietarii, precum și departamentele de credit ale băncilor comerciale, personalul, serviciile fiscale și organisme guvernamentale(aparatul de management utilizează datele de raportare de management pentru mai mult conținut informațional).

Analiza momentan mici afaceri conform datelor de raportare externă, nu este la fel de activă precum analiza activităților marilor întreprinderi și corporații: aceasta se datorează faptului că costurile analizei calitative sunt mari și nu se corelează cu dimensiunea întreprinderilor mici.

Totuși, să oferim o situație în care analiza financiară este relevantă și într-o afacere mică. Dacă într-un segment de piață există un număr mare de întreprinderi care sunt competitive între ele, de exemplu, rețeaua de francizați a companiei 1C, care cuprinde peste 2600 de companii, partenerul extern atunci când investește este interesat să identifice cele mai multe organizare eficientă.

Pentru a obține o imagine destul de completă a eficacității activității financiare a întreprinderii, în procesul unei analize cuprinzătoare, analistul trebuie să obțină un răspuns la următoarea gamă de întrebări:

  • care sunt schimbările în compoziția proprietății și sursele formării acesteia pentru perioada de timp analizată și care sunt motivele acestor modificări?
  • Ce elemente din Declarația de profit și pierdere pot fi utilizate pentru a prognoza rezultatele financiare?
  • care este profitabilitatea vânzărilor; capital propriu și datorii; active și inclusiv active nete?
  • care este cifra de afaceri a proprietății organizației?
  • este afacerea capabilă să genereze venituri? Care este eficiența activităților sale financiare?

Pentru a obține răspunsuri la aceste întrebări, analistul ar trebui să rezolve un set de probleme care, în sistematicitatea lor, reprezintă metoda analizei complexe „ca un set de reguli, tehnici și metode pentru efectuarea rapidă a oricărei lucrări” [vezi 14, p. .5]. Principalele componente ale metodologiei de analiză sunt definirea scopurilor și obiectivelor analizei; cerc de utilizatori interesați de informații; metode, tehnici și modalități de rezolvare a sarcinilor atribuite. În opinia noastră, unul dintre punctele fundamentale în alegerea unei metodologii de analiză cuprinzătoare este formarea unui sistem reprezentativ de indicatori interconectați, deoarece parametrii stabiliți incorect inițial, în ciuda calității înalte a muncii, nu vor putea oferi părților interesate un răspuns complet la întrebările puse și, în consecință, analiza eficienței muncii vor fi reduse la zero.

Deci care sunt indicatorii care determină eficacitatea performanței financiare a unei organizații?

Înainte de a răspunde la această întrebare, trebuie subliniat încă o dată că în această lucrare avem în vedere eficiența activității financiare, nu economice. Rețineți că termenul „eficiență” este folosit de un număr de autori ruși în legătură cu evaluarea activităților financiare și economice conform datelor de raportare de management (A.D. Sheremet, L.T. Gilyarovskaya, A.N. Selezneva, E.V. Negashev, R. S. Sayfulin, GV Savitskaya), în timp ce Atentie specialaîn cursul efectuării unei analize economice cuprinzătoare, se pune accent pe indicatorii și evaluarea intensificării și extinderii activităților financiare și economice cu o considerare factorială a impactului acestor indicatori de performanta, ca productivitatea capitalului, productivitatea resurselor, productivitatea materială. Alți autori, de exemplu, O.V. Efimova și M.N. Kreinin consideră conceptul de „eficiență” în contextul analizei financiare: indicatorii definitori aici sunt profitabilitatea și cifra de afaceri. V.V. Kovalev înseamnă prin evaluarea eficacității activitati curente activitatea de afaceri, ca o combinație a trei componente: evaluarea gradului de implementare a planului pentru principalii indicatori și analiza abaterilor; evaluarea și menținerea unei rate acceptabile de creștere a volumului activităților financiare și economice; evaluarea nivelului de eficiență în utilizarea resurselor financiare ale unei organizații comerciale; include și o analiză a profitului și a rentabilității. Iar termenul de „eficiență” de V.V. Kovalev este definit ca „un indicator relativ proporțional cu efectul primit cu costurile sau resursele folosite pentru a obține efectul” [vezi. 23, pag. 378]. Efectul este înțeles ca un indicator efectiv absolut, iar pentru o întreprindere acest indicator este profitul. În literatura tradusă, termenul „eficiență” este definit de indicatorii mărimii activelor totale, randamentului activelor nete și rentabilității capitalului investit [vezi. 33, p. 62-76]. R. Kaplan în lucrarea sa „Balanced Scorecard” în ansamblu critică abordarea determinării eficacității organizației doar prin și sugerează luarea în considerare a activităților organizației după patru criterii: financiar, relația cu clienții, procesele interne de afaceri și formarea și dezvoltarea personalului [ vedea. 19, pagina 12]. Aceasta presupune însă analiza tuturor activităților companiei, așa că vom acorda o atenție deosebită blocului „activități financiare”. Cu eficacitatea activităților financiare, Kaplan distinge doi indicatori: rentabilitatea investiției și valoarea adăugată a companiei [vezi. 19, pagina 90].

Având în vedere cele de mai sus, să spunem că, în opinia noastră, indicatorii care reflectă eficiența organizației sunt profitabilitatea și activitatea de afaceri, determinate de cifra de afaceri.

În procesul unei analize cuprinzătoare, este important să se identifice relația și interdependența indicatorilor de profitabilitate cu alți indicatori care caracterizează diferite aspecte ale activităților organizației, cum ar fi: rata capitalurilor proprii, ratele de lichiditate, în special lichiditatea curentă, levierul financiar și pentru a determina raportul dintre riscul și rentabilitatea activităților companiei. V.V. Kovalev, vorbind despre profitabilitate, subliniază că există mulți indicatori ai profitabilității și că nu există un singur indicator al profitabilității. Cu toate acestea, ar trebui să existe un indicator cheie al profitabilității ca indicator al eficacității organizației. Ca un astfel de indicator este randamentul capitalului propriu.

În mod tradițional, autorii tehnicilor de analiză financiară sugerează ca prima și a doua etapă a unei analize cuprinzătoare a situației financiare orizontală și verticală analiza bilantului (si contul de profit si pierdere); acesta din urmă, pentru comoditate, poate fi prezentat într-o formă agregată, adică cu alocarea articolelor mărite. Scopul analizei orizontale este de a evalua dinamica în timp a valorii proprietății, capitalurilor proprii și datoriilor. Analiza orizontală constă în construirea de tabele analitice în care indicatorii absoluti sunt completați de ratele lor relative de creștere/declin. În special, atunci când se efectuează o analiză orizontală a bilanţului, datele bilanţului sunt luate ca bază de referinţă 100%, apoi seria dinamică de articole şi secţiuni ale bilanţului sunt construite ca procent din total. Analiza verticală este necesară pentru a determina modificări în structura activelor și pasivelor întreprinderii. În urma studierii datelor obținute, se formează o idee generală a stării financiare a obiectului studiat. De exemplu, într-o analiză cuprinzătoare a eficienței, analiza structurii capitalului acționează ca o analiză structurală: de exemplu, în studiul profitabilității capitalului propriu, o schimbare a structurii către o creștere a capitalului împrumutat reduce ponderea capitalul propriu, care se manifesta printr-o crestere a nivelului de profitabilitate.

Una dintre următoarele metode utilizate în procesul de analiză cuprinzătoare a eficacității activităților financiare este metoda coeficienților, care presupune calcularea anumitor indicatori cantitativi care permit tragerea de concluzii despre schimbările calitative în activitățile organizației. Atunci când se analizează rentabilitatea, este necesar să se țină cont de modificarea valorilor ratei curente de lichiditate, care scade odată cu creșterea datoriilor pe termen scurt, și a coeficientului de capital propriu. Deci, înlocuind o parte din capitalul propriu cu capital împrumutat, creștem astfel randamentul capitalului propriu, în același timp coborâm nivelul ratei lichidității curente (la un nivel constant al activelor circulante) cu o creștere a valorii pe termen scurt. pasive 2. Dacă o întreprindere are o rată curentă de lichiditate la nivelul minim, atunci o creștere a profitabilității în acest fel (o creștere a ponderii capitalului împrumutat) este plină de o pierdere a solvabilității în ansamblu. Parcă în continuarea acestui M.N. Kreinina spune că „constrângerile sub forma nivelurilor minime cerute ale ratelor curente de lichiditate și capitaluri proprii…. nu permit întotdeauna creșterea randamentului capitalului propriu prin creșterea fondurilor împrumutate ca parte a pasivelor ”[vezi 24, pagina 45]. De asemenea, este important să se țină cont de plata pentru utilizarea resurselor de credit (sunt posibile dobânzi la un împrumut + amenzi, penalități și penalități). Deci, dacă costul unui împrumut depășește rentabilitatea capitalului împrumutat, atunci aceasta este deja o consecință a managementului ineficient și ineficient. De regulă, se consideră că raportul dintre capitalul împrumutat și capitalul propriu nu trebuie să fie mai mare de 50%, cu toate acestea, în companiile occidentale, în raportul dintre capitalul împrumutat și capitalul propriu, fondurile împrumutate prevalează (spre deosebire de structura capitalului). companiile rusești). Acest lucru poate fi explicat prin faptul că costul capitalului împrumutat în Occident este semnificativ mai mic decât în economia rusă... Este posibilă creșterea profitabilității fără a modifica structura capitalului, adică prin creșterea profiturilor. Următoarea modalitate de a crește creșterea profitabilității, menținând în același timp nivelul lichidității curente, este o creștere simultană a capitalului împrumutat în ceea ce privește pasivele pe termen scurt și activele circulante. Cu toate acestea, toate modalitățile de mai sus de creștere a profitabilității pot fi folosite ca supliment, cu o rentabilitate scăzută a vânzărilor și o cifră de afaceri scăzută a capitalului, rentabilitatea ridicată a acestuia din urmă nu poate fi atinsă.

Indicatorul de profit este important în aprecierea eficacității activităților, afectează direct profitabilitatea activității: cu cât profitul este mai mare, cu atât este mai mare, celelalte lucruri fiind egale, cu atât eficiența utilizării proprietății și capitalului organizației este mai mare. De remarcat că, în funcție de obiectivele analizei, la numărătorul formulei de rentabilitate 3 pot fi luați diverși indicatori de profit: profit brut, profit înainte de impozitare, profit din vânzări, profit din activități obișnuite, profit sau profit net 4 . Pentru comparabilitatea indicatorilor de profitabilitate analizați, trebuie să se respecte unitatea metodologică atunci când se alege tipul de profit pentru tipuri diferite rentabilitatea. De asemenea, trebuie avut în vedere că în indicatorul de profitabilitate, valorile numerice ale datelor pot fi preluate

Pentru automat completarea rapoartelor în PFR pentru antreprenorii individuali și SRL-uri pe STS, puteți utiliza un serviciu de contabilitate special (pentru antreprenori individuali și SRL-uri pe STS).

CUobsesie

Introducere 6

1 ESENȚA ȘI OBIECTIVELE ANALIZEI STĂRII FINANCIARE A ÎNTREPRINDERIEI 8

1.1 Conceptul de eficiență financiară a întreprinderii 8

1.2 Indicatori ai performanței financiare a întreprinderii 17

1.3 Factori și modalități de îmbunătățire a eficienței economice a întreprinderii 25

2 ANALIZA NIVELULUI DE EFICIENȚĂ ECONOMICĂ A RUEI „MAZ” 30

2.1 Scurte caracteristici tehnice și economice ale întreprinderii 30

2.2 Analiza indicatorilor de eficiență economică a RUE „MAZ” 34

2.2.1 Evaluarea structurii echilibrului și solvabilității întreprinderii 34

2.2.2 Calcularea ratelor financiare 39

2.2.3 Indicatori care caracterizează activitatea de afaceri și bonitatea întreprinderii 41

2.2.4 Analiza profitului și rentabilității întreprinderii 49

3 CĂI DE ÎMBUNĂTĂȚIRE A EFICIENȚEI ÎNTREPRINDERIEI 57

3.1 Modalități de îmbunătățire a eficienței întreprinderii și de îmbunătățire a stării financiare a acesteia 57

3.2 Tehnologia de informație ca instrument de îmbunătățire a competitivității și eficienței muncii intreprindere de constructii de masini 70

Concluzia 77

Lista surselor utilizate 81

ANEXA A Analiza costurilor produselor RUE „MAZ” și ai principalii concurenți 85

ANEXA B Caracteristicile mijloacelor fixe ale RUE „MAZ” 88

ANEXA B Distribuția pe grupuri de dealeri ruși ai RUE MAZ 90

ANEXA D Volumul vânzărilor de produse RUE „MAZ” de către dealerii ucraineni .. 92

ANEXA E Lista produselor achiziționate de RUE MAZ în cadrul programului de substituire a importurilor 93

ANEXA E Produse oferite spre dezvoltare la întreprinderile concernului „Belneftekhim” 95

ANEXA G Lista produselor importate, a căror producție este stăpânită în Republica Belarus 97

ANEXA H Analiza principalilor furnizori ai RUE „MAZ” 98

ANEXĂ ȘI Planul de măsuri pentru asigurarea atingerii parametrilor țintă de dezvoltare a RUE „Uzina de automobile Minsk” pentru anul 2008 99

Introducere

Astăzi, în legătură cu trecerea țării la relațiile de piață, numărul utilizatorilor de informații contabile (situații financiare) crește semnificativ. Dacă mai devreme era destinat unui cerc destul de restrâns de persoane, de regulă, o organizație superioară, un organism financiar, o instituție bancară și un organism de statistică teritorială, atunci într-o economie de piață aproape toți participanții la relațiile de piață devin utilizatorii acesteia.

În acest sens, se poate susține că problema analizării situației financiare a întreprinderilor în prezent este foarte relevantă. Scopul analizei situației financiare este de a oferi conducerii întreprinderii o imagine a stării sale reale și persoanelor care nu lucrează direct la această întreprindere, dar sunt interesate de analiza financiară a acesteia, informații, de exemplu, despre raționalitatea utilizării investițiilor suplimentare făcute în întreprindere și altele asemenea.

Obiectul studiului a fost o întreprindere autohtonă, un producător de top de vehicule în Republica Belarus - RUE „Uzina de automobile Minsk”. Echipamentele auto ale Uzinei de automobile Minsk sunt proiectate pentru a efectua aproape toate tipurile de transport rutier. Fabrica produce peste 150 de tipuri de produse pentru diverse scopuri. Pe lângă mașini, fabrica produce remorci, semiremorci și autobuze. Această întreprindere produce produse de export și are peste 20.000 de angajați. De aceea este interesant să-i analizăm starea financiară, să studiem punctele forte și punctele slabe ale activităților sale.

Subiectul cercetării, respectiv, îl reprezintă activitatea financiară a întreprinderii și dezvoltarea măsurilor tehnice și economice pentru îmbunătățirea eficienței activității financiare a întreprinderii.

Scopul lucrării este, pe baza studiilor teoretice ale problemei, analiza stării financiare a întreprinderii, de a găsi posibile modalități specifice de îmbunătățire a performanței economice a centralei, dovedind fezabilitatea și eficacitatea acestora.

Atingerea acestui obiectiv se realizează prin rezolvarea următoarelor sarcini:

- analiză comparativă, analitică etc.

Trebuie remarcat faptul că înainte de începerea scrierii lucrării a fost elaborată și studiată o cantitate destul de mare de literatură educațională și metodologică, s-a luat în considerare experiența și recomandările diverșilor autori (naționali și străini) cu privire la această problemă, articolele periodice. au fost elaborate.

Printre altele, pentru a rezolva sarcinile de mai sus și a atinge scopul muncii în procesul de analiză, au fost utilizate situațiile financiare anuale ale întreprinderii, planul de afaceri, planul de dezvoltare tehnică a întreprinderii etc.

1 Esența și obiectivele analizei stării financiare a întreprinderii

1.1 Conceptul de eficienta financiara a intreprinderii

Eficiența unei întreprinderi este o categorie economică care exprimă eficacitatea activităților sale. Principalele tipuri de eficiență sunt economice, sociale și de mediu. Costurile pentru nevoile economice, sociale și de mediu, pentru proiectele de inovare și investiții sunt reflectate în cele din urmă în situațiile financiare ale întreprinderii. Prezintă, de asemenea, rezultate economice care sunt influențate de factori sociali, de mediu, externi și interni, precum și de inovație și investiții. În consecință, conceptul de eficiență economică a unei întreprinderi este performanța agregată a unei entități de afaceri în toate domeniile de activitate.

Eficiența financiară a unei întreprinderi ca indicator este caracterizată de raportul dintre rezultate și costuri. Pentru evaluarea sa cantitativă se folosesc indicatori privați și generalizați. Indicatorii privați mărturisesc eficacitatea utilizării unei resurse separate și eficacitatea fiecărui produs specific, în timp ce cei generalizați oferă o idee despre eficacitatea tuturor resurselor sau produselor, precum și a eficacității întreprinderii în ansamblu. Clasamentul indicatorilor privați și generalizați face posibilă evidențierea celor mai importanți și mai puțin semnificativi.

Dintre principalii indicatori generalizatori se selectează unul, care este un criteriu (adică o măsură a eficienței economice) și îi caracterizează nivelul.

Toți indicatorii performanței financiare a companiei sunt calculați după următorul model:

(2)

Criteriul de eficiență financiară a întreprinderii pentru anul este randamentul capitalului propriu, calculat ca raport dintre profitul net și capitalul propriu.

Criteriul eficienței economice a întreprinderii pentru toți anii de existență este creșterea valorii acesteia, care este determinată de raportul dintre valoarea de piață a unei acțiuni și valoarea nominală a acțiunilor.

Scopul determinării nivelului și dinamicii eficienței economice a întreprinderii este de a fundamenta recomandări pentru îmbunătățirea acesteia.

Există două abordări ale studiului eficienței financiare: de la indicatori anumiți - la generalizare și criteriu, sau de la indicatori de criteriu și generalizare - la anumiți anumiți.

Cerințe pentru alegerea unui sistem de indicatori de performanță financiară:

- numărul de parametri depinde de scopul specific al analizei sau al planificării;

- semnificația economică a fiecărui indicator trebuie să fie clară pentru percepție și lipsită de ambiguitate pentru interpretare;

- pentru fiecare indicator trebuie furnizate informații cantitative obiective pe baza datelor contabile sau statistice;

- fiecare indicator trebuie sa aiba un interval digital de fluctuatii (de la valoarea minima la maxima);

- pentru calculul anumitor indicatori se pot folosi indicatori naturali, de munca, de cost si expresiile relative ale acestora (coeficienti, procente, indici);

- pentru calcularea indicatorilor generalizaţi ai eficienţei economice se folosesc numai măsurători de costuri ale costurilor şi beneficiilor şi expresiile relative ale acestora.

Eficiența producției caracterizează cel mai mult o creștere a productivității muncii utilizare deplină capacitati de productie, materii prime si resurse materiale, obtinand cele mai mari rezultate la cel mai mic cost.

De regulă, evaluarea eficienței financiare se face prin compararea rezultatelor producției cu costurile. Rezultatele de producție sunt înțelese ca rezultatul final util sub formă de:

- rezultatul materializat al procesului de productie, masurat prin volumul produselor in forme fizice si valorice;

- rezultatul economic național al întreprinderii, care include nu numai cantitatea de produse fabricate, ci acoperă și valoarea sa de consum.

Rezultatul final al producției și activității economice a întreprinderii pentru o anumită perioadă de timp este produsul net, adică valoarea nou creată, iar rezultatul financiar final al activității comerciale este profitul.

Eficiența producției poate fi clasificată în funcție de caracteristicile individuale în următoarele tipuri:

a) prin consecinte:

1) economic,

2) sociale

3) ecologic;

b) la locul primirii efectului:

1) local (autosusținător),

2) economică națională;

c) după gradul de creștere (repetare):

1) primar (efect unic),

2) desen animat (multiplu-repetitiv);

d) în scopul determinării:

1) absolută (caracterizează valoarea totală a efectului sau pe unitatea de costuri sau resurse),

2) comparativ (la alegerea variantei optime dintre mai multe variante pentru solutii economice sau de alta natura).

Toate tipurile de eficiență luate împreună formează eficiența globală integrată a întreprinderii.

Analiza financiară face parte din analiza generală a eficienței economice a întreprinderii. Obiectul său îl reprezintă indicatorii activității financiare a întreprinderii. Scopul principal al analizei financiare a fiecărei entități de afaceri este de a evalua eficacitatea proceselor sale economice și a situației financiare. Atingerea acestui scop presupune implementarea analizei în cele mai importante domenii de activitate economică, care sunt principalele sale obiecte.

În cursul activităților sale curente, societatea face anumite cheltuieli, care, la rândul lor, contribuie la obținerea veniturilor planificate. Îndeplinirea sarcinilor planificate depinde în mare măsură de mărimea acestora. Majoritatea veniturilor includ venituri din activități de bază (vânzări de produse, lucrări și servicii). Odată cu dezvoltarea pieței financiare, s-au răspândit operațiunile legate de valori mobiliare și de extindere a capitalului. Venitul întreprinderii include și alte încasări de fonduri sub formă de amenzi, penalități și alte venituri neplanificate.

Crearea și funcționarea unei întreprinderi este direct legată de acumularea de resurse financiare și de utilizarea acestora sub formă de investiții în active fixe și circulante. Prin urmare, obiectele primare de analiză includ volumul, structura proprietății etc.

Toate procesele de afaceri sunt mediate de mișcarea fondurilor, care au un impact semnificativ asupra stării financiare a întreprinderii. Stabilitatea fluxurilor de numerar, utilizarea rațională a resurselor de numerar afectează direct profitabilitatea întreprinderii, solvabilitatea, stabilitatea financiară și independența acesteia.

Situația financiară poate fi considerată un obiect deosebit de important pentru analiza eficienței economice a întreprinderii, întrucât conține principalii indicatori sintetici, care sunt, parcă, rezultatul obiectelor de analiză financiară prezentate anterior.

Analiza financiară este considerată principalul instrument de gestionare a activităților de afaceri deoarece vă permite să:

Determinarea datelor de referință pentru a justifica deciziile curente și strategice, ținând cont de starea reală a resurselor, capacitățile financiare și rezultatele așteptate;

Dezvăluie abaterile datelor reale de la indicatorii planificați, evaluează eficacitatea deciziilor implementate și, prin urmare, ia măsuri pentru eliminarea promptă a deficiențelor și îmbunătățirea rezultatelor;

Oferiți o justificare pentru selecția proiectelor optime, ținând cont de nivelul de risc, costuri, venituri și rezultate finale.

În funcție de criteriile adoptate, se poate evidenția tipuri diferite analiză, care sunt rezumate în figură.


Figura 1 - Clasificarea analizei financiare pe principalele tipuri

Analiza internă efectuate de serviciile financiare ale întreprinderii, rezultatele acesteia sunt utilizate pentru planificarea, monitorizarea și prognoza situației financiare a întreprinderii. Scopul acestui tip de analiză este asigurarea unui flux sistematic de fonduri și plasarea fondurilor proprii și împrumutate în așa fel încât să se obțină profit maxim și să excludă falimentul.

Analiza externă efectuate de instituții de credit și financiare, investitori, furnizori de resurse materiale și financiare, autorități de reglementare pe baza raportării întreprinderii. Scopul său este de a studia solvabilitatea; întreprindere, evaluarea activității sale efective și a posibilității de a-și îndeplini obligațiile financiare la timp.

Analiza istorica, vă permite să stabiliți anumite tendințe în starea resurselor materiale și financiare și să utilizați acest lucru pentru a fundamenta obiectivele planificate.

Analiza curentă face posibilă controlul progresului implementării deciziilor luate, ajustarea sarcinilor acestora, manevrarea cu succes resurse monetare pentru a le îmbunătăți eficiența.

Analiză pe baza indicatorilor de prognoză, este utilizat pe scară largă în evaluarea eficacității proiectelor de investiții și stă la baza alegerii celei mai bune opțiuni.

Analiză completă acoperă toate aspectele activităților financiare ale întreprinderii, evaluarea multor parametri, factori care afectează eficiența și poziția financiară a unei entități economice.

Obiectul analizei parțiale este un domeniu specific al activității financiare sau un grup de indicatori omogene, care într-o anumită perioadă necesită îmbunătățiri (rezultate financiare, rezerve).

Analiza activităților financiare se realizează pe baza datelor contabile, raportări care caracterizează starea proprietății, sursele de finanțare a acestora, rezultatele financiare, nivelul costurilor, veniturilor etc. Principalele surse de informare sunt: ​​„ Bilanțul contabil. " al întreprinderii (Formularul 1 al rapoartelor anuale și trimestriale), "Declarația de profit și pierdere" (Formularul 2), "Situația fluxului de numerar" (Formularul 4) și alte prevederi ale bilanțului.

Pe lângă aceste surse, sunt utilizate informații despre condițiile economice externe (nivelul de impozitare, ratele dobânzilor la împrumuturi, conjunctura mărfii și piețele financiare). Sursele acestor date sunt acte normative și legislative, materiale statistice, publicații științifice.

Pentru a efectua o analiză financiară, sunt utilizate metode care pot fi aplicate la toate întreprinderile, indiferent de industrie, organizație de management și forma de proprietate. Toate au un aspect cantitativ și calitativ al analizei financiare.

Cele mai comune și utilizate în practică metode includ metoda comparativă.

Metoda comparativă se bazează pe o comparație a realizărilor efective ale indicatorilor specifici cu datele planificate, precum și cu datele din trecut. În plus, indicatorii individuali ai întreprinderilor similare sunt comparați cu datele medii din industrie (rentabilitate, lichiditate etc.), stabilite prin norme sau standarde internaționale. Scopul acestei analize este de a identifica abaterile datelor reale de la sarcinile acceptate sau rezultatele obținute. În literatura de specialitate se disting următoarele varietăți ale acestei metode: analiză orizontală și verticală.

Analiza orizontală- compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară. Scopul său este de a determina modificările absolute și relative ale situațiilor financiare pentru o anumită perioadă și evaluarea acestora. Cu ajutorul analizei verticale, situațiile financiare sunt evaluate din punctul de vedere al unei structuri raționale a bilanțului și al eficienței utilizării proprietății și capitalului întreprinderii.

Metoda multifactorială constă în stabilirea factorilor individuali pentru modificarea parametrilor analizați.

Metoda coeficienților presupune calcularea relațiilor numerice între elementele de raport individuale sau elementele diferitelor forme de raportare, definiții ale relației indicatorilor.

O evaluare reală a cercetării analitice depinde în mare măsură de completitudinea și fiabilitatea informațiilor, de metodele eficiente de evaluare a fenomenelor, precum și de succesiunea acțiunilor analitice.

Condiția financiară se referă la capacitatea unei întreprinderi de a-și finanța activitățile. Starea financiară caracterizează un set de indicatori care reflectă disponibilitatea, plasarea și utilizarea resurselor financiare ale unei întreprinderi, precum și starea capitalului în procesul de circulație a acestuia.

Ca urmare a activităților de aprovizionare, producție, marketing și financiare, există proces continuu circulația capitalului, structura activelor și sursele formării acestora, disponibilitatea și nevoia de resurse financiare și de capital și, în consecință, starea financiară a întreprinderii se modifică.

Manifestarea externă a stării financiare este solvabilitatea. Solvabilitatea este capacitatea unei persoane juridice de a-și îndeplini în timp util și pe deplin obligațiile de plată care decurg din tranzacții comerciale, de credit și alte tranzacții de plată. Cu alte cuvinte, este o oportunitate de a efectua plăți la timp pentru obligațiile tale urgente.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă și de criză. Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți la timp, de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă, de a face față dificultăților neprevăzute și de a-și menține solvabilitatea în circumstanțe nefavorabile indică starea sa financiară solidă și invers.

Poziția financiară stabilă a întreprinderii este rezultatul gestionării întregului set de factori de producție și economici care determină rezultatele întreprinderii. Aceștia sunt așa-numiții factori interni.

Pentru a asigura stabilitatea financiară, o întreprindere trebuie să aibă o structură flexibilă a capitalului, să fie capabilă să-și organizeze mișcarea în așa fel încât să asigure un exces constant de venituri față de cheltuieli pentru a menține solvabilitatea și a crea condiții de autodezvoltare.

Factorii externi afectează și situația financiară a întreprinderii. Printre acestea - politica statului in domeniul impozitelor si finantarii cheltuielilor, politica ratei dobanzii, politica de amortizare a statului, pozitia pe piata, inclusiv cea financiara, nivelul somajului si inflatiei din tara etc. Din acest punct de vedere, stabilitatea financiară a unei întreprinderi este un proces de contracarare a circumstanțelor externe negative, reacția sa la influențele externe.

Deci, stabilitatea financiară a unei întreprinderi este capacitatea de a funcționa și de a se dezvolta, de a menține un echilibru al activelor și pasivelor sale într-un mediu intern și extern în schimbare, ceea ce îi garantează solvabilitatea constantă și atractivitatea investițională în cadrul unui nivel acceptabil de risc.

Unul dintre criteriile pentru o stare financiară stabilă (normală) care garantează solvabilitatea unei întreprinderi este respectarea următoarei egalități:

Evaluarea disponibilității stocurilor și a costurilor (suma liniilor 210, 220, 230 din bilanţ) de către sursele respective de finanțare a acestora este utilizată ca indicator generalizator al stabilității financiare. Folosind acest criteriu, se poate caracteriza starea financiară instabilă și de criză. Cu o condiție financiară instabilă, rămâne posibilă restabilirea echilibrului prin creșterea surselor fonduri propriiși, astfel, propriul capital de lucru, precum și atragerea de surse suplimentare împrumutate pentru a completa capitalul de lucru. În același timp, pentru a acoperi stocurile și costurile, este nevoie nu doar de propriul capital de lucru, de împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt, ci și de surse suplimentare care atenuează tensiunea financiară. Acestea din urmă includ resurse temporar gratuite de fonduri de consum, o rezervă pentru cheltuieli și plăți viitoare, o estimare suplimentară a rezervelor, ajutor financiar de la stat și alte entități comerciale.

Dacă totuși sursele enumerate nu sunt suficiente pentru finanțarea stocurilor și costurilor, iar întreprinderea folosește datorii față de creditori (buget, furnizori, fonduri bugetare și nebugetare vizate), atunci aceasta poate fi evaluată ca o stare de criză. O stare financiară nesatisfăcătoare, de regulă, se caracterizează prin alocarea ineficientă a fondurilor, imobilizarea acestora, disciplina slabă de plată și prezența datoriilor restante la obligații.

Stabilitatea este importantă pentru o economie de piață. Prin urmare, în condiții moderne, munca analitică serioasă la întreprindere devine importantă.

Scopul studierii stării financiare a întreprinderii este de a găsi fonduri suplimentare pentru desfășurarea cea mai rațională și economică a afacerilor. O stare financiară stabilă este rezultatul gestionării abil a întregului complex de factori care determină rezultatele activităților financiare și economice ale întreprinderii. Analiza financiară joacă un rol important în rezolvarea acestor probleme. Analiza financiară face parte din analiza financiară.

Evaluarea stării financiare și a solvabilității întreprinderii se realizează în conformitate cu normele aprobate prin Decretul Ministerului Finanțelor, Ministerului Economiei, Ministerului Managementului. proprietatea statuluiși privatizare (acum parte a Ministerului Economiei), Ministerul Statisticii și Analizei din Republica Belarus din 01.01.

Întrebările de analiză și evaluare a poziției financiare includ: analiza dinamicii monedei bilanțului, structura surselor de capital ale întreprinderii și plasarea acesteia în active, analiza soldului activelor și pasivelor bilanțului, evaluarea solvabilității companiei și a lichidității bilanțului său, analiza rezultatelor financiare. Problemele de analiză financiară sunt strâns legate de analiza vânzărilor de produse și a costului acestuia. Această gamă de probleme se datorează faptului că profitul are o influență decisivă asupra poziției financiare. La rândul său, depinde de volumul vânzărilor, costul prime și prețurile, prin urmare indicatorii numiți sunt interrelaționați și interdependenți.

Principalele surse de informații pentru analiza și evaluarea situației financiare a întreprinderii sunt forme de situații financiare precum bilanțul (formularul 1) și contul de profit și pierdere (formularul 2). Informații utile mai sunt cuprinse în situația fluxului surselor de fonduri proprii (formularul 3), situația fluxurilor de numerar (formularul 4), anexa la bilanț (formularul 5), declarația privind utilizarea intenționată a fondurilor primite. .

În plus, se utilizează o notă explicativă la raportul anual și un raport al auditorului, forme de raportare statistică a întreprinderii.

Odată cu dezvoltarea relațiilor de piață, metodele metodologice de evaluare a activităților financiare și economice ale întreprinderilor, utilizate în practica internațională, sunt utilizate pe scară largă. Caracteristicile indicatorilor, ordinea calculării și evaluării lor au primit o acoperire detaliată în lucrările oamenilor de știință-economiști ruși și belarusi - Stanyuta și alții.

1.2 Indicatori ai performanței financiare a întreprinderii

Pentru a analiza și evalua eficacitatea activităților financiare ale întreprinderii, se aplică intregul sistem indicatori care caracterizează: disponibilitatea capitalului și eficiența utilizării acestuia; structura pasivelor companiei, independența financiară a acesteia; structura activelor firmei si gradul de risc de productie; structura surselor de formare a activelor circulante; solvabilitatea și lichiditatea întreprinderii; riscul de faliment; marja de siguranta financiara.

În analiza eficacității activităților financiare ale unei întreprinderi, aceștia folosesc în principal indicatori relativi, deoarece permit compararea:

- cu standarde stabilite pentru anticiparea unui eventual faliment;

- criterii general acceptate pentru evaluarea riscurilor;

- indicatori similari ai altor întreprinderi din industrie;

- indicatori ai perioadelor trecute, care vă permit să stabiliți tendințe de îmbunătățire sau deteriorare a stării financiare a întreprinderii.

În analiza financiară a activităților unei întreprinderi, în primul rând, astfel de indicatori generalizatori sunt calculați ca:

Raportul forță de muncă - raportul dintre valoarea activelor fixe și efectivul mediu muncitorii;

Productivitatea muncii - raportul dintre produsele comercializabile și numărul de lucrători pentru o anumită perioadă;

Costurile pe rublă ale producției comercializabile - raportul dintre producția comercializabilă și costul producției comercializabile, ruble.

Rentabilitatea produselor comerciale - raportul dintre profitul bilanțului și costul produselor comerciale, ruble.

În plus, se calculează o serie de indicatori diferențiați:

Cifra de afaceri a capitalului de lucru - raportul dintre valoarea de bază a capitalului de lucru și produsele comercializabile;

Durata unei cifre de afaceri în zile - raportul dintre numărul de zile din perioada analizată și raportul cifrei de afaceri;

Rentabilitatea activelor (materiale, energie, etc.) raportul dintre produsele comercializabile și valoarea activelor fixe;

Intensitatea capitalului (material, energie - capacitate) - coeficientul invers al productivității capitalului

Indicatorii (ratiile) financiari utilizați în analiza eficienței economice a întreprinderii și evaluarea stării financiare a întreprinderilor pot fi grupați după cum urmează:

Caracterizarea structurii surselor de capital și a stabilității sale financiare;

Caracterizarea plasării capitalului și eficiența utilizării acestuia;

Indicatori de lichiditate;

Indicatori de rentabilitate (profitabilitate).

Trebuie avut în vedere faptul că utilitatea oricărui indicator (coeficient) depinde de acuratețea situațiilor financiare și de previziunile obținute pe baza acestuia. Indicatorii financiari sunt punctul de plecare, nu punctul final al analizei. Ele ar trebui considerate drept unul dintre instrumentele de analiză. Un singur factor nu poate fi folosit pentru a judeca poziția financiară; ele trebuie utilizate într-un mod complex, sistematic.

Să luăm în considerare indicatorii (coeficienții) cei mai des utilizați.

1) Indicatori care caracterizează structura surselor de capital La calcularea indicatorilor, trebuie avut în vedere că, în Republica Belarus, sursele de capital propriu (fonduri) ale unei întreprinderi în bilanţ sunt: ​​capitalul autorizat (capital) (linia 510) din bilanţ), fond de rezervă (linia 520), fond suplimentar (linia 530) şi finanţare şi încasări vizate (linia 560), rezultat reportat (linia 540). La însumarea totalului secțiunii 3 din bilanțul „Surse de fonduri proprii”, se iau în considerare suma acțiunilor proprii (participațiilor) răscumpărate de la acționari (fondatori) (rândul 515) și valoarea pierderii neacoperite (linia 550). cont cu semnul minus, adică dedus...

Raport de autonomie(independența) se determină la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare ca raport dintre capitalul propriu și valoarea bilanţului:

unde Ks este capitalul propriu al companiei, p .;

K - totalul (valuta) soldului, p.

Raportul de autonomie reflectă independența întreprinderii față de sursele de fonduri împrumutate. În Statele Unite și Europa de Vest, se consideră de dorit să se mențină acest raport la un nivel ridicat de 0,6. Valoarea normală în practica mondială este considerată a fi = 0,5. O valoare mai mică a coeficientului de autonomie poate ascunde o amenințare la adresa intereselor proprietarilor întreprinderii (inclusiv acționarilor), creditorilor și băncilor.

Raportul de stres financiar se determină la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare ca raport dintre valoarea capitalului împrumutat și valoarea totală a capitalului (total bilanţ):

unde KZ este suma fondurilor împrumutate, p .;

K - sold total (valută), p.

Rata stresului financiar caracterizează ponderea datoriei în capitalul total. Poate fi calculată și ca diferență dintre unitate și coeficientul de autonomie. Dacă valoarea acestui raport nu depășește 0,5, atunci aceasta indică o poziție financiară stabilă.

Raportul de volatilitate financiară(structura capitalului) se calculează, de asemenea, la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare ca raport dintre valoarea datoriei și capitalul propriu:

unde Кз - valoarea capitalului împrumutat, p .;

Ks - capitalul propriu al companiei, p.

Acest raport se mai numește și raportul riscului financiar, raportul efectului de levier financiar. Acesta arată cât de multe fonduri împrumutate au fost strânse pentru 1 rublă. fonduri proprii. Cu cât coeficientul de instabilitate financiară este mai mare, cu atât mai multă datorie a întreprinderii, cu atât situația actuală este mai riscantă. Se consideră că acest raport ar trebui să fie în cadrul unei singure unități, adică datoriile nu trebuie să depășească valoarea capitalului propriu.

Coeficientul de instabilitate financiară este foarte important pentru aprecierea solvabilității pe termen lung. Scopul evaluării este de a identifica semnele timpurii de faliment. Cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât compania are nevoie de mai multe fonduri pentru a plăti dobânda la împrumuturi și împrumuturi și pentru a rambursa datoria principală.

Rata de acoperire a datoriilor(finanțare, stabilitate financiară) este definită ca raportul dintre capitaluri proprii și datorii:

Coeficientul arată cât de mult fiecare rublă de datorie este susținută din fonduri proprii. Se crede că valoarea coeficientului egală cu 2 sau mai mult confirmă poziția financiară stabilă a întreprinderii. Nu sunt insa excluse situatiile economice cand, cu o valoare mai mica a coeficientului, intreprinderea poate functiona cu succes. Valoarea Pfu< 1 может свидетельствовать о неплатежеспособности предприятия.

La determinarea raportului dintre fondurile proprii și fondurile împrumutate, trebuie avut în vedere că, în scopuri analitice, împrumuturile și împrumuturile pe termen lung (p.4 din bilanţ) pot fi echivalate cu surse de fonduri proprii.

O caracteristică esențială a stabilității situației financiare este coeficientul manevrabilitate. Este egal cu raportul dintre activele proprii circulante (capital) și suma totală a surselor de fonduri proprii:

unde 0Сс - active proprii circulante (capital), p .;

Ks - capitaluri proprii, p.

Coeficientul de manevrabilitate arată ce parte din fondurile proprii ale companiei se află în formă mobilă, ceea ce permite manevrarea relativ liberă a acestor fonduri. Valoarea ridicată a coeficientului este caracterizată pozitiv, cu toate acestea, nu există standarde stabilite pentru valorile indicatorului în practică.

Coeficientul de asigurare a stocurilor cu cifra de afaceri proprie orice fonduri se determină la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare ca raport dintre valoarea capitalului de lucru propriu și cantitatea de stocuri (elementele materiale și materiale ale capitalului de lucru):

unde OSS - active circulante proprii (capital), p .;

3 - rezerve, p.

2) Indicatori care caracterizează plasarea capitalului și eficiența utilizării acestuia. Activele întreprinderii și structura acestora sunt investigate atât din punctul de vedere al participării lor la producție, cât și din punctul de vedere al evaluării lichidității acestora. Direct în ciclu de producție implicate active fixe și necorporale, stocuri și costuri; bani gheata.

a) Raportul dintre activele monetare (MA) și pasivele monetare (MP). Activele monetare nu sunt supuse reevaluării. Acestea includ numerar, depozite, investiții financiare pe termen scurt, fonduri în decontări. Datoriile monetare includ împrumuturi bancare, datorii

Indicator, cel mai mult vedere generala reflectând eficiența utilizării fondurilor investite în organizație este rentabilitatea investiției (ROI). Și în practica analizării situațiilor financiare, este folosit în principal pentru a evalua eficacitatea managementului organizației, capacitatea acesteia de a oferi rentabilitatea necesară a capitalului investit și pentru a determina baza de calcul pentru prognoză.

Rentabilitatea investiției este considerată ca cel mai simplu mod evaluări ale abilităților de management al investițiilor. Indicatorul este calculat prin formula

ROI = [Venitul din exploatare după impozitare (NOPAT): Active] x 100%.

În același timp, în unele metode analitice, se poate folosi o formulă ușor diferită pentru a determina indicatorul ROI, ținând cont de efectul (venitul) din investițiile în activele proprietarilor și creditorilor în numărător și de suma fondurilor investite. de către proprietari şi creditori în numitor. În același timp, conturile de plătit (către furnizori, personal, buget etc.) sunt de obicei excluse de la numitorul formulei, deoarece nu poate fi considerată o componentă de investiție.

Ca urmare, formula de calcul a rentabilității investiției ia forma:

ROI = [Venitul din exploatare după impozitare (NOPAT):: (Active - Conturi de plătit)] x 100%.

Trebuie remarcat faptul că acest indicator devine din ce în ce mai răspândit în practica rusă de analiză.

Instrumentul tradițional de evaluare a profitabilității unui anumit proiect de investitii este calculul unui indicator care caracterizează nivelul intern de rentabilitate a investiției (IRR).

Acesta din urmă poate fi definit ca rata de actualizare la care valoarea actuală a venitului din investiții corespunde exact costului investiției al capitalului. Formula de calcul a valorii actuale nete a proiectului (VAN) are o formă generală:

unde C, - diferența dintre încasările și plățile din investiții din perioada -;

Co este valoarea investiției (în cazul cheltuielilor de capital unice. Dacă procesul investițional este prelungit în timp, atunci pentru a calcula VAN, valoarea investițiilor din perioada t se înmulțește cu factorul de actualizare al perioadei corespunzătoare); - - perioada specifică a proiectului; d - rata de actualizare.

Prin rezolvarea ecuației pentru rata r se determină un indicator care caracterizează rata internă de rentabilitate a investiției (IRR).

Dacă prin y notăm nivelul de rentabilitate cerut de investitori, atunci activitatea investițională poate fi caracterizată ca eficientă dacă este îndeplinită condiția: r> j.

Pe baza rezultatului determinării nivelului intern de rentabilitate a investițiilor, se poate face o evaluare a acceptabilității acestora. Dacă indicatorul analizat corespunde nivelului de rentabilitate J cerut în condiții specifice (adică g> j), atunci investiția este recunoscută ca fiind adecvată. Investiții, al căror nivel intern de rentabilitate este sub nivelul cerut (de ex< j), оцениваются как неприемлемые.

Această prevedere este fundamentală pentru înțelegerea mecanismului de influență a activității de rentabilitate a investițiilor asupra rentabilității capitalului propriu. Cert este că evaluarea nivelului necesar de rentabilitate a capitalului total (proprietari și creditori) include rambursarea costurilor financiare asociate cu strângerea capitalului împrumutat și nivelul necesar de rentabilitate a capitalului propriu, ținând cont de riscul investirii fondurilor. Corespondența nivelului intern de rentabilitate a investițiilor r cu nivelul necesar de rentabilitate j înseamnă că implementarea deciziilor de investiții asigură rentabilitatea necesară a capitalului investit de proprietari.

Performanta financiara

Activitatea financiară a organizației este legată de atragerea de surse externe de fonduri. Caracteristici cheie analiza profitabilității activităților financiare și impactul acesteia asupra rentabilității capitalului propriu sunt structura finanțării și costul componentelor sale individuale.

În sistemul de indicatori care caracterizează rentabilitatea activităților financiare, este recomandabil să se includă rentabilitatea investiției (ROI), prețul (costul) capitalului împrumutat, precum și rapoartele care reflectă raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat.

Pentru a determina prețul capitalului împrumutat, se poate utiliza un indicator care caracterizează rata de atragere a fondurilor împrumutate

Relația dintre rentabilitatea capitalului propriu (ROE), valoarea capitalului împrumutat (D) și rentabilitatea investiției (ROI) este exprimată prin următorul raport utilizat pentru a evalua efectul levierului financiar:

unde E este capitalul propriu;

Ka - rata de atragere a capitalului împrumutat (ținând cont de factorul economiilor fiscale pe fondurile împrumutate).

Acest raport determină limita fezabilității economice a atragerii de fonduri împrumutate. Semnificația sa constă, în special, în faptul că, atâta timp cât randamentul investiției este mai mare decât rata fondurilor împrumutate, randamentul capitalului propriu va crește cu cât mai repede, cu atât este mai mare raportul dintre capitalul împrumutat și capitalul propriu. Dar de îndată ce randamentul investiției scade sub nivelul ratei fondurilor împrumutate, randamentul capitalului propriu va începe să scadă într-o măsură mai mare, cu cât este mai mare ponderea capitalului împrumutat în totalul surselor.

Datele privind dinamica indicatorilor de profitabilitate considerați sunt date în tabel. 6.7.

Tabelul 6.7. Sistemul de indicatori ai profitabilității activităților NLMK,%

Toți indicatorii de profitabilitate arată o scădere în comparație cu perioada anterioară. Astfel, randamentul capitalului propriu a scăzut cu 24,6%. Motivul principal pentru aceasta a fost reducerea profitului net asociată cu o deteriorare bruscă a condițiilor de piață în timpul anului de criză.

Scăderea profitabilității vânzărilor de la 35,5% la 18,7% s-a datorat unei scăderi a veniturilor, având loc pe fondul unei reduceri mai puțin semnificative a costurilor. O scădere semnificativă a randamentului vânzărilor, precum și o încetinire semnificativă a rulajului activelor, au condus la o scădere a randamentului activelor cu 18,8%. Încetinirea cifrei de afaceri a activelor a fost influențată în primul rând de încetinirea cifrei de afaceri a activelor circulante (a se vedea clauza 6.3).

La finalul analizei situaţiei financiare este utilă întocmirea unui tabel rezumativ care să reflecte principalele rapoarte ale indicatorilor economici ai organizaţiei analizate.

Analiza activitatilor financiare si economice joacă un rol important în creșterea eficienței economice a organizației, în managementul acesteia, în consolidarea situației financiare a acesteia. Este o știință economică care studiază economia organizațiilor, activitățile acestora în ceea ce privește evaluarea activității lor privind implementarea planurilor de afaceri, evaluarea proprietății și stării financiare a acestora și în scopul identificării rezervelor neutilizate pentru creșterea eficienței organizațiilor.

Adoptarea celor rezonabile, optime este imposibilă fără o analiză economică preliminară, cuprinzătoare și aprofundată a activităților organizației.

Rezultatele analizei economice efectuate sunt utilizate pentru a stabili obiective rezonabile de planificare. Indicatorii planurilor de afaceri se stabilesc pe baza indicatorilor efectiv realizati, analizati din punct de vedere al posibilitatilor de imbunatatire a acestora. Același lucru este valabil și pentru raționalizare. Normele si standardele sunt determinate pe baza celor valabile anterior, analizate din punct de vedere al posibilitatilor de optimizare a acestora. De exemplu, normele de consum de materiale pentru fabricarea produselor ar trebui stabilite ținând cont de necesitatea reducerii acestora fără a compromite calitatea și competitivitatea produselor. În consecință, analiza activității economice contribuie la stabilirea unor valori rezonabile ale indicatorilor planificați și ale diferitelor standarde.

Analiza economică ajută la îmbunătățirea eficienței organizațiilor, cele mai raționale și utilizare eficientă mijloace fixe, resurse materiale, de muncă și financiare, eliminarea costurilor și pierderilor inutile și, în consecință, implementarea regimului de economisire. O lege imuabilă a managementului este de a obține cele mai mari rezultate la cel mai mic cost. Rol vital aceasta se joaca de analiza economica, care permite, prin eliminarea cauzelor costurilor inutile, sa se minimizeze si, in consecinta, sa se maximizeze valoarea obtinuta.

Rolul analizei activității economice în consolidarea stării financiare a organizațiilor este mare. Analiza vă permite să stabiliți prezența sau absența dificultăților financiare în organizație, identificarea cauzelor acestora și schițarea măsurilor pentru eliminarea acestor cauze. Analiza permite, de asemenea, să se constate gradul de solvabilitate și lichiditate al organizației și să prezică posibilul faliment al organizației în viitor. La analiza rezultatelor financiare ale organizației se stabilesc cauzele pierderilor, se schițează modalitățile de eliminare a acestor cauze, se studiază influența factorilor individuali asupra mărimii profitului, se fac recomandări pentru maximizarea profiturilor prin utilizarea rezervelor identificate ale acesteia. creșterea și modalitățile de utilizare a acestora sunt conturate.

Relația analizei economice (analiza activității economice) cu alte științe

În primul rând, este asociată analiza activităților financiare și economice. Dintre toți cei folosiți în conducere, locul cel mai important (mai mult de 70 la sută) îl ocupă informațiile furnizate de contabilitate și. Contabilitatea formează principalii indicatori ai activităților organizației și ai stării sale financiare (lichiditate etc.).

Analiza activității economice este asociată și cu contabilitatea statistică (). informațiile furnizate de contabilitatea și raportarea statistică sunt utilizate în analiza activităților organizației. În plus, în analiza economică sunt utilizate o serie de metode de cercetare statistică.Analiza economică este interconectată cu auditul.

Auditorii verifica corectitudinea si valabilitatea planurilor de afaceri ale organizatiei, care, alaturi de datele contabile, reprezinta o sursa importanta de informatii pentru efectuarea analizei economice. În continuare, auditorii efectuează o verificare documentară a activităților organizației, care este foarte importantă pentru a asigura fiabilitatea informațiilor utilizate în analiza economică. De asemenea, auditorii analizează profitul, profitabilitatea și situația financiară a organizației. Aici auditul intră în strânsă interacțiune cu analiza economică.

Analiza activității economice este asociată și cu planificarea în fermă.

Analiza activității economice este strâns legată de matematică. Cercetarea este utilizată pe scară largă în conduită.

Analiza economică este, de asemenea, strâns legată de economia sectoarelor individuale ale economiei naționale, precum și de economia industriilor individuale (ingineria mecanică, metalurgia, industria chimică etc.

Analiza activității economice este, de asemenea, interconectată cu științe precum , ... În procesul de realizare a unei analize economice, este necesar să se țină seama de formarea și utilizarea fluxurilor de numerar, de particularitățile funcționării fondurilor proprii și împrumutate.

Analiza economică este foarte strâns legată de managementul organizațiilor. De altfel, analiza activitatilor organizatiilor se realizeaza in vederea implementarii, pe baza rezultatelor acesteia, elaborarea si adoptarea unor decizii optime de management care sa asigure o crestere a eficientei organizatiei. Astfel, analiza economică contribuie la organizarea celui mai rațional și eficient sistem de management.

Alături de specificul stiinte economice analiza economică este în mod cert legată de. Acesta din urmă stabilește cele mai importante categorii economice, care servește drept bază metodologică pentru analiza economică.

Obiectivele analizei activitatilor financiare si economice

În procesul de realizare a analizei economice, identificarea unei creșteri a eficienței organizațiilorşi modalităţi de mobilizare, adică utilizarea rezervelor identificate. Aceste rezerve stau la baza dezvoltarii masurilor organizatorice si tehnice care ar trebui realizate pentru activarea rezervelor identificate. Măsurile dezvoltate, fiind deciziile optime de management, fac posibilă gestionarea eficientă a activităților obiectelor de analiză. În consecință, analiza activităților economice ale organizațiilor poate fi considerată una dintre cele mai importante funcții de management sau, ca principala metoda de justificare a deciziilor privind managementul organizatiilor... În condiţiile relaţiilor de piaţă în economie, analiza activităţii economice este menită să asigure o rentabilitate şi competitivitate ridicate a organizaţiilor atât pe termen scurt, cât şi pe termen lung.

Analiza activității economice, care a apărut ca o analiză a bilanţului, ca bilanţ, continuă să considere analiza stării financiare a organizaţiei în bilanţ ca principală direcţie de cercetare (folosind, desigur, alte surse de informare). În contextul tranziției la relațiile de piață în economie, rolul de analiză a stării financiare a organizației crește semnificativ, deși, desigur, importanța analizei și a altor aspecte ale activității lor nu este diminuată.

Metode de analiză a activității economice

Metoda de analiză a activității economice include un întreg sistem de metode și tehnici. activarea cercetare științifică fenomene şi procese economice care alcătuiesc activitatea economică a organizaţiei. În același timp, oricare dintre metodele și tehnicile utilizate în analiza economică poate fi numită metodă în sensul restrâns al cuvântului, ca sinonim pentru conceptele de „metodă” și „metodă”. Analiza activității economice folosește și metode și tehnici caracteristice altor științe, în special statisticii și matematicii.

Metoda de analiză este un set de metode și tehnici care oferă un studiu sistematic, cuprinzător al influenței factorilor individuali asupra modificării indicatorilor economici și identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea activităților organizațiilor.

Metoda de analiză a activității economice ca modalitate de studiere a subiectului acestei științe se caracterizează prin următoarele trăsături:
  1. Utilizarea sarcinilor (ținând cont de valabilitatea acestora), precum și a valorilor normative ale indicatorilor individuali ca principal criteriu de evaluare a activităților organizațiilor și a stării lor financiare;
  2. Trecerea de la evaluarea activităților organizației în funcție de rezultatele globale ale implementării planurilor de afaceri la detalierea acestor rezultate în ceea ce privește caracteristicile spațiale și temporale;
  3. calcularea influenței factorilor individuali asupra indicatorilor economici (acolo unde este posibil);
  4. Compararea performanței acestei organizații cu performanța altor organizații;
  5. Utilizarea cuprinzătoare a tuturor surselor disponibile de informații economice;
  6. Generalizarea rezultatelor analizei economice efectuate și un calcul sumar al rezervelor identificate pentru îmbunătățirea performanței organizației.

În procesul de analiză a activității economice se folosesc un număr mare de metode și tehnici speciale, în care se manifestă caracterul sistemic, complex al analizei. Natura sistemică a analizei economice se manifestă prin faptul că toate fenomenele și procesele economice care alcătuiesc activitățile organizației sunt considerate agregate definite, formate din părți componente separate, interconectate și în general cu sistemul, care este activitatea economică a organizației. La efectuarea analizei, există un studiu al relațiilor dintre părțile constitutive individuale ale agregatelor denumite, precum și aceste părți și agregatul în ansamblu și, în sfârșit, între agregatele individuale și activitățile organizației ca un întreg. întreg. Acesta din urmă este considerat un sistem și toate componentele sale enumerate - ca subsisteme de diferite niveluri. De exemplu, o organizație ca sistem include un număr de departamente, de ex. subsisteme, care sunt agregate formate din zone de producție și locuri de muncă separate, adică subsisteme de ordinul doi și de ordinul superior. Analiza economică studiază relația dintre sistem și subsistemele de diferite niveluri, precum și acestea din urmă între ele.

Analiza si evaluarea performantei afacerii

Analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi face posibilă evaluarea eficienței afacerii, adică stabilirea gradului de eficiență a funcționării unei întreprinderi date.

Principiul principal al eficienței economice este obținerea celor mai mari rezultate la cel mai mic cost. Dacă detaliem această prevedere, atunci putem spune că activitatea efectivă a întreprinderii se desfășoară în același timp cu minimizarea costului de fabricație a unei unități de producție în condiții de strictă aderență la tehnologie și producție și asigurarea calității înalte etc.

Cei mai generalizatori indicatori de performanță sunt profitabilitatea. Există indicatori speciali care caracterizează eficacitatea anumitor aspecte ale funcționării întreprinderii.

Acești indicatori includ:
  • eficiența utilizării resurselor de producție la dispoziția organizației:
    • mijloace fixe de producție (iată indicatorii,);
    • (indicatori - rentabilitatea personalului,);
    • (indicatori -, profit pe o rublă de costuri materiale);
  • eficacitatea activităților de investiții ale organizației (indicatori - perioada de rambursare a investițiilor de capital, profit pe o rublă de investiții de capital);
  • eficiența utilizării activelor organizației (indicatori - cifra de afaceri a activelor circulante, profitul pe o rublă din valoarea activelor, inclusiv activele circulante și necirculante etc.);
  • eficiența capitalului (indicatori - venit net pe acțiune, dividende pe acțiune etc.)

Indicatorii de performanță parțial realizați efectiv sunt comparați cu indicatorii planificați, cu datele pentru anterior perioade de raportare, precum și cu indicatorii altor organizații.

Datele inițiale pentru analiză sunt prezentate în următorul tabel:

Indicatori privați ai eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii

S-au îmbunătățit indicatorii care caracterizează anumite aspecte ale activităților financiare și economice ale întreprinderii. Deci, productivitatea activelor, productivitatea muncii și eficiența materială au crescut, prin urmare, s-a îmbunătățit utilizarea tuturor tipurilor de resurse de producție de care dispune organizația. Perioada de rambursare a investițiilor de capital efectuate a scăzut. Cifra de afaceri a activelor circulante s-a accelerat datorita cresterii eficientei utilizarii acestora. În cele din urmă, există o creștere a sumei dividendelor plătite acționarilor pe acțiune.

Toate aceste schimbări, care au avut loc în comparație cu perioada anterioară, indică o creștere a eficienței întreprinderii.

Ca indicator generalizator al eficienței activității financiare și economice a întreprinderii, folosim nivelul ca raport dintre profitul net și suma activelor fixe și circulante de producție. Acest indicator combină o serie de indicatori specifici de performanță. Prin urmare, schimbarea nivelului de profitabilitate reflectă dinamica eficacității tuturor aspectelor organizației. În exemplul pe care îl luăm în considerare, nivelul de profitabilitate în anul precedent a fost de 21 la sută, iar în anul de raportare, de 22,8%. În consecință, o creștere a nivelului de profitabilitate cu 1,8 puncte indică o creștere a eficienței afacerii, care se exprimă într-o intensificare cuprinzătoare a activităților financiare și economice ale întreprinderii.

Nivelul de profitabilitate poate fi considerat ca un indicator generalizat, integral al performanței afacerii. Rentabilitatea exprimă măsura rentabilității, rentabilității întreprinderii. Rentabilitatea este un indicator relativ; este mult mai mic decât indicatorul absolut al profitului, este supus influenței proceselor inflaționiste și, prin urmare, arată mai precis eficacitatea organizației. Rentabilitatea caracterizează profitul primit de întreprindere din fiecare rublă de fonduri investite în formarea activelor. Pe lângă indicatorul considerat al profitabilității, există și alții, care sunt tratate în detaliu în articolul „Analiza profitului și profitabilității” al acestui site.

Eficiența organizației este influențată de un număr mare de factori de diferite niveluri. Acești factori sunt:
  • factori economici generali. Acestea includ: tendințele și modelele de dezvoltare economică, realizările progresului științific și tehnologic, impozitele, investițiile, politica de amortizare a statului etc.
  • factori naturali și geografici: localizarea organizației, caracteristicile climatice ale zonei etc.
  • Factori regionali: potențialul economic al unei anumite regiuni, politica investițională în această regiune etc.
  • factori sectoriali: locul unui anumit sector în complexul economic naţional, condiţiile pieţei din acest sector etc.
  • factori datorați funcționării organizației analizate - gradul de utilizare a resurselor de producție, respectarea modului de economisire a costurilor pentru producția și vânzarea produselor, raționalitatea organizării activităților de aprovizionare și vânzare, politica de investiții și prețuri, cea mai completă identificare și utilizare a rezervelor din fermă etc.

Îmbunătățirea utilizării resurselor de producție este foarte importantă pentru îmbunătățirea eficienței întreprinderii. Oricare dintre indicatorii pe care i-am numit, reflectând utilizarea lor (,) este un indicator sintetic, generalizator, care este influențat de indicatori (factori) mai detaliați. La rândul său, fiecare dintre acești doi factori este influențat de factori și mai detaliați. În consecință, oricare dintre indicatorii generalizatori ai utilizării resurselor de producție (de exemplu, productivitatea capitalului) caracterizează eficiența utilizării acestora doar în general.

Pentru a dezvălui adevărata eficacitate, este necesar să se efectueze mai detaliat acești indicatori.

Principalii indicatori privați care caracterizează eficiența funcționării întreprinderii ar trebui să fie considerați rentabilitatea activelor, productivitatea muncii, eficiența materialului și cifra de afaceri a capitalului de lucru. În același timp, acest din urmă indicator, în comparație cu precedentul, este mai generalizator, conducând direct la astfel de indicatori de eficiență precum rentabilitatea, rentabilitatea, rentabilitatea. Cu cât activele circulante se întorc mai repede, cu atât mai eficient funcționează organizația și cu cât profitul este mai mare și nivelul de profitabilitate va fi mai mare.

Accelerarea cifrei de afaceri caracterizează îmbunătățirea atât a aspectelor de producție, cât și a celor economice ale activităților organizației.

Deci, principalii indicatori care reflectă eficacitatea organizației sunt profitabilitatea, profitabilitatea, nivelul de profitabilitate.

În plus, există un sistem de indicatori privați care caracterizează eficacitatea diferitelor aspecte ale funcționării organizației. Dintre indicatorii privați, cel mai important este cifra de afaceri a capitalului de lucru.

O abordare sistematică a analizei activităților financiare și economice

Abordarea sistemelor la analiza activităţilor financiare şi economice ale întreprinderii presupune a ei studiază ca un set definit, ca sistem unificat ... Abordarea sistemelor presupune, de asemenea, că o întreprindere sau un alt obiect analizat ar trebui să includă un sistem de diverse elemente care se află în anumite relații între ele, precum și cu alte sisteme. În consecință, analiza acestor elemente care alcătuiesc sistemul ar trebui efectuată luând în considerare atât conexiunile intrasistem, cât și cele externe.

Astfel, orice sistem (în acest caz, organizația analizată sau alt obiect de analiză) constă dintr-un număr de subsisteme interconectate. În același timp, același sistem ca parte componentă, ca subsistem, este inclus într-un alt sistem de nivel superior, unde primul sistem este în interconectare și interacțiune cu alte subsisteme. De exemplu, organizația analizată ca sistem include o serie de departamente și servicii de management (subsisteme). În același timp, această organizație, ca subsistem, face parte din orice ramură a economiei sau industriei naționale, adică. sisteme de un nivel superior, unde interacționează cu alte subsisteme (alte organizații incluse în acest sistem), precum și cu subsisteme ale altor sisteme, i.e. cu organizații din alte industrii. Astfel, analiza activităților diviziilor structurale individuale ale organizației, precum și a aspectelor individuale ale activității acestora din urmă (aprovizionare și marketing, producție, financiar, investiții etc.) ar trebui să fie efectuată nu izolat, ci luând ţinând cont de relaţiile care există în sistemul analizat.

În aceste condiții, analiza economică trebuie, desigur, să fie de natură sistemică, să fie complexă și cu mai multe fațete.

În literatura economică, conceptele de „ analiza de sistem" și " analiză complexă". Aceste categorii sunt strâns legate. În multe privințe, consistența și complexitatea analizei sunt concepte sinonime. Cu toate acestea, există și diferențe între ele. Abordare sistematică a analizei economice implică o luare în considerare interconectată a funcționării diviziunilor structurale individuale ale organizației, a organizației ca întreg și a interacțiunii lor cu Mediul extern, adică cu alte sisteme. Alături de aceasta, o abordare sistematică înseamnă o luare în considerare interconectată a diverselor aspecte ale activității organizației analizate (aprovizionare și vânzări, producție, financiar, investiții, socio-economic, economic și de mediu etc.) Analiza sistematică este un concept mai larg. decât complexitatea sa. Complexitate include studiul aspectelor individuale ale activităților organizației în unitatea și legătura lor reciprocă. În consecință, analiza complexă ar trebui să fie considerată una dintre părțile fundamentale ale analizei sistemelor. Generalitatea complexității și consecvenței analizei activităților financiare și economice se reflectă în unitatea studiului diferitelor aspecte ale activităților unei organizații date, precum și în studiul interconectat al activităților organizației în ansamblu. și diviziunile sale individuale și, în plus, în aplicarea setului general de indicatori economici și, în sfârșit, în utilizarea complexă a tuturor tipurilor de suport informativ pentru analiza economică.

Etapele analizei activitatilor financiare si economice ale intreprinderii

În procesul de realizare a unei analize sistematice și cuprinzătoare a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, pot fi distinse următoarele etape. La prima etapă este necesară împărțirea sistemului analizat în subsisteme separate. Trebuie avut în vedere că, în fiecare caz individual, principalele subsisteme pot fi diferite sau aceleași, dar au conținut departe de a fi identic. Deci, într-o organizație care produce produse industriale, cel mai important subsistem va fi activitatea sa de producție, care este absentă organizare comercială... Organizațiile care furnizează servicii populației au așa-numitele activități de producție, care se deosebesc esențial de activitățile de producție ale organizațiilor industriale.

Astfel, toate funcțiile îndeplinite de această organizație sunt îndeplinite prin activitățile subsistemelor sale individuale, care se disting în prima etapă a unei analize sistemice, complexe.

În a doua etapă se dezvoltă un sistem de indicatori economici, care reflectă funcționarea atât a subsistemelor individuale ale unei organizații date, adică a sistemului, cât și a organizației în ansamblu. În aceeași etapă, criteriile de evaluare a valorilor acestor indicatori economici sunt elaborate pe baza utilizării valorilor lor normative și critice. Și în final, la a treia etapă a implementării unei analize sistemice, complexe, sunt identificate relațiile dintre funcționarea subsistemelor individuale ale unei organizații date și organizația în ansamblu, determinarea indicatorilor economici care exprimă aceste relații sunt influențate de lor. Deci, de exemplu, ei analizează modul de funcționare a departamentului pentru muncă și probleme sociale această organizație va afecta valoarea costului de producție sau cum activitati de investitii organizația și-a afectat valoarea profitului din bilanț.

Abordarea sistemelor la analiza economică permite studiul cât mai complet și obiectiv al funcționării unei organizații date.

În acest caz, ar trebui să se țină seama de materialitatea, semnificația fiecărui tip de relații identificate, proporția influenței acestora asupra valorii totale a modificării indicatorului economic. Dacă această condiție este îndeplinită, o abordare sistematică a analizei economice oferă oportunități pentru dezvoltarea și implementarea deciziilor optime de management.

Atunci când se efectuează o analiză sistematică, cuprinzătoare, este necesar să se țină seama de faptul că factorii economici și politici sunt interrelaționați și au un impact comun asupra activităților oricărei organizații și asupra rezultatelor acesteia. Deciziile politice luate de autoritățile legislative trebuie neapărat să fie în concordanță cu actele legislative care reglementează dezvoltarea economiei. Adevărat, la nivel micro, adică la nivelul organizațiilor individuale, este foarte problematic să se facă o evaluare rezonabilă a influenței factorilor politici asupra performanței unei organizații, pentru a măsura influența acestora. În ceea ce privește nivelul macro, adică aspectul economic național al funcționării economiei, aici pare mai realist să se indice influența factorilor politici.

Alături de unitatea factorilor economici și politici, atunci când se efectuează o analiză de sistem, este necesar să se țină cont și de interconexiunea factorilor economici și sociali. Atingerea nivelului optim al indicatorilor economici se datorează în prezent în mare măsură implementării măsurilor de îmbunătățire a nivelului socio-cultural al angajaților organizației, îmbunătățirea calității vieții acestora. În procesul de realizare a analizei, este necesar să se studieze gradul de implementare a planurilor pentru indicatorii socio-economici și relația acestora cu alți indicatori ai activităților organizațiilor.

Atunci când se efectuează o analiză economică sistemică, cuprinzătoare, ar trebui să se țină seama și de acest lucru unitatea factorilor economici și de mediu... În condiţiile moderne de activitate a întreprinderilor, latura de mediu a acestei activităţi a devenit foarte importantă. Trebuie avut în vedere faptul că costurile implementării măsurilor de mediu nu pot fi luate în considerare doar din punctul de vedere al beneficiilor de moment, întrucât daunele biologice cauzate naturii de activitățile organizațiilor metalurgice, chimice, alimentare și a altor organizații pot deveni în viitor ireversibile și ireparabil. Prin urmare, în procesul de analiză, este necesar să se verifice modul în care au fost îndeplinite planurile de construcție a instalațiilor de tratare, de trecere la tehnologii de producție fără deșeuri, de utilizare benefică sau implementare a deșeurilor returnabile planificate. De asemenea, este necesar să se calculeze valorile justificate ale daunelor cauzate mediului natural de activitățile acestei organizații și unităților sale structurale individuale. Activitățile de protecție a mediului ale organizației și diviziilor sale trebuie analizate în conjuncție cu alte aspecte ale activităților sale, cu implementarea planurilor și dinamica principalilor indicatori economici. În același timp, economiile de costuri la măsurile de protecție a mediului în cazurile în care sunt cauzate de implementarea incompletă a planurilor pentru aceste măsuri, și nu de cheltuieli mai economice cu resurse materiale, forțe de muncă și financiare, ar trebui recunoscute ca nejustificate.

În plus, atunci când se efectuează o analiză sistematică, cuprinzătoare, este necesar să se țină seama de faptul că este posibil să se obțină o viziune holistică a activităților organizației numai ca urmare a studierii tuturor aspectelor activităților sale (și activităților diviziilor sale structurale). , ținând cont de relațiile existente între ele, precum și de interacțiunea acestora cu mediul extern. Astfel, la efectuarea analizei, împărțim conceptul integral - activitățile organizației - în părți componente separate; apoi, pentru a verifica obiectivitatea calculelor analitice, efectuăm adăugarea algebrică a rezultatelor analizei, adică părți individuale, care împreună ar trebui să formeze o imagine holistică a activităților unei organizații date.

Consecvența și natura complexă a analizei activităților financiare și economice se reflectă în faptul că în procesul de implementare a acesteia are loc crearea și aplicarea directă a unui anumit sistem de indicatori economici care caracterizează activitățile întreprinderii, aspectele sale individuale. , relația dintre ei.

În sfârșit, caracterul sistemic și complex al analizei economice se exprimă în faptul că în procesul de implementare a acesteia are loc o utilizare complexă a întregului set de surse de informații.

Ieșire

Deci, principalul conținut al abordării sistematice în analiza economică este studierea influenței întregului sistem de factori asupra indicatorilor economici pe baza relațiilor interne și externe ale acestor factori și indicatori. În acest caz, organizația analizată, adică un anumit sistem este subdivizată într-un număr de subsisteme, care sunt separate unități structuraleși anumite aspecte ale activităților organizației. În cursul analizei se realizează o utilizare integrată a întregului sistem de surse de informare economică.

Factori de creștere a eficienței organizației

Clasificarea factorilor și rezervelor pentru creșterea eficienței activităților economice ale organizației

Procesele care compun activitățile financiare și economice ale întreprinderii sunt interconectate. În acest caz, legătura poate fi directă, directă sau indirectă, mediată.

Activitățile financiare și economice ale întreprinderii, eficiența acesteia se reflectă în anumite. Acesta din urmă poate fi generalizat, adică sintetic, precum și detaliat, analitic.

Toți indicatorii care exprimă activitățile financiare și economice ale organizației sunt interrelaționați... Orice indicator, o modificare a valorii sale, este influențat de anumite motive, care sunt de obicei numite factori. Deci, de exemplu, volumul vânzărilor (vânzărilor) este influențat de doi factori principali (pot fi numiți factori de prim ordin): volumul producției de produse comercializabile și modificarea în perioada de raportare a soldurilor produselor nevândute. . La rândul lor, mărimile acestor factori sunt influențate de factori de ordinul doi, adică de factori mai detaliați. De exemplu, volumul producției este influențat de trei grupe principale de factori: factori asociați cu disponibilitatea și utilizarea resurselor de muncă, factori asociați cu disponibilitatea și utilizarea mijloacelor fixe, factori asociați cu disponibilitatea și utilizarea resurselor materiale.

În procesul de analiză a activităților organizației, pot fi distinși factori chiar mai detaliați din ordinea a treia, a patra și, de asemenea, superioară.

Orice indicator economic poate fi un factor care influențează un alt indicator, mai generalizat. În acest caz, primul indicator este de obicei numit indicator de factor.

Studierea influenței factorilor individuali asupra performanței economice se numește analiză factorială. Principalele tipuri de analiză factorială sunt analiza deterministă și analiza stocastică.

Vezi mai departe:, și rezerve pentru creșterea eficienței activităților financiare și economice ale întreprinderii

 

Ar putea fi util să citiți: