Care este scopul și cum se efectuează analiza situațiilor financiare? Explicarea rezultatelor analizei verticale a raportării. Tipuri de analiză economică în funcție de funcțiile și sarcinile analizei

Caracteristica metodei

Analiza verticală înseamnă exprimarea datelor financiare în raport cu un anumit element situațiile financiare... Aceasta înseamnă că toate elementele formularului de raportare pentru o anumită perioadă sunt împărțite în acest element.

O definiție mai simplă este împărțirea tuturor numerelor dintr-o coloană cu unul dintre acele numere.

Elementele care sunt utilizate cel mai frecvent ca linie de bază după care sunt împărțite alte elemente sunt activele și veniturile. În esență, analiza verticală creează un raport între fiecare element din situația financiară și elementul de bază.

Analiza verticală vă permite să determinați structura principalelor elemente de activ și pasiv organizatii, influenta anumitor factori asupra rezultatului financiar, indicatori de lichiditate.

Metodologia de realizare a analizei verticale a raportării

Calculul structurii activelor are loc prin împărțirea unui anumit element al activului la suma totală a activelor. De exemplu, determinarea ponderii stocurilor în structura totală a activelor este după cum urmează:

Ponderea stocurilor =

valoarea de inventar

suma activelor

După cum se arată în Figura 1, analiza verticală poate fi făcută în raport cu cele trei elemente principale ale situațiilor financiare: bilanțul, contul de profit și pierdere și situația fluxurilor de numerar.

Explicarea rezultatelor analizei verticale a raportării

La fundamentarea concluziilor privind structura identificată a activelor și pasivelor, este necesar să se acorde atenție domeniului de activitate al întreprinderii, istoricul funcționării acesteia, starea pieței și influența participanților săi, structura capitalului. Pe întreprinderile industriale majoritatea activelor în condiții normale sunt active imobilizate și întreprindere comercială- stocuri de marfa.

Același lucru este valabil și pentru sursele de finanțare a întreprinderii - o pondere mare a capitalului propriu indică un nivel scăzut riscuri financiare, dar și despre utilizarea incompletă de către întreprindere a potențialului său. În condițiile unei funcționări stabile a pieței, o astfel de structură de capital poate fi optimă, dar dacă există o oportunitate de a-și crește prezența pe aceasta, este important să se atragă fonduri suplimentare împrumutate pentru a-și intensifica activitățile.

Analiza echilibrului vertical

Soldul la aplicarea analizei verticale se calculează prin împărțirea fiecărui element in balanta asupra volumului activelor totale pentru aceeași perioadă și exprimă rezultatul ca procent.

De exemplu, Tabelul 1 este o analiză a bilanțului vertical pentru o companie ipotetică pe două perioade egale de timp. În acest exemplu, conturile de încasat au crescut de la 35% la 57% din activele totale. Care sunt posibilele motive pentru această creștere? O creștere ar putea însemna că compania realizează mai multe vânzări pe bază de credit, mai degrabă decât să primească bani pentru bunuri și servicii în momentul vânzării. Poate că astfel de acțiuni sunt un răspuns la activitatea concurenților.

Alternativ, o creștere a creanțelor ca procent din active se poate datora unei modificări a valorii unui alt element de active, de exemplu, din cauza unei scăderi a nivelului stocurilor; analistul va trebui să afle de ce s-a schimbat această categorie de active.

Un alt motiv posibil pentru creșterea creanțelor ca procent din valoarea activelor este că compania și-a redus standardele de credit, și-a slăbit procedurile de colectare a datoriilor sau a adoptat politici mai agresive de recunoaștere a veniturilor. Analistul se poate referi la alte comparații și rapoarte (de exemplu, compararea ratei de creștere a conturilor de încasat cu rata de creștere a vânzărilor pentru a determina care explicație este cea mai probabilă).

Tabelul 1 - Analiza bilanţului vertical pentru o companie ipotetică

Indicatori	Perioada 1,% din totalul activelor	Perioada 2,% din totalul activelor	Abatere absolută
Mijloace fixe	5	8	3
Mijloace fixe	5	8	3
Stocuri	35	29	-15
Creanțe	35	57	22
	25	15	-10
Active circulante	95	92	-3
Active	100	100	0

Analiza verticală a situației rezultatelor financiare

Analiza verticală a situației de performanță financiară presupune împărțirea fiecărui element al raportării spre salvare, iar uneori prin mărimea activelor totale (de exemplu, în cazul studierii activităților instituțiilor financiare). Dacă există mai multe surse de venit, ar trebui să împărțiți venitul în mai multe elemente și să afișați numărul rezultat ca procent.

De exemplu, Tabelul 2 prezintă o analiză verticală a contului de profit și pierdere al unei companii ipotetice pe două perioade de timp diferite. Venitul este împărțit în patru servicii ale companiei, fiecare dintre acestea fiind afișat ca procent din venit total... În acest exemplu, veniturile din serviciul A au crescut mai semnificativ în comparație cu alte servicii ale companiei (cu 45 la sută în perioada 2).

Care sunt posibilele cauze și consecințe ale acestei schimbări în structura afacerii? A fost o decizie strategică pentru companie să se concentreze pe vânzarea serviciilor de Categoria A din cauza rentabilității lor mai mari? Se pare că nu, deoarece câștigurile companiei înainte de dobânzi și impozite (EBIT) au scăzut de la 49 la sută din vânzări la 41 la sută, așa că trebuie luate în considerare și alte posibile explicații. În plus, observăm că principalul motiv al scăderii profitabilității este că prețul de cost a crescut de la 15 la sută la 25 la sută din veniturile totale. Furnizarea serviciului A cheltuiește mai multe resurse ale companiei? Dacă analistul dorește să prezică performanța viitoare a companiei, atunci trebuie să înțeleagă motivele tendinței actuale.

În plus, Tabelul 2 arată că impozitul pe profit ca procent din vânzări a scăzut semnificativ (de la 15% la 8%). În același timp, ponderea profitului înainte de impozitare (EBT) (de obicei o comparație mai potrivită) a scăzut de la 36 la sută la 23 la sută. Compania își mută activitățile în jurisdicții cu cote de impozitare mai mici? Daca nu, care este explicatia?

Tabelul 2 - Analiza verticală a situației rezultatelor financiare a unei ipotetice companii

Indicatori	Perioada 1,% din veniturile totale	Perioada 2,% din veniturile totale	Abatere absolută
Sursa de venituri: serviciul A	30	45	15
Sursa de venit: serviciul B	23	20	-3
Sursa de venit: serviciul B	30	30	0
Sursa de venituri: serviciul G	17	5	-12
Veniturile totale	100	100	0
Pretul	15	25	10
Cheltuieli administrative	22	20	-2
Cheltuieli de vânzări	10	10	0
Profit din vânzări (EBIT)	49	41	-8
Procent de platit	7	7	0
Profit înainte de impozitare (EBT)	42	34	-8
Impozitul curent pe venit	15	8	-7
Profit net	27	26	-1

Analiza verticală a companiilor din diferite industrii

După cum sa menționat mai devreme, coeficienții și rezultatele analizei verticale sunt comparabile cu unele referință sau valorile normative . Analiză încrucișată(numit uneori benchmarking) compară o măsură specifică pentru o companie cu aceeași măsură pentru o altă companie sau grup de companii, permițând compararea datelor chiar dacă companiile pot fi de dimensiuni diferite și/sau pot opera în medii diferite.

Tabelul 3 este o analiză a bilanțului vertical pentru două companii ipotetice în același moment. Entitatea 1 este în mod clar mai lichidă (lichiditatea este o reflectare a cât de repede pot fi convertite activele în numerar) decât Entitatea 2, care are doar 12% din activele sale în numerar, comparativ cu Compania Highly Liquid 1, unde numerarul reprezintă 38% active. .

Având în vedere că numerarul tinde să fie active cu randament relativ scăzut și, prin urmare, nu cea mai bună utilizare a numerarului, de ce compania 1 are un procent atât de mare din activele totale de numerar? Compania se poate pregăti pentru o achiziție sau menține o poziție mare de numerar ca o apărare împotriva unui mediu operațional deosebit de volatil.

A doua întrebare este, proporția relativ mare de creanțe în Compania 2 indică o proporție mare a vânzărilor de credite, modificări generale în compoziția activelor, o scădere a standardului de credit sau de colectare sau este rezultatul unor politici contabile agresive?

Tabelul 3 - Analiza bilanţului vertical pentru două companii ipotetice

Indicatori	Compania 1	Compania 2
Mijloace fixe	1	2
Investiții financiare	1	7
Mijloace fixe	2	9
Stocuri	27	24
Creanțe	33	55
Numerar și echivalente de numerar	38	12
Active circulante	98	91
Active	100	100

În general, analiza verticală este o metodă eficientă de determinare schimbări reale in situatia financiara a societatii. Ar trebui utilizat împreună cu analiza orizontală pentru a înțelege mai bine starea reală a lucrurilor. Analiza verticală poate fi aplicată tuturor formelor de situații financiare ale întreprinderii.

Lista literaturii folosite

Buzyrev V.V., Nuzhina I.P. Analiza si diagnosticarea activitatilor financiare si economice ale unei firme de constructii / Manual. - M .: KnoRus, 2016 .-- 332 p.

Kogdenko V.G., Analiza economică / Manual. - Ed. a II-a, Rev. si adauga. - M .: Unitate-Dana, 2011 .-- 399 p.

Thomas R. Robinson, Analiza situațiilor financiare internaționale / Wiley, 2008, 188 p.

Analiza financiară este efectuată de companii nu numai pentru a evalua curentul starea financiara companie, vă permite, de asemenea, să preziceți dezvoltarea ulterioară a acesteia. În același timp, analiștii trebuie să analizeze cu atenție lista indicatorilor care vor fi utilizați pentru planificarea strategică.

Analiza nivelului de creștere durabilă a unei companii este un cadru analitic dinamic care combină analiza financiara cu management strategic pentru a explica relațiile critice dintre variabilele de planificare strategică și variabilele financiare și pentru a valida coerența obiectivelor de creștere corporativă cu politica financiară. Această analiză vă permite să determinați prezența oportunităților existente pentru companie de creștere financiară, să stabiliți modul în care politica financiară a companiei va afecta viitorul și să analizați punctele forte și punctele slabe. strategii competitive companiilor.

În acest articol, vom lua în considerare componentele analizei indicatorilor financiari.

Orice măsuri pentru implementarea programelor strategice au propriul lor cost. O parte necesară a planificării și implementării strategiei este calcularea resurselor financiare necesare și suficiente pe care compania trebuie să le investească.

Informatii pentru analiza financiara

Definiția cea mai completă a conceptului de analiză financiară este dată în „Dicționarul enciclopedic financiar și de credit” (sub redactia lui A.G. Gryaznova, Moscova: „Finanțe și statistică”, 2004): „ Analiza financiară - un set de metode pentru determinarea proprietății și situatie financiara entitate economică în perioada trecută, precum și capacitățile acesteia pe termen scurt și lung". Scopul analizei financiare este de a determina cele mai eficiente modalități de a obține profitabilitatea companiei, principalele sarcini fiind analizarea profitabilității și evaluarea riscurilor întreprinderii.

Analiza indicatorilor și ratelor financiare permite managerului să înțeleagă poziția competitivă a companiei la momentul actual. Rapoartele și conturile publicate ale companiilor conțin multe numere, abilitatea de a citi aceste informații le permite analiștilor să știe cât de eficient și eficient își desfășoară activitatea compania și companiile concurente.

Ratele vă permit să vedeți relația dintre profitul din vânzări și cheltuieli, între active fixe și pasive. Există mai multe tipuri de indicatori, de obicei folosite pentru a analiza cele cinci aspecte principale ale unei companii: lichiditatea, raportul capital propriu/datoria, cifra de afaceri a activelor, profitabilitatea și valoarea de piață.

Orez. 1. Structura indicatorilor financiari ai firmei

Analiză rapoarte financiareși indicatori - un instrument excelent pentru a oferi o imagine de ansamblu asupra stării financiare a companiei și avantaje competitiveși perspectivele dezvoltării sale.

1. Analiza performanței... Ratele vă permit să analizați modificarea productivității companiei în ceea ce privește profitul net, utilizarea capitalului și controlul nivelului costurilor. Indicatorii financiari vă permit să analizați lichiditatea financiară și stabilitatea întreprinderii prin utilizarea eficientă a sistemului de active și pasive.

2. Evaluarea tendințelor de afaceri ale pieței... Analizând dinamica indicatorilor și ratelor financiare pe o perioadă de câțiva ani, este posibilă studierea eficienței tendințelor în contextul strategiei de afaceri existente.

3. Analiza strategiilor alternative de afaceri... Prin modificarea indicatorilor coeficienților din planul de afaceri se pot analiza opțiuni alternative de dezvoltare a companiei.

4. Monitorizarea progresului companiei... După ce au ales strategia optimă de afaceri, managerii companiei, continuând să studieze și să analizeze principalele rapoarte curente, pot observa abaterea de la indicatorii planificați ai strategiei de dezvoltare implementate.

Analiza raportului este arta de a interconecta doi sau mai mulți indicatori ai performanței financiare a unei companii. Analiștii pot vedea o imagine mai completă a rezultatelor performanței în dinamică pe mai mulți ani și, în plus, pot compara performanța companiei cu media industriei.

Este de remarcat faptul că sistemul de indicatori financiari nu este un glob de cristal în care puteți vedea tot ce a fost și ce va fi. Este doar o modalitate convenabilă de a rezuma o cantitate mare de date financiare și de a compara performanța. diverse firme... Prin ele însele, rapoartele financiare ajută conducerea companiei să se concentreze asupra punctelor forte și slabe ale activităților companiei, formulând corect întrebări la care aceste rapoarte rareori pot răspunde. Este important de înțeles că analiza financiară nu se termină cu calcularea indicatorilor și ratelor financiare, ea începe doar când analistul a finalizat calculul complet.

Utilitatea reală a coeficienților calculați este determinată de sarcinile stabilite. În primul rând, ratele oferă o oportunitate de a vedea schimbări în poziţia financiară sau rezultate. activitati de productie ajuta la determinarea tendintelor si structurii schimbarilor planificate; care ajută managementul să vadă amenințările și oportunitățile inerente acestei întreprinderi.

Situațiile financiare ale companiei sunt o sursă de informații despre companie nu numai pentru analiști, ci și pentru conducerea companiei și o gamă largă de părți interesate. Pentru utilizatorii informațiilor privind indicii financiari, este important pentru o analiză eficientă a ratei să cunoască caracteristicile de bază ale principalelor situații financiare și conceptul de analiză a indicatorilor. Cu toate acestea, atunci când efectuați o analiză financiară, este important să înțelegeți: principalul lucru nu este calculul indicatorilor, ci capacitatea de a interpreta rezultatele obținute.

Atunci când se analizează indicatorii financiari, trebuie avut în vedere întotdeauna că evaluarea performanței se face pe baza datelor din perioadele trecute, iar pe această bază, extrapolarea dezvoltării viitoare a companiei poate fi incorectă. Analiza financiară trebuie să fie orientată spre viitor.

Concepte care stau la baza analizei performanței financiare

Analiza financiară este utilizată la construirea bugetelor, pentru a identifica motivele abaterilor indicatorilor efectivi de la planurile planificate și de ajustare, precum și la calcularea proiectelor individuale. Principalele instrumente sunt analiza orizontală (dinamica indicatorilor) și verticală (analiza structurală a articolelor) a documentelor de raportare. contabilitate de gestiune, precum și calculul coeficienților. O astfel de analiză se realizează pentru toate bugetele majore: BDDS, BDR, bilanţ, bugete de vânzări, achiziţii, inventar.

Principalele caracteristici ale analizei financiare sunt următoarele:

1. Majoritatea covârșitoare a indicatorilor financiari sunt de natura valorilor relative, ceea ce face posibilă compararea întreprinderilor de diferite scări de activitate.

2. Atunci când efectuați o analiză financiară, este important să aplicați un factor de comparație:

• compara indicatorii de performanță ai companiei într-o tendință pentru diferite perioade de timp;
• comparați performanța unei anumite companii cu media industriei sau cu performanțe similare în industrie.

3. Pentru a efectua o analiză financiară, este important să aveți o descriere financiară completă a companiei pentru perioadele de timp selectate (de obicei ani). Dacă analistul are la dispoziție date pentru o singură perioadă, atunci ar trebui să existe date din bilanțul companiei la începutul și sfârșitul perioadei, precum și o declarație de profit pentru perioada în cauză. Este important de reținut că numărul bilanțurilor pentru analiză trebuie să fie cu unul mai mult decât numărul declarațiilor de venit.

Managementul contabil este un element important în analiza indicatorilor financiari. Ecuația contabilă de bază, care exprimă interdependența activelor, pasivelor și drepturilor de proprietate, se numește bilanț contabil:

ACTIV = PASIV + CAPITAL PROPRIET

Active sunt de obicei clasificate în trei categorii:

1. Activele curente includ numerar și alte active care trebuie convertite în numerar în decurs de un an (de exemplu, valori mobiliare tranzacționate public; conturi de creanță; cambii de creanță; capital de lucru și avansuri).

2. Proprietatea terenului, mijloacele fixe și echipamentele (capital fix) includ activele care se caracterizează printr-o durată de viață relativ lungă. Aceste fonduri nu sunt de obicei destinate revânzării și sunt utilizate în producția sau vânzarea altor bunuri și servicii.

3. Activele pe termen lung includ investițiile companiei în valori mobiliare, de exemplu, acțiuni și obligațiuni, precum și active necorporale, inclusiv: brevete, cheltuieli pentru drepturi și privilegii de monopol, drepturi de autor.

Datorii de obicei se împart în două grupe:

1. Datoriile pe termen scurt includ sumele care trebuie plătite în termen de un an; de exemplu, datorii acumulate și cambii de plătit.

2. Datoriile pe termen lung sunt drepturile creditorilor care nu trebuie realizate în termen de un an. Această categorie include pasive pentru împrumuturi garantate, împrumuturi bancare pe termen lung, credite ipotecare.

echitate- acestea sunt drepturile proprietarilor întreprinderii. Din punct de vedere contabil, acesta este restul sumei după deducerea datoriilor din active. Acest sold este majorat cu orice profit și redus cu orice pierderi ale companiei.

Măsurile considerate în mod obișnuit de analiști includ contul de profit și pierdere, bilanțul contabil, indicatorii modificărilor poziției financiare și indicatorii modificărilor capitalurilor proprii.

Declarația rezultatelor afacerii unei companii, denumită și declarație de profit și pierdere sau declarație de profit și pierdere, rezumă rezultatele activităților de opțiune ale companiei pentru un anumit perioadă de raportare timp. Venitul net este calculat folosind metoda contabilă periodică utilizată la calcularea profiturilor și cheltuielilor. De obicei, este considerată cea mai importantă măsură financiară. Raportul arată dacă procentul câștigurilor din acțiunile companiei a scăzut sau a crescut în perioada de raportare după plata dividendelor sau după încheierea altor tranzacții cu proprietarii. Declarația rezultatelor operaționale îi ajută pe proprietari să evalueze valoarea, momentul și incertitudinea fluxurilor de numerar viitoare.

Bilanțul și contul de profit și pierdere sunt principalele surse de măsurători utilizate de companii. Un bilanț este o declarație care arată ce deține o companie (active) și ce datorează (datorii și capitaluri proprii) la o anumită dată. Unii analiști numesc bilanțul o „fotografie a sănătății financiare a companiei” la un anumit moment în timp.

Sistemul de indicatori financiari si rate

Numărul total de rapoarte financiare care pot fi utilizate pentru analiza activităților companiei este de aproximativ două sute. De obicei, se utilizează doar un număr mic de coeficienți și indicatori de bază și, în consecință, principalele concluzii care se pot trage pe baza acestora. În scopul unei analize și analize mai ordonate, se obișnuiește să se subdivizeze indicatorii financiari în grupuri, cel mai adesea în grupuri care reflectă interesele anumitor părți interesate (părți interesate). Principalele grupuri de părți interesate includ: proprietari, conducerea companiei, creditori. În același timp, este important să înțelegem că divizarea este condiționată și indicatorii pentru fiecare grup pot fi utilizați de diverși factori interesați.

Alternativ, este posibilă eficientizarea și analizarea indicatorilor financiari pe grupe care caracterizează principalele proprietăți ale activităților companiei: lichiditate și solvabilitate; eficacitatea managementului companiei; rentabilitatea (rentabilitatea) activității.

Împărțirea indicatorilor financiari în grupuri care caracterizează trăsăturile întreprinderii este prezentată în diagrama următoare.

Orez. 2. Structura indicatorilor financiari ai firmei

Să aruncăm o privire mai atentă asupra grupului de indicatori financiari.

Indicatori de cost de exploatare:

Analiza costurilor de exploatare ne permite să luăm în considerare dinamica relativă a cotelor diferitelor tipuri de costuri în structura costurilor totale ale întreprinderii și este o completare a analizei operaționale. Acești indicatori vă permit să aflați motivul modificării indicatorilor profitabilității companiei.

Indicatori ai managementului eficient al activelor:

Acești indicatori fac posibilă determinarea cât de eficient gestionează managementul companiei activele încredințate acesteia de către proprietarii companiei. Bilanțul poate fi folosit pentru a judeca natura activelor utilizate de companie. Este important de reținut că acești indicatori sunt foarte aproximativi, deoarece în bilanţurile majorităţii companiilor, o varietate de active achiziţionate în momente diferite sunt indicate la cost istoric. În consecință, valoarea contabilă a unor astfel de active nu are adesea nimic de-a face cu valoarea lor de piață; această condiție este și mai mult exacerbată de inflație și de o creștere a valorii acestor active.

O altă denaturare a situaţiei actuale poate fi asociată cu diversificarea activităţilor firmei, atunci când anumite activităţi necesită atragerea unui anumit număr de active pentru a obţine un profit relativ egal. Prin urmare, atunci când se analizează, este indicat să se străduiască împărțirea indicatorilor financiari pe anumite tipuri de activități ale companiei sau pe tipuri de produse.

Indicatori de lichiditate:

Acești indicatori ne permit să apreciem gradul de solvabilitate al companiei pentru datorii pe termen scurt. Esența acestor indicatori constă în compararea sumei datoriilor curente ale companiei și a fondului de rulment al acesteia, care va asigura rambursarea acestor datorii.

Indicatori de rentabilitate (profitabilitate):

Acestea permit evaluarea eficacității managementului companiei folosind activele acesteia. Eficiența muncii este determinată de raportul dintre profitul net, determinat de căi diferite, cu valoarea activelor utilizate pentru a genera acest profit. Acest grup de indicatori se formează în funcție de focalizarea cercetării în eficiență. În urma obiectivelor analizei se formează componentele indicatorului: valoarea profitului (net, operațional, profit înainte de impozitare) și valoarea activului sau capitalului care formează acest profit.

Indicatori de structura capitalului:

Cu ajutorul acestor indicatori se poate analiza gradul de risc de faliment al companiei in legatura cu utilizarea resurselor financiare imprumutate. Odată cu creșterea ponderii capitalului împrumutat crește riscul de faliment, de vreme ce volumul obligaţiilor firmei creşte. Acest grup de coeficienți interesează în primul rând creditorii existenți și potențiali ai companiei. Conducerea și proprietarii văd compania ca pe o entitate de afaceri care funcționează continuu, creditorii au o abordare dublă. Pe de o parte, creditorii sunt interesați să finanțeze activitățile unei companii care funcționează cu succes, a cărei dezvoltare va răspunde așteptărilor; pe de altă parte, creditorii evaluează cât de importantă va fi o cerere de recuperare a datoriilor dacă compania întâmpină dificultăți semnificative în rambursarea unui împrumut pe termen lung.

Un grup separat este format din indicatori financiari care caracterizează capacitatea companiei de a-și deservi datoria în detrimentul fondurilor primite din operațiunile curente.

Impactul pozitiv sau negativ al efectului de levier financiar crește proporțional cu valoarea capitalului de datorie utilizat de companie. Riscul creditorului crește odată cu riscul proprietarului.

Valori pentru serviciul datoriei:

Analiza financiară se bazează pe datele bilanțului, care este o formă contabilă care reflectă situația financiară a unei companii la un anumit moment în timp. Oricare ar fi coeficientul care caracterizează structura capitalului este luat în considerare, analiza ponderii capitalului împrumutat, de fapt, rămâne statistică și nu ține cont de dinamica activităților de exploatare a întreprinderii și de modificările valorii sale economice. Prin urmare, indicatorii serviciului datoriei nu oferă o imagine completă a solvabilității companiei, ci arată doar capacitatea companiei de a plăti dobânda și suma principalului în intervalul de timp convenit.

Indicatori de piata:

Acești indicatori sunt printre cei mai interesanți pentru proprietarii de companii și potențialii investitori. Într-o societate pe acțiuni, proprietarul - acționarul - este interesat de rentabilitatea companiei. Aceasta se referă la profitul primit datorită eforturilor conducerii companiei, pe fondurile investite de proprietari. Proprietarii sunt interesați de impactul performanței companiei asupra valorii de piață a acțiunilor lor, în special a celor tranzacționate liber pe piață. Sunt interesați de distribuirea profiturilor lor: cât de mult este reinvestit în companie și cât le este plătit ca dividende.

Principalul obiectiv analitic al analizei indicii și indicatorilor financiari este de a dobândi abilitățile de a lua decizii manageriale și de a înțelege eficacitatea activității sale.

Conținutul analizei activităților financiare și economice ale întreprinderii este un studiu profund și cuprinzător al informațiilor economice despre funcționarea entității comerciale analizate pentru a lua decizii optime de management pentru a asigura implementarea. programe de producțieîntreprinderilor, evaluând nivelul implementării acestora, identificând punctele slabe și rezervele în fermă.

Analiza ar trebui să fie un studiu cuprinzător al acțiunii externe și interne, a pieței și factori de producţie asupra cantității și calității produselor fabricate de întreprindere, indicatorii financiari ai întreprinderii și indică posibile perspective de dezvoltare a activităților de producție ulterioare ale întreprinderii în domeniul de management ales.

Direcția principală de analiză: de la un complex complex - la elementele sale constitutive, de la rezultat - la concluzii despre cum a fost atins un astfel de rezultat și la ce va duce în viitor. Schema de analiză ar trebui construită după principiul „de la general la particular”. În primul rând, este oferită o descriere a celor mai generale, caracteristici cheie ale obiectului sau fenomenului analizat și abia apoi încep să analizeze particularitățile individuale.

Succesul analizei este determinat de diverși factori. În primul rând, înainte de a începe efectuarea oricăror proceduri analitice, este necesar să se întocmească un program de analiză destul de clar, care să includă elaborarea machetelor de tabele analitice, algoritmi de calculare a principalilor indicatori și sursele de informații și de reglementare necesare pentru calculul și evaluarea comparativă a acestora.

În al doilea rând, atunci când se efectuează proceduri analitice, indicatorii de performanță ai întreprinderii sunt întotdeauna comparați cu ceva. Se pot face comparații cu perioada anterioară, cu planul și cu media industriei. Orice abateri de la valorile standard sau planificate ale indicatorilor, chiar dacă sunt de natură pozitivă, trebuie analizate cu atenție. Sensul unei astfel de analize este, pe de o parte, de a identifica principalii factori care au determinat abaterile inregistrate de la reperele specificate, iar pe de alta parte, de a verifica inca o data valabilitatea sistemului de planificare adoptat si, daca este cazul. , faceți-i modificări.

În al treilea rând, completitudinea și integritatea oricărei analize cu orientare economică este în mare măsură determinată de validitatea setului de criterii utilizat. De regulă, acest set include evaluări calitative și cantitative și se bazează de obicei pe indicatori cuantificabili care au o interpretare ușor de înțeles și, dacă este posibil, niște repere (limite, standarde, tendințe). La selectarea indicatorilor, este necesar să se formuleze logica combinării lor într-un set dat, astfel încât rolul fiecăruia dintre ei să fie vizibil și să nu se creeze impresia că un aspect a rămas neacoperit sau, dimpotrivă, nu se încadrează în schema luată în considerare. Cu alte cuvinte, setul de indicatori, care este foarte posibil în acest caz să fie interpretat ca un sistem, trebuie să aibă un anumit nucleu interior, o anumită bază care să explice logica construcției sale.

În al patrulea rând, atunci când se efectuează analize, nu este nevoie să urmăriți inutil acuratețea estimărilor; de regulă, identificarea tendințelor și modelelor este de cea mai mare valoare.

Scopul principal al analizei este creșterea eficienței funcționării entităților economice și căutarea rezervelor pentru o astfel de creștere. Pentru atingerea acestui scop se efectuează: evaluarea rezultatelor muncii din perioadele trecute; dezvoltarea procedurilor control operational pentru activitati de productie; dezvoltarea măsurilor de prevenire a fenomenelor negative în activitățile întreprinderii și în rezultatele financiare ale acesteia; deschiderea rezervelor pentru îmbunătățirea performanței; elaborarea unor planuri și standarde solide.

În procesul de realizare a scopului principal al analizei, sunt rezolvate următoarele sarcini:

Determinarea liniilor de bază pentru elaborarea planurilor și programelor de producție pentru perioada următoare;

Îmbunătățirea fezabilității științifice și economice a planurilor și standardelor;

Un studiu obiectiv și cuprinzător al implementării planurilor stabilite și al respectării standardelor privind cantitatea, structura și calitatea produselor, lucrărilor și serviciilor;

Determinarea eficienței economice a utilizării resurselor materiale, forței de muncă și financiare;

Prognoza rezultatelor afacerii;

Pregătirea materialelor analitice pentru selectarea deciziilor optime de management legate de ajustare activitati curenteși elaborarea planurilor strategice.

În condiții specifice, pot fi stabilite și alte obiective locale, care vor determina conținutul procedurilor de analiză a activităților financiare și economice. Astfel, conținutul general al procedurilor analitice poate fi determinat atât de specificul activității întreprinderii, cât și de tipul de analiză selectat.

Formularea și înțelegerea sarcinilor specifice de analiză;

Stabilirea relațiilor cauzale;

Determinarea indicatorilor și metodelor de evaluare a acestora;

Identificarea și evaluarea factorilor care influențează rezultatele, selectarea celor mai semnificativi;

Dezvoltarea modalităților de eliminare a influenței factorilor negativi și de stimulare a celor pozitivi.

Analiza activităților financiare și economice ar trebui efectuată în conformitate cu anumite principii (Tabelul 6).

Tabelul 6

Principii de bază ale analizei activităților financiare și economice ale întreprinderii

Concretitatea	Analiza se bazează pe date specifice, rezultatele acesteia sunt cuantificate.
Complexitate	Studiu cuprinzător al unui fenomen sau proces economic în vederea evaluării obiective a acestuia
Consecvență	Studiul fenomenelor economice în relație între ele și nu izolat
Regularitate	Analiza trebuie efectuată continuu la intervale prestabilite, și nu de la caz la caz.
Obiectivitate	Studiul critic și imparțial al fenomenelor economice, elaborarea unor concluzii informate
Eficacitate	Adecvarea rezultatelor analizei pentru utilizare practică, pentru a crește eficacitatea activităților de producție
Rentabilitatea	Costurile asociate analizei ar trebui să fie semnificativ mai mici decât efectul economic care va fi obținut ca urmare a implementării acesteia.
Comparabilitatea	Datele și rezultatele analizei ar trebui să fie ușor comparabile între ele, iar consistența rezultatelor ar trebui să fie respectată cu proceduri analitice regulate.
științifică	Analiza ar trebui să fie ghidată de metode și proceduri solide din punct de vedere științific.

Activitățile financiare și economice ale întreprinderii pot fi reprezentate ca proces continuu atragerea de diverse tipuri de resurse, combinându-le în procesul de producție pentru a obține un anumit rezultat financiar. Pe baza acesteia se pot distinge trei mari domenii de aplicare a analizei: resurse, proces de producție, rezultate financiare. Oricare dintre aceste obiecte poate fi, în primul rând, detaliat și, în al doilea rând, supus diferitelor tipuri de procesări analitice.

Metoda de analiză a activităților financiare și economice ca modalitate de cunoaștere a unei entități economice constă într-un număr de acțiuni desfășurate succesiv (etape, etape):

Observarea subiectului, măsurarea și calcularea indicatorilor absoluti și relativi, aducerea lor într-o formă comparabilă etc.;

Sistematizarea și compararea, gruparea și detalierea factorilor, studiul influenței acestora asupra indicatorilor de performanță ai subiectului;

Generalizare - construirea tabelelor de sinteză și prognoză, pregătirea concluziilor și recomandărilor pentru luarea deciziilor de management.

Metoda de analiza a activitatilor financiare si economice Este un sistem de categorii teoretice și cognitive, instrumente științifice și principii de reglementare pentru studierea proceselor de funcționare a entităților economice.

Există diferite clasificări ale metodelor și tehnicilor de analiză a activităților financiare și economice ale unei entități economice. Toate clasificările se bazează pe caracteristici diferite. Una dintre cele mai informative este împărțirea tehnicilor și metodelor în funcție de gradul de formalizabilitate a acestora, adică. dacă este posibil și în ce măsură să descriem această metodă folosind unele proceduri formalizate (în primul rând, matematice). Urmând această logică, toate metodele analitice pot fi subdivizate în informale și formalizate. Clasificarea metodelor și tehnicilor de analiză este prezentată în Fig. 13.

Orez. 13. Clasificarea metodelor și tehnicilor utilizate în analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii

Metode informale(probabil este mai corect să le numim greu de formalizat) se bazează pe descrierea procedurilor la nivel logic, fără ajutorul unor dependențe analitice stricte. Experiența și intuiția analistului joacă un rol important în aplicarea acestor metode. Metode formalizate(uneori sunt numite și matematice) se bazează pe dependențe și reguli stricte predefinite. Nu toate sunt egale în ceea ce privește complexitatea aparatului matematic utilizat, posibilitatea de implementare în practică și gradul de prevalență în activitatea serviciilor analitice la întreprinderi și firme de consultanță specială.

Elaborarea unui scorecard. Analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este foarte adesea sub forma ei o analiză a indicatorilor, adică. caracteristicile activităţii economice a unităţii economice. Termenul „tablou de bord” este utilizat pe scară largă în cercetarea economică. Analistul, în conformitate cu anumite criterii, selectează indicatori, formează un sistem din aceștia și îi analizează. Complexitatea analizei necesită utilizarea unor sisteme întregi în funcțiune, mai degrabă decât a unor indicatori individuali.

În comparație cu indicatorii individuali sau cu o parte din setul acestora, sistemul este o formațiune nouă din punct de vedere calitativ și este întotdeauna mai semnificativ decât suma părților sale individuale, deoarece, pe lângă informațiile despre părți, conține anumite informații despre nou, care apare ca un rezultat al interacțiunii lor, adică informații despre dezvoltarea sistemului în ansamblu.

Construirea unui sistem detaliat de indicatori care caracterizează orice proces sau fenomen se bazează pe o înțelegere clară a două puncte: ce este un sistem și ce cerințe de bază trebuie să le satisfacă. Sub sistem de indicatori, care caracterizează un anumit subiect sau fenomen economic, este înțeles ca un ansamblu de cantități interdependente care reflectă în mod cuprinzător starea și dezvoltarea unui subiect sau fenomen dat.

Metoda de comparare. Comparația este o acțiune prin care se stabilește asemănarea și diferența dintre fenomenele realității obiective. Folosind această metodă, sunt rezolvate următoarele sarcini principale:

Dezvăluirea relațiilor cauzale dintre fenomene;

Efectuarea de probe sau respingere;

Clasificarea si sistematizarea fenomenelor.

Comparația poate fi calitativă („a fost mai cald ieri”) și cantitativă („20 este întotdeauna mai mare decât 10”).

Procedura de comparație în analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi cuprinde mai multe etape: selecția obiectelor comparate; selectarea tipului de comparație (dinamică, spațială, în raport cu valorile planificate); selectarea scalelor de comparație și gradul de semnificație al diferențelor; selectarea numărului de caracteristici prin care ar trebui făcută comparația; selectarea tipului de caracteristici, precum și definirea criteriilor de materialitate și nesemnificație a acestora; selectarea bazei de comparație.

Metoda de realizare a tabelelor analitice. Construirea tabelelor analitice este una dintre cele mai importante tehnici de analiză a activităților financiare și economice. Un tabel analitic este o formă de prezentare cea mai rațională, vizuală și sistematizată a datelor inițiale, cei mai simpli algoritmi de prelucrare a acestora și a rezultatelor obținute. Este o combinație de rânduri orizontale și grafice verticale (coloane, coloane). Scheletul tabelului, în care partea de text este umplută, dar nu există date numerice, se numește aspectul tabelului.

Tabelele analitice sunt utilizate în toate etapele analizei activităților financiare și economice.

Astfel, tabelele utilizate în analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii sunt utilizate pentru sistematizarea datelor inițiale, efectuarea calculelor analitice și formalizarea rezultatelor analizei.

Detalierea recepției. Detalierea este una dintre cele mai comune metode de analiză în multe domenii ale științei, inclusiv în analiza activităților financiare și economice ale entităților economice. Atunci când sunt combinate cu alte tehnici, detalierea face posibilă evaluarea cuprinzătoare a fenomenelor studiate și dezvăluirea motivelor situației care a apărut. În funcție de complexitatea fenomenului, indicatorii care îl descriu sunt dezagregați pe timp, la locul tranzacțiilor comerciale, centre de responsabilitate sau părți componente (termeni sau factori).

Analiza indicatorilor, detaliați pe perioade cronologice, relevă dinamica și ritmul mersului fenomenelor economice. Granularitatea timpului vă permite să setați perioadele (luni, zile) în care apar cele mai bune sau mai proaste rezultate.

Descompunerea datelor la locul tranzacțiilor comerciale vă permite să stabiliți cele mai și mai puțin eficiente divizii ale întreprinderii, precum și regiunile, cele mai bune sau, dimpotrivă, nereușite pentru vânzarea produselor.

Metoda judecății expertului. Metoda delfică – generalizarea aprecierilor experților cu privire la perspectivele de dezvoltare a unei anumite entități economice. Particularitatea metodei constă într-un sondaj coerent, individual, anonim al experților. Această tehnică exclude contactul direct al experților între ei și, în consecință, influența grupului care decurge din lucrand impreunaşi constând în adaptarea la opinia majorităţii.

Analiza folosind metoda Delphic se realizează în mai multe etape, rezultatele sunt prelucrate prin metode statistice. Sunt dezvăluite judecățile predominante ale experților, punctele lor de vedere converg. Toți experții sunt introduși în argumentele celor ale căror judecăți sunt foarte ieșite din comun. După aceea, toți experții se pot răzgândi, iar procedura se repetă.

Analiza morfologică este o metodă expertă pentru o revizuire sistematică a tuturor opțiunilor posibile pentru dezvoltarea elementelor individuale ale sistemului studiat, bazată pe clasificări complete și riguroase ale obiectelor și fenomenelor, proprietăților și parametrilor acestora. Este utilizat în prognoza proceselor complexe atunci când diferite grupuri de experți scriu scenarii și le compară între ele pentru a obține o imagine cuprinzătoare a dezvoltării viitoare.

Metoda de analiză situațională și prognoză. Această metodă se bazează pe modele concepute pentru a studia relații funcționale sau rigid determinate, atunci când fiecare valoare a unui atribut de factor corespunde unei valori non-aleatoare bine definite a unui atribut productiv. Ca exemplu, putem cita dependențele implementate în cadrul cunoscutului model de analiză factorială de către compania DuPont. Folosind acest model și înlocuind în el valorile prezise ale diferiților factori, de exemplu, veniturile din vânzări, cifra de afaceri a activelor, gradul de dependență financiară etc., este posibil să se calculeze valoarea estimată a unuia dintre principalii indicatori de performanță - raportul randamentului capitalului propriu.

Metoda echilibrului. Această metodă este utilizată pentru a studia raportul dintre două grupuri de indicatori interrelaționați, ale căror rezultate ar trebui să fie egale între ele. Își datorează numele bilanţului, care a fost unul dintre primele exemple istorice de legare a unui număr mare de indicatori economici cu două totaluri egale. Utilizarea metodei este deosebit de răspândită atunci când se analizează amplasarea și utilizarea corectă a activelor economice și sursele formării acestora. Recepția legăturii bilanțului este, de asemenea, utilizată în studiul relațiilor aditive funcționale, în special în analiza bilanțului de mărfuri, precum și pentru a verifica caracterul complet și corectitudinea calculelor efectuate în analiza factorială: modificarea totală a efectivului. indicatorul ar trebui să fie egal cu suma modificărilor datorate factorilor individuali.

Analiza factorială bazată pe modele rigid deterministe. În cercetarea economică, un factor este înțeles ca fiind condițiile necesare desfășurării unui proces economic dat, precum și motivul, forta motrice acest proces, care îi determină natura sau una dintre caracteristicile sale principale. Rezultatele activității economice sunt influențate de mulți factori care sunt interconectați, dependenți și condiționati.

Tehnici pentru substituții de lanț și diferențe aritmetice. Metoda substituțiilor de lanț mai este denumită și metoda izolării secvențiale (gradate) a factorilor. Această metodă este concepută pentru a măsura efectul modificării caracteristicilor factorilor asupra modificării indicatorului efectiv atunci când se studiază dependențele funcționale. Legalitatea aplicării metodei a fost fundamentată de K. Marx la studierea influenței asupra prețului relativ al puterii de muncă a trei factori: durata, puterea productivă și intensitatea muncii. El a propus să considere secvenţial fiecare factor ca o variabilă, fixându-i pe toţi ceilalţi - şi aşa mai departe pe rând.

Metoda integrală. Avantajele metodei integrale trebuie recunoscute ca fiind descompunerea completă a factorilor și absența necesității de a stabili ordinea de acțiune a factorilor.

Metoda are, de asemenea, dezavantaje semnificative. Acestea includ complexitatea semnificativă a calculelor chiar și după formulele date, precum și prezența unei contradicții fundamentale între baza matematică a metodei și natura fenomenelor economice. Faptul este că majoritatea fenomenelor și cantităților din economie sunt de natură discretă, prin urmare, nu are sens să luăm în considerare incremente infinit de mici, așa cum este cerut de aplicarea metodei integrale.

Predicție bazată pe dependențe proporționale. La baza acestei metode se află teza că este posibil să se identifice un anumit indicator, care este cel mai important din punct de vedere al caracteristicilor activităților companiei, care, datorită acestei proprietăți, ar putea fi folosit ca bază pentru determinarea valorile prezise ale altor indicatori în sensul că sunt „legate” de indicatorul de bază folosind cele mai simple dependențe proporționale. Ca indicator de bază, cel mai des sunt utilizate fie veniturile din vânzări, fie costul mărfurilor vândute (fabricate). Valabilitatea acestei alegeri se explică destul de ușor din punct de vedere logic și, în plus, se confirmă prin studierea dinamicii și interrelațiilor altor indicatori care descriu anumite aspecte ale activităților companiei.

Metoda se bazează pe ipoteza că: a) valorile majorității articolelor din bilanţ și din contul de profit și pierdere se modifică direct proporțional cu volumul vânzărilor; b) nivelurile existente ale elementelor de bilanț cu variație proporțională în societate și raportul dintre acestea sunt optime (însemnând că, de exemplu, nivelul stocurilor la momentul analizei și prognozării este optim).

Metoda medie. În orice set de fenomene sau subiecte economice se observă diferențe între unitățile individuale ale acestui set. Concomitent cu aceste diferențe, există ceva în comun care unește totalitatea și permite ca toate subiectele și fenomenele luate în considerare să fie atribuite unei singure clase. De exemplu, toți lucrătorii din același atelier care fac aceeași muncă o fac diferit, cu productivitate diferită. Cu toate acestea, în ciuda unora diferențe individuale, puteți determina producția medie, sau productivitatea medie, per lucrător din magazin. Poți media profitabilitatea unei întreprinderi pe mai multe trimestre consecutive, obținând valoarea profitabilității medii etc.

Rolul mediilor, deci, este de a generaliza, i.e. înlocuirea unui set de valori individuale ale unei caracteristici cu o valoare medie care caracterizează întregul set de fenomene. Media rezumă valorile calitativ omogene ale trăsăturii și, prin urmare, este o caracteristică tipică a trăsăturii într-o anumită populație. De exemplu, cifra medie de afaceri per angajat este o caracteristică tipică a rețelei de retail a unui oraș.

Desigur, media nu este fixă ​​o dată pentru totdeauna: producția medie per angajat al unei întreprinderi care funcționează normal este în continuă creștere. Costurile unitare medii tind să scadă pe măsură ce producția crește. Astfel, nu numai valorile medii ale valorilor înseși, ci și tendințele de schimbare a acestora pot fi considerate ca indicatori ai poziției întreprinderii pe piață și a succesului activităților sale financiare și economice în această industrie.

Metoda de grupare a datelor. Gruparea este dezmembrarea unei colecții de date în grupuri pentru a studia structura acesteia sau relațiile dintre componente. În procesul de grupare, unitățile populației sunt împărțite în grupuri în conformitate cu următorul principiu: diferența dintre unitățile alocate aceluiași grup trebuie să fie mai mică decât diferența dintre unitățile alocate aceluiași grup. grupuri diferite... Cea mai importantă întrebare în realizarea acestui tip de cercetare este alegerea intervalului de grupare.

Regula de bază pentru grupare este următoarea: nu trebuie să existe intervale goale sau ușor umplute.

În analiza activităților financiare și economice se folosesc în principal două tipuri de grupări: structurale și analitice.

Grupările structurale au scopul de a studia structura și compoziția populației, schimbările care au loc în aceasta față de caracteristica variabilă selectată. Grupările analitice sunt concepute pentru a studia relația dintre doi sau mai mulți indicatori care caracterizează populația studiată. În acest caz, unul dintre indicatori este considerat eficient, iar restul - factorial. Prin gruparea analitică, puteți calcula puterea relației dintre factori.

Metode elementare de prelucrare a datelor calculate. La studierea setului de valori ale cantităților studiate, pe lângă medie, se folosesc și alte caracteristici. Atunci când se analizează seturi mari de date, de obicei sunt de interes două aspecte: în primul rând, cantitățile care caracterizează o serie de valori în ansamblu, adică. caracteristicile comunității, iar în al doilea rând, cantitățile care descriu diferențele dintre membrii populației, i.e. caracteristicile răspândirii (variaţiei) valorilor.

În plus, următoarele valori sunt utilizate ca indicatori ai comunității: mijlocul intervalului, modul și mediana.

Următoarele valori sunt cel mai adesea utilizate ca indicatori ai intervalului și intensității variației indicatorilor: intervalul de variație, abaterea liniară medie, abaterea standard, varianța și coeficientul de variație.

Metoda indexului. Index – este un indicator statistic care reprezintă raportul dintre două stări ale unei caracteristici. Cu ajutorul indicilor se fac comparatii cu planul, in dinamica, in spatiu. Indexul este numit simplu(sinonime: privat, individual), dacă trăsătura investigată este luată fără a se lua în considerare legătura acesteia cu alte trăsături ale fenomenelor studiate. Indicele simplu este

unde P1 și P0 sunt stările comparate ale caracteristicii.

Indexul este numit analitic(sinonime: general, agregat), dacă trăsătura investigată este luată nu izolat, ci în legătură cu alte trăsături. Un indice analitic constă întotdeauna din două componente: o caracteristică indexată R(cel a cărui dinamică este investigată) și caracteristica de ponderare q. Cu ajutorul semnelor-greutăți, se măsoară dinamica unui fenomen economic complex, ale cărui elemente individuale sunt incomensurabile. Indicii simpli și analitici se completează reciproc

Unde q 0 sau q 1 - indicator de greutate.

Cu ajutorul indicilor în analiza activității financiare și economice se rezolvă următoarele sarcini principale:

Evaluarea modificării nivelului fenomenului (sau modificarea relativă a indicatorului);

Dezvăluirea rolului factorilor individuali în schimbarea atributului efectiv;

Evaluarea impactului modificărilor în structura populației asupra dinamicii.

Analiza corelației. Analiza corelației este o metodă de stabilire a unei legături și de măsurare a strângerii acesteia între observații, care poate fi considerată aleatorie și selectată dintr-o populație distribuită conform unei legi normale multidimensionale.

O corelație este o relație statistică în care valori diferite ale unei variabile corespund unor valori medii diferite ale alteia. Corelația poate apărea în mai multe moduri. Cea mai importantă dintre ele este dependența cauzală a variației trăsăturii efective de schimbarea factorului. În plus, acest tip de legătură poate fi observat între două consecințe ale aceleiași cauze. Principala caracteristică a analizei corelației trebuie recunoscută că stabilește doar faptul prezenței unei conexiuni și gradul de etanșeitate a acesteia, fără a dezvălui cauzele acesteia.

Analiza regresiei. Analiza regresiei este o metodă de stabilire a expresiei analitice a relației stocastice dintre caracteristicile studiate. Ecuația de regresie arată cum se modifică media la la schimbarea vreunuia dintre xi, si are forma

y = f(x1, x2, ..., xn)

Unde y - variabilă dependentă (este întotdeauna una);

xi– variabile independente - pot fi mai multe dintre ele.

Dacă există o singură variabilă explicativă, aceasta este o simplă analiză de regresie. Dacă sunt mai mulți dintre ei ( NS 2), atunci o astfel de analiză se numește multivariată.

Analiza de regresie este utilizată în principal pentru planificare, precum și pentru dezvoltarea unui cadru de reglementare.

Analiza grupului . Analiza cluster este una dintre metodele de analiză multivariată concepute pentru gruparea (clustering) unei populații, ale cărei elemente sunt caracterizate de multe caracteristici. Valorile fiecăruia dintre atribute servesc drept coordonate ale fiecărei unități a populației studiate în spațiul multidimensional al atributelor. Fiecare observație, caracterizată prin valorile mai multor indicatori, poate fi reprezentată ca un punct în spațiul acestor indicatori, ale căror valori sunt considerate coordonate într-un spațiu multidimensional.

ANOVA. Analiza varianței este o tehnică statistică care vă permite să confirmați sau să infirmați ipoteza că două eșantioane de date sunt din aceeași populație. În ceea ce privește analiza activității întreprinderii, putem spune că analiza varianței vă permite să determinați dacă grupuri de observații diferite aparțin aceluiași set de date sau nu.

Analiza varianței este adesea folosită împreună cu metodele de grupare. Scopul său în aceste cazuri este de a evalua semnificația diferențelor dintre grupuri. Pentru aceasta, varianțele de grup σ12 și σ 22, iar apoi testele statistice ale Studentului sau Fisher testează semnificația diferențelor dintre grupuri.

Metoda de construcție a arborelui de decizie. Această metodă este inclusă în sistemul metodelor de analiză situațională și este utilizată în cazurile în care situația prognozată poate fi structurată în așa fel încât să fie evidențiate puncte cheie în care fie este necesar să se ia o decizie cu o anumită probabilitate (rolul de analistul sau managerul este activ), sau are loc și cu o anumită probabilitate.un eveniment (rolul analistului sau managerului este pasiv, dar unele circumstanțe care nu depind de acțiunile sale sunt semnificative).

Programare liniară. Metoda programarii liniare, care este cea mai raspandita in cercetarea economica aplicata datorita interpretarii mai degraba vizuale, permite unei entitati economice sa justifice cea mai buna (dupa criterii formale) solutie in conditii de restrictii mai mult sau mai putin severe cu privire la resursele de care dispune intreprinderea. . Cu ajutorul programării liniare în analiza activităților financiare și economice, se rezolvă o serie de probleme, legate în primul rând de procesul de planificare a activităților, care permite găsirea parametrilor optimi de ieșire și modalități de a valorifica cât mai bine resursele disponibile. .

Analiza de sensibilitate. În condiții de incertitudine, nu este niciodată posibil să se determine în prealabil cu precizie care vor fi valorile reale ale unei anumite cantități după un anumit timp. Cu toate acestea, pentru planificarea cu succes a activităților de producție, este necesar să se prevadă modificări care pot apărea în prețurile viitoare la materiile prime și produsele finale ale întreprinderii, pentru o posibilă scădere sau creștere a cererii de bunuri produse de întreprindere. Pentru aceasta se efectuează o procedură analitică numită analiză de sensibilitate. Foarte des această metodă este utilizată la analiză proiecte de investitii, precum și la prezicerea valorii profitului net al companiei.

Analiza de sensibilitate constă în a determina ce se va întâmpla dacă unul sau mai mulți factori își schimbă amploarea. Este aproape imposibil să se efectueze o analiză manuală a modificării simultane a mai multor factori; pentru aceasta, ar trebui să se folosească un computer. Vom lua în considerare sensibilitatea profitului net la modificările unui singur factor (de exemplu, volumul vânzărilor), în timp ce toți ceilalți rămân neschimbați.

Metode de calcul financiar... Calculele financiare bazate pe conceptul de valoarea în timp a banilor sunt una dintre pietrele de temelie ale analizei financiare și sunt utilizate în diferitele sale secțiuni.

Operațiuni de acumulare și decontare. Cel mai simplu tip de tranzacție financiară este un împrumut unic de o anumită sumă. PV cu condiţia ca după un timp t o sumă mare va fi rambursată FV. Eficacitatea unei astfel de tranzacții poate fi caracterizată în două moduri: fie folosind un indicator absolut - creștere (FV– PV), sau prin calcularea vreunui indicator relativ. Indicatorii absoluti nu sunt de cele mai multe ori potriviți pentru o astfel de evaluare din cauza incomparabilității lor sub aspect spațio-temporal. Prin urmare, folosesc un coeficient special - un pariu. Acest indicator este calculat ca raportul dintre creșterea sumei inițiale și valoarea de bază, care, evident, poate fi luată fie PV, sau FV. Astfel, rata este calculată folosind una dintre cele două formule

În calculele financiare, primul indicator mai are denumiri: „rata dobânzii”, „dobândă”, „creștere”, „rata dobânzii”, „rata rentabilității”, „rentabilitate”; iar al doilea - „rata de reducere”, „rata de reducere”, „reducere”. Evident, ambele rate sunt interdependente, adică, cunoscând un indicator, îl puteți calcula pe celălalt

Ambii indicatori pot fi exprimați fie în fracții de unitate, fie ca procent. Este evident că
rt > dt, iar gradul de divergență depinde de nivelul ratelor dobânzii care apar la un anumit moment în timp. Astfel, dacă rt= 8%, dt= 7,4%, discrepanța este relativ mică; dacă
rt= 80%, atunci dt= 44,4%, adică ratele variază semnificativ ca valoare.

Instrucțiuni

Pentru a trage o concluzie generală despre eficiența întreprinderii, calculați nivelul de rentabilitate, care este raportul dintre profitul întreprinderii și valoarea activelor fixe și circulante. Acest indicator combină o serie de indicatori (rentabilitatea capitalului propriu, vânzări, bunuri etc.). Rentabilitatea este un indicator integral. Arată măsura, atractivitatea sa pentru investitori.

Atunci când analizați activitățile unei întreprinderi, rețineți că pentru un studiu mai detaliat al stării acesteia, este necesar să se efectueze o analiză factorială a rezultatelor obținute. La urma urmei, fiecare indicator care reflectă utilizarea resurselor de producție este influențat de alți indicatori.

Notă

Activitățile organizației în ansamblu sunt influențate de mulți factori:
- situatia economica generala din tara si de pe piata;
- amplasarea naturală și geografică a întreprinderii;
- apartenența la industrie;
- factori datoraţi funcţionării întreprinderii (politica de preţ şi vânzări, gradul de utilizare a resurselor de producţie, identificarea şi utilizarea rezervelor din fermă etc.).

Analiză financiar raportare este o evaluare a solvabilității, bonității, rentabilității, precum și a atractivității investiționale a întreprinderii. Analiză raportare firma oferă potențialilor parteneri posibilitatea de a concluziona asupra necesității de a lucra în continuare cu ea.

Instrucțiuni

Pentru a efectua rapid și eficient o analiză, nu este necesar să aveți la îndemână toată raportarea întreprinderii. Acest lucru necesită doar două forme: „Bilanț” și „Declarație de profit și pierdere”. Este bine dacă există o oportunitate de a vedea indicatorii în dinamică timp de 2-3 ani.

La analiza financiară raportare este necesar să se acorde atenție indicatorilor absoluti, care fac posibilă aprecierea surselor de care dispune întreprinderea, cheltuielile acestora, disponibilitatea și distribuția profiturilor și resursele financiare. În acest caz, este necesar să se identifice elementele cele mai problematice, precum și indicatorii acestora cu perioadele anterioare de raportare (de exemplu, volumele de lucru în curs, restante și conturile de plătit etc.).

Apoi, o analiză orizontală a tuturor indicatorilor financiari raportare... În același timp, se determină modificarea ratelor procentuale pe mai mulți ani. De exemplu, se calculează creșterea veniturilor, a venitului net, a dobânzilor și a împrumuturilor și a altor elemente.

În plus, se efectuează o analiză verticală, care presupune calcularea ponderii fiecărui indicator raportare in total. De exemplu, procentul de conturi restante ale datoriilor pe termen scurt, cota produse terminateîn volumul stocurilor.

În unele cazuri, la analiza financiară raportare este utilă compararea indicatorilor obţinuţi cu media industriei sau cu indicatorii firmelor concurente pentru a identifica locul întreprinderii în piaţă.

Videoclipuri similare

Un contabil al oricărei organizații se confruntă adesea cu nevoia de a întocmi un financiar analiză, deși acest lucru poate fi făcut și de un specialist obișnuit din departamentul financiar sau economic. Financiar analiză permite conducerii întreprinderii să evalueze eficacitatea managementului. O analiză financiară detaliată este efectuată la schimbarea unui director financiar sau general sau la cumpărarea și vânzarea unei organizații.

Vei avea nevoie

• Performanța financiară a organizației

Instrucțiuni

V mari intreprinderi există departamente întregi care se ocupă de analiza financiară. Firme mici de compilat analiză invitați un economist de la o companie de audit. De obicei, această procedură nu durează mai mult de 2-3 zile.

Să întocmească financiar analiză este necesară raportarea diferitelor forme, dar baza, desigur, este datele. Bilanțul întreprinderii face posibilă evaluarea suficienței activității economice, a eficienței alocării capitalului și a structurii surselor împrumutate.

Mai întâi trebuie să analizați structura activelor și pasivelor din bilanţ. Pentru aceasta, elementele de active sunt grupate pe nivel, active curente și imobilizate. Răspunderea este grupată după grad și sursa apariției. Activele curente și imobilizate sunt situate în secțiunile 1 și 2 din bilanț, surse propriiîn secțiunea 4, secțiunea 5 și 6 arată capitalul strâns.

Datoria bugetară a întreprinderii este reflectată în rândurile 625 și 626 din bilanţ. În rândul 610, puteți vedea împrumuturi pe termen scurt. Rândurile 621, 622 și 628 sunt afișate în fața creditorilor. Liniile 623 și 624 conțin datorii pe termen scurt și 510 datorii pe termen lung.

Acum merită să ne uităm la soldurile activelor foarte lichide - 260, active cu lichid mediu - 240 linii, active cu lichid scăzut - 210 linii.
Diferite grupuri de active sunt convertite în formă monetară și pot fi utilizate pentru achitarea datoriilor.

După ce toate elementele sunt grupate, trebuie să găsiți dinamica modificărilor activelor curente ale activelor și pasivelor. Apoi verificați dacă au existat modificări în secțiunile bilanțului și identificați motivele. Atentie speciala trebuie plătiți pentru a circula: creștere, niveluri de stoc, vânzări.

In forma 2 si 3 a bilantului sunt afisate fluxurile de numerar ale intreprinderii. Pentru a determina cuantumul veniturilor este necesar să se scadă datele din același rând, dar la începutul perioadei, din datele de la sfârșitul perioadei situate în rândul 10 din formularul 2.

Deoarece este format din compensarea încasărilor de numerar, este necesar să se calculeze suma reală pe conturi. Aceste date sunt preluate din bilanţul forma 4. Pentru a vedea cifrele de afaceri financiare complete, trebuie să rezumați rândul 30 cu 50 și 90. Aceste date vor fi încasări regulate.

Sezonalitatea intrărilor de numerar poate fi văzută prin compararea datelor din mai multe trimestre. Pentru a vedea capacitățile întreprinderii, trebuie să comparați datele activelor, combinate cu gradul de lichiditate.

Notă

Dezvăluirea deficiențelor voalate este posibilă numai în cazul unei analize detaliate.

Sfaturi utile

Pentru a nu pierde timpul compilând manual analizele financiare, puteți pune un program special dezvoltat, care dă mai multa garantieîn acuratețea datelor primite

Financiar analiză se efectuează pentru a studia principalii parametri ai întreprinderii, care oferă o evaluare obiectivă a stării sale financiare. Rezultatele analiză dar îl ajută pe şeful să determine recomandări pentru direcţionarea activităţilor viitoare ale companiei.

Vei avea nevoie

• - calculator;
• - date contabile.

Instrucțiuni

Petrece analiză lichiditate, care vă va permite să determinați să vă plătiți obligațiile curente. Calculați o rată de acoperire care indică dacă o întreprindere are suficiente resurse pentru pasivele sale curente. Determinați raportul rapid, care reflectă capacitatea firmei de a plăti obligațiile curente în timp util cu debitorii.

Calculați raportul lichidității absolute, arătând capacitatea întreprinderii de a determina imediat o parte din datorie. Calculați net scăzând pasivele curente ale companiei din activele curente. Prezența acestei valori arată capacitatea firmei de a-și plăti obligațiile curente și de a-și extinde activitățile.

A executa analiză activitate, care caracterizează eficienţa activităţii principale şi rata cifrei de afaceri întreprinderi financiare... Pentru analiză A activitate de afaceri este necesar să se calculeze coeficienții de rotație a activelor, conturi de plătit și de încasat, durata cifrei de afaceri, mijloace fixe, stocuri și capitaluri proprii.

Petrece analiză solvabilitatea, care va determina structura surselor de finantare a intreprinderii, independenta societatii fata de surse externe si gradul de stabilitate financiara. Pentru a face acest lucru, calculați raportul dintre finanțare, solvabilitate, manevrabilitate a capitalului propriu și furnizarea de capital de lucru propriu.

Rezumă financiar analiză si intreprinderi. Efectuați o evaluare financiară cuprinzătoare, faceți previziuni și recomandări.

Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii joacă rol importantîn îmbunătăţirea eficienţei activităţilor sale, identificând puternice şi puncte slabe consolidarea situaţiei financiare. Analiza economică contribuie la o utilizare mai rațională a mijloacelor fixe, resurselor materiale, forței de muncă și financiare.

Instrucțiuni

Rețineți că atunci când se analizează activitățile unei întreprinderi se folosește principiul eficienței economice, care presupune obținerea celui mai mare rezultat atunci când cel mai mic cost... Cel mai generalizat indicator al eficienței este profitabilitatea. Indicatorii săi specifici includ:
- eficienţa utilizării resurselor de muncă (rentabilitatea personalului, productivitatea muncii), a mijloacelor fixe (intensitatea capitalului, productivitatea capitalului), a resurselor materiale (consum material, eficienţă materială);
- eficienţa activităţii de investiţii a întreprinderii (payback);
- eficacitatea utilizării activelor (indicatori ai cifrei de afaceri);
- eficienţa utilizării capitalului.

După calcularea sistemului de coeficienți ai activității financiare și economice a întreprinderii, comparați-i cu indicatorii planificați, de reglementare și din industrie. Acest lucru va duce la o concluzie despre eficacitatea organizației și locul ei pe piață.

Pentru a trage o concluzie generală despre eficiența întreprinderii, calculați nivelul de rentabilitate, care este raportul dintre profitul întreprinderii și valoarea activelor fixe și circulante. Acest indicator combină o serie de indicatori (rentabilitatea capitalului propriu, vânzări, bunuri etc.). Rentabilitatea este un indicator integral

Dezvoltarea pe termen lung a oricărei întreprinderi depinde de capacitatea managementului de a identifica în timp util problemele emergente și de a le neutraliza în mod competent. Pentru atingerea acestui scop se folosesc analize financiare, al căror scop este identificarea tuturor elementelor problematice din instrumentele de management ale companiei.

Ce este analiza financiară a întreprinderii

Analiza financiară trebuie înțeleasă ca utilizarea complexă a anumitor proceduri și metode pentru o evaluare obiectivă a stării întreprinderii și a activităților sale economice. Informațiile contabile calitative și cantitative servesc drept bază pentru evaluare. În urma analizei sale se iau decizii specifice de management.

Analiza financiară se concentrează pe studiul economic, tehnic și nivel organizatoric activitatea întreprinderii, precum și diviziile legate de aceasta. Scopurile analizei financiare includ evaluarea activităților economice financiare și de producție ale companiei, inclusiv diagnosticarea falimentului.

Priorități de analiză financiară

Analiza financiară și economică a stării întreprinderii stabilește sarcini specifice, de implementarea cărora depinde acuratețea rezultatului analitic. Vorbim despre deschiderea rezervelor și oportunităților de producție care nu au fost utilizate, despre evaluarea calității, stabilirea impactului unor tipuri specifice de activități asupra rezultatelor generale ale managementului și despre identificarea factorilor care au devenit motivele abaterilor de la standarde. În procesul de analiză se realizează și prognoza rezultatelor așteptate ale activităților întreprinderii și pregătirea informațiilor necesare luării unei decizii de conducere.

Se poate argumenta că analiza financiară a întreprinderii joacă un rol management financiar atât în ​​cadrul companiei în sine, cât și în procesul de cooperare cu partenerii, autoritățile fiscale, sistemul financiar și de credit. Totodată, sunt luate în considerare activitatea afacerii, stabilitatea financiară, rentabilitatea și rentabilitatea. Analiza în sine poate fi definită și ca un instrument de management, planificare, precum și control asupra activităților companiei și diagnosticarea acesteia.

Trebuie remarcat faptul că analiza aspectelor specifice ale întreprinderii se bazează pe analiza sistemului de indicatori, și într-o stare dinamică. Acest lucru se datorează faptului că activitățile financiare și de producție și economice ale companiei, precum și diviziile acesteia, au indicatori interrelaționați. Din acest motiv, modificările indicatorilor specifici pot afecta indicatorii finali financiari, tehnici și economici ai întreprinderii.

Analiza financiar-economică a întreprinderii: scopuri

Vorbind despre această formă de analiză a activităților companiei, este de remarcat faptul că implică o combinație de metode de deducție și de inducție. Cu alte cuvinte, atunci când examinează indicatorii unici, analistul trebuie să țină cont de cei generali.

Un alt principiu important este că atunci când se analizează o întreprindere, toate tipurile de procese de afaceri sunt studiate ținând cont de interdependența, interdependența și interconectarea acestora. În ceea ce privește analiza factorilor și cauzelor, atunci în acest caz analistul se bazează pe înțelegerea următorului principiu: fiecare factor și cauză trebuie evaluate în mod obiectiv. Prin urmare, sunt studiate inițial atât cauzele, cât și factorii, urmate de clasificarea lor în grupe: secundare, principale, nesemnificative, semnificative, puțin determinante și determinante.

Următorul pas este studierea influenței factorilor determinanți, de bază și esențiali asupra proceselor de afaceri. Dar factorii slab determinanți și nesemnificativi sunt studiați numai dacă este necesar și numai după finalizarea părții principale a analizei. Merită luat în considerare faptul că analiza financiară nu implică întotdeauna studiul tuturor factorilor, deoarece acest lucru este relevant doar în unele cazuri.

În același timp, dacă vorbim despre obiectivele exacte ale analizei financiare a întreprinderii, este logic să se determine următoarele componente ale procesului de evaluare:

• analiza capacității de rambursare a creditelor;
• urmărirea stării întreprinderii la momentul evaluării;
• prevenirea falimentului;
• evaluarea valorii companiei la fuziunea sau vânzarea acesteia;
• urmărirea dinamicii situației financiare;
• analiza capacității companiei de a finanța proiecte de investiții;
• realizarea unei prognoze a activităţii financiare a întreprinderii.

Este de remarcat faptul că în procesul de studiere a stării financiare a unei întreprinderi, ajutorul unui analist financiar poate fi folosit de acele entități economice care se concentrează pe obținerea de informații extrem de precise și obiective despre activitățile întreprinderii.

Astfel de entități pot fi împărțite în două categorii:

• Externe: creditori, auditori, agenții guvernamentale, investitori.
• Intern: acționari, comisie de audit și lichidare, conducere și fondatori.

Un alt scop pentru care se poate efectua o analiză financiară, dar nu la inițiativa întreprinderii, este acela de a evalua potențialul investițional și bonitatea companiei. Astfel de analize, de regulă, sunt de interes pentru bănci, pentru care este important să se asigure solvabilitatea și rentabilitatea întreprinderii. Acest lucru este logic, întrucât orice potențial investitor este interesat să obțină informații privind lichiditatea companiei și gradul de riscuri legate de pierderea investiției.

Caracteristicile analizei interne și externe

Contabilitatea și analiza financiară internă sunt necesare pentru a răspunde nevoilor întreprinderii în sine. Se poate concentra atât pe identificarea gradului de lichiditate al companiei, cât și pe o evaluare amănunțită a rezultatelor acesteia din ultima perioadă de raportare. Astfel de metode de evaluare sunt relevante în cazul în care un analist financiar sau conducerea companiei intenționează să determine cât de realistă și relevantă este alocarea de fonduri pentru extinderea producției care a fost planificată și ce efect pot avea costurile suplimentare asupra acesteia.

În ceea ce privește analiza financiară externă, aceasta este efectuată de analiști care nu au legătură cu întreprinderea. De asemenea, nu au acces la informațiile interne ale companiei.

Dacă se realizează analiză internă, atunci nu vor fi probleme cu atragerea de informații de orice categorie, inclusiv cea care nu este disponibilă. In caz de analiză externă inițial, sunt luate în considerare unele limitări ale metodelor de evaluare din cauza lipsei de informații complete.

Tipuri de analiză financiară

Analytics, cu ajutorul căruia se evaluează starea întreprinderii, poate fi împărțit în mai multe tipuri cheie în funcție de conținutul procesului de management:

• analiză retrospectivă sau continuă;
• prospectiv (preliminar, prognoză);
• analiza financiara si economica operationala;
• analiză care ia în considerare rezultatele unei anumite perioade de timp.

Fiecare dintre tipuri este utilizat în funcție de sarcina cheie.

Metode de analiză financiară

Următoarele domenii pot fi atribuite metodelor actuale de analiză financiară:

• Analiza verticală. Acesta este unul dintre tipurile de evaluare a situațiilor financiare ale unei întreprinderi, în care se face analiza proporției elementelor din bilanț și diferitelor tipuri de datorii și active. Cu această metodă, distribuția resurselor este afișată în acțiuni.

• Analiza orizontală. Vorbim de analiza financiară a unei companii, în care se realizează o evaluare dinamică a elementelor din bilanţ. Sunt evaluate atât natura, cât și direcția tendinței.
• Analiza coeficientului. Cu acest tip, financiar, economic și indicatori de producție pe baza situatiilor financiare. O astfel de analiză financiară și contabilă examinează, de asemenea, situațiile privind pierderile, profiturile și alte documente de reglementare. Calculul coeficienților face posibilă evaluarea eficienței și eficienței diferitelor resurse, tipuri de activități și capitaluri ale companiei.
• Analiza tendințelor. Cu o astfel de evaluare, fiecare element de raportare este comparat cu anumite perioade anterioare, ca urmare, este determinată tendința de mișcare a întreprinderii. Cu ajutorul tendinței stabilite, se realizează formarea unor posibile valori ale indicatorilor viitori. Cu alte cuvinte, se efectuează o analiză de perspectivă.
• Analiza factorilor. În acest caz, se utilizează o evaluare a impactului unor factori specifici asupra rezultatelor finale ale activităților companiei. Pentru cercetare sunt utilizate metode stocastice și deterministe.
• Analiza comparativa. Vorbim despre analiza la fermă a indicatorilor de sinteză ai atelierelor, diviziilor, filialelor etc. Se efectuează și o analiză financiară inter fermă a organizației în raport cu indicatorii întreprinderilor concurente.

Analiza raportului ca instrument principal pentru analiza financiară

Ca metodă cheie de analiză financiară, puteți determina coeficientul. Acest lucru se explică prin faptul că evaluarea cantitativă a stării companiei și adoptarea diferitelor decizii de management care vizează modificarea indicatorilor specifici se realizează pe baza unor indicatori financiari și economici. În acest caz, se poate observa o relație directă între resursele companiei care au fost luate în considerare și eficiența funcționării acestora, exprimată prin valorile rapoartelor financiare și economice și ale datelor din pozițiile bilanțului.

Această metodă de analiză financiară implică evaluarea a patru grupuri relevante de indicatori economici:

• Indicatori de rentabilitate (rentabilitate). Aceste date servesc pentru a reflecta randamentul capitalului propriu al unei companii atunci când generează venituri prin utilizarea diferitelor tipuri de active.
• Indicatori de fiabilitate (stabilitate) financiară. În acest caz, este demonstrat nivelul capitalului propriu și al datoriilor companiei și este afișată și structura capitalului companiei.
• Ratele de solvabilitate (lichiditate). Reflectă capacitatea și capacitatea organizației de a îndeplini obligațiile de datorie pe termen scurt și lung în timp util.

• Ratele de cifra de afaceri (activitatea afacerilor). Folosind aceste informații, puteți determina numărul de active ale companiei pentru o anumită perioadă de raportare și intensitatea cifrei de afaceri a acestora, inclusiv.

Metoda de analiză financiară, în care coeficienții întreprinderii sunt luați ca bază pentru calcule, este considerată importantă pentru că este cea care face posibilă determinarea în timp util a fenomenelor de criză din companie și luarea măsurilor relevante pentru stabilizare. situatia.

Această vedere analiza face parte din managementul strategic al unei organizații.

Exemple de analiză financiară

Pentru a înțelege esența evaluării stării unei organizații, este necesar să studiem un exemplu de analiză financiară. Să presupunem că pe toată perioada studiată, marja a fost stabilă, dar a existat o anumită scădere.

În perioada de studiu s-a evidențiat o creștere a ratei de rulare a mărfurilor cu 35 de zile. Aceasta indică prezența stocurilor excedentare și o creștere a cantității de stocuri de mărfuri. În acest caz, valoarea optimă a cifrei de afaceri pentru magazinele de hardware este de 80-90 de zile.

În ceea ce privește conturile de creanță, compania nu le are - tot comerțul cu amănuntul al companiei se face în condiții de plată la livrare. Conturile de creanță se rotesc în 4-7 zile, ceea ce poate fi definit ca un indicator pozitiv.

În același timp, a crescut cu 35 de zile și Ciclu de funcționareîn perioada acoperită de analiză. Este evident că acesta (ciclul) corespunde creșterii duratei cifrei de afaceri. Datorita cresterii perioadei de cifra de afaceri a crescut si perioada ciclului financiar.

Un exemplu de acest fel defineste analiza financiara a unei intreprinderi ca fiind o activitate destul de stabila in care este posibila suprastocarea depozitului. Pentru a optimiza cât mai mult procesul, este necesară revizuirea politicii de achiziții pentru a reduce perioada de rulaj.

Cum se analizează activitatea băncii

Analiza financiară a băncii este axată pe asigurarea managementului calității prin dezvoltare parametri cheie activitățile sale. Vorbim despre astfel de indicatori precum profitabilitatea operațiunilor, cifra de afaceri a capitalului și plăților, structura activelor și pasivelor, eficiența diviziilor băncii, riscurile portofoliului de resurse financiare și stabilirea prețurilor intra-bancare.

Pentru ca studiul stării băncii să aibă succes, trebuie îndeplinite anumite condiții: informațiile utilizate pentru analiză trebuie să fie de încredere, exacte, oportune și complete. În cazul în care datele furnizate nu corespund realității, metodele aplicate de analiză financiară nu vor putea conduce la concluzii obiective. Aceasta înseamnă că impactul unor probleme va fi subestimat, ceea ce poate duce la o agravare a situației.

Fiabilitatea informațiilor este evaluată în timpul controalelor de inspecție și în timpul supravegherii documentare.

Metode de cercetare ale statului bancar

Diverse aspecte ale activităților băncii sunt evaluate prin utilizarea instrumentelor științifice și metodologice. Cu ajutorul lor puteți dezvolta o soluție optimă pentru probleme specifice de management.

Există metode populare de analiză financiară a unei bănci:

• Ecuația dinamică a bilanțului. Această tehnică implică contabilizarea profitului și pierderii. Prin astfel de management, o evaluare financiară factorială a stării băncii și a faptului cât de profitabile sunt activitățile acesteia.
• Gestionarea bilanţului modificat (pasivele sunt egale cu activele). În acest caz, analiza financiară presupune o evaluare rapidă a eficacității gestiunii pasivelor băncii.
• Gestionarea bilanțului principal (activele sunt egale cu suma capitalurilor proprii și a pasivelor plătite). Principiul cheie al acestei metodologii de evaluare este gestionarea eficientă și proprietatea asupra tuturor activelor băncii.
• Ecuația soldului capitalului (capitalul băncii este egal cu active minus pasivele plătite). Acest tip de ecuație este relevant atunci când este necesar să se obțină o evaluare finală a cât de eficientă a fost gestionarea capitalului disponibil în cadrul creșterii. capital propriu... Această metodologie este, de asemenea, utilizată pentru identificarea și exploatarea rezervelor de profitabilitate sporită.

Astfel, putem concluziona că analiza financiară a întreprinderii, al cărei exemplu a fost dat mai sus, este o măsură necesară pentru determinarea stării și rentabilității companiei. Fără o astfel de analiză, eficiența întreprinderii poate scădea semnificativ și, în același timp, măsurile de reabilitare în cazul unei evaluări premature se pot dovedi irelevante.

Analiza situației financiare a întreprinderii:

 

Ar putea fi util să citiți:

• Artizanat din plastilină pentru ziua cosmonauticii;
• Ghicitori de școală - activitate distractivă pentru copii;
• Cum să modelezi un liliac de plastilină pas cu pas cu o fotografie;
• Brelocuri brodate Schema de brelocuri brodate;
• Joc de stație „târg”;
• Jocuri în tabăra de vară pentru copiii de școală primară;
• Concursuri de tabără pentru copii;
• Ghicitori pentru copii despre transport;