Dezvoltarea pieței de creditare a întreprinderilor mici. Principalele tendințe și perspective. L.V. Reunova Tendințe în dezvoltarea pieței de creditare pentru IMM-uri în Republica Adygea Rebranding și poziționarea grupului pe piața rusă ca un internațional

Economia rusă modernă moștenită din formarea anterioară concentrație mare producție. Întreprinderile mici au apărut în Rusia abia la sfârșitul anilor 1980. sub formă de cooperative. După cum știți, cooperativele au acționat pe principiile voluntarității și accesibilității apartenenței, guvernării democratice, distribuției colective a veniturilor. Cooperarea s-a dezvoltat ca un sistem complex, care funcționează cu sprijinul statului, care îi asigură libertatea. activitate economicăși anumite beneficii de proprietate. De exemplu, în 1990, cooperativele plăteau băncilor specializate de stat 1% pe an pentru utilizarea unui împrumut pe termen scurt, 0,75% pentru atragerea unui împrumut pe termen lung, Bani băncile au acumulat către cooperative 0,5% pe an.

Conditii economice de atunci a contribuit la creşterea rapidă a numărului de cooperative. Dacă la începutul anului 1989 în țară erau 77,5 mii, atunci de la 1 ianuarie 1990 erau deja 193 mii, adică. de aproape 2,5 ori mai mult. Numărul populației angajate în cooperative a crescut de 3,5 ori în acea perioadă. În 1988, veniturile din vânzarea de produse, lucrări și servicii ale cooperativelor s-au ridicat la aproximativ 7 miliarde de ruble, cota sa în produsul național brut nu a depășit 1%. În 1989, veniturile cooperativelor au crescut de aproape 6 ori, ajungând la 40 de miliarde de ruble, iar ponderea acesteia în produsul național brut a fost de 4,4%. Ulterior, s-a schimbat forma cooperativă de management al întreprinderilor mici.

De-a lungul istoriei de peste 20 de ani, IB a obținut anumite rezultate: în 2008, existau peste 1,3 milioane de întreprinderi mici, care au angajat peste 10,5 milioane de oameni. Cifra de afaceri a acestora s-a ridicat la aproximativ 18,7 trilioane de ruble, sau 26% din venitul brut total al întreprinderilor rusești. Cu toate acestea, ponderea MB este insuficientă pentru implementarea obiectivelor economice ale politicii de stat: formarea de mediu competitivîn economie, diversificarea producției ruse, ocuparea forței de muncă și dezvoltarea activității independente a populației, creșterea ponderii impozitelor plătite de întreprinderile mici și mijlocii în veniturile fiscale ale bugetului federal, bugetelor regionale Federația Rusăși bugetele locale.

Un sondaj al Serviciului Federal de Statistică a Statului (denumit în continuare - Rosstat) asupra proprietarilor întreprinderilor MB arată că printre factorii care limitează dezvoltarea acesteia în Rusia, cei mai importanți sunt lipsa resurselor financiare proprii, un interes ridicat pentru împrumuturi și un mecanism complex de obtinerea. Tot în perioada crizei din 2008-2009. a fost numită incertitudinea situaţiei economice din ţară (Tabelul 1.10).

Tabelul 1.10

Structura factorilor care limitează dezvoltarea întreprinderilor mici (în % din numărul de respondenți) *

Index
Cerere insuficientă pentru produse
Lipsa resurselor financiare proprii
Dobândă mare la un împrumut
Mecanism complex de obținere a unui împrumut
Riscuri investiționale
Stare nesatisfăcătoare a bazei tehnice
Rentabilitatea scăzută a investițiilor în active fixe
Incertitudinea situației economice din țară
Cadrul legal și de reglementare imperfect care guvernează procesele investiționale

* Structura factorilor depășește 100%, deoarece participanții la sondaj au avut dreptul de a evidenția mai mulți factori.

Dezvoltarea ulterioară a IB depinde în mare măsură de crearea instituțiilor de piață adecvate în țară, de dezvoltarea programelor guvernamentale, de infrastructura de sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii, de disponibilitatea împrumuturilor bancare pentru întreprinderile mici, de nivelul dobânzii. ratele la credite, termenul creditului și complexitatea procedurii de obținere a unui credit. Potrivit experților, în prezent, nevoia de creditare a întreprinderilor MB este satisfăcută cu cel mult 20%. Este aproape imposibil să obții un așa-zis împrumut pentru start-up pentru dezvoltarea afacerii pentru o afacere mică nou creată, care încă nu și-a dovedit-o pe piață.

În Rusia, de mult timp, instituțiile de piață nu au fost formate pentru a asigura dezvoltarea MB. Sub institute în teoria modernăînțelege regulile jocului din societate sau constrângerile create de om care organizează relațiile dintre oameni, precum și sistemul de măsuri care să asigure implementarea acestora. Ele creează o structură de stimulente pentru interacțiune, organizare viata de zi cu zi reduce incertitudinea.

Distingeți între instituțiile formale și informale. Formal se referă la regulile create și menținute de organismele abilitate. Instituţiile informale sunt de obicei înţelese ca convenţii general acceptate şi standarde etice comportamentul oamenilor. Lipsa instituțiilor relevante s-a manifestat, în special, prin faptul că conceptele de întreprinderi mici și mijlocii, infrastructura acestora, tipurile și formele de sprijin pentru întreprinderile mici nu erau definite legal. Băncile comerciale, în mod independent, pe baza structurii debitorilor și a volumului activităților acestora, au determinat care întreprinderi ar trebui clasificate drept mici și care să fie clasificate ca întreprinderi mijlocii. Adesea compania luată în considerare o bancă mare cât de mic, pentru o bancă mică era medie sau mare.

Lipsa criteriilor uniforme a limitat utilizarea programelor federale și regionale de sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii. Numai cu adoptarea Legii federale „Cu privire la dezvoltarea întreprinderilor mici și mijlocii în Federația Rusă” și a Rezoluției Guvernului Federației Ruse nr. 556 din 22 iulie 2008 „Cu privire la valorile limită ale Au fost create venituri din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii) pentru fiecare categorie de întreprinderi mici și mijlocii „(în continuare - Rezoluția nr. 556) Bază legală pentru dezvoltarea în continuare a întreprinderilor mici și mijlocii în Rusia.

În primul rând, au fost identificate subiectele întreprinderilor mici și mijlocii, care includ și cele incluse în Statele Unite Registrul de stat entitati legale(USRLE) cooperative de consumatori și organizatii comerciale(cu excepția întreprinderilor unitare de stat și municipale), precum și a persoanelor fizice incluse în Registrul unificat de stat antreprenori individuali(EGRIP) și efectuarea activitate antreprenorială fără formarea unei persoane juridice, ferme ţărăneşti (ferme). Legea Întreprinderilor Mici și Mijlocii a stabilit că numărul mediu de salariați pentru anul calendaristic precedent nu trebuie să depășească valorile limită ale numărului mediu de salariați pentru fiecare categorie de întreprinderi mici și mijlocii: pentru întreprinderile mijlocii - de la 101 la 250 de persoane inclusiv, pentru întreprinderile mici - până la 100 de persoane inclusiv; microîntreprinderile se remarcă printre întreprinderile mici - până la 15 persoane. Au fost stabilite valori limită pentru veniturile din vânzarea de bunuri (lucrări, servicii) pentru anul precedent, fără taxa pe valoarea adăugată, care urmează să fie clasificate ca întreprinderi mici și mijlocii, inclusiv pentru microîntreprinderi - 60 de milioane de ruble, mici întreprinderi - 400 de milioane de ruble. , întreprinderile mijlocii - 1 milion de ruble.

Legea întreprinderilor mici și mijlocii a definit infrastructura de sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii, precum și formele, condițiile și procedura pentru acest sprijin. Infrastructura de sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii, în special, include centre și agenții pentru dezvoltarea antreprenoriatului, fonduri de stat și municipale pentru sprijinirea antreprenoriatului, fonduri de promovare a creditării (fonduri de garantare, fonduri de garanție), fonduri de investiții pe acțiuni și fonduri mutuale închise care atrag investiții pentru întreprinderile mici și mijlocii, parcuri tehnologice, parcuri științifice, centre de inovare și tehnologie, incubatoare de afaceri, camere, centre de meșteșuguri, centre de marketing și educaționale și de afaceri, agenții de sprijin pentru export, companii de leasing, consultanță centre și alte organizații.

Formele de sprijin pentru întreprinderile mici și mijlocii includ asistență financiară, imobiliară, de informare, consultanță în domeniile de formare, recalificare și formare avansată a lucrătorilor, inovații și productie industriala... Legea prevede sprijinirea întreprinderilor mici și mijlocii care desfășoară activități economice străine, agricole și alte tipuri de activități. Sprijinul financiar pentru IMM-uri, în special, se realizează pe cheltuiala bugetelor entităților constitutive ale Federației Ruse, a fondurilor de la bugetele locale prin acordarea de subvenții, investiții bugetare, garanții de stat și municipale pentru obligațiile micilor și mijlocii. -intreprinderi si organizatii de dimensiuni mari care formeaza infrastructura pentru sprijinirea intreprinderilor mici si mijlocii.

Un alt pas spre formarea instituțiilor de piață care contribuie la dezvoltarea MB este extinderea numărului de participanți pe piața de creditare pentru întreprinderile mici. În 2009-2010 au apărut noi participanți pe piața de credit - cooperative de credit și organizații de microfinanțare. Legea federală din 18 iulie 2009 nr. 190-FZ „Cu privire la cooperarea în materie de credit” reglementează activitățile de credit cooperative de consum, care vizează organizarea de asistență financiară reciprocă a membrilor cooperativei de credit. Lege federala din 2 iulie 2010 Nr. 151-FZ „Cu privire la activitatea de microfinanțare și organizațiile de microfinanțare” (în continuare - Legea activității de microfinanțare), a fost stabilită procedura de dobândire a statutului de organizații de microfinanțare și desfășurarea activităților acestora, cuantumul și condițiile pentru au fost stabilite acordarea de microcredite. Microîmprumuturi - fonduri furnizate pentru utilizare temporară de către o organizație de microfinanțare unui debitor în moneda Federației Ruse, în conformitate cu legislatia actualaîntr-o sumă care nu depășește 1 milion de ruble.

În prezent, împrumuturile acordate de întreprinderile mici sunt cele mai scumpe - peste 20% pe an. Băncile comerciale asociază nivelul ratelor dobânzilor la împrumuturile acordate IB cu riscuri ridicate, adesea din cauza lipsei de transparență a afacerii, a lipsei de garanții de încredere și a istoricului de credit. Multe întreprinderi mici și microîntreprinderi țin evidențe contabile simplificate. Rapoartele furnizate de întreprinderi îngreunează băncii să efectueze o evaluare a creditului folosind metode și tehnologii utilizate în mod tradițional. Afacerile mici se caracterizează prin lipsa garanțiilor de încredere, deoarece majoritatea reprezentanților săi nu dețin titluri de valoare și proprietăți lichide de mare valoare, care pot depăși împrumutul necesar. banci comerciale proporții.

Datorită duratei scurte de viață a MB-ului în sine în Rusia și susceptibilității sale mari la schimbări (schimbarea locației, producția) și dezastre economice, în urma cărora unele întreprinderi mici părăsesc piața, altele reapar, doar un număr mic de întreprinderi mici au un istoric de credit. De regulă, un istoric de credit pozitiv permite clientului să contracteze un împrumut în condiții mai atractive. Este destul de dificil pentru întreprinderile MB care nu au istoric de creditare, operează pe piață de mai puțin de un an și nu au un garant. În plus, pe fondul unor volume semnificative de datorii restante rezultate din criză, Banca Rusiei și-a crescut cerințele pentru bănci în domeniul sistemului de management al riscului. Autoritatea de reglementare a cerut ca aceștia să formeze rezerve pentru împrumuturile acordate de întreprinderile mici în valoare de 50 până la 100%. Necesitatea acceptării integrale a riscurilor MB de către băncile comerciale împiedică, de asemenea, dezvoltarea relațiilor de credit între instituțiile de credit și întreprinderile mici.

Lipsa de interes a băncilor pentru dezvoltarea relațiilor de credit cu întreprinderile mici și mijlocii nu contribuie la crearea de produse de credit specializate, optimizarea și reducerea costului procesului de creditare și deservire a IB. Organizațiile de credit nu au făcut încă tot posibilul pentru a crea tehnologii adecvate pentru luarea în considerare a unei cereri de împrumut, procesarea documentelor și luarea deciziilor. Lipsa unui volum suficient de informații acumulate cu privire la întreprinderile MB, metodele speciale de scoring pentru evaluarea bonității, riscurile, standardizarea și automatizarea procedurii de acordare a creditelor nu permite reducerea costurilor și a termenelor de prelucrare a documentelor SE. Metodele de lucru cu întreprinderile MB, care sunt identice în organizarea relațiilor cu marii debitori corporativi, duc, pe de o parte, la o creștere a timpului de procesare a documentelor și la o decizie de acordare a unui împrumut, pe de altă parte, la un împrumut mai mare. Preț.

Potrivit întregului rus organizatie publicaîntreprinderile mici și mijlocii „Opora - Credit”, 17 bănci rusești lucrează cel mai activ cu IMM-urile. Cu toate acestea, ponderea acestora în structura creditelor acordate întreprinderilor mici și mijlocii este inegală. Cei mai mari participanți la piață sunt Sberbank of Russia OJSC - peste 56% din împrumuturi, Banca Intesa CJSC - 25,5%, Uralsib Bank OJSC și Nomos-Bank OJSC - 4,6% fiecare. Ponderea acestor patru bănci depășește 86% din valoarea totală a creditelor acordate de liderii de piață întreprinderilor mici și mijlocii (Tabelul 1.11).

Tabelul 1.11

Bănci - participanți pe piața de creditare pentru întreprinderile mici și mijlocii *

Nume	Activ net, mii de ruble
Sberbank a Rusiei

Banca Intesa
Banca „Renașterea

Promsvyazbank
Nomos-Bank


Rus-Bank

Sfarsitul

Nume	Activ net, mii de ruble	Volumul împrumuturilor pentru întreprinderile mici și mijlocii, mii de ruble	Ponderea creditelor acordate întreprinderilor mici și mijlocii în structura activelor nete,%	Ponderea în suma totală a împrumuturilor acordate de 17 bănci,%
Banca solidă
Banca Forus
Gazstroybank

RosDorBank
Metcombank
UniCredit Bank

* Calculat pe baza datelor de la http://www.opora-credit.ru/banks.

Ponderea celorlalți participanți pe piața de creditare întreprinderilor mici și mijlocii în structura sumei totale a creditelor acordate întreprinderilor mici și mijlocii de către liderii de piață variază între 3,4 și 0,1%. În plus, aceste tabele fac posibilă evidențierea instituțiilor de credit care au componente semnificative sau sunt specializate în deservirea întreprinderilor mici și mijlocii. Astfel de organizații includ CJSC Forus Bank, în care ponderea creditelor IMM-urilor este de aproximativ 73% din activele nete, CJSC Banca Intesa - aproximativ 65% din activele nete, OJSC Bank Uralsib - mai mult de 47% din activele nete, OJSC JSCB Gazstroybank - 39. %, OJSC Bank Vozrozhdenie, CJSC Solid Bank, OJSC Metcombank - peste 25% din activele nete.

Fiind cel mai mare jucător de pe piața de creditare pentru IMM-uri, Sberbank of Russia alocă totuși mai puțin de 7% din activele nete pentru creditarea IMM-urilor. Cu toate acestea, banca trebuie să acorde o atenție sporită lucrului cu întreprinderile mici, deoarece numărul acestora este de peste 80% dintre clienții corporativi și antreprenorii individuali deserviți de bancă. În perioada 2008-2009, sub influența crizei, numărul debitorilor solvabili din acest segment a scăzut semnificativ. În contextul instabilității și al scăderii cererii consumatorilor, companiile MB au preferat să reducă nivelul datoriilor și să ramburseze creditele luate anterior. În structura portofoliului de credite corporative în 2009, ponderea întreprinderilor mici nu a depășit

11% și a fost de peste 3 ori mai mică decât ponderea întreprinderilor mijlocii și de 4,5 ori mai mică decât ponderea întreprinderilor mari deservite de Sberbank din Rusia (Figura 1.13), ceea ce este insuficient și nu este pe deplin în concordanță cu obiectivele statului de mici dimensiuni. dezvoltarea afacerilor în țară.

Orez. 1.13. Structura portofoliului de credite al Sberbank din Rusia în 2009

Sberbank of Russia oferă împrumuturi proprietarilor de afaceri cu un venit anual de până la 4,5 milioane de ruble, antreprenorilor individuali și întreprinderilor mici cu un venit anual de până la 25 de milioane de ruble. Banca nu cere furnizarea de garanții, confirmarea scopului împrumutului și nu percepe comisioane la împrumut. Perioada anunțată oficial pentru examinarea problemei acordării unui împrumut este de până la trei zile lucrătoare. Suma minimă a împrumutului pentru proprietarii de afaceri cu un venit anual de până la 4,5 milioane de ruble. - 30 de mii de ruble., Pentru antreprenorii individuali și întreprinderile mici, cu un venit anual de până la 25 de milioane de ruble. - 80 de mii de ruble. Suma maximă a împrumutului nu poate depăși 1 milion RUB. Termenul împrumutului - de la 6 la 24 de luni. Rata împrumutului este una dintre cele mai mici din Rusia pentru întreprinderile mici - 19%.

Pentru o decizie pozitivă privind acordarea unui împrumut, este necesară o garanție a unei persoane fizice sau juridice, în funcție de forma de proprietate a afacerii: pentru întreprinzătorii individuali - o garanție persoana naturala; pentru societatile cu răspundere limitată- fidejusorul unei societăți cu răspundere limitată, al cărei proprietar este împrumutatul.

Un alt lider pe piața de creditare pentru întreprinderile mici și mijlocii, Banca Intesa, oferă credite pentru completarea capitalului de lucru și în scop investițional. Valoarea împrumutului variază de la 150 de mii la 120 de milioane de ruble. timp de până la șapte ani. Termenul de împrumut anunțat oficial este de la trei zile. Creditul este garantat cu vehicule, imobile, utilaje, bunuri personale, fidejusiune, bunuri in circulatie. Rata dobânzii la împrumuturi este flotantă. Pentru creditele de până la 60 de luni, la decizia clientului, rata poate fi fixă (Tabelul 1.12).

Tabelul 1.12

Ratele dobânzilor la împrumuturile OJSC Banca Intesa către întreprinderile mici pe o perioadă de până la 60 de luni *

Suma împrumutului, freacă.		Termenul creditului

	Rata fixa, %
150 000 - 900 000
900 001 - 1 500 000
1 500 001 - 3 000 000
3 000 001 - 15 000 000
15 000 001 -75 000 000 75 000 001 - 120 000 000	Tariful este stabilit individual

* Conform site-ului oficial al OJSC „Banca Intesa”: http://www.bancainte.sa.ru.

Banca percepe un comision unic pentru acordarea unui credit în valoare de 1-5% din valoarea creditului. Comision pentru rambursarea anticipată a creditului - 1% din suma plătită anticipat. În cazul în care suma împrumutului este mai mare de 1,5 milioane de ruble. iar cu condiția ca rambursarea anticipată să se facă după 36 de luni de la data primirii împrumutului, nu se percepe comision. În cazul în care un contract de asigurare este încheiat în legătură cu acordarea unui împrumut sau încheierea unui contract de garantare, se aplică ratele asigurătorului. Comisionul pentru încetarea anticipată a gajului la cererea gajului sau înlocuirea bunului gajat este de la 0,02 până la 2% din valoarea de evaluare a bunului gajat, așa cum este stabilit de părți în contractul de gaj, cel puțin 100 RUB. . Rambursarea creditului se poate face prin anuitate, plăți diferențiate sau se poate întocmi un grafic individual de plată, ținând cont de sezonalitatea afacerii clientului.

Condițiile pentru acordarea de împrumuturi micilor afaceri de către Sberbank din Rusia și Banca Intesa, care consideră acest domeniu de activitate bancară drept una dintre priorități, sunt destul de confortabile și acest lucru se compară favorabil cu condițiile de împrumut către micile întreprinderi de către alte instituții de credit. . Banca CJSC

VTB-24 ", de exemplu, oferă împrumuturi antreprenorilor individuali și proprietarilor MB în valoare de 100 mii până la 2 milioane de ruble. Termenul împrumutului variază de la șase luni la cinci ani. Pentru a solicita un împrumut, VTB-24 recomandă utilizarea programului de asigurări de viață și invaliditate, care garantează rambursarea datoriilor către bancă în caz de boală, rănire sau deces a împrumutatului. Perioada oficială pentru examinarea unei cereri de împrumut și rezolvarea problemei acordării unui împrumut este de cinci zile. Banca percepe un comision pentru acordarea unui împrumut în valoare de 2% din sumă, dar nu mai puțin de 3 mii de ruble. Prețul mediu al creditului este de 24-27% pe an.

A se vedea: Datele site-ului oficial al Serviciului Federal de Statistică a Statului: http://www.gks.ru.

Vezi: D. Instituţiile de Nord, schimbări instituţionale în funcţionarea economiei: trad. din engleza UN. Nesterenko. M.: Nachala, 1997.S. 17.

Conform raport anual Sberbank of Russia pentru 2009. Site-ul oficial al Sberbank of Russia: http://www.sbrf.ru.

Microfinanțarea este una dintre cele mai eficiente metode de dezvoltare a afacerilor mici. Aceasta este o industrie financiară care vizează furnizarea de diverse servicii financiare persoanelor care, dintr-un motiv sau altul, nu pot folosi serviciile bancare convenționale, de exemplu, întreprinzătorii începători care nu au suficiente fonduri pentru activitățile lor curente.

Acestea. totul se reduce la bani. Prima problemă pentru un antreprenor începător este capitalul inițial (de pornire). Dacă această problemă este rezolvată, apare o a doua problemă - dezvoltarea ulterioară a afacerii, care este dificil de rezolvat fără un sistem de creditare accesibil și capital de pornire nu va fi suficient aici.

Așadar, în activitățile Comisiei Guvernamentale pentru Dezvoltarea Întreprinderilor Mici și Mijlocii, a apărut sarcina dezvoltării instituției de microfinanțare. În plus, dezvoltarea microfinanțelor este inclusă în pachetul de măsuri anticriză prevăzut de Programul Federal de Susținere a Întreprinderilor Mici și Mijlocii.

Activități de microfinanțare - activități ale organizațiilor create cu scopul de a oferi acces întreprinderilor mici și mijlocii și organizațiilor de infrastructură de sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii să resurse financiare, prin acordarea de împrumuturi (credite) întreprinderilor mici și mijlocii.

În esență, această activitate vizează microcreditarea antreprenorilor. O caracteristică cheie a activităților unor astfel de organizații este dimensiunea redusă a fondurilor emise, care acoperă costuri mici pentru antreprenori. Astfel, componenta principală a microfinanțelor este microcreditul, iar la noi, unde piața de microfinanțare abia a început să se dezvolte, aceste concepte sunt practic identice.

Problema microfinanțelor în economia rusă astăzi a căpătat o semnificație specifică și trebuie considerată nu doar un instrument important de rezolvare a problemelor întreprinderilor mijlocii și mici și de promovare a antreprenoriatului, ci și ca instrument al politicii anticriză.

Microfinanțarea rezolvă două sarcini importante: în primul rând, ajută la dezvoltarea afacerilor mici, învățând antreprenorii să lucreze cu fonduri împrumutate și să formeze un istoric de credit; în al doilea rând, ajută la depășirea sărăciei și a șomajului.

Potrivit Ministerului de Finanțe, în prezent funcționează aproximativ 450 de organizații în Rusia, care în forma lor organizatorică și juridică și tipul de activitate pot corespunde caracteristicilor organizațiilor de microfinanțare.

Activitățile care sunt alternative la creditarea bancară sunt reglementate de Legea privind activitățile de microfinanțare și organizațiile de microfinanțare. Autoritatea de reglementare pe piața de creditare de microfinanțare este Ministerul Finanțelor.

Există multe programe diferite de microfinanțare în curs de desfășurare. Acestea sunt dezvoltate și oferite clienților nu doar de bănci, ci și de organizațiile de credit specializate care finanțează întreprinderile mici și mijlocii. Oferiți microfinanțare pentru întreprinderile mici și fonduri de sprijin pentru antreprenoriat. Ele pot fi atât statale, cât și non-statale. Dar principalul lor serviciu este acordarea de microcredite.

Așadar, microcreditul este un fel de împrumut acordat întreprinderilor mici în anumite condiții.

Potrivit Centrului Rus de Microfinanțare, volumul împrumuturilor pentru piata ruseasca serviciile de microfinanțare sunt estimate la 26-27 de miliarde de ruble, dintre care 54% sunt împrumuturi pentru dezvoltarea afacerilor, 35% - pentru nevoile consumatorilor. Sumele medii ale împrumuturilor sunt de 100-150 de mii de ruble. Microcredit maxim - 1 milion de ruble. Mai mult, 80% din credite sunt acordate pe o perioadă de până la 1 an.

Situația economică din Adygea diferă semnificativ de ceea ce se întâmplă la alte subiecte ale federației. La un moment dat, republica nu a urmat calea unor regiuni, inclusiv a marilor orașe, care, după ce au luat împrumuturi mari pentru dezvoltare, au devenit acum ostatici ai crizei.

În acest sens, conducerea Adygea a reușit să prevină un scenariu negativ pentru dezvoltarea vieții economice a republicii. În absența datoriilor externe, se mulțumește cu resursele de care dispune. Iar cea mai eficientă măsură anticriză a fost miza afacerilor mici.

Pachet anticriz pt nivel federal oferă sprijin pentru întreprinderile mici și mijlocii în trei domenii. Au devenit o prioritate și în republică. În primul rând, aceasta este o creștere a cantității de microcredite la o dobândă moderată, îmbunătățirea muncii create fond de garantare, precum și subvenționarea ratelor dobânzilor la împrumuturi.

În vederea îmbunătățirii mecanismului de acordare a sprijinului financiar întreprinderilor mici și mijlocii, a fost aprobat Programul de microcreditare pentru întreprinderile mici și mijlocii din Republica Adygea.

Potrivit Instituției Autonome a RA „Agenția de Dezvoltare a Afacerilor Mici”, au fost transferate fonduri în valoare de 45.000 de mii de ruble pentru implementarea programului în 2010. inclusiv:

9.000 de mii de ruble - subvenții de la bugetul republican al Republicii Adigee;

36.000 de mii de ruble - subvenții de la bugetul federal al Federației Ruse.

În anul 2010 s-au desfășurat 68 de ședințe ale Comisiei de Credit a Instituției Autonome a RA „Agenția pentru Dezvoltarea Micilor Afaceri”, la care au fost luate în considerare 256 cereri de împrumut ale micilor întreprinderi, s-au luat decizii pozitive asupra a 228 de cereri, în valoare totală de 54.630,0 mii de ruble. A refuzat sau a amânat adoptarea unei decizii pozitive privind 28 de cereri. Principalele motive pentru refuz:

Nerespectarea cererilor cu criteriile de selectare a potențialilor debitori;

Absența sau garanția insuficientă;

Incoerența obiectivelor de creditare cu sarcinile domeniilor prioritare sprijinul statului;

Prezența activităților care nu îndeplinesc condițiile pentru acordarea sprijinului de stat, determinate de Legea federală-209 „Cu privire la dezvoltarea întreprinderilor mici și mijlocii în Federația Rusă”;

Furnizarea unui pachet incomplet de documente;

Furnizarea de informații inexacte.

După analizarea cererilor de împrumut aprobate conform tabelelor 1 - 3, se poate concluziona că un total de 80% din împrumuturi au fost acordate în raioanele Maikop, Maikop și Giaginsky în domenii de activitate precum comerț și Agricultură(Tabelul 1 - 2). Majoritatea întreprinderilor Adygea care lucrează în sfera comercială sunt întreprinderi cu un număr de angajați - nu mai mult de 15 persoane. Peste 97% din împrumuturi au fost luate pentru a completa capitalul de lucru (Tabelul 3).

Tabelul 1. - Distribuția debitorilor pe raioane și orașeRepublica Adygea

Locul afacerii	numărul de cereri aprobate	acțiune,%	împrumuturi aprobate, mii de ruble
cartierul Giaginsky	32	11,09	6 060,00
districtul Shovgenovsky	22	4,14	2 260,00
districtul Koshekhablsky	27	7,35	4 010,00
districtul Krasnogvardeisky	3	2,75	1 500,00
districtul Takhtamukaysky	3	0,92	500,00
districtul Teuchezhsky	3	1,37	750,00
cartierul Maykop	22	13,12	7 170,00
Maykop	112	56,06	30 630,00
orașul Adygeysk	4	3,20	1 750,00
TOTAL:	228	100,00	54 630,00

Tabelul 2. - Distribuția debitorilor după destinațieActivități

Ramuri de activitate	numărul de împrumuturi	acțiune,%	sumă împrumutată	acțiune,%
Producția de mărfuri	28	12,28	13 960,00	25,55
Comerț	90	39,49	15 320,00	28,05
Servicii casnice populatie	14	6,15	3 300,00	6,04
Constructie	4	1,75	1 250,00	2,28
Agricultură	59	25,87		19,68
Serviciu de transport	10	4,38	1 250,00	2,28
Alte	23	10,08	8 800,00	16,12
TOTAL:	228	100,00	54 630,00	100,00

Tabelul 3. - Distribuția debitorilor în funcție de scopul creditării

La 01.01.2011, 393 de întreprinderi mici și mijlocii sunt utilizatori ai sprijinului financiar în cadrul Programului de microcreditare pentru întreprinderile mici și mijlocii din Republica Adygea, dintre care sunt angajate 92 de întreprinderi mici și mijlocii. în producţia de produse agricole. Printre împrumutați sunt 53 de ferme țărănești.

Programul anticriză prevede microcreditare preferențială pentru timp scurt oameni de afaceri care își încep și își dezvoltă afacerea. Această categorie de antreprenori este cea mai vulnerabilă la criză, deoarece nu are o bază de garanții, istoric de credit și un cont curent funcțional. În aceste condiții, băncile încetează să acorde împrumuturi micilor afaceri. În Adygea, suma maximă de microcredit pt capital de lucru a crescut de la 300 la 500 de mii de ruble. De asemenea, a fost stabilită suma de microcredit pentru producția de mărfuri și dezvoltarea infrastructurii turistice - un milion de ruble la 16% pe an.

Anna Viktorovna Kuprina
Christina Dmitrievna Savina Institutul Financiar și Economic al Universității de Stat din Tyumen

adnotare

Scopul muncii. Scopul lucrării este de a analiza piața de creditare a întreprinderilor mici și mijlocii pentru perioada 2015-2017, precum și de a identifica tendințele de dezvoltare pentru 2018. Metoda sau metodologia de lucru. Cercetarea se bazează pe metode analiza factorilor si sinteza interdisciplinara, care presupun o delimitare precisa a fortelor socio-economice care actioneaza asupra obiectului studiat. La baza acestei lucrări se află cercetările oamenilor de știință autohtoni și străini cu privire la problemele creditării întreprinderilor mici și mijlocii. Rezultate. Am analizat principalii indicatori care caracterizează starea acestui segment de piață în ultimii trei ani. Au fost identificate problemele cheie care încetinesc dezvoltarea creditării bancare către persoane juridice. Pe baza analizei efectuate s-a dat o prognoză a principalelor tendințe de dezvoltare a acestui sector pentru anul 2018. De exemplu, extinderea gamei de produse de credit va duce la atragerea unui cerc mai larg de clienți în rândul IMM-urilor, ceea ce va contribui și mai mult la crearea unor companii mai puternice și mai puternice. relatie pe termen lungîntre creditor și împrumutat. Domeniul de aplicare al rezultatelor. Rezultatele studiului pot fi utilizate de organele de conducere ale entităților economice în formarea unui sistem de management al dezvoltării financiare. Concluzii. Pe baza studiului, putem concluziona că în anul care urmează, va exista o tendință pentru produsele de credit simplificate, creditarea online în raport cu creditarea întreprinderilor mici și mijlocii, iar deciziile se vor lua pe baza analizei matricelor mari. de informații disponibile pentru fiecare împrumutat individual. Pârghia de stimulare va fi reducerea ratelor cheie de către Banca Rusiei și simplificarea mecanismului de acordare a unui împrumut pentru evaluarea debitorului.

Întreprinderile mici și mijlocii stau la baza dezvoltării stabile a economiei oricărei țări: dezvoltarea IMM-urilor permite creșterea ritmului de creștere economică, crearea unei cereri interne efective stabile și, de asemenea, contribuie la îmbunătățirea calității vieții populaţia prin formarea unei pieţe a muncii într-un mediu concurenţial. Cu toate acestea, dezvoltarea întreprinderilor mici și mijlocii este asociată cu investiții financiare serioase care pot fi realizate doar prin atragerea de fonduri de credit. Prin urmare, dezvoltarea pieței de creditare pentru IMM-uri este o sarcină prioritară pentru orice economie națională. Editorii site-ului au întrebat-o pe Irina Safronova, expert de top al departamentului de analiză a serviciilor bancare al portalului Banki.ru, despre tendințele pieței de creditare pentru întreprinderile mici și mijlocii din Rusia.

Care au fost principalele tendințe în domeniul creditării IMM-urilor în ultimul an?

Anul trecut, băncile au redus ușor costul ofertelor lor de împrumut pentru întreprinderile mici și mijlocii. Rata medie la creditele pentru afaceri, calculată de experții Banki.ru pentru băncile din TOP-100 în ceea ce privește portofoliul de credite acordate întreprinderilor și organizațiilor, a scăzut cu doar 0,99 puncte procentuale pe parcursul anului, în timp ce în primele șase luni din 2017 acest indicator a scăzut cu 1,35 p.p. O dinamică atât de scăzută a reducerii costului resurselor de credit se explică prin scăderea lentă a ratei cheie de către Banca Rusiei. Totodată, interesul guvernului de a sprijini sectorul IMM-urilor stimulează lansarea de noi programe de creditare cu sprijin de stat pe piață, ceea ce îmbunătățește oarecum situația de pe piața IMM-urilor.

Care este motivul creșterii (reducerii) portofoliului de credite pentru IMM-uri anul trecut?

Anul trecut, portofoliul de credite s-a modificat ușor și a crescut ușor, ceea ce se explică prin mai mulți factori. În primul rând, este o rată cheie ridicată și, ca urmare, împrumuturi scumpe. Și, în al doilea rând, din cauza situație de criză pe piață, băncile, în dorința de a reduce riscurile legate de creditarea unui sector atât de instabil, și-au înăsprit pe cât posibil cerințele pentru debitori, ceea ce, din nou, nu a contribuit la creșterea cererii de resurse de credit. Multe bănci au crescut cerințele pentru viața unei afaceri - până la doi ani, ca garanție, au început să ceară proprietăți foarte lichide cu asigurarea sa obligatorie într-o companie de asigurări agreată de bancă etc.

Ce obstacole există în economia rusă pentru o creștere semnificativă a portofoliilor de credite ale băncilor pe segmentul întreprinderilor mici și mijlocii?

Costul ridicat al resurselor de credit, precum și riscul ridicat al acestui sector al economiei, împiedică o creștere bruscă a portofoliului de credite. Drept urmare, băncile impun debitorilor cerințe suspendate și, adesea, își limitează cercul doar la „proprii”, clienți verificați, ceea ce face posibilă studierea mai detaliată a activităților debitorului și controlul acestuia pe durata contractului de împrumut.

Care sunt diferențele cheie dintre împrumuturile acordate IMM-urilor și întreprinderile mari?

Afacerile mari sunt mult mai stabile. Adesea, marii jucatori atrag finantari, avand deja sume mult mai mari in conturile lor de depozit, ceea ce reprezinta o anumita garantie pentru banca de a returna creditul emis si ii permite sa ofere conditii speciale pentru creditare. IMM-urile, pe de altă parte, strâng adesea fonduri pentru acoperire costurile de funcționare sau pentru achiziționarea de mijloace fixe, gajarea proprietății drept garanție, pe care banca nu le poate vinde întotdeauna rapid în caz de nerespectare a creditului.

Există programe guvernamentale pentru sprijinirea debitorilor de afaceri?

În prezent, există un program de sprijin de stat pentru întreprinderile mici și mijlocii, implementat de Corporația IMM-urilor... 51 de bănci sunt deja acreditate în el. Primul împrumut ușor a fost emis la sfârșitul anului 2015, iar în 2017 Banca Centrală a Federației Ruse a mărit limita pentru acest program la 175 de miliarde (+ 50 de miliarde de ruble). O serie de cerințe obligatorii sunt impuse întreprinderilor care doresc să atragă finanțare în cadrul sprijinului de stat. În același timp, nu se acordă finanțare întreprinderilor din următoarele industrii: organizații de credit și asigurări, fonduri de investiții, fonduri de pensii private, case de amanet, participanți profesioniști pe piața valorilor mobiliare, participanți la acorduri de partajare a producției, întreprinderi de jocuri de noroc, întreprinderi implicate în producția și/sau vânzarea de produse accizabile, precum și extracția și/sau vânzarea de minerale (cu excepția mineralelor răspândite).

Care sunt tendințele pe segmentul creditării IMM-urilor observate în anul curent?

De la începutul anului, multe bănci au redus în mod regulat ratele la ofertele lor de împrumut pentru întreprinderile mici și mijlocii. Un nou calcul al ratei medii a dobânzii la împrumuturile pentru afaceri va apărea pe site-ul Banki.ru. Există mai multe motive pentru aceasta. Desigur, în primul rând, aceasta este reducerea repetată a ratei cheie de către Banca Rusiei. Este, de asemenea, un program de stat de sprijinire a întreprinderilor mici și mijlocii. Se speră că scăderea ratelor dobânzilor la programele de creditare pentru IMM-uri va continua pe tot parcursul anului.

Care sunt perspectivele pe termen lung pentru creditarea întreprinderilor mici și mijlocii din Rusia?

Piața de creditare pentru IMM-uri este mai dependentă de situația economică și de fluctuațiile pieței decât piața de creditare corporativă sau cu amănuntul. Prin urmare, în opinia mea, nu trebuie să ne așteptăm la o creștere bruscă în următorii ani. Pentru a atrage micile afaceri, băncile trebuie să simplifice condițiile de obținere a finanțării și să ofere condiții mai loiale. În același timp, are sens ca instituțiile de credit să se angajeze în dezvoltarea alfabetizării financiare în mediul antreprenoriatului mic și individual, deoarece pentru început cu succes uneori au nevoie nu doar de sprijin financiar, ci și informațional. De exemplu, proiectul SME Business Navigator se desfășoară pe site-ul SME Bank, cu ajutorul căruia puteți determina saturația pieței cu anumite întreprinderi, precum și să calculați un plan de afaceri pe baza aportului dvs.

Dmitri Necetov

ÎNTREPRINDERI MICI ȘI MEDIIîn sistemele de piață acumulează mai mulți angajați, o cotă mai mare din PIB și adesea o pondere mai mare de brevete pentru invenții decât întreprinderile mari. Dar la noi, întreprinderile mici și mijlocii au fost întotdeauna foarte vulnerabile. Pentru a deveni o bază de încredere a economiei, ei trebuie să treacă printr-o perioadă de transformare, să primească sprijin și garanții și să stăpânească noi tehnologii - în primul rând noi financiare. Acesta este un drum lung, așadar, abia în al treilea an de turbulențe economice, întreprinderile mici și mijlocii încep să simtă pământul sub picioare, iar mediul financiar devine mai favorabil pentru acestea.

Atât 2014, cât și (mai ales) 2015 au fost ani grei pentru IMM-uri. Numărul acestora a scăzut oarecum, deși numărul real al unor astfel de companii nu a fost niciodată un indicator obiectiv al dezvoltării sectorului. De exemplu, conform datelor Rosstat pentru 2015, din 2,24 milioane, doar 1,5 milioane au desfășurat efectiv activități - aproximativ același raport de firme reale și nefuncționale a rămas de mulți ani. Fluctuațiile în numere sunt adesea asociate cu companiile de tip fly-by-night sau doar pe hârtie. Mult mai mult metrică importantă este numărul de angajați la întreprinderile IMM. Potrivit rezultatelor celui mai dificil an pentru sector în 2015, numărul de angajați (inclusiv antreprenori individuali) a fost de 18,5 milioane, sau 25,7% din totalul cetățenilor angajați în economie. Acest indicator a rămas la nivelul de aproximativ 25% înainte. Și judecând după asta, nu a existat nicio dispariție a întreprinderilor mici. În ciuda vulnerabilității lor economice, ei și-au păstrat angajații și continuă să lucreze.

Împrumuturi SMART, împrumuturi de reîncărcare și alte modalități noi de a ușura viața unui antreprenor.
Serghei Bessonov relatează,
Senior Managing Director al Sberbank

Intreprinderile mici si mijlocii isi maresc activitatea si angajeaza personal.

Sectorul a cunoscut o dezvoltare destul de activă până în 2014 inclusiv. Cu toate acestea, la sfârșitul anului 2014 și în 2015, s-a înregistrat o încetinire a activității și o scădere a cererii de împrumuturi de la debitori de înaltă calitate din rândul IMM-urilor.

Serghei Bessonov

Ponderea antreprenorilor în IMM-uri în 2015
din numărul total de cetăţeni angajaţi în economie

Ponderea antreprenorilor din IMM-uri care au funcționat efectiv în 2015 din numărul total de înregistrați

ÎN ULTIMII ANI chiar și întreprinderile mari au avut probleme în accesarea finanțării prin datorii. Întreprinderile mici și mijlocii au trebuit să se obișnuiască cu viața fără noi împrumuturi. Boom-ul real, remarcat în 2010 și 2011 (creștere a creditelor noi cu 57%, respectiv 39%), a fost înlocuit cu un ritm calm de 15-16% în 2012-2013 și un eșec în 2015 (minus 28%). În paralel, ponderea creditelor restante a crescut brusc - peste 15% din valoarea lor totală. Unele semne de redresare au apărut la orizont abia la jumătatea anului trecut. În mai 2016, pentru prima dată după câțiva ani, au existat rate pozitive timide ale creditării IMM-urilor - plus 1%. În iunie - deja plus 8%. În lunile următoare, activitatea de creditare s-a liniştit din nou, astfel că la sfârşitul anului 2016, diverşi experţi se aşteaptă la o scădere a portofoliului de credite cu 2-3% (rezultatele oficiale pentru toate cele 12 luni ale anului 2016 nu sunt încă disponibile, la final). de 11 luni indicatorul este minus 3%). Asta înseamnă că 2016 a fost un an prost? Este clar că un rezultat general pozitiv ar fi de preferat, dar faptul că recesiunea s-a oprit practic valorează foarte mult. Și, cel mai important, rezultatele anului 2016 indică faptul că în lunile următoare va începe aproape inevitabil o creștere a creditării întreprinderilor mici și mijlocii.

Primul val de reduceri de rate a avut loc în octombrie-noiembrie anul trecut.
În 2017, împrumuturile vor deveni și mai accesibile.

În a doua jumătate a anului 2016, numărul cererilor de credit de la IMM-uri a crescut cu 10% față de prima jumătate a anului – ceea ce este deja foarte bun. Când vorbim cu clienții, auzim că există o credință și o înțelegere prudentă a ceea ce se va întâmpla în continuare. În 2015, relativ vorbind, toată lumea a „stors”: nu este clar ce se va întâmpla nici peste 6 luni, așa că cererea de bani a scăzut. Și acum mulți proiecte de investitiiînghețat în 2015 și începutul lui 2016 reintră pe piață. Și în 2017, ne așteptăm la o creștere liniștită a pieței de aproximativ 10%.

Director al Departamentului de Credit
produsele și procesele Sberbank
Serghei Bessonov

Creșterea cererilor de împrumut de la IMM-uri în a doua jumătate a anului
2016 comparativ cu 1

INTERESANT că ponderea IMM-urilor rusești care au primit integral împrumutul solicitat de la bancă este de 65%. Aceasta este aproape aceeași cu media Uniunea Europeanași mai mult decât în țări precum Spania sau Italia. Din fericire, sistemul bancar din Rusia merge bine. Iar ceea ce se întâmplă în cazul invers se vede în exemplul Greciei – acolo, doar 31% dintre firmele mici și mijlocii au primit împrumutul solicitat. Dar, în același timp, implicarea redusă a IMM-urilor în creditare a devenit și mai izbitoare în ultimii ani. Doar aproximativ jumătate dintre companiile rusești din acest segment au solicitat vreodată un împrumut. Chiar și acum, conform sondajelor NAFTA, doar 10% dintre întreprinderi cred că au nevoie de un împrumut, iar doar o treime dintre ele urmează să solicite acesta în viitorul apropiat. În Rusia, printre întreprinderile mijlocii, împrumutul este o formă de finanțare complet neevidentă. Problema nu este că nu se acordă împrumuturi. Nu se aplică pentru împrumuturi. De ce - poate fi văzut pe graficul cu ratele dobânzilor de pe piață.

Ponderea IMM-urilor rusești care au primit integral împrumutul solicitat de la bancă

În 2015, ratele au depășit 18% pe an, în 2016 au scăzut la aproximativ 15% pe an, dar asta este încă mult. Asta înseamnă că băncile ruseștiîncearcă să profite de micile afaceri sau le pun în cale bariere prohibitiv de mari? Dacă comparăm rata de refinanțare a Băncii Centrale și rata la creditele din alte țări, atunci nu. În Italia sau China, diferența de puncte procentuale este aproximativ aceeași ca în Rusia. Doar că ratele de refinanțare sunt mult mai mici acolo. În 2015, rata Băncii Centrale a Federației Ruse a fost complet determinată de inflație, dar în 2016 inflația a încetinit brusc și va rămâne scăzută în 2017. Aceasta înseamnă că rata Băncii Centrale va scădea inevitabil, ceea ce va face imediat creditarea mai accesibilă pentru întreprinderile mici și mijlocii.

Dinamica ratelor dobânzilor la împrumuturi în Rusia
în 2015 și 2016

Cererea în creștere de împrumuturi la sfârșitul anului trecut a demonstrat:
întreprinderile mici câștigă încredere în viitor.

Ratele creditelor au scăzut semnificativ în 2016. Ultima noastră acțiune a avut loc în octombrie anul trecut, tarifele au fost reduse cu 1,5-5% pe an. Estimăm că dacă tendințele pozitive vor continua în 2017, ratele vor continua să scadă moderat - cu 1-2%. Dacă luăm dinamica reducerii ratelor pentru 2016–2017 în ansamblu, atunci aceasta este o scădere semnificativă și este foarte importantă pentru client: dacă tarifele sunt mari, trebuie să faci proiecte super-profitabile și să iei foarte mult. riscuri mari. Când rata pentru întreprinderile mici scade la 18% pe an, apoi la 15% pe an, iar pe termen lung la 12% pe an, afacerea își poate permite să implementeze mult mai multe proiecte cu riscuri mai mici. Apropo, această ofertă promițătoare este disponibilă astăzi pentru întreprinderile mijlocii.

Director al Departamentului de Credit
produsele și procesele Sberbank
Serghei Bessonov

Scăderea prognozată a ratelor dobânzilor la credite în 2017, menținând în același timp tendințele pozitive

LA COMUNĂ 2016 ȘI 2017 ani, mai poți remedia câteva semne bune. În primul rând, creșterea delincvențelor a fost inversată. În 2015, a amenințat, de aproape două ori. În 2016, acesta a încetinit brusc. Maximul (15,2%) a fost atins la jumătatea anului 2016, iar de atunci acest parametru este în scădere. În al doilea rând, ponderea creditelor acordate pe o perioadă mai mare de 3 ani crește treptat. aceasta indicator important stabilitatea pieței și încrederea în viitor atât pentru creditori, cât și pentru debitori. În al treilea rând, când mulți antreprenori au contractat împrumuturi la rate foarte mari, refinanțarea a devenit extrem de importantă (este cerută de 12% dintre IMM-urile chestionate de ANAF) - aceasta este o piață mare pentru bănci și o mare ușurare pentru antreprenori. În al patrulea rând, încrederea oamenilor de afaceri în viitor este acum ceva mai mare. După o scădere în prima jumătate a anului 2016, optimismul a început să predomine: 36% dintre IMM-uri evaluează perspectivele ca fiind bune și foarte bune. La fel de rău și foarte rău - 20%.

Ponderea reprezentanților IMM-urilor care evaluează perspectivele de dezvoltare ca fiind bune și foarte bune

Este extrem de important ca cei mai mari jucători - băncile din primele treizeci și chiar statul însuși - să fie din ce în ce mai implicați în creditarea întreprinderilor mici și mijlocii. Până la sfârșitul anului 2015, băncile din TOP-30 au redus împrumuturile acordate IMM-urilor chiar mai repede decât piața în ansamblu. De la începutul anului 2016, a avut loc o inversare a tendinței: cele mai mari bănci devin motorul acestui segment. A programe guvernamentale- atât regionale cât și federale - vă permit să primiți împrumuturi preferențiale ca categorii specificeîntreprinderilor, precum și toți reprezentanții IMM-urilor din anumite regiuni în care funcționează programe-pilot (care ar putea fi mai răspândite în 2017). Tehnologia devine și ea factor importantîmbunătățirea mediului economic. În primul rând, cum ar fi operațiunile bancare de la distanță și analiza BigData, care vă permite să evaluați rapid riscurile, să acordați împrumuturi mai rapid și conditii mai bune(cum este cazul creditelor SMART de la Sberbank).

Ar putea fi util să citiți: