Analiza indicatorilor generali ai cifrei de afaceri a activelor circulante. Analiza cifrei de afaceri a activelor organizației. Tipuri de active circulante
Agenția Federală pentru Educație
Stat instituție educațională superior
învăţământul profesional
Universitatea Tehnologică de Stat Kuban
MUNCĂ DE LICENȚĂ
Analiza cifrei de afaceri active circulanteși identificarea rezervelor de eficiență a utilizării acestora
Krasnodar
Introducere
Capitolul 2. Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante
2.2 Scopuri, obiective și surse de informații ale analizei capital de lucru
Concluzie
Bibliografie
Aplicații
Introducere
Capitalul de rulment este una dintre părțile constitutive ale proprietății întreprinderii. Starea și eficiența utilizării lor este una dintre principalele condiții pentru o activitate de succes. Dezvoltarea relaţiilor de piaţă determină noi condiţii de organizare a activelor circulante. Inflația ridicată, neplățile și alte fenomene de criză obligă întreprinderile să-și schimbe politica în raport cu activele (fondurile) circulante, să caute noi surse de reaprovizionare, să studieze problema eficienței acestora.
Procesul de producție și vânzare a produselor se poate desfășura fără întrerupere dacă întreprinderea dispune nu numai de mijloacele fixe necesare, active necorporale, ci și de capital de lucru, în principal sub formă de stocuri de materii prime, materiale, semifabricate, combustibil, etc., sfera producției, fiind baza materială a producției și reprezintă active de producție. Dar în procesul de funcționare, mijloacele de muncă și obiectele de muncă în diferite moduri și în grade diferite își transferă valoarea în valoarea produsului produs. Acesta este motivul împărțirii activelor de producție în active fixe și active circulante.
Din punct de vedere al conținutului material, activele de producție circulante sunt obiecte de muncă, precum și instrumente de muncă care sunt incluse în componența articolelor de valoare redusă și uzate. Activele de producție rotative deservesc sfera producției și își transferă complet valoarea la costul produselor finite, schimbând forma inițială într-un proces. ciclu de producție.
Activele de producție rotative reprezintă minimul necesar pentru îndeplinire program de producție stocuri de materii prime, materiale de bază, semifabricate și componente achiziționate, materiale auxiliare, combustibil, piese de schimb pentru reparații, articole de valoare redusă și uzată, precum și lucrări în curs.
Fondurile de circulație, deși nu participă direct la procesul de producție, sunt necesare pentru a asigura unitatea producției și a circulației. Natura și sfera funcționării lor creează premisele pentru separarea lor într-un concept independent de „fonduri de circulație”.
Fondurile de circulație constau în stocuri de produse finite în depozitul companiei, mărfuri expediate consumatorilor și solduri de numerar în conturile bancare și la casieria companiei.
Fondul de rulment și fondurile de circulație sunt strâns legate între ele. Mișcarea acestora este de aceeași natură și constituie un singur proces de rulare a activelor întreprinderii.
În același timp, are loc o schimbare constantă și firească a formelor valorii avansate: din bani se transformă în marfă, apoi în producție și din nou în marfă și bani. Astfel, există o necesitate obiectivă de avansare a fondurilor pentru asigurarea mișcării continue a activelor de producție circulante și a fondurilor de circulație în vederea creării stocurilor de producție necesare, a restanțelor de lucrări în curs, a produselor finite și a condițiilor de implementare a acesteia.
În sistemul de măsuri de îmbunătățire a eficienței producția socială un loc important îl ocupă problemele utilizării raționale a capitalului de lucru în toate sferele de activitate.
Scopul analizei situațiilor contabile (financiare) din punctul de vedere al utilizatorului este de a revizui și evalua informațiile disponibile în situații pentru a obține concluzii credibile despre starea trecută a întreprinderii pentru a anticipa viabilitatea acesteia în viitor. .
Ca urmare a analizei situatiilor contabile (financiare) se determina si acesta caracteristici esentialeîntreprinderi care mărturisesc, în special, succesul său sau amenințarea de faliment.
Pentru diferiți utilizatori, analiza situațiilor contabile (financiare) în ceea ce privește amploarea implementării lor depinde de scopul specific. În același timp, natura analizei și direcția de lucru în analiza situațiilor contabile (financiare) pot fi diferite.
Analiza activelor circulante este una dintre cele mai importante domenii de analiză a situațiilor financiare, deoarece modificarea dinamicii și structurii activelor circulante determină solvabilitatea întreprinderii, capacitățile sale de producție, cererea. a acestei intreprinderi la magazin.
Cifra de afaceri a capitalului de lucru este unul dintre cei mai importanți indicatori care caracterizează intensitatea utilizării fondului de rulment al unei întreprinderi și activitatea acesteia. Starea financiară a organizației depinde direct de cât de repede se transformă fondurile investite în active curente în bani reali. Astfel, creșterea neplăților complică ritmul activităților organizației și duce la o creștere a creanțelor; deturnarea excesivă a fondurilor în stocurile de producție, lucrări în curs, produse finite duce la „moartea” resurselor și utilizarea ineficientă a capitalului de lucru.
Scopul scrisului de absolvire munca de calificare este analiza activelor curente ale SRL „Yuzhnaya Zvezda” și elaborarea de recomandări pentru optimizarea acestora, determinarea nivelului de eficiență în utilizarea activelor curente de către compania de care dispune.
Sarcinile lucrării finale de calificare includ:
Studiul fundamentelor teoretice și organizatorice ale cifrei de afaceri a activelor circulante;
Studierea metodelor de analiză a cifrei de afaceri a activelor circulante;
Cercetarea datelor organizatorice și economice ale cercetării obiect al lucrării de calificare finală;
Analiza factorială a indicatorilor cifrei de afaceri;
Analiza cifrei de afaceri a activelor curente ale SRL „Yuzhnaya Zvezda” și elaborarea de recomandări pe baza rezultatelor analizei.
Analiza activelor circulante se realizeaza pe exemplul Societatii cu răspundere limitată SRL „Steaua de Sud”. Principalele activități ale SRL „Yuzhnaya Zvezda” sunt cumpărarea și vânzarea marfa urmatoare: culturi de flori, plante de interior, plante de câmp deschis, material săditor, semințe și bulbi, amestecuri de sol, accesorii pentru plante și dispozitive pentru îngrijirea acestora.
Primul capitol discută abordări generale ale colectării și utilizării informațiilor pentru analiza economică; se studiază problemele de verificare a fiabilității informațiilor; conturează principiile organizării căutării rezervelor economice.
Al doilea capitol prezintă caracteristicile organizatorice și economice generale ale obiectului cercetării; au fost determinate scopurile și obiectivele analizei cifrei de afaceri a activelor circulante; se efectuează analiza cifrei de afaceri a activelor curente ale SRL „Yuzhnaya Zvezda”.
Al treilea capitol este consacrat identificării rezervelor de eficiență a utilizării capitalului de lucru, conține o analiză factorială a indicatorilor cifrei de afaceri, o listă de propuneri pentru utilizarea optimă a capitalului de lucru.
Capitolul 1. Baza de informatii pentru analiza activitatilor unei entitati economice
1.1 Surse de informații și verificarea fiabilității acesteia
Profunzimea analizei, fiabilitatea si obiectivitatea concluziilor analitice sunt asigurate de implicarea si prelucrarea analitica a diverselor surse de informatii. Cel mai mare rol în suportul informațional al analizei îl joacă informațiile interne, care includ toate tipurile de contabilitate economică, contabilitate și raportare statistică; acte constitutive; documentație juridică care caracterizează relațiile contractuale cu furnizorii și cumpărătorii, debitorii, deponenții și emitenții; proiectare și alte documentații tehnice care reflectă structură funcțională produsele fabricate, calitatea acestora, nivelul tehnologiei și tehnologiei de producție, gradul de automatizare a managementului tuturor aspectelor activităților entității comerciale; documentație de planificare reglementară și plan de afaceri; acte de audit și inspecții programate.
Pentru a efectua diferite tipuri de analize economice, se utilizează un set diferit de surse de informații interne și raportul lor diferit.
Date la fermă contabilitate sunt implicați în toate tipurile de analize de către utilizatorii interni în sfera accesului autorizat de conducere la aceste date.
Principala sursă de informații pentru utilizatorii externi sunt situațiile financiare. Conținutul raportărilor publicate (așa-numitele publice) și gradul de agregare a datelor acesteia sunt stabilite de stat în conformitate cu legislația.
In volumul reglementat de lege se depun situatii financiare la organele fiscale, cu atasarea calculelor bazei impozabile. diverse taxe, organismelor de statistică, precum și băncilor comerciale care acordă credite.
Alături de informațiile privilegiate în condițiile moderne ale unei economii de piață din Rusia, pentru a lua decizii raționale de management, este necesar să existe informații despre starea Mediul extern, în care funcționează și se dezvoltă o entitate economică.
Astfel de informații provin din surse din afara entității economice, și de aceea se numesc informații externe; include:
1) informații politice despre politica economică a statului în perioada analizei și modificările planificate ale acesteia, în special cu privire la anumite tipuri de activități economice și comerciale;
2) informații economice privind starea cererii și ofertei pentru tipuri diferite bunuri și servicii pe piețele interne și externe, asupra ratelor dobânzilor la împrumuturi, asupra cotațiilor de schimb ale valorilor mobiliare ale diferiților emitenți, asupra fluctuațiilor cursurilor de schimb valutar, asupra ratingurilor băncilor comerciale individuale și ale companiilor cu care entitatea analizată are relații de afaceri, privind perspectivele de dezvoltare a industriilor și subsectoarelor individuale ale economiei naționale;
3) informații despre afacerile și calitățile personale ale conducătorilor acestor persoane juridice.
Surse de informații externe sunt ziarele, reviste, buletinele bursiere, televiziunea, internetul, organele de statistică de stat, serviciile de securitate economică și observațiile personale ale liderilor subiectului analizat, firme specializate în colectarea și prelucrarea informațiilor privind comenzile utilizatorului.
Informațiile colectate din diferite surse sunt grupate și prelucrate în secțiunile necesare atingerii scopurilor acestui tip de analiză. În același timp, se acordă o atenție deosebită verificării consecvenței datelor obținute din diferite surse și a fiabilității acestora.
Incertitudinea este cauzată de o serie de motive obiective și subiective.
Motivul obiectiv al inconsecvenței informațiilor cu starea reală a unei entități economice și cu rezultatul real al activității acesteia este, în primul rând, neconcordanța dintre regulile legal stabilite de apreciere a valorii proprietății și valoarea reală de piață a acesteia din data de data analizei. Determinarea mărimii veniturilor și cheltuielilor și, în consecință, a rezultatelor financiare este într-o anumită măsură condiționată, deoarece depinde de politica contabilă adoptată și de regulile de recunoaștere a acestora pe bază de angajamente sau pe bază de numerar. Abaterea informațiilor de la realitate este cauzată și de acțiunea unui număr de alte motive obiective, care includ imposibilitatea determinării cu exactitate a gradului de depreciere morală și fizică a mijloacelor fixe, pierderea valorii de consum a capitalului de lucru material, nivelul a riscului de reducere a valorii de schimb a portofoliului de valori mobiliare, a riscului de nerambursare a datoriilor, precum și a deprecierii proprietății din cauza inflației.
Motivele subiective pentru obținerea de informații inexacte sunt calificarea insuficientă a personalului, ceea ce provoacă erori în întocmirea documentației primare, juridice, contabile și tehnice, în contabilitate, raportare și calcul al impozitelor. Motivele subiective includ, de asemenea, denaturarea deliberată a informațiilor interne și externe de către compilatorii săi pentru a înșela utilizatorii în legătură cu sustenabilitatea financiarăși profitabilitatea entității comerciale sau frauda directă pentru îmbogățirea personală.
Toate motivele de natură obiectivă și subiectivă de mai sus fac necesară verificarea fiabilității raportării și ajustările acesteia, care să o apropie de starea reală a părților analizate ale activității și să permită să-i dea evaluare corectă.
Procesul de verificare a informațiilor include de obicei mai multe etape.
Prima etapă este o verificare de numărare, adică verificarea conformității datelor contabile analitice și sintetice prin întocmirea de solduri revolving și cifre de afaceri pentru fiecare cont prevăzut de planul de conturi de lucru.
În continuare, se efectuează o comparație a indicatorilor diferitelor forme de raportare, care fie trebuie să coincidă complet în aceste forme, fie să fie derivați unul de celălalt prin scădere, adunare sau împărțire (operațiile aritmetice sunt efectuate pentru a identifica o comparație sau interconectare a indicatorilor individuali). ).
A doua etapă este o verificare a contorului, de exemplu. se compară informațiile obținute din diferite surse.
Datele privind soldurile privind conturile de decontare, curente, de depozit și de împrumut trebuie confirmate prin extrasele soldurilor primite de la băncile principale ale acestora; soldurile datoriilor pentru fiecare debitor si creditor sunt reconciliate cu datele contabile ale acestor debitori si creditori. În această măsură, o contraverificare trebuie efectuată fără greșeală de către departamentul de contabilitate înainte de întocmirea raportului contabil anual.
Contraverificarea suplimentară a informațiilor este efectuată de analiști (sau auditori).
Totodată, sunt comparate datele de contabilitate internă, contabilitate și raportare statistică și operațională, precum și date obținute din surse externe de informare; sunt clarificate motivele discrepanțelor relevate, ceea ce este esențial pentru aprecierea fiabilității informațiilor și, dacă este posibil, se fac clarificările necesare.
A treia etapă este o verificare logică. În această etapă, analistul, ținând cont de situația economică actuală, află în ce măsură se poate avea încredere în datele de informații interne și externe despre calitatea produselor (sau serviciilor) produse (vândute), despre venituri. și cheltuielile entității economice analizate pe baza propriei evaluări a calificărilor și conștiinciozității managerilor și personalului acestuia, a stării contabilității și a controlului.
Metodologia de testare logică este foarte subiectivă și aproape sfidează formalizarea.
În etapa verificării logice, concluziile analistului sunt în principal de natură preliminară și depind în totalitate de calificările și experiența acestuia în activități practice de audit sau audit.
1.2 Prelucrarea analitică a informațiilor: programe analitice moderne de calculator
După verificarea completității și fiabilității informațiilor, se efectuează prelucrarea analitică a acesteia, adică. se determină un sistem de indicatori, al cărui studiu este necesar pentru atingerea scopurilor analizei. Acești indicatori fie sunt deja incluși în informațiile selectate, fie sunt calculați în procesul de procesare analitică a acestora.
Sistemul de indicatori înseamnă un astfel de set ordonat al acestora, în care fiecare indicator oferă o caracteristică calitativă și cantitativă a unui anumit aspect al activității unei entități economice, este interconectat cu alți indicatori, dar nu îi dublează și are proprietățile de reductibilitate si divizibilitate.
Numărul indicatorilor în procesul de prelucrare analitică a informaţiei poate creşte aproape la infinit prin diferenţierea sau integrarea acestora în funcţie de programul de analiză, de profunzimea studiului rezultatelor activităţilor şi de factorii care le influenţează.
Întrucât activitățile entităților de afaceri, diviziile lor structurale, precum și diferitele lor asociații, sunt în general destul de stabile, sistemul de indicatori cu ajutorul căruia este analizat are o anumită stabilitate, dar se îmbogățește treptat cu noi indicatori ca noi sarcini. apar, schimbări în situația economică generală, condițiile externe și interne ale activităților entităților comerciale.
O piață largă de produse software și mulți dezvoltatori care își oferă serviciile piata ruseasca, necesită o evaluare a eficacității aplicării lor în diferite condiții. Pentru consumul de masă, cele mai simple semne ale clasificării produselor software sunt cele mai de înțeles, de exemplu, orientarea produselor software către întreprinderile mari, mijlocii și mici. În ciuda simplității lor, ele sunt foarte utilizate pe scară largă.
In prezent, dupa gradul de acoperire functionala, programele pot fi orientate doar catre contabilitate, contabilitate si contabilitate operationala (de productie); pentru contabilitatea depozitului și alte tipuri de informații. În acest caz produse software concentrat pe deservirea diferitelor departamente, divizii și legături de producție și management. În același timp, programele complexe acoperă mai multe departamente simultan.
Pe piață există programe care au un accent specific industriei, de exemplu, pentru construcții, organizații comerciale, producție discretă (după tipul de tehnologie de producție), pentru transportul feroviar.
După gradul de pregătire, metoda și profunzimea setarii, se pot distinge programe gata făcute cu setare parametrică, cu elemente de setare algebrică-formular, programe modificate individual.
Cele mai răspândite în Rusia sunt sistemele financiare și funcționale integrate concentrate pe mai multe divizii de management al întreprinderii. Acestea includ unități de control fluxurilor financiare, analize financiare, dar se bazează în primul rând pe funcții contabile. Sistemele universale din această clasă includ: 1C-Enterprise, Accord, BEST-4, Parus, Flagman; Cascade, Domino, BEST-Pro etc.
În sistemele complexe și integrate, sunt adesea alocate module speciale care implementează funcțiile de analiză și planificare.
Cea mai mare dezvoltare din Rusia a fost primită de produsele software pentru analiza rezultatelor financiare și evaluarea stării financiare a unei organizații. Acest lucru se explică, pe de o parte, prin cererea obiectivă de rezolvare a problemelor analizei financiare. Analiza financiară este cel mai strâns legată de raportarea financiară (contabilă), utilizează date contabile, de ex. cel mai strâns se învecinează cu sistemul contabil, care a primit cea mai mare elaborare în produsele software.
Analiza retrospectivă vă permite să generați informații de bază de înaltă calitate pentru prognoza și planificarea ulterioară. Dar posibilitățile produselor software în analiza calitativă și interpretarea coeficienților pentru prognoza ulterioară sunt limitate.
În ultimii ani, sarcinile predictive au început să fie dezvoltate destul de activ în produsele software, dar fără o selecție preliminară de înaltă calitate a informațiilor, ceea ce, în mod natural, le reduce fiabilitatea. Aceste programe pot fi utilizate în dezvoltarea planurilor de afaceri, proiectelor de investiții, formarea unei previziuni situațiile financiare.
Analiza rezultatelor financiare ale activităților entităților economice și eficacitatea acesteia presupune cea mai mare acoperire a funcțiilor analitice și, în consecință, utilizarea unui software... Semnificația acestei linii de analiză este incontestabilă. În primul rând, sustenabilitatea îmbunătățirii rezultatelor financiare, dinamica pozitivă a acestora este cea care garantează stabilitatea financiară a unei entități economice. În al doilea rând, creșterea profitului și creșterea ponderii profitului economic, înțeles ca o creștere a capitalului propriu, reprezintă o sursă solidă și de încredere de finanțare a măsurilor de creștere a potențialului de producție al unei organizații. În al treilea rând, pe o piață saturată, o organizație trebuie să manevreze, alegând un raport rațional de creștere a vânzărilor și profitabilitatea produsului, care este reglementat de modificările prețurilor pentru un anumit tip de produs. Această abordare presupune un control strict continuu asupra programului de sortiment axat pe optimizarea criteriului selectat (volumul vânzărilor sau rata de rentabilitate).
1.3 Esența economică a rezervelor pentru creșterea eficienței managementului și principiile organizării căutării acestora
Conceptul de „rezerve” este folosit în știința și practica analizării activităților entităților economice într-un dublu sens. În primul rând, resursele tangibile care nu sunt utilizate temporar în scopul propus sunt considerate rezerve. Aceste rezerve sunt create pentru nevoi suplimentare, pentru a le utiliza în anumite circumstanțe. Ele se exprimă în elemente materiale și materiale specifice, acestea sunt stocuri de materii prime, materiale, combustibil, semifabricate, utilaje neidentificate, zone libere de producție.
Rezervele în această înțelegere sunt analizate din punctul de vedere al corespondenței lor cu nevoia reală: sunt excesive sau insuficiente. În acest scop, în practică, stocurile de producție, stocurile de mărfuri și echipamentele dezinstalate sunt analizate sistematic.
Căutarea rezervelor ar trebui efectuată intenționat și sistematic în zonele principale, fără a pierde eforturi pentru identificarea rezervelor secundare și nesemnificative. Aceasta implică relevanța dezvoltării principiilor de organizare a căutării rezervelor [Melnik, p. 197].
Principiul căutării masive a rezervelor. Rezervele sunt practic inepuizabile. Pe măsură ce progresul științific și tehnologic se accelerează, rolul rezervelor asociate cu factori extinși de creștere în eficiența economică este slăbit, iar importanța căutării rezervelor pentru intensificarea producției sociale, care pot fi descoperite mai ușor prin studiul direct al acestora în locul de muncă, crește. Aceste rezerve sunt dezvăluite cu cât mai pe deplin, cu atât este mai mare numărul lucrătorilor de diferite profesii și specialități implicați în căutarea lor. De aceea este necesară implicarea întregului personal în căutarea unei rezerve în ordinea îndeplinirii atribuțiilor oficiale.
Principiul determinării verigii conducătoare în creșterea eficienței producției și identificarea blocajelor. Pentru alocarea preliminară a zonelor de căutare a rezervelor este esențială structura costurilor de producție, conform căreia se poate stabili dacă producția este intensivă în materie de materiale, energetică sau de capital (în ceea ce privește mijloacele fixe) sau intensivă în muncă. În funcție de aceasta, se stabilește grup decisiv resurse pentru care este necesar să se caute resurse în primul rând.
Aceasta nu înseamnă că căutarea rezervelor în alte grupe de resurse și factorii care le influențează poate fi neglijată.
Principiul căutării selective a rezervelor. Chiar și cu participarea întregului personal la identificarea rezervelor, analiza se efectuează selectiv în zonele cu cea mai mare cantitate de rezerve.
Principiul contabilizării tipului de producție. În producția de masă și pe scară largă, se recomandă căutarea rezervelor prin detalierea indicatorilor de utilizare a resurselor în următoarea secvență: produs, ansamblu, piesă, funcționare tehnologică.
Principiul căutării simultane a rezervelor în toate etapele ciclu de viață obiect analizat. Eficiența căutării rezervelor este cu atât mai mare, cu atât începe mai devreme în crearea unui produs.
Experienţa internă şi străină confirmă că posibilităţile de identificare şi mobilizare a rezervelor pentru economisirea materialelor şi salariile la etapa de proiectare a instalației și pregătirea producției acesteia, de câteva ori mai mult decât în etapa de producție și exploatare a unității. Astfel, este foarte relevantă extinderea analizei rezervelor până la etapa de pre-producție, când costurile sunt încă neglijabile.
Principiul determinării caracterului complet al rezervelor. Există o posibilitate reală de mobilizare a rezervelor doar dacă rezervele sunt complete. De exemplu, rezervele relevate de economii în materiale nu pot fi utilizate pentru a crește volumul producției dacă capacitatea de producție în anumite zone limită nu permite o creștere suplimentară a producției. Prin urmare, este necesar să se analizeze gradul de utilizare a echipamentului și să se identifice rezervele acestuia. Dacă se dezvăluie posibilitatea creșterii producției de produse prin creșterea decalajului în munca echipamentului, se pune problema atragerii de muncitori suplimentari și a lucrătorilor de inginerie și tehnică, iar aceasta, cu resurse de muncă limitate, implică eliberarea condiționată a lucrătorilor ca ca urmare a creșterii productivității muncii lor.
Problema evaluării completității și realității rezervelor nu este rezolvată printr-o simplă comparație a volumului total al rezervelor în termeni monetari pentru trei puncte simple ale procesului de muncă. Este necesar să se compare rezervele identificate pentru grupuri individuale de echipamente și, pe această bază, să se determine rezervele reale pentru creșterea producției în detrimentul mijloacelor fixe, să se ia în considerare rezervele forței de muncă în contextul profesiilor și categoriilor de calificări. , determină rezervele pentru obiectele de muncă nu numai în ansamblu cu prețul lor, ci și luând în considerare compoziția natural-materială a soiurilor rare de materiale.
Principiul eliminării renumărării rezervelor. La măsurarea valorii rezervelor complete, există pericolul numărării repetate a acestora. De exemplu, acestea adună rezerve pentru creșterea volumului de producție, ascunse în eliminarea cauzelor de nefuncționare a lucrătorilor și a echipamentelor, deși, în cea mai mare parte, timpul de nefuncționare al lucrătorilor coincide cu timpul de nefuncționare al echipamentelor pe care aceștia lucrează. Pentru a elimina numărarea repetată, este necesară legarea organică a modificării ratelor de cost cu implementarea măsurilor individuale care determină scăderea sau creșterea consumului de materiale și a intensității forței de muncă a producției. În prezent, este foarte dificil să se realizeze o astfel de conexiune și, în cele mai multe cazuri, este practic impracticabil, deoarece aceasta necesită o organizare mai perfectă a contabilității pentru schimbările de norme, care nu a fost încă creată la majoritatea întreprinderilor. Ca urmare, calculul rezervelor, pe de o parte, este foarte incomplet, iar pe de altă parte, nu se exclude numărarea repetată a acestora.
Capitolul 2. Analiza cifrei de afaceri a activelor curente ale SRL "Yuzhnaya zvezda" "
2.1 Caracteristicile organizatorice și economice ale SRL „South Star”
Fondatorii întreprinderii sunt persoane fizice. Scopul companiei este de a face profit. Capitalul autorizat al companiei este de 13.200 de ruble. Compania nu creează fonduri cu scop special din profiturile sale . Nu există active necorporale la întreprindere.
Numărul mediu de angajați în 2005-2007 a fost de 75 de persoane.
Compania este condusă de director general- Ivanov I.I., care rezolvă în mod independent problemele întreprinderii, acționează în numele acesteia, are dreptul de primă semnătură, dispune de proprietatea întreprinderii, efectuează angajarea și concedierea angajaților. Directorul general poartă responsabilitatea materială și administrativă pentru acuratețea datelor din rapoartele contabile și statistice. În conformitate cu orientarea firmei, CEO-ul își numește adjuncții. Unul care se ocupă cu marketingul și publicitatea produselor. Un alt deputat - care se ocupă de probleme de producție. Contabil șef Petrova I.I. întocmește rapoarte documentare ale întreprinderilor.
Pentru a studia statutul proprietății SRL „Yuzhnaya Zvezda”, vom forma un tabel analitic (Tabelul 2.1).
Tabelul 2.1.
Caracteristicile analitice ale proprietății întreprinderii
| Index | 2005 | 2006 | 2007 | Schimbarea ( + ) | |
2006 până în 2005, |
2007 până în 2006, |
||||
| Proprietate totală, mii de ruble (300) | 32552 | 41684 | 334858 | 128,1 | 803,3 |
inclusiv: Active imobilizate, mii de ruble (190) |
1396 | 1300 | 190046 | 93,1 | 14618,9 |
| în% la proprietate | 4,3 | 3,1 | 56,8 | NS | NS |
| Capital de rulment, mii de ruble (290) | 31156 | 40384 | 144812 | 129,6 | 358,6 |
| în% la proprietate | 95,7 | 96,9 | 43,2 | NS | NS |
| Rezerve, mii de ruble (210) | 14149 | 13828 | 15724 | 97,7 | 113,7 |
| în% la capitalul de lucru | 45,4 | 34,2 | 10,9 | NS | NS |
| Produse finite și bunuri pentru revânzare, mii de ruble (211) | 14149 | 13814 | 15678 | 97,6 | 113,5 |
| în% la capitalul de lucru | 45,4 | 34,2 | 10,8 | NS | NS |
| Conturi de încasat, mii de ruble (240) | 2156 | 4412 | 71983 | 204,6 | 1631,5 |
| în% la capitalul de lucru | 6,9 | 10,9 | 49,7 | NS | NS |
|
cumpărători și clienți, mii de ruble (241) |
1482 | 3700 | 70347 | 249,7 | 1901,3 |
| în% la capitalul de lucru | 4,8 | 9,2 | 48,6 | NS | NS |
| Cash, mii de ruble (260) | 893 | 1321 | 1100 | 147,9 | 83,3 |
| în% la capitalul de lucru | 2,9 | 3,3 | 0,8 | NS | NS |
Raportul structurii activelor SRL „Steaua de Sud” în dinamică timp de trei ani va fi prezentat grafic (Fig. 2.1).
Orez. 2.1. Raportul dintre SRL circulant și necirculant „Steaua de Sud” pentru perioada 2005-2007.
De menționat că ponderea activelor circulante în valoarea totală a proprietății organizației a scăzut până la sfârșitul anului 2007 de la 96,9% la 43,2%. Această situație este asociată cu apariția unei sume semnificative în activul bilanțului la rubrica „Construcții în curs”. Totuși, în perioada analizată, a crescut și valoarea capitalului de lucru al organizației, iar dinamica acesteia o putem observa în Fig. 2.2.
Orez. 2.2. Dinamica activelor curente ale SRL „Yuzhnaya Zvezda” pentru perioada 2005-2007.
Caracteristicile analitice ale pasivelor din bilanţul SRL "Yuzhnaya zvezda" sunt prezentate în tabel. 2.2. (pag. 24).
Tabelul 2.2
Caracteristicile analitice ale surselor de formare a proprietatii intreprinderii
| Index | 2005 | 2006 | 2007 | Schimbarea ( + ) | |
2006 până în 2005, |
2007 până în 2006, |
||||
| Datorii totale, mii de ruble (700) | 32552 | 41684 | 334858 | 128,1 | 803,3 |
inclusiv: Capital și rezerve, mii de ruble (490) |
10459 | 11071 | 11178 | 105,9 | 101,0 |
| 32,1 | 26,6 | 3,3 | NS | NS | |
| Datorii imobilizate (590) | - | - | 240000 | ||
| în% la surse de fonduri (pasive) | 71,7 | NS | NS | ||
| Împrumuturi și credite pe termen scurt, mii de ruble (610) | 11116 | 21169 | 6682 | 190,4 | 31,6 |
| în% la surse de fonduri (pasive) | 34,1 | 50,8 | 2,0 | NS | NS |
| Conturi de plătit, mii de ruble (620) | 10964 | 9444 | 76998 | 86,1 | 815,3 |
| în% la surse de fonduri (pasive) | 33,7 | 22,7 | 23,0 | NS | NS |
|
furnizori și antreprenori, mii de ruble (621) |
10712 | 9137 | 76693 | 85,3 | 839,4 |
| în% la surse de fonduri (pasive) | 32,9 | 21,9 | 22,9 | NS | NS |
Luați în considerare rezultatele financiare ale obiectului de cercetare și componentele acestora (Tabelul 2.3).
Conform acestui tabel, puteți urmări dinamica componentelor profitului, dar și influența factorilor de prim ordin asupra profitului din vânzarea mărfurilor. Conform datelor și calculelor de raportare, efectul cumulativ al factorilor de ordinul întâi asupra profitului vânzărilor a dus la scăderea acestuia cu 279 de mii de ruble. în 2006 față de 2005, iar apoi la o creștere de 948 mii de ruble. în 2007 comparativ cu 2006. Creșterea veniturilor din vânzări ca factor a avut un efect pozitiv asupra valorii profitului, creșterea sumei cheltuielilor de vânzare și a costului mărfurilor vândute – negativ.
În ultimul an al perioadei analizate, ratele de creștere a încasărilor din vânzări și costul mărfurilor vândute coincid, în medie de 150%, rata de creștere a cheltuielilor de vânzare a fost de 122%.
Tabelul 2.3
Calculul influenței factorilor de prim ordin asupra profitului din vânzări
SRL „Steaua de Sud” conform formularului nr. 2
| Factori | anul 2005 | anul 2006 | anul 2007 | Câștig absolut | Influența factorilor asupra profitului vânzărilor | ||
| 2006 până în 2005 | în 2007 până în 2006 | 2006 până în 2005 | în 2007 până în 2006 | ||||
| Veniturile din vânzări | 76418 | 121827 | 181361 | 45409 | 59534 | 45409 | 59534 |
| Costul marfurilor vandute | 65676 | 105966 | 161050 | 40290 | 55084 | -40290 | -55084 |
| Cheltuieli de afaceri | 9970 | 15368 | 18870 | 5398 | 3502 | -5398 | -3502 |
| Influența cumulativă a factorilor | -279 | +948 | |||||
Să reprezentăm grafic comportamentul profitului din vânzări al obiectului de studiu din Fig. 2.3.
Orez. 2.3. Dinamica profitului din vânzările SRL „Yuzhnaya Zvezda” pentru perioada 2005-2007. (mii de ruble.)
Figura 2.3 arată că natura influenței cumulate a factorilor a modificat și comportamentul profitului din vânzări al obiectului de studiu - o scădere în 2006 cu 36,1% față de 2005, o creștere în 2007 cu 192% față de 2006. ., sau de 2,9 ori.
Să analizăm indicatorii care caracterizează solvabilitatea organizației (Tabelul 2.3.)
Indicatori care caracterizează solvabilitatea
SRL „Steaua de Sud”
Lichiditatea unei întreprinderi reflectă capacitatea acesteia de a plăti datoriile (pasivele) viitoare la timp sau capacitatea de a transforma activele (active fixe și curente, inclusiv titluri de valoare și alte active) în bani pentru a plăti datorii.
Principalii indicatori care caracterizează solvabilitatea întreprinderii includ, în primul rând, rata curentă de lichiditate. Acesta arată ce parte din obligațiile curente de împrumut și decontare nu poate fi stinsă prin mobilizarea întregului capital de lucru. Valoarea optimă a acestui indicator este 1-1,5. Rata lichidității curente este egală cu raportul dintre activele circulante și pasivele pe termen scurt, adică p.290 / p.690 din bilanţ. La începutul anului 2005. a fost 1,84, dar la sfârșitul anului 2005 a luat valoarea optimă (1,35) și timp de doi ani s-a menținut în acest cadru.
Rata capitalurilor proprii este egală cu diferența dintre capital și rezerve și activele imobilizate, împărțită la activele circulante (p. 490 – p. 190) / p. 290.
Raportul rapid este egal cu raportul dintre numerar minus rezervele și alte active și pasivele curente, de exemplu. (p.290-p.210-p.220) / p.690. Criteriul nu mai puțin de 1. Pentru întreprindere în 2005. la sfârșitul anului este mai mică de 1 cu 0,51, în 2006. cu 0,51, iar în 2007. până la 0,14, acest lucru se datorează faptului că cei mai mulți bani gratuiti sunt imediat trimiși la furnizarea de stocuri (în cazul nostru, pentru achiziționarea de bunuri).
Rata de lichiditate absolută este egală cu raportul dintre numerar și datorii curente, adică. p.260 / p.690 sold. Raportul lichidității absolute (totale) indică ce parte din pasivele pe termen scurt ale companiei poate fi rambursată imediat pe cheltuiala fondurilor din conturi curente și alte conturi bancare. Teoretic, o valoare suficientă a acestui indicator este de la 0,2 la 0,25. Pe parcursul celor trei ani studiati, valoarea acestui indicator a scăzut semnificativ de la 0,2 la începutul anului 2005. până la 0,04 la sfârșitul anului 2007. Aceasta înseamnă că împrumuturile sunt necesare pentru achitarea imediată a datoriilor pe termen scurt.
Pe baza studiului, se poate concluziona că rezultatele activităților financiare și economice ale OOO Yuzhnaya Zvezda, structura și dinamica principalelor indicatori economici sunt tipice pentru organizarea comerțului; procese şi fenomene din perioada 2005-2007. explicată prin influența diverșilor factori interni și externi; starea financiară a obiectului cercetării în perioada analizată poate fi numită stabilă. Cu toate acestea, pentru a evalua eficiența utilizării activelor circulante, care reprezintă o componentă importantă a activităților unei organizații comerciale, caracteristicile economice generale ale South Star LLC nu sunt suficiente.
2.2 Scopuri, obiective și surse de informații de analiză a activelor circulante
Scopul principal al analizei este identificarea și eliminarea în timp util a deficiențelor în gestionarea fondului de rulment și găsirea rezervelor pentru creșterea intensității și eficienței utilizării acestuia. Și de asemenea: identificarea factorilor care influențează indicatorii cifrei de afaceri și durata unei perioade, măsurarea cantitativă a influenței acestora; determinarea influenţei cifrei de afaceri a activelor circulante asupra situaţiei financiare a întreprinderii.
Poziția financiară a unei întreprinderi, lichiditatea și solvabilitatea acesteia depind direct de cât de repede se transformă fondurile investite în active în bani reali. Această influență se explică prin faptul că următoarele sunt legate de rata de rotație a fondurilor:
Suma minimă necesară a capitalului avansat (implicat) și plățile aferente de fonduri (dobânzi la utilizarea împrumuturilor bancare, dividende pe acțiuni etc.);
Necesitatea și taxele pentru surse suplimentare de finanțare;
valoarea costurilor asociate deținerii obiectelor de inventar și depozitării acestora;
Suma impozitelor plătite etc.
Anumite tipuri de active ale întreprinderii au rate diferite de cifra de afaceri.
Durata fondurilor în circulație este determinată de influența cumulativă a unui număr de factori externi și interni multidirecționali. Primul ar trebui să includă domeniul de aplicare al întreprinderii, afilierea în industrie, dimensiunea întreprinderii (în cele mai multe cazuri, cifra de afaceri a fondurilor în întreprinderile mici este mult mai mare decât în cele mari - acesta este unul dintre principalele avantaje ale întreprinderilor mici) și o serie de altele.
Cheltuielile curente ale fondurilor și încasările acestora, de regulă, nu coincid în timp, ca urmare, întreprinderea are nevoie de mai mult sau mai puțină finanțare pentru a menține solvabilitatea. Cu cât este mai mică rata de rotație a activelor circulante, cu atât este mai mare nevoia de finanțare.
Finanțarea externă este costisitoare și supusă anumitor condiții restrictive. Sursele proprii de majorare a capitalului sunt limitate în primul rând de capacitatea de a obține profitul necesar. Astfel, prin gestionarea fondului de rulment, compania are ocazia de a fi mai puțin dependentă de sursele externe de fonduri și de a-și crește lichiditatea. Prin urmare, gestionarea activelor circulante este văzută ca una dintre modalitățile de satisfacere a nevoii de capital.
Pentru gestionarea activelor circulante se folosesc indicatori ai cifrei de afaceri ale acestora și analiza factorială a indicatorilor cifrei de afaceri, deși sunt mai susceptibili să confirme o opinie specifică decât un argument fundamental pentru luarea unei decizii de management.
Întrucât capitalul de lucru include atât material cât și resurse monetare, nu numai procesul depinde de organizarea lor și de eficiența utilizării producerea materialului, dar și stabilitatea financiară a întreprinderii.
Cu toate acestea, trebuie subliniat că perioada în care fondurile sunt în circulație este determinată în mare măsură de condițiile interne ale întreprinderii și, în primul rând, de eficiența strategiei de gestionare a activelor acesteia (sau lipsa acesteia). Într-adevăr, în funcție de politica de prețuri aplicată, de structura activelor, de metodologia de evaluare a stocurilor, întreprinderea are mai mult sau mai puțină libertate de a influența durata cifrei de afaceri a fondurilor sale.
Valoarea ratei de rotație a activelor circulante este influențată direct de metodologia adoptată la întreprindere pentru evaluarea acestora și, pe baza sarcinilor pe care le are în îndemână și a strategiei de management al activelor alese, întreprinderea are o anumită capacitate de a regla valoarea cifrei de afaceri. raportul dintre activele sale.
V caz general cifra de afaceri a fondurilor investite în proprietate poate fi evaluată prin următorii indicatori principali: rata cifrei de afaceri (numărul de rotații pe care capitalul întreprinderii sau componentele acesteia le fac în perioada analizată) și perioada cifrei de afaceri - perioada medie pentru pe care îi revin economiei, investit în numerar în producție și operațiuni comerciale.
Analiza fondului de rulment permite:
Evaluați eficiența utilizării resurselor în activitati operationale intreprinderi;
Determinați lichiditatea bilanţului companiei, adică capacitatea de a rambursa în timp util datoriile pe termen scurt;
Aflați în ce este investit capitalul de lucru al companiei în timpul ciclului financiar.
Mărimea și structura fondului de rulment trebuie să corespundă nevoilor întreprinderii, care se reflectă în buget, în timp ce activele curente trebuie să fie minime, dar suficiente pentru funcționarea cu succes și neîntreruptă a întreprinderii.
Sarcinile principale ale analizei fondului de rulment: studiul modificărilor în compoziția și structura fondului de rulment; gruparea fondului de rulment în funcție de caracteristicile de bază; determinarea principalelor surse de formare a capitalului de lucru; determinarea principalilor indicatori ai eficacităţii utilizării fondului de rulment.
Sarcinile unei analize economice cuprinzătoare a stării și utilizării capitalului de lucru al organizației sunt:
1. Determinarea cantității de capital de lucru necesar pentru asigurarea continuității activităților economice ale organizației;
2.
Verificarea conformității inventarului valori materiale standardele stabilite și identificarea în alcătuirea inventarelor a materialelor inutile și inutile organizației;
3. Asigurarea securității capitalului de lucru, i.e. identificarea și minimizarea pierderilor de capital de lucru;
4. Asigurarea utilizării capitalului de lucru în scopul propus;
5. Determinarea influenței organizării aprovizionării materiale și tehnice și a caracterului complet al utilizării resurselor materiale asupra celor mai importanți indicatori ai activității organizației (volumul producției, costul, productivitatea muncii etc.);
6. Justificarea eficienței utilizării capitalului de lucru prin accelerarea cifrei de afaceri a acestora și eliberarea condiționată din circulație;
7. Motivație nevoi optimeîn resurse materiale;
8. Identificarea rezervelor pentru creșterea eficienței utilizării capitalului de lucru.
Totalitatea stării și eficienței utilizării activelor circulante investigate în procesul de analiză oferă o descriere cuprinzătoare a stării și eficienței utilizării acestora.
Principala sursă de date pentru analiza fondului de rulment al întreprinderii este bilanţul (formularul nr. 1) şi contul de profit şi pierderea (formularul nr. 2).
Bilanțul caracterizează compoziția, plasarea și scopul fondurilor întreprinderii la o anumită dată. Bilanțul este sub forma unui tabel și constă din două părți - un activ și un pasiv. Activul prezintă compoziția, plasarea și utilizarea fondurilor, grupate în funcție de rolul funcțional al acestora în economie.
Declarația de profit și pierdere conține informații despre rezultatele financiare ale întreprinderii (profit), ca efect al utilizării capitalului de lucru.
Compoziția, conținutul și calitatea informațiilor care sunt implicate în analiză au un rol decisiv în asigurarea eficacității analizei activității economice. Sursele de informații pentru analizarea cifrei de afaceri a fondului de rulment sunt de natură contabilă, i.e. sunt date care conțin documente contabile. Acestea includ bilanțul (formularul nr. 1) și declarația de profit și pierdere (formularul nr. 2), aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 22 iulie 2003 nr. 67n.
Anumite cerințe sunt impuse informațiilor inițiale. Printre cele mai importante se numără relevanța, fiabilitatea, comparabilitatea, raționalitatea și semnificația. Relevanța informațiilor contabile înseamnă actualitatea, valoarea, utilitatea acesteia pentru evaluarea rezultatelor și prognoză. Fiabilitatea informațiilor se caracterizează prin veridicitate, respectarea reglementărilor și reglementărilor interne de afaceri, neutralitate, verificabilitate și transparență, prudență - reflectarea cheltuielilor și pierderilor înainte de venituri și profituri. Raționalitatea informațiilor economice presupune suficiența, eficiența și absența datelor inutile.
O etapă importantă în analiză este pregătirea informațiilor, care include verificarea datelor, asigurarea comparabilității acestora și simplificarea informațiilor numerice.
În primul rând, informațiile culese pentru analiză trebuie verificate pentru bunătate. Verificarea se efectuează din două părți. În primul rând, analistul verifică cât de complete sunt datele, care conțin rapoarte, tabele și alte documente, dacă sunt formatate corect. Trebuie verificată corectitudinea calculelor aritmetice, precum și consistența indicatorilor dați în diferite rapoarte și tabele.
În al doilea rând, se verifică în esență toate datele implicate în analiză, în procesul cărora se determină modul în care acesta sau acela indicator corespunde realității. Mijloacele acestei verificări sunt atât înțelegerea logică a datelor, cât și verificarea stării contabilității, consistența și validitatea indicatorilor din diferite surse.
Analiza va consuma mult mai puțin timp dacă se asigură comparabilitatea. Pentru a face acest lucru, după verificarea bunăstării sale, toate informațiile numerice sunt aduse într-o formă comparabilă, folosind metode de neutralizare a impactului costului, volumului, factorilor calitativi și structurali prin aducerea acestora la o singură bază, precum și folosind valori medii și relative. , factori de corecție, metode de conversie etc.
Să luăm în considerare mai detaliat sursele de informații pentru analizarea cifrei de afaceri a activelor circulante.
Formularul nr. 1 - bilant - caracterizeaza pozitia financiara a organizatiei la data de raportare. Date în scopul analizei noastre, de ex. informatiile privind starea activelor circulante, precum si elementele acestora: stocuri, decontari cu debitorii, investitii financiare pe termen scurt si numerar sunt reflectate in sectiunea a II-a a bilantului.
Subsecțiunea „Stocuri” conține cea mai mare parte a activelor circulante ale companiei, sau mai degrabă active de natură materială, incluse direct în procesul de producție și tehnologic. Ca parte a stocurilor, raportarea reflectă: produse finite, lucrări în curs, materii prime și materiale, mărfuri expediate.
Acest articol poate fi semnificativ gravitație specifică nu numai în compoziția capitalului de lucru, ci și în activele întreprinderii în ansamblu, ceea ce poate indica dificultățile întreprinderii cu vânzarea produselor sale, încălcarea tehnologiei de producție și alegerea metodelor de vânzare ineficiente, specificul a unei anumite producții, asociată, de exemplu, cu durata ciclului de producție sau cu ciclicitatea sa sezonieră...
Conturi de încasat - următorul element al capitalului de lucru, care reprezintă pretențiile întreprinderii în raport cu alte întreprinderi, organizații, clienți de a primi bani pentru furnizarea de bunuri sau prestarea de servicii. În bilanț, creanțele sunt reflectate în două grupe de elemente în funcție de momentul plăților așteptate: creanțe, pentru care plățile sunt așteptate în termen de 12 luni de la data de raportare și creanțe, pentru care plăți sunt așteptate la mai mult de 12 luni după data de raportare. data raportării
Există două tipuri de conturi de încasat - normale și restante. Creanțele normale apar ca urmare a formelor de plată aplicate pentru produsele furnizate, serviciile prestate, munca efectuată și nu este o consecință a neajunsurilor în activitatea întreprinderii. Creantele restante apar ca urmare a muncii nesatisfăcătoare a întreprinderii, de exemplu, atunci când destinatarii produselor încalcă condițiile de plată, când sunt identificate lipsuri, risipă și furtul de stocuri și fonduri monetare. Prezența unor conturi mari de creanță ar trebui să fie considerată un factor care afectează negativ poziția financiară a întreprinderii și creșterea acesteia în dinamică - despre deteriorarea situației financiare.
Investiții financiare pe termen scurt - titluri lichide care generează venituri pentru companie sub formă de dobândă sau dividende. Ele pot fi tranzacționate cu ușurință pe piața valorilor mobiliare și transformate în numerar.
Grupul de elemente de numerar reflectă soldul de numerar din casierie, pe conturile curente și conturile în valută din bănci și documentele de casă. Numerarul este un tip specific de active ale întreprinderii, care reprezintă un mijloc universal de plată pentru atragerea oricăror resurse către întreprindere. Prin conținutul său, elementul „numerar” reprezintă suma de bani rămasă în contul curent al băncii (depozit la vedere) în valută națională și străină, precum și o anumită sumă de numerar stocată în casieria întreprinderii la data bilanțul.
Postul alte active circulante prezinta sumele care nu sunt reflectate in alte posturi din sectiunea a II-a a bilantului.
Formularul nr. 2 - contul de profit și pierdere - conține o comparație a sumelor tuturor veniturilor întreprinderii din vânzarea de bunuri, prestarea de servicii, precum și veniturile și încasările din alte tipuri de activitate cu suma tuturor cheltuielilor efectuate. de către întreprindere să-şi menţină activităţile pe perioada de la începutul anului. Ca parte a analizei cifrei de afaceri a capitalului de lucru, informațiile din contul de profit și pierdere privind încasările (net) din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii (fără TVA, accize și plăți obligatorii similare) sunt folosit.
Pe lângă formele de raportare externă denumite, informațiile din contabilitatea analitică sunt folosite și pentru analizarea cifrei de afaceri a creanțelor: date din jurnalele de comenzi sau extrasele care le înlocuiesc, contabilizarea decontărilor cu cumpărătorii și clienții, cu furnizorii privind avansurile emise, persoane responsabile. , cu alti debitori.
2.3 Principalii indicatori și direcții de analiză a acestora
Analiza cotelor – acesta este calculul indicatorilor financiari relativi, pe baza indicatorilor absoluți ai activelor circulante, este raportul unităților interdependente.
Indicatorii activității afacerii ne permit să evaluăm poziția financiară a unei întreprinderi în ceea ce privește solvabilitatea: cât de repede pot fi convertite fondurile în numerar, care este potențialul de producție al întreprinderii, dacă capitalul propriu și resursele de muncă sunt utilizate eficient, cum își folosește întreprinderea. active pentru a genera venituri și profituri.
Indicatorii generali ai activității afacerii includ, în primul rând, indicatorii cifrei de afaceri. În teorie și practică, se folosesc următorii indicatori:
1. Raportul de rotație a capitalului de lucru și durata cifrei de afaceri a acestora
|
Încasări din vânzări - Pagina 010 f.2;
OA cf. - media aritmetică a activelor circulante (început și sfârșit de an - pag. 290);
Cifra de afaceri a activelor circulante determină nu numai valoarea capitalului de lucru minim necesar activității economice, ci și valoarea costurilor asociate deținerii și depozitării stocurilor. La rândul său, acest lucru afectează costul de producție și, în cele din urmă, rezultatele financiare ale întreprinderii. Toate necesită monitorizarea constantă a activelor curente și analiza cifrei de afaceri a acestora pentru a determina ciclul de producție și comercial.
Compararea ratelor cifrei de afaceri în dinamica de-a lungul anilor ne permite să identificăm tendințe în schimbarea eficienței utilizării capitalului de lucru. Dacă numărul de revoluții făcute de activele circulante crește sau rămâne stabil, atunci întreprinderea lucrează ritmic și rațional folosește activele circulante. O scădere a numărului de revoluții efectuate în perioada analizată indică o scădere a ratei de dezvoltare a întreprinderii și a stării sale financiare nefavorabile.
Un factor important în îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii este accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru (reducerea duratei cifrei de afaceri). Durata cifrei de afaceri se exprima in zile si se calculeaza astfel:
T – numărul de zile din perioada analizată (360, 270, 180, 90, 30);
Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a activelor circulante, are loc o eliberare condiționată a activelor circulante, adică economisirea acestora. Când cifra de afaceri încetinește, există o atracție suplimentară a capitalului de lucru către producția de servicii, adică depășirea.
Eliberarea sau atragerea suplimentară a capitalului de lucru din cauza accelerării (decelerarii) cifrei de afaceri se calculează după cum urmează:
Eliberarea condiționată a capitalului de lucru este considerată un efect pozitiv atunci când ΔОА este o valoare negativă. Când ΔОА are semnul „+”, acesta este un efect negativ al modificărilor ratei de rotație a capitalului de lucru.
2. Raportul dintre cifra de afaceri a stocurilor;
Cifra de afaceri și durata rulajului stocurilor sau stocurilor caracterizează utilizarea capitalului de lucru. Utilizarea acestora din urmă depinde de cantitatea de resurse de producție deturnată de la procesul de producție. Formarea bilanțurilor de stoc și eficiența utilizării acestora depind în mare măsură de viteza de rotație a acestora, care, la rândul său, este influențată de regularitatea, viteza de aprovizionare și de necesarul de materii prime, materiale, combustibil, etc. pentru o zi. efectuarea de cumpărături. Nivelul stocurilor ar trebui să fie suficient de mare pentru a satisface cererea pentru acestea atunci când este necesar.
Principalii indicatori calculați în acest bloc de analiză a cifrei de afaceri a activelor circulante sunt:
Raportul de rotație a stocurilor - raportul dintre costul mărfurilor vândute pentru perioadă de raportare, la stocurile medii din această perioadă. Acest coeficient arată de câte ori stocul unei întreprinderi este vândut în medie pe o anumită perioadă de timp.
 |
Pretul produsele vândute- Pagina 020 f.2
Stocuri = Pagina 210 f. 1 + Pagina 220 f. 1
Zap. mier . = media aritmetică pentru stocuri (începutul și sfârșitul anului);
Sunt luate în considerare mai multe tipuri de rotație a stocurilor:
Cifra de afaceri a fiecărui articol în termeni cantitativi;
Cifra de afaceri a fiecărui articol după valoare;
Cifra de afaceri a unui set de articole sau a întregului stoc în termeni cantitativi;
Cifra de afaceri a unui set de articole sau a întregului stoc după valoare.
Raportul cifrei de afaceri poate fi calculat în funcție de diferiți parametri și pentru diferite perioade de timp, pentru un articol sau pentru un set de articole de inventar.
Durata cifrei de afaceri a stocurilor (durata ciclului de producție) se exprimă în zile și se calculează după cum urmează:
Acest indicator poate fi calculat și pe baza costului total al mărfurilor vândute în loc de veniturile din vânzări:
(7)
3. Raportul dintre creante și numerar și cifra de afaceri a investițiilor financiare pe termen scurt;
Raportul dintre cifra de afaceri a creanțelor, care caracterizează raportul dintre veniturile din vânzări și suma medie a creanțelor, arată extinderea sau reducerea împrumutului comercial acordat de întreprindere.
Perioada de rotație a creanțelor (rambursare) în zile caracterizează scadența medie a conturilor de încasat și arată câte zile în medie se efectuează un ciclu de vânzare: cu cât acest indicator este mai mic, cu atât întreprinderea își vinde produsele mai eficient:
Cu cât perioada de rulare a creanțelor este mai lungă, cu atât este mai mare riscul de nerambursare. O creștere a conturilor de încasat este posibilă din următoarele motive:
Realizarea unei politici imprudente a întreprinderii în raport cu clienții;
Alegerea nediscriminată a partenerilor;
Insolvența contrapărților;
Creșterea volumelor de vânzări;
Dificultăți în vânzarea produselor.
Este necesar să se analizeze structura creanțelor. Distribuția neuniformă a creanțelor între debitori poate deveni un factor de risc, de ex. prezența unuia sau a doi debitori, care reprezintă cea mai mare parte a datoriei. După ce ați descoperit o modificare negativă a conturilor de încasat, trebuie să vă gândiți la modalități de a o îmbunătăți. Primul pas poate fi revizuirea și modificarea politicii existente de vânzare pe credit, pentru care este necesară înăsprirea condițiilor de creditare, evaluarea și monitorizarea consumatorilor, utilizarea reducerilor sau a altor stimulente pentru a accelera plățile de la debitori. În plus, este necesară revizuirea și modificarea procedurilor de primire a plăților.
Perioada de colectare a creanțelor (Tink.) Se calculează pe baza veniturilor așteptate din vânzări cu plată amânată pentru perioada analizată:
(9)
Formarea procedurii de încasare a creanțelor:
În cadrul acestei proceduri ar trebui să se prevadă termenii și formele de reamintire preliminară și ulterioară către cumpărători cu privire la data plăților, posibilitățile și condițiile de prelungire a datoriei la creditul acordat, condițiile de inițiere a unui dosar de faliment pentru debitorii insolvenți.
Cifra de afaceri a stocurilor caracterizează mobilitatea fondurilor pe care o întreprindere le investește în crearea stocurilor: cu cât banii investiți în stocuri revin întreprinderii mai repede sub formă de venituri din vânzarea produselor finite, cu atât activitatea de afaceri a organizației este mai mare.
Calculul perioadei de rotație a fondurilor și a investițiilor financiare pe termen scurt este următorul:
Lista coeficienților calculați poate fi extinsă, în funcție de obiectivele analizei și de elementele constitutive ale fondului de rulment (de exemplu, raportul cifrei de afaceri a produselor finite etc.).
4. Rentabilitatea capitalului de lucru.
Rentabilitatea capitalului de lucru ilustrează capacitatea companiei de a profita din activitatea sa de bază, de ex. tranzacțiile lor comerciale obișnuite. Profitul din activitățile de exploatare exclude elementele de câștig din vânzarea activelor sau deținerea drepturilor corporative ale altor entități. Întrucât capitalul de lucru al întreprinderii este acea parte a activelor care sunt utilizate în mod direct și aproape zilnic în procesul întreprinderii, atunci când se evaluează eficacitatea utilizării lor, este recomandabil să se compare profitul din exploatare cu valoarea medie a lucrului. capital pentru perioada respectivă.
Rentabilitatea capitalului de lucru oferă o evaluare cuprinzătoare a eficienței utilizării capitalului de lucru al întreprinderii. Rentabilitatea arată valoarea profitului din vânzarea produselor (lucrări, servicii) pe 1 rublă. fonduri investite în activitățile întreprinderii. Rata de rentabilitate a capitalului de lucru se calculează folosind formula:
(12)
Limita volumului R. = p. 140 (F. Nr. 2) / medie la p. 290 (F. Nr. 1);
Indicatorul poate fi prezentat ca un produs al altor doi indicatori: rentabilitatea vânzărilor și cifra de afaceri a activelor circulante.
Rentabilitatea fondurilor caracterizează cel mai pe deplin eficiența activităților financiare ale întreprinderilor, comparând rezultatele cu costurile. Rentabilitatea capitalului de lucru este de obicei studiată pe o perioadă lungă (5-10 ani); analizați dimensiunea absolută și rata modificării acesteia și, cel mai important, identificați rezervele de creștere prognozate.
2.4 Analiza cifrei de afaceri a activelor curente ale SRL „Yuzhnaya Zvezda”
Utilizarea rațională a capitalului de lucru contribuie la creșterea vânzării de bunuri cu o cantitate mai mică de costuri materiale și bănești, a căror eliberare este o sursă suplimentară de creștere a eficienței activității economice. Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri, activele circulante sunt eliberate, sunt necesare mai puține stocuri de materii prime, combustibil, materiale și, prin urmare, sunt eliberate și resurse bănești.
Calculul ratelor cifrei de afaceri este prezentat în tabelul 2.4.
Indicatorul care oferă cea mai generalizată idee despre activitatea economică a întreprinderii este rata de rotație a activelor.
Tabelul 2.4.
Indicatorii cifrei de afaceri ai SRL „Yuzhnaya Zvezda”
Index |
anul 2005 | anul 2006 | anul 2007 | Schimbarea ( + ) | |
| 2006 până în 2005 | 2007 până în 2006 | ||||
| Încasări din vânzarea produselor (lucrări, servicii), mii de ruble | 76418 | 121827 | 181361 | 45409 | 59534 |
| Valoarea medie anuală a capitalului de lucru, mii de ruble | 29597,5 | 35770 | 92598 | 6172,5 | 56828 |
| Rata rotației capitalului de lucru | 2,58 | 3,41 | 1,96 | 0,82 | -1,45 |
| 141 | 107 | 186 | -34 | 79 | |
| Suma medie anuală a rezervelor, mii de ruble | 12678 | 13988 | 14776 | 1310 | 788 |
| Rata de rotație a stocurilor | 6,03 | 8,71 | 12,27 | 2,68 | 3,56 |
| Durata cifrei de afaceri, zile | 61 | 42 | 30 | -19 | -12 |
| Valoarea medie anuală a conturilor de încasat, mii de ruble | 6752,5 | 3284 | 38197,5 | -3468,5 | 34913,5 |
| Rata de rotație a creanțelor | 11,32 | 37,10 | 4,75 | 25,8 | -32,3 |
| Durata cifrei de afaceri, zile | 32 | 10 | 77 | -22 | 67 |
Capitolul 3. Identificarea rezervelor de eficienta a utilizarii activelor circulante
3.1 Consecințele accelerării (decelerării) rulajului capitalului de lucru
În cadrul studiului, în conformitate cu metoda studiată de analiză a activelor circulante, este necesară prezentarea grafică a structurii acestora (Fig. 3.1.), pentru a determina componentele lor cele mai semnificative. La paragraful 2.1. activele circulante au fost investigate fragmentar, au fost calculati indicatorii de structura si dinamica pentru perioada analizata.
Orez. 3.1. Structura activelor curente ale SRL „Yuzhnaya Zvezda”
Reprezentarea grafică a structurii determină că componentele esențiale ale activelor circulante sunt: investiții financiare pe termen scurt - 51%; mărfuri pentru revânzare - 34%; conturi de încasat - 11%. Din punct de vedere al tipului de activitate a obiectului cercetării, ne interesează mai mult creanțele și bunurile destinate revânzării. Investițiile financiare pe termen scurt, ținând cont de datele contabile, sunt împrumuturi acordate altor organizații.
În condiții moderne, multe întreprinderi se confruntă cu o lipsă de capital de lucru, adică o situație în care standardul depășește valoarea capitalului de lucru. Motivul apariției acestuia poate fi neîndeplinirea planului de profit, utilizarea profitului în scopuri neprevăzute de plan, finanțarea prematură a coeficientului de fond de rulment, deturnarea fondului de rulment, adică imobilizarea.
Imobilizarea activelor circulante este retragerea lor din circulatia sistematica continua. Orice imobilizare a fondului de rulment mărturisește utilizarea ineficientă a acestora, duce la o încetinire a cifrei de afaceri și o deteriorare a solvabilității companiei. Este necesar să se facă distincția între imobilizarea rezultată din utilizarea activelor circulante în alte scopuri, adică în scopuri care nu sunt deloc legate de circulația fondurilor și imobilizarea care a apărut ca urmare a încetinirii circulației fondurilor la etapele sale individuale.
Se pot distinge următoarele modalități principale de accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru:
În etapa de pregătire pentru producție - calculul normelor și standardelor bazate științific pentru capitalul de lucru;
În etapa de producție - reducerea duratei ciclului de producție prin automatizare, mecanizare complexă, utilizarea celor mai recente descoperiri științifice si inventii tehnice, inlocuirea materialelor scumpe cu altele mai ieftine, reutilizarea recipientelor, sculelor, ritmului de productie etc.
În stadiul de circulație - creșterea volumului și asigurarea ritmului vânzării produselor, ceea ce contribuie la livrarea neîntreruptă către clienți și la primirea la timp a fondurilor pentru aceasta în contul curent; dezvoltarea sistemului de decontare în economia națională, executarea la timp a documentelor și respectarea strictă a disciplinei de plată.
Indicatorii cifrei de afaceri ajută la determinarea cât de eficient își folosește compania activele și sursele de finanțare ale acestora.
Cifra de afaceri caracterizează suma de fonduri pe care o întreprindere trebuie să o investească într-o afacere pentru funcționarea normală a acesteia.
Ratele cifrei de afaceri ajută la evaluarea eficienței nu numai a managementului întreprinderii în ansamblu, ci și a serviciilor individuale. Analiza cifrei de afaceri vă permite să dezvăluiți rezervele ascunse de capital din întreprindere și, astfel, uneori să refuzați să utilizați finanțarea „plătită” cu datorii.
Poziția financiară a unei întreprinderi este în mare măsură determinată de cât de repede se transformă fondurile investite în active în bani reali. Accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante permite fie cu acelasi volum de vanzari eliberarea din circulatie a unei parti din activele circulante, fie cu aceeasi cantitate de active circulante - cresterea volumului vanzarilor. În acest sens, ratele de cifra de afaceri sunt denumite și indicatori de afaceri. Pentru evaluarea eficienței utilizării activelor se folosesc indicatori ai cifrei de afaceri a activelor în general, active circulante, precum și stocuri și creanțe.
Rata de rulaj a activelor circulante reflecta numarul de rulaje realizate de proprietate in perioada analizata. Este un indicator al unui stimulent și, prin urmare, ar trebui să aibă tendința de a crește. Caracterizează eficiența utilizării tuturor resurselor disponibile de către întreprindere, indiferent de sursele de atracție ale acestora. Acest coeficient arată de câte ori pe an se realizează un ciclu complet de producție și circulație, ceea ce aduce efectul corespunzător sub formă de profit.
Cifra de afaceri pentru perioadele analizate din 2005 până în 2006 a crescut de la 2,58 la 3,41, iar din 2006 până în 2007 a scăzut brusc de la 3,41 la 1,96, ceea ce reprezintă o tendință negativă și indică o scădere a ratei cifrei de afaceri, a vânzărilor, o scădere a eficienței. a utilizării resurselor, profitabilitatea globală a producției, precum și o creștere a instabilității situației financiare a întreprinderii. Mai mult, cifra de afaceri a scăzut atât din cauza creșterii activelor circulante, cât și din cauza scăderii veniturilor.
Durata cifrei de afaceri este o decodare a indicatorului cifrei de afaceri și arată câte zile sunt necesare activelor curente pentru a finaliza un ciclu complet. Ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a activelor circulante are loc o eliberare condiționată a activelor circulante, adică economisirea acestora. Se exprimă în zile și se calculează după cum urmează:
Boa = T / K vol.oa = T x OA avg. / Venituri din vânzări; (2)
Dacă în 2005 perioada unei cifre de afaceri a fost de 141 de zile, atunci în 2006 - 107 zile, iar în 2007 - 186 de zile.
Când cifra de afaceri încetinește, există o atracție suplimentară a capitalului de lucru către producția de servicii, adică depășirea.
Atragerea suplimentară a capitalului de lucru din cauza încetinirii cifrei de afaceri se calculează după cum urmează:
rOact = (Boa 1 - Boa 0) x Exp.r 1 / T 1;
În 2005, depășirea capitalului de lucru s-a ridicat la 87.552,5 mii de ruble, adică aceste fonduri nu au participat la cifra de afaceri, din acest motiv, eficiența utilizării capitalului de lucru și profitabilitatea globală a întreprinderii au scăzut. În 2006, supracheltuielile au scăzut de 280 de ori la 312,3 mii de ruble, dar au rămas pozitive, ceea ce coincide cu o încetinire a ratei de scădere a cifrei de afaceri a activelor circulante și vorbește despre o scădere redusă, dar continuă a eficienței utilizării capitalului de lucru. În 2007, atragerea suplimentară a activelor curente a crescut la 52.608,9 mii de ruble, ceea ce indică o deteriorare a raționalității activităților economice ale întreprinderii și o scădere și mai mare a profitabilității producției.
Rata de rotație a stocurilor este una dintre cele factori critici care afectează cifra de afaceri globală a capitalului de lucru. Cifra de afaceri a stocurilor este timpul mediu necesar pentru a transforma materiile prime în produse finite și apoi a le vinde.
Odată cu o creștere a cifrei de afaceri a stocurilor, perioada de o cifră de afaceri se reduce în mod corespunzător. Aceasta este o schimbare pozitivă și sugerează că compania utilizează resursele în mod rațional. Activele circulante sunt concentrate intr-o forma lichida si acest lucru duce la o crestere a cifrei de afaceri a acestora si la o crestere a profiturilor.
În ceea ce privește stocurile organizației: viteza de rotație a acestora este în creștere, ceea ce este o tendință pozitivă, mișcarea și modificarea formei stocurilor au loc mai rapid, ceea ce reduce riscul decesului fondurilor în stoc; în 2005, stocurile au reușit să finalizeze o tură în 61 de zile, în 2006 - în 42 de zile, în 2007 - în 30 de zile. Cu cât acest indicator este mai mic, cu atât activitatea organizației comerciale este mai eficientă.
Întrucât o parte semnificativă din stocul Yuzhnaya Zvezda aparține bunurilor pentru revânzare, conducerea ar trebui să monitorizeze imobilizarea capitalului de lucru în contextul grupurilor de produse comercializabile. Pentru a face acest lucru, este necesar să se studieze structura bunurilor pentru revânzare, să se monitorizeze trimestrial modificările acesteia. Din lipsa datelor, am analizat structura bunurilor destinate revânzării doar pentru anul 2007, s-au obținut următoarele rezultate (Fig. 3.3).
Orez. 3.3. Structura stocurile de mărfuri pentru revânzare de către OOO Yuzhnaya Zvezda în 2007
După cum puteți vedea, cea mai mare pondere în valoarea totală a stocurilor de mărfuri este ocupată de culturile de flori - 45%; accesoriile pentru plante și material săditor au aproximativ aceleași cote - 20%, respectiv 14%.
În urma analizei, am primit suma de active circulante atrase suplimentar ca urmare a încetinirii cifrei de afaceri a activelor circulante.
Tabelul 3.1
Depășiri ale activelor circulante ca urmare a încetinirii cifrei de afaceri a activelor circulante (mii de ruble)
Sistemul de indicatori generalizatori și parțiali ai cifrei de afaceri a fondului de rulment se bazează pe două indicatori financiari interdependenți: raportul cifrei de afaceri și durata unei cifre de afaceri, care caracterizează eficiența utilizării fondului de rulment, în special cifra de afaceri a stocurilor, cifra de afaceri și scadența. a conturilor de încasat etc.
Prin conținutul lor, indicatorii cifrei de afaceri sunt indicatori direcți ai eficienței tipului de resursă, adică. caracterizarea raportului dintre efect și costuri. Efectul se aplică indicatorului financiar inițial - venitul din vânzări. Cantitativ, costurile sunt exprimate prin indicatorii resurselor avansate, ceea ce dă temei pentru a se raporta indicatorii cifrei de afaceri la tipul de resursă. Cu alte cuvinte, cifra de afaceri este caracterizată de o comparație a indicatorilor volumului producției și a cantității de capital de lucru avansat.
Durata fondurilor în circulație este influențată de factori externi și interni.
Factorii externi includ: domeniul de aplicare al organizației; afilierea industriei; amploarea organizației; situația economică din țară și condițiile economice aferente.
Factori interni - politica de prețuri a organizației, structura activelor, metodologia de evaluare a rezervelor.
Rezervele și modalitățile de accelerare a cifrei de afaceri a capitalului de lucru într-o formă generalizată depind de doi factori: volumul producției, vânzările și mărimea capitalului de lucru.
Îmbunătățiți producția și vânzările, normalizați alocarea capitalului de lucru;
Să îmbunătățească organizarea producției și vânzărilor, să introducă forme și metode progresive;
Preveniți creșterea conturilor de încasat.
Prin urmare, eficiența utilizării capitalului de lucru al întreprinderilor depinde, în primul rând, de capacitatea acestora de a îmbunătăți organizarea producției și a vânzărilor, de a ridica nivelul muncii comerciale și financiare.
O atenție deosebită se acordă studiului motivelor identificate pentru anumite tipuri de active circulante și dezvoltării măsurilor de optimizare a acestora. Creșterea stocurilor poate fi rezultatul deficiențelor în organizarea comerțului, a reclamei, a studiului cererii clienților și a altor activitati de marketing, prezența industriilor nerevendicate și cu mișcare lentă.
Solduri mari în casa de marcat și pe drum apar din cauza dezvoltării neregulate a vânzărilor, a livrării premature a încasărilor către bancă, a fondurilor neutilizate și a altor încălcări disciplina de numerar... Soldurile excesive ale altor articole de inventar sunt rezultatul prezenței sau achiziționării de surplus și materiale inutile, materii prime, combustibil, articole de valoare scăzută și uzate și alte valori materiale. Este posibilă reducerea stocurilor de mărfuri, materiale, materii prime, combustibil la dimensiunea optimă prin tranzacțiile lor en-gros sau barter, livrare uniformă și frecventă. Normalizarea soldurilor bunurilor si a numerarului din casa de marcat pe parcurs contribuie la dezvoltarea ritmica a rulajului marfurilor.
Suma minimă necesară de fonduri ar trebui păstrată în conturile la bancă, iar toate soldurile libere ar trebui să fie transferate la rambursarea anticipată a împrumuturilor primite, investite în titluri de valoare, împrumuturi acordate către persoane juridice și juridice. indivizii... În cazul depășirilor de fonduri ale fondurilor și rezervelor cu destinație specială, atenția principală este acordată dezvoltării măsurilor de rambursare și prevenire a acestuia.
3.2 Analiza factorială a indicatorilor cifrei de afaceri a capitalului de lucru
Indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru pot fi considerați ca un indicator eficient cu alocarea factorilor din primul și următoarele comenzi. Durata cifrei de afaceri a capitalului de lucru depinde de mărimea medie a capitalului de lucru și a veniturilor din vânzări. Prin urmare, modificarea globală a ratei cifrei de afaceri va consta din două componente: mărimea medie anuală a activelor circulante (OA cf.) - un factor de primă ordine, iar veniturile din vânzări (Vyr.r.) - un factor al a doua comanda.
Modificarea duratei cifrei de afaceri a capitalului de lucru ca urmare a unei modificări a mărimii medii a activelor circulante se calculează după cum urmează:
ΔВ (ОА medie) = T x ΔОА medie. / Exp.p.0; (13)
Înlocuind datele disponibile în formulă, obținem că durata unei cifre de afaceri a capitalului de lucru în zile în 2007 din cauza modificărilor mărimii medii a activelor circulante a crescut cu 170 de zile (pentru comoditate, puteți folosi tabelul 2.4.).
În general, din 2005 până în 2007, modificarea activelor circulante a afectat negativ, deși nu prea semnificativ, cifra de afaceri a activelor circulante și perioada cifrei de afaceri a acestora, care este cauzată în principal de o creștere a masei totale a activelor circulante și, în în special, o strategie economică irațională în ceea ce privește achiziționarea de materiale și vânzarea produselor finite. Pentru a crește cifra de afaceri, întreprinderea trebuie să păstreze activele curente într-o formă mai lichidă și să prevină creșterea și fluctuațiile mari ale creanțelor și ale produselor de mărfuri în depozit, adică să revizuiască politica de marketing pentru vânzarea produselor, dacă este posibil în principiu.
Influența factorului de comandă a doua (încasări din vânzările de produse) asupra modificării indicatorului efectiv este exprimată:
ΔВ (Exp.p.) = T x OA avg.1 x [(1 / Exp.p.1) - (1 / Exp.p.0)]; (paisprezece)
Obținem următoarele:
ΔB (Exp.) = 365 x 92598 x [(1/181361) - (1/121827)] = -91 zile;
Mărimea fondului de rulment mediu asupra cifrei de afaceri a activelor de lucru a influențat creșterea duratei cifrei de afaceri cu 170 de zile, iar creșterea veniturilor din vânzări a redus durata cifrei de afaceri cu 91 de zile. Influența multidirecțională a factorilor a dus la o modificare generală a duratei cifrei de afaceri cu 79 de zile (170-91 = 79). În consecință, dorința de a crește veniturile din vânzări va da întotdeauna un rezultat pozitiv sub forma unei creșteri a ratei de rotație a activelor circulante.
ΔВ (Vyr.r.) = ΔВVyr.r. (PZ) + ΔВVyr.r. (KR) + ΔВVyr.r. (UR) + ΔВVyr.r. (RP); (15)
Datorită costului (costuri variabile):
AVVyr.r. (PZ) = AV (Vyr.r.) X APZ / AVyr.r.; (16)
ΔVExp. (PZ) = -91 x (164049,77 - 105965,718) / 59534,335 = -84,2 zile;
Din cauza cheltuielilor de vânzare:
ΔВVyr.r. (KR) = ΔВ (Vyr.r.) X ΔKR / ΔVyr.r .; (17)
ΔBExp.(KR) = -91 x (18869,557-15368,35) / 59534,335 = -5,35 zile;
Datorită rezultatului din vânzări (profit):
ΔВVyr.r. (RP) = ΔВ (Vyr.r.) x ΔРП / ΔVyr.r.; (optsprezece)
ΔBExp.(RP) = -91 x (1441,711-492,635) / 59534,335 = -1,45;
Bilanțul abaterilor converge:
ΔВ (Vyr.r.) = ΔВExp.R. (PZ) + ΔВVyr.R. (KR) + ΔВExp.R. (UR) +
ABExp.(RP) = -84,2-5,35-1,45 = -91; (19)
3.3 Eficiența utilizării activelor curente și modalități de îmbunătățire a acestora
Pentru a crește cifra de afaceri a activelor circulante, Yuzhnaya Zvezda, LLC trebuie să utilizeze mai eficient activele circulante și să schimbe valoarea cifrei de afaceri și structura acesteia, să utilizeze metode progresive de vânzare a produselor etc. și o creștere a numerarului) și să prevină creșterea și marea fluctuații în creanțe și produse de mărfuri în depozit, adică pentru a revizui politica de marketing pentru vânzarea mărfurilor.
Pentru a accelera cifra de afaceri, trebuie să:
Efectuează complet și ritmic planuri de afaceri;
Îmbunătățirea decontărilor cu furnizorii și cumpărătorii;
Îmbunătățiți gestionarea daunelor;
Accelerarea rulajului de fonduri prin îmbunătățirea încasării încasărilor, limitând strict soldurile fondurilor din casieriile întreprinderii, pe parcurs, pe contul curent la bancă;
Pentru a minimiza stocurile de materiale de uz casnic, articole de valoare redusă și de uzură rapidă, inventar, salopete în depozit, pentru a reduce sumele de raportare, cheltuielile amânate;
Concluzie
Starea și eficiența utilizării capitalului de lucru este una dintre principalele condiții pentru funcționarea cu succes a întreprinderii. Resursele limitate, instabilitatea economiei de piață, inflația, neplățile și alte fenomene de criză obligă întreprinderile să-și schimbe politica în raport cu activele circulante, să caute noi surse de reaprovizionare, să studieze problema eficienței lor și a dimensiunii lor optime.
Fondul de rulment este un ansamblu de fonduri avansate pentru crearea și utilizarea fondurilor de rulment și a fondurilor de circulație, care asigură continuitatea procesului de producție și vânzare a produselor.
Prezența capitalului de lucru în sumele minime cerute, asigurând producția normală și activitățile comerciale ale întreprinderii, este o condiție indispensabilă pentru îndeplinirea cu succes a funcțiilor acestora.
Orice tip de analiză necesită informații fiabile și de înaltă calitate. După verificarea completității și fiabilității informațiilor, se efectuează prelucrarea analitică a acesteia, adică. se determină un sistem de indicatori, al cărui studiu este necesar pentru atingerea scopurilor analizei. Acești indicatori fie sunt deja incluși în informațiile selectate, fie sunt calculați în procesul de procesare analitică a acestora. Procesarea analitică a informațiilor este posibilă cu ajutorul instrumentelor software moderne.
Trebuie remarcat faptul că majoritatea produselor software de analiză economică sunt concentrate pe analiza retrospectivă. rapoarte financiare... Multe aspecte ale analizei financiare sunt încă slab dezvoltate. Deci, este general acceptat că centrul managementului financiar într-o întreprindere este managementul fluxurilor financiare. în care Managementul operational este fluxul de numerar care face posibilă asigurarea solvabilităţii organizaţiei. Această sarcină ar trebui să fie strâns împletită cu sarcinile de contabilitate a vânzărilor de produse, de reglementare a volumului vânzărilor și achizițiilor, de exemplu. se încadrează într-un sistem universal complex de sarcini de management; dar în produsele software moderne această sarcină nu este suficient de rezolvată.
Analiza retrospectivă vă permite să generați informații de bază de înaltă calitate pentru prognoza și planificarea ulterioară.
Treptat, pe piață apar noi produse software care oferă o soluție la problemele analitice, dar schimbarea factorilor externi și interni ai managementului, la rândul său, ridică sarcini noi, mai complexe. Rezolvarea unor astfel de probleme analitice este un studiu teoretic și metodologic serios în unitate organică cu produse software.
Studiul aspecte teoretice conceptul de „rezerve” ne permite să tragem următoarele concluzii. Conceptul de „rezerve” este folosit în știința și practica analizării activităților entităților economice într-un dublu sens. În primul rând, resursele tangibile care nu sunt utilizate temporar în scopul propus sunt considerate rezerve. Aceste rezerve sunt create pentru nevoi suplimentare, pentru a le utiliza în anumite circumstanțe. Ele se exprimă în elemente materiale și materiale specifice, acestea sunt stocuri de materii prime, materiale, combustibil, semifabricate, utilaje neidentificate, zone libere de producție.
În al doilea rând, rezervele sunt oportunități neexploatate de a îmbunătăți eficiența producției, de a spori acțiunea factorilor care contribuie la creșterea eficienței economice și de a elimina influența negativă a altor factori. Identificarea unor astfel de rezerve este sarcina principală a analizei economice.
Căutarea rezervelor ar trebui efectuată intenționat și sistematic în zonele principale, fără a pierde eforturi pentru identificarea rezervelor secundare și nesemnificative. De aici rezultă relevanța dezvoltării principiilor de organizare a căutării rezervelor.
Principalul dezavantaj al practicii moderne de căutare a rezervelor este că se rezumă în principal la identificarea pierderilor necondiționate și a supracheltuirii resurselor. Cea mai mare parte a rezervelor ascunse în accelerarea supraplanificată a progresului științific și tehnologic, a căror mobilizare duce la o creștere a valorificării potențialului științific, tehnic și de producție al obiectului analizat, de cele mai multe ori nu este dezvăluită.
În urma părții analitice a lucrării s-au obținut următoarele concluzii.
Forma organizatorică și juridică a întreprinderii studiate este o societate cu răspundere limitată. Locația întreprinderii: adresa legala- Krasnodar, strada 70 ani din octombrie, 8; adresa actuală - Krasnodar, strada Krasnykh Partizan, 4/1 (Anexa A). Principalele activități ale SRL "Yuzhnaya Zvezda" sunt vânzarea următoarelor bunuri: culturi de flori, plante de interior, plante de câmp deschis, material săditor, semințe și bulbi, amestecuri de sol, accesorii pentru plante și dispozitive pentru îngrijirea acestora.
Calculul indicatorilor dinamicii și structurii activului bilanțului a arătat următoarele. Valoarea proprietății organizației a crescut cu 28,1% în 2006 față de 2006, și de aproape 8 ori în 2007 față de 2006. O astfel de creștere bruscă și semnificativă a fost cauzată de: în primul rând, o creștere a valorii activelor imobilizate (construcții). în curs) de 146 de ori la sfârșitul anului 2007 față de 2006; în al doilea rând, o creștere semnificativă a creanțelor în aceeași perioadă - de 16 ori; în al treilea rând, o creștere a valorii activelor circulante - cu 29,6% în 2006 față de 2005, iar creșterea acestora de 3,6 ori până la sfârșitul anului 2007.
De menționat că ponderea activelor circulante în valoarea totală a proprietății organizației a scăzut până la sfârșitul anului 2007 de la 96,9% la 43,2%. Această situație este asociată cu apariția unei sume semnificative în activul bilanțului la rubrica „Construcții în curs”.
Creșterea activelor circulante s-a datorat creșterii de 16,3 ori a creanțelor în perioada 2006-2007, ponderea datoriei în valoarea activelor circulante a crescut până la sfârșitul anului 2007 la 49,7%, iar componenta calitativă a creanțelor este datorii ale cumpărătorilor și clienților...
Trebuie remarcat faptul că până la sfârșitul anului 2007 au apărut datorii pe termen lung în sursele activelor economice ale întreprinderii, care a fost asociată cu obținerea unui împrumut pentru construirea spațiilor de depozitare. Restul masei pasivelor constă din fonduri împrumutate pe termen scurt și capitaluri proprii, care este reprezentată de capitalul autorizatși câștigurile reportate. Datorită apariției datoriilor pe termen lung în cursul anului 2007, capitalul propriu al organizației și-a redus ponderea în sursele de formare a fondurilor de la 32,1% în 2005 la 3,3% în 2007. Datorii pe termen lung în valoarea totală a pasivelor până la sfârșitul anului 2007 a fost de 71,7%; 23,0% din toate pasivele aparțin fondurilor împrumutate pe termen scurt, iar ponderea acestora nu s-a schimbat semnificativ timp de trei ani și majoritatea se încadrează în conturile organizației datorate furnizorilor și contractorilor: în 2005. - 32,9%, 2006 - 21,9%, 2007 - 22,9% din valoarea totală a pasivelor.
Conform datelor și calculelor de raportare, efectul cumulativ al factorilor de ordinul întâi asupra profitului vânzărilor a dus la scăderea acestuia cu 279 de mii de ruble. în 2006 față de 2005, iar apoi la o creștere de 948 mii de ruble. în 2007 comparativ cu 2006. Creșterea veniturilor din vânzări ca factor a avut un efect pozitiv asupra valorii profitului, creșterea sumei cheltuielilor de vânzare și a costului mărfurilor vândute – negativ.
Pe baza cercetărilor efectuate, se poate concluziona că rezultatele activităților financiare și economice ale SRL „Yuzhnaya Zvezda”, structura și dinamica principalilor indicatori economici, sunt tipice pentru organizarea comerțului; procese şi fenomene din perioada 2005-2007. explicată prin influența diverșilor factori interni și externi; starea financiară a obiectului cercetării în perioada analizată poate fi numită stabilă.
Calculele coeficienților principali arată următoarele: rata de rotație a tuturor activelor circulante ale organizației scade: dacă în 2005. activele circulante au realizat 2,58 cifra de afaceri, in 2006 3,41, apoi in 2007. numărul cifrelor de afaceri realizate de active a scăzut la 1,96 ori. Scăderea ratei cifrei de afaceri crește durata unei cifre de afaceri în zile pentru perioada 2005-2007, cu o ușoară scădere a duratei cifrei de afaceri în 2006 - cu 34 de zile, dar cu o creștere semnificativă în 2007 - cu 79 de zile.
În ceea ce privește stocurile organizației: viteza de rotație a acestora este în creștere, ceea ce este o tendință pozitivă, mișcarea și modificarea formei stocurilor au loc mai rapid, ceea ce reduce riscul decesului fondurilor în stoc; în 2005, stocurile au reușit să finalizeze o tură în 61 de zile, în 2006 - în 42 de zile, în 2007 - în 30 de zile. Cu cât acest indicator este mai mic, cu atât activitatea organizației comerciale este mai eficientă.
Rata de rotație a conturilor de încasat scade, aceasta este o caracteristică negativă a organizării decontărilor cu debitorii, o creștere a duratei de rotație a conturilor de încasat în zile duce la faptul că fondurile gratuite sunt deviate din cifra de afaceri.
Principalul factor în accelerarea cifrei de afaceri în sistemul de management al capitalului de lucru este o scădere relativă rezonabilă a stocurilor: cu cât stocul este mai mic, este posibil să se mențină ritmul procesului de producție și tehnologic (în cazul nostru, cifra de afaceri), cu atât este mai mare. eficienţa şi rentabilitatea entităţii economice.
În 2007, ponderea investițiilor financiare pe termen scurt a scăzut la 17%, ca și până acum, o pondere semnificativă în valoarea totală a activelor circulante aparține bunurilor pentru revânzare - 11%; ponderea creanțelor în capitalul de lucru a crescut și ea - până la 49%, ceea ce este deja un punct negativ: în 2007, jumătate din tot capitalul de lucru al organizației nu este utilizat în scopul cifrei de afaceri economice, este exclus din acesta, ceea ce reduce în mod natural eficienţa activităţii economice a organizaţiei.
În ceea ce privește stocurile organizației: viteza de rotație a acestora este în creștere, ceea ce este o tendință pozitivă, mișcarea și modificarea formei stocurilor au loc mai rapid, ceea ce reduce riscul decesului fondurilor în stoc; în 2005, stocurile au reușit să finalizeze o tură în 61 de zile, în 2006 - în 42 de zile, în 2007 - în 30 de zile. Cu cât acest indicator este mai mic, cu atât activitatea organizației comerciale este mai eficientă.
Întrucât o parte semnificativă din stocul Yuzhnaya Zvezda aparține bunurilor pentru revânzare, conducerea ar trebui să monitorizeze imobilizarea capitalului de lucru în contextul grupurilor de produse comercializabile. Pentru a face acest lucru, este necesar să se studieze structura bunurilor pentru revânzare, să se monitorizeze trimestrial modificările acesteia.
În urma analizei, am primit suma de active circulante atrase suplimentar ca urmare a încetinirii cifrei de afaceri a activelor circulante: 2005. - 87.553 mii de ruble, 2006. - 312,3 mii de ruble, 2007 - 52609 mii de ruble.
Mărimea fondului de rulment mediu asupra cifrei de afaceri a activelor de lucru a influențat creșterea duratei cifrei de afaceri cu 170 de zile, iar creșterea veniturilor din vânzări a redus durata cifrei de afaceri cu 91 de zile. Influența multidirecțională a factorilor a dus la o modificare generală a duratei cifrei de afaceri cu 79 de zile.
În consecință, dorința de a crește veniturile din vânzări va da întotdeauna un rezultat pozitiv sub forma unei creșteri a ratei de rotație a activelor circulante.
Fiecare dintre cele trei componente ale încasărilor din vânzarea mărfurilor a influențat în scădere durata unei cifre de afaceri a activelor circulante în zile, ceea ce înseamnă că fiecare factor a contribuit la creșterea ratei de rotație: o modificare (creștere) a cheltuielilor comerciale a redus durata. a cifrei de afaceri cu 5 zile; modificarea (creșterea) costului mărfuri vândute- timp de 84 de zile; modificarea (creșterea) profitului din vânzări - cu 1 zi. Impactul costurilor a fost cel mai semnificativ.
Totuși, impactul pozitiv al creșterii veniturilor din vânzări nu a reușit să compenseze impactul negativ asupra duratei unei cifre de afaceri a activelor circulante a costului mediu anual al capitalului de lucru. Dar, după cum s-a dovedit, o creștere atât de semnificativă nu a fost asociată cu o creștere a stocurilor, s-a datorat unei creșteri semnificative a conturilor de încasat de la cumpărători și clienți către OOO Yuzhnaya Zvezda, o scădere a ratei cifrei de afaceri de la 37,1 în 2006 la 4,75. in 2007....
Pentru a accelera cifra de afaceri, trebuie să:
Pentru a îmbunătăți producția și vânzările, pentru a normaliza alocarea capitalului de lucru: pentru a crește eficiența economică a producției și vânzărilor de produse, este necesară utilizarea mai intensă a potențialului de producție creat, pentru a atinge ritmul de producție și vânzare a produselor;
Efectuează complet și ritmic planuri de afaceri;
Îmbunătățiți organizarea producției și vânzărilor, introduceți forme și metode progresive: elaborarea unui plan de livrare, a unui plan de implementare, control asupra implementării acestor planuri în timp, primirea produselor de la magazine, organizarea expedierii și alte funcții;
Îmbunătățirea decontărilor cu furnizorii și cumpărătorii;
Îmbunătățiți gestionarea daunelor;
Accelerarea rulajului de fonduri prin îmbunătățirea încasării încasărilor, limitând strict soldurile fondurilor din casieriile întreprinderii, pe parcurs, pe contul curent la bancă;
Pentru a minimiza stocurile de materiale de uz casnic, articole de valoare redusă și de uzură rapidă, inventar, salopete în depozit, pentru a reduce sumele de raportare, cheltuielile amânate;
Preveniți creșterea conturilor de încasat. Este nevoie de:
Evitați debitorii cu risc ridicat de neplată, cum ar fi cumpărătorii din organizații, industrii sau țări care se confruntă cu dificultăți financiare grave;
Revizuiți periodic cuantumul maxim al emisiunii de bunuri împrumutate în funcție de situația financiară a cumpărătorilor și a dvs.; atunci când vindeți un număr mare de mărfuri, emite imediat facturi către cumpărători, astfel încât aceștia să le primească cu cel puțin o zi înainte de scadență;
Determinați perioada de întârziere a plăților pe conturile debitorilor, comparând această perioadă cu media industriei, cu datele concurenților și cu indicatorii anilor anteriori;
Atunci când acordați un împrumut sau credit, solicitați un gaj în sumă nu mai mică decât suma creanțelor pentru o plată viitoare, utilizați serviciile instituțiilor și organizațiilor care colectează datorii în prezența unei garanții;
Plătiți datoria prin compensare, de ex. furnizarea unei creanțe contraomogene, înlocuirea împrejurării inițiale cu alta sau asigurarea unei alte executări a obligațiilor de creanță;
Vinde datorii ale debitorilor unei bănci care desfășoară operațiuni de factoring sau altor organizații pe baza unui contract de cesiune, dacă pierderile din datoria restante sunt semnificativ mai mici decât fondurile care trebuie cheltuite pentru colectarea acesteia;
Schimbă creanțe cu acțiuni sau participații la întreprinderea debitoare în scopul creșterii influenței acestora în activitatea acesteia.
Prin urmare, eficiența utilizării capitalului de lucru al întreprinderilor depinde în primul rând de capacitatea de a le gestiona, de a îmbunătăți organizarea producției și a vânzărilor și de a ridica nivelul muncii comerciale și financiare.
O atenție deosebită se acordă studiului motivelor abaterilor identificate pentru anumite tipuri de active circulante și dezvoltării măsurilor de optimizare a acestora. Creșterea stocurilor poate fi rezultatul deficiențelor în organizarea comerțului, a reclamei, a studiului cererii clienților, a altor activități de marketing, a prezenței unor grupuri de produse nerevendicate și cu mișcare lentă.
Bibliografie
1. Gilyarovskaya L.T., D.V. Lysenko, D.A. Endovitsky: „Analiza economică cuprinzătoare a activității economice”. - M .: TK Welby, editura Prospect, 2006
2. Markaryan E.A. "" Analiza economică a activității economice "Ediția 2 revizuită și completată - Rostov n / a, Phoenix, 2005,
3. Selezneva NN, Ionova AF, „Analiza financiară. Management financiar ”: Manual pentru universități. - Ed. a II-a, Rev. si adauga. - M .: Unitate-Dana, 2003.
4. Lyubushin NP, Leshcheva VB, Dyakova VG „Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii”: Manual pentru universități - M .: Unity-Dana, 2003.
5. M.S. Abryutina, A.V. Grachev „Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii”, Ghid de studiu, Moscova: Editura „Afaceri și servicii”, 1998
7. L.E. Basovsky „Teoria analizei economice” M .: INFRA-M. - 2001 g.
8. Shciborsch K.V. Analiza activitatilor economice. - M .: Afaceri și servicii, 2003.
9. Analiza economică: Manual pentru universităţi / Ed. Gilyarovsky L.T. - M .: UNITATEA-DANA, 2001
10. Sheremet A.D. Tehnica analizei financiare. - M .: Infra-M, 2000.
11. Teoria analizei activitatii economice / Ed. Osmolovsky V.V.- Minsk: Noua cunoaștere, 2001.
12. Selezneva N.N. Analiza financiară. - M .: Unitate-Dana, 2001.
Pagina 1
Capitalul de lucru (active circulante) reprezintă fondurile investite de organizație în operațiuni curente în timpul fiecărui ciclu. Caracteristici importante capitalul de lucru sunt:
· Consum complet pe parcursul unui ciclu de producție și transfer total de valoare către produsele nou create;
· Fiind în circulație constantă;
· Pe parcursul unei rulări, activele circulante își schimbă forma din numerar în marfă și din marfă în numerar, trecând prin etapele de cumpărare, consum și vânzare.
Particularitatea capitalului de lucru este că, în condițiile activității economice normale, capitalul de lucru nu este cheltuit, ci este avansat tipuri diferite costurile de funcționare ale organizației, revenind după finalizarea fiecărei cifre de afaceri la valoarea inițială.
Perioada de timp în care se realizează cifra de afaceri a fondurilor este durata ciclului de producție și comercial, care constă în intervalul de timp dintre plata banilor pentru materii prime și materiale și încasarea banilor din vânzarea produselor finite.
Calculul și evaluarea indicatorilor cifrei de afaceri a capitalului de lucru
Eficacitatea utilizării capitalului de lucru este caracterizată în primul rând de cifra de afaceri a acestora.
Cifra de afaceri a fondurilor -
un indicator care caracterizează viteza de deplasare a fondului de rulment al întreprinderii egal cu timpul în care aceste fonduri realizează o cifră de afaceri completă.
Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului ajută la reducerea necesarului de capital de lucru, la o creștere a volumelor de producție și, prin urmare, la o creștere a profitului. Ca urmare, starea financiară a întreprinderii se îmbunătățește, iar solvabilitatea acesteia este întărită.
Incetinirea cifrei de afaceri impune atragerea de fonduri suplimentare pentru continuarea activitatilor economice ale organizatiei cel putin la nivelul perioadei precedente.
Durata de ședere a fondurilor în circulație este influențată de factori interni și externi. Factorii externi includ: domeniul de activitate al organizației, apartenența la industrie, amploarea organizației, situația economică din țară și condițiile economice asociate ale organizației. Factori interni - politica de prețuri a organizației, structura activelor, metodologia de evaluare a rezervelor.
Pentru evaluarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru se folosesc următoarele:
1. Raportul cifrei de afaceri.
Ştiulete. - raportul cifrei de afaceri (în cifre de afaceri);
Вр - încasări din vânzarea de produse, lucrări, servicii;
OS este capitalul de lucru mediu.
Raportul cifrei de afaceri arată numărul de rotații efectuate de activele circulante pentru perioada de timp analizată și caracterizează volumul de produse vândute la 1 rublă investită în activele circulante.
1. Durata unei revoluții.
Dl - durata perioadei de circulație a activelor circulante (în zile);
Т - perioada de raportare (în zile).
1. Raportul de utilizare a capitalului de lucru este inversul ratei cifrei de afaceri. Afișează valoarea capitalului de lucru pe 1 rublă. produsele vândute. Cu cât factorul de încărcare este mai mic, cu atât capitalul de lucru este utilizat mai eficient.
multiplicator 100 - conversia rublelor în copeici.
Valoarea economiilor absolute (atragerea) a capitalului de lucru poate fi calculată folosind formula:
= (108-91) *39993993/360=1888605,1
Valoarea calculată arată cantitatea de eliberare (atracție suplimentară) a fondurilor primite din accelerarea (decelerarea) cifrei de afaceri a capitalului de lucru.
Mărimea creșterii volumului producției ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru poate fi determinată folosind metoda diferențelor absolute:
= (3,327-3,967) *12022792= - 7694586,8
Valoarea creșterii profitului ca urmare a modificării cifrei de afaceri a capitalului de lucru:
=
*3,327/3,967=855233*0,839=717540,48-855233= - 137692,52
Ппл - profit planificat;
Tabelul nr. 16
Indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru.
|
Indicatori |
Deviere |
Rate de creștere, % |
|||
|
1. Volumul produselor fabricate, frecare. (p. 010, f. nr. 2) | |||||
|
2. Numărul de zile din perioada analizată, zile. | |||||
|
3. Capital de rulment mediu, frec. (p. 290, f. nr. 1) | |||||
|
4. Raportul cifrei de afaceri, vol. (pagina 1 / pagina 3) | |||||
|
5. Durata unei revoluții, zile (pagina 3 ´ pagina 2) / pagina 1 | |||||
|
6. Coeficientul de încărcare a capitalului de lucru, copeici. (pagina 3 / pagina 1 ´ 100) |
Cifra de afaceri a fondurilor investite în proprietatea organizației constă în studierea nivelurilor de dinamică a diferitelor rate de rulaj financiar, care ne permit să evaluăm cât de eficient organizația își folosește activele.
Valoarea economică a cifrei de afaceri:
- 1) cantitatea depinde de ea necesare organizației active pentru implementarea procesului de producție și comercializare a produselor (bunuri, lucrări și servicii);
- 2) accelerarea rulajului capitalului ajută la reducerea necesarului de fond de rulment (eliberare absolută), la creșterea volumelor de producție (eliberare relativă) și la creșterea profitului. Ca urmare, starea financiară a organizației se îmbunătățește, iar solvabilitatea acesteia este întărită.
Ratele cifrei de afaceri sunt de mare importanță pentru aprecierea situației financiare a unei organizații, deoarece rata de rotație a capitalului, adică rata transformării acestuia în formă monetară, are un impact direct asupra solvabilității organizației. În plus, o creștere a ratei de rotație a capitalului reflectă, în egală măsură, o creștere a potențialului de producție și tehnic al organizației. Pentru aceasta, se calculează principalii indicatori ai cifrei de afaceri și un indicator complex „indicele activității afacerii”, care oferă cea mai generalizată idee despre activitatea economică a organizației.
Ratele de rotație a activelor
La analizarea activității economice a organizației, în cadrul analizei financiare, pentru a aprecia intensitatea utilizării mijloacelor fixe, se folosește rata de rotație a activelor.
Raportul de rotație (raportul productivității capitalului) reflectă eficiența utilizării de către organizație a tuturor activelor disponibile, indiferent de sursele formării acestora.
Acest raport caracterizează numărul de cifre de afaceri și arată câte unități monetare de produse vândute au fost aduse de fiecare unitate investită în active. O creștere a ratei de rotație a activelor în perioada de raportare înseamnă o accelerare a cifrei de afaceri a activelor, indicând mai multe buna guvernare activele organizației numai dacă organizația este profitabilă.
O altă caracteristică a rulajului activelor este indicatorul duratei unei cifre de afaceri în zile.
O scădere a duratei unei rotații a activelor înseamnă o accelerare a cifrei de afaceri, iar o creștere - o încetinire a cifrei de afaceri a activelor.
Principalii factori care afectează mărimea și rata cifrei de afaceri a activelor unei organizații sunt:
- - amploarea activităților organizației (întreprinderi mici, mijlocii, mari);
- - natura afacerii sau activității, adică ramura organizației (comerț, industrie, construcții);
- - durata ciclului de producție (numărul și durata operațiunilor tehnologice de producere a produselor, prestare de servicii, lucrări);
- - numarul si varietatea tipurilor de resurse consumate;
- - geografia consumatorilor de produse și geografia furnizorilor și subcontractanților;
- - sistem de plată pentru bunuri, lucrări, servicii;
- - solvabilitatea clientilor;
- - calitatea serviciilor bancare;
- - rata de crestere a productiei si vanzarilor de produse;
- - ponderea valorii adăugate în prețul produsului;
- - politica contabila a organizatiei;
- - calificarea managerilor;
- - inflația.
Rata de rotație a activelor fixe.
Cifra de afaceri a mijloacelor fixe este randamentul activelor, adică caracterizează eficiența utilizării activelor fixe (fondurilor) organizației pentru perioada respectivă. Se calculează împărțind volumul încasărilor nete din vânzări la valoarea medie a activelor fixe pentru perioada:
Raportul de rotație al activelor fixe arată câte unități monetare de produse vândute se încadrează într-o unitate de investiție în active fixe. Acest indicator vă permite să evaluați capacitatea organizației de a recupera investițiile în active fixe.
Condiția principală pentru creșterea productivității capitalului este excesul creșterii productivității muncii față de ratele de creștere ale raportului său capital-muncă.
Rata rotației activelor circulante
Reflectă eficiența utilizării activelor curente.
Raportul arată câte unități de produse vândute pe unitatea de investiție în active circulante. Dinamica acestui indicator are un impact direct asupra rezultatelor financiare și asupra stării financiare a organizației. Dinamica negativă indică o deteriorare a poziției financiare a organizației. În acest caz, pentru a menține normalitatea activitate antreprenorială organizaţia este nevoită să atragă resurse financiare suplimentare.
O încetinire a cifrei de afaceri a activelor circulante duce la o creștere a soldurilor acestora, o accelerare - la reducerea acestora. Astfel, atunci când cifra de afaceri încetinește, organizația are nevoie de atragerea suplimentară de resurse financiare, iar când cifra de afaceri se accelerează, fondurile sunt eliberate din circulație. Puteți calcula suma fondurilor suplimentare strânse într-o cifră de afaceri folosind formula
P (V) - atracție ca urmare a modificării cifrei de afaceri a activelor circulante
BP - venituri din vânzări
D - durata perioadei analizate
TOA - perioada de rulaj a activelor circulante in perioada analizata
TOP - perioada de rotație a activelor circulante în perioada anterioară
Rata de rotație a stocurilor
Afișează rata cu care stocurile au fost turnate în timpul perioadei de raportare
Creșterea indicatorului în dinamică este considerată ca o tendință pozitivă și se caracterizează ca o accelerare a cifrei de afaceri a fondurilor în stocuri. Scăderea cifrei de afaceri a fondurilor în stocuri reflectă creșterea depășită a stocurilor în raport cu creșterea vânzărilor de produse.
Rata de rotație a creanțelor
Arată de câte ori, în medie, creanțele s-au transformat în numerar în perioada de raportare.
capitalul de profitabilitate al activităţii de afaceri
O creștere a acestui raport poate reflecta o îmbunătățire a situației decontărilor cu debitorii și/sau o scădere a vânzărilor cu plată amânată, o scădere - pe deteriorarea disciplinei de plată a debitorilor sau o creștere a numărului decontărilor cu plată amânată.
Ratele de rotație a pasivelor.
Ratele de rotație a pasivelor fac posibilă evaluarea cât de eficientă utilizează organizația fondurile strânse în diferite condiții. Rata de rulare a pasivelor se calculează atât pentru întreaga sumă a pasivelor, cât și pentru tipurile sale individuale.
Raportul de împrumut și cifra de afaceri.
Reflectă eficiența utilizării de către organizație a tuturor împrumuturilor și împrumuturilor pe termen lung și scurt.
Dinamica cifrei de afaceri a creditelor și împrumuturilor reflectă schimbări în disciplina de plată în relațiile cu creditorii, iar scăderea reflectă deteriorarea.
Raportul de rotație a conturilor de plătit este calculat într-un mod similar.
O creștere a cifrei de afaceri a conturilor de plătit indică o îmbunătățire a disciplinei de plată în raport cu creditorii sau o scădere a achizițiilor cu plata amânată.
Ratele de rotație a activelor, capitalurilor proprii și pasivelor și durata cifrei de afaceri a acestora reflectă în mod egal activitatea de afaceri a organizației și, prin urmare, utilizarea unuia sau altuia indicator este determinată de alegerea unui analist financiar.
Stabilitatea poziției financiare a organizației și a activității sale de afaceri este caracterizată și de raportul dintre termenii cifrei de afaceri a creanțelor și a datoriilor. Compararea ratelor cifrei de afaceri vă permite să comparați condițiile de acordare și primire a creditelor
Experiență străină în evaluarea activității de afaceri a unei întreprinderi
Să caracterizeze activitatea de afaceri a societăților pe acțiuni în practica contabilă și analitică, din punct de vedere economic țările dezvoltate pe lângă indicatorii de tempo, se utilizează coeficientul de stabilitate crestere economica calculat prin formula:
Capitalul social al unei societăți pe acțiuni poate fi majorat fie printr-o emisiune suplimentară de acțiuni, fie prin reinvestirea profiturilor obținute. Astfel, coeficientul arata rata medie de crestere a capitalului social datorita activitatilor financiare si economice, si nu datorita atragerii capitalului social suplimentar.
Astfel, coeficientul de sustenabilitate al creșterii economice arată ritmul mediu de dezvoltare organizare comercialăîn viitor, fără a modifica relaţiile deja stabilite între diverse surse finanțare, rentabilitatea activelor, rentabilitatea producției, politica de dividende etc. Relația acestui coeficient cu acești indicatori poate fi descrisă printr-un model de factori rigid determinist
Interpretare economică:
primul factor al modelului caracterizează politica de dividende într-o organizație comercială, exprimată în alegerea unui raport fezabil din punct de vedere economic între dividendele plătite și partea acumulată a profitului;
al doilea factor caracterizează rentabilitatea vânzărilor;
al treilea factor caracterizează productivitatea resurselor (analog indicatorului „rentabilitatea activelor” cunoscut în statisticile interne);
al patrulea factor, care este raportul de dependență financiară, caracterizează raportul dintre sursele de fonduri împrumutate și cele proprii.
Modelul factorilor dat descrie atât activitățile de producție (al doilea și al treilea factor) cât și cele financiare (primul și al patrulea factor) ale unei organizații comerciale. Rezultă că o organizație comercială poate alege una dintre cele două abordări pentru a-și construi potențialul economic. Prima abordare este să se concentreze asupra proporțiilor predominante în structura și dinamica producției, în timp ce rata de creștere a volumelor de producție este stabilită de valoarea curentă sau mediată peste valoarea dinamică a coeficientului KUER. Conform celei de-a doua abordări, sunt presupuse rate mai rapide de dezvoltare. În același timp, după cum reiese din model, o organizație comercială poate utiliza anumite pârghii economice: reducerea ponderii dividendelor plătite, îmbunătățirea proces de producție(scăderea intensității capitalului, creșterea profitabilității), căutarea posibilității de obținere a creditelor viabile economic, emisiune suplimentară de acțiuni.
Modelul considerat este extrem de important nu numai pentru analist, ci și pentru director financiar, întrucât vă permite să înțelegeți logica acțiunii factorilor principali în dezvoltarea unei organizații, să cuantificați influența acestora, să înțelegeți ce factori și în ce proporție pot și trebuie mobilizați pentru îmbunătățirea eficienței producției.
Moskovski Universitate de stat Serviciu
Lucru de curs
După subiect:
" Analiză economică "
Temă:
„Analiza cifrei de afaceri a activelor circulante”.
Finalizat: student
FVK 3.1.- Grupuri T
Cernenko A.A.
Profesor:
Filimonova N.N.
Moscova, 2002.
Introducere. 2
1. 1. Clasificarea fondului de rulment. 4
2. Analiza compozitiei activelor circulante. 6
2.1. Analiza fluxului de numerar. nouă
2.2. Analiza creanțelor. zece
2.3. Analiza stocurilor de productie. 13
3. Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru. 21
3.1. Evaluarea generală a cifrei de afaceri a activelor întreprinderii. 21
3.2. Calculul standardului de capital de lucru. 25
3.3. Analiza eficacității utilizării capitalului de lucru. 27
4. Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru la Intek Service LLC. 29
Concluzia 35
Introducere.
Pentru a îmbunătăți performanța economică și financiară a unei întreprinderi, o analiză economică sistematică este esențială.
Sarcina principală a analizei este identificarea și utilizarea rezervelor de producție. Formarea unei economii de piață determină dezvoltarea analizei la nivel micro, adică la nivelul unei întreprinderi individuale sau al diviziei acesteia. Întrucât aceste verigi inferioare, sub orice formă de proprietate, constituie baza economiei de piață.
Ce învață analiza? - procesele economice care se desfășoară în țară și la întreprindere, eficiență economică, costurile, rezultatele finale ale întreprinderii.
Activitatea economică a întreprinderii constă din următoarele procese:
provizii,
producție,
vânzări și marketing.
În prima etapă, întreprinderea achiziționează mijloacele fixe și stocurile de producție de care are nevoie.
Pe al doilea, o parte din fonduri sub formă de rezerve intră în producție, iar o parte este utilizată:
pentru salariile angajaților,
plata impozitelor,
plăți de asigurări sociale,
alte cheltuieli.
Această etapă se încheie cu lansarea produselor finite.
În a treia etapă, produsele sunt vândute și fondurile sunt transferate în contul întreprinderii și, de regulă, mai mult decât suma inițială cu suma profitului primit din afacere.
Obiectul analizei economice este: toate aspectele proceselor economice, care sunt considerate nu izolate unele de altele, ci în interacțiune unele cu altele. În același timp, sunt relevate relațiile cauză-efect dintre aspectele individuale ale proceselor economice și sunt relevați factorii care determină rezultatele acestor procese.
Esența analizei economice este că este un tip special de activitate de management, parte integrantă a oricărei funcții de management, deoarece procesul de management cuprinde trei etape:
Selectarea și prelucrarea informațiilor necesare.
Analiza acestor informații.
Luarea unei decizii de management.
Astfel, analiza este o legătură intermediară între colectarea informațiilor și luarea unei decizii.
Sarcina principală a acestui curs este de a determina clasificarea capitalului de lucru, de a determina compoziția capitalului de lucru, de a oferi o evaluare generală a cifrei de afaceri a capitalului de lucru, de a calcula standardele de capital de lucru, de a analiza eficiența utilizării capitalului de lucru, de exemplu , Intek Service LLC.
1. Clasificarea fondului de rulment.
Activele de bază circulante ale organizației sunt consumate în întregime în fiecare proces de producție, își transferă complet valoarea produsului finit și își schimbă forma naturală.
Clasificarea activelor de producție circulante:
1. Capital de rulment în stocurile de producție:
a) materii prime, materii prime;
b) produse semifabricate achiziționate;
c) materiale auxiliare;
d) combustibil;
e) containere și materiale pentru containere;
f) piese de schimb pentru reparații de rutină;
g) echipamente și unelte de uz casnic de valoare redusă și care se uzează rapid.
2. Capital de rulment în procesul de producție:
a) lucrări în derulare;
b) costul stăpânirii noilor produse;
c) semifabricate din producție proprie.
Materie prima- acesta este un obiect de muncă, pentru extracție sau producție, pentru care munca a fost cheltuită. Materiile prime sunt, de exemplu: minereu, bumbac.
Materiale (editare)- acestea sunt obiecte de muncă care au suferit deja prelucrări industriale, de exemplu, metal laminat. Produsele sunt realizate din materiale de bază, ele formează conținutul său material principal.
Produse semi-finisate- produse ale muncii care au trecut printr-una sau mai multe etape de producție, dar necesită încă prelucrare sau asamblare ulterioară.
Container și materiale pentru containere- reprezinta toate tipurile de ambalaje si materiale necesare pentru fabricarea acestora.
Producție neterminată- sunt obiecte de muncă care sunt în curs de prelucrare sau așteaptă o prelucrare ulterioară și nu au fost încă incluse în produsul finit.
Compoziția, structura și costul capitalului de lucru al diferitelor asociații (întreprinderi) sunt diferite, deoarece depind de natura și volumul produselor, durata ciclului de producție, gradul de mecanizare și automatizare a producției.
Asociația (întreprinderea) nu numai că fabrică produse, ci le și vinde, prin urmare, pe lângă activele de producție circulante, dispune și de fonduri de circulație. LA fonduri de circulatie include produse finite în depozitul întreprinderii, numerar în casierie și în contul curent la Banca de Stat, precum și în decontări neterminate pentru produsele expediate.
Suma activelor de producție circulante și a fondurilor de circulație în termeni monetari este activele circulante ale asociatiei (intreprinderii).
Toate proprietățile întreprinderii pot fi împărțite în:
1. Active imobilizate (1 secțiune din bilanţ)
2. Active mobile (secțiunea 2 din bilanţ), care includ stocuri, numerar, creanţe etc.
Stabilitatea poziției financiare a unei întreprinderi depinde în mare măsură de fezabilitatea și corectitudinea investiției resurselor financiare în active. Structura activelor economice depinde în mare măsură de tipul de activitate al întreprinderii.
Analiza compoziției activelor circulante.
Secțiunea 2 din bilanțul „Active circulante” reunește diferite elemente, inclusiv active circulante (active circulante).
Structura activelor circulante se distinge:
Stocuri (inclusiv materii prime, materiale, MBP, produse finite, mărfuri expediate etc.).
TVA la bunurile achiziționate.
Creanțe pe termen scurt și pe termen lung.
Investiții financiare pe termen scurt.
Numerar (inclusiv casierie, cont curent, cont în valută etc.)
Alte active circulante.
În scopul analizei aprofundate, se recomandă gruparea tuturor activelor circulante pe categorii de risc. De exemplu, există o probabilitate mai mare ca o creanță să fie mai ușor de realizat (convertită în numerar) decât lucrările în curs sau cheltuielile plătite în avans. În acest caz, ar trebui să se țină cont de domeniul de aplicare al unuia sau altui tip de fond de rulment. Active care pot fi folosite numai cu scop specific, au un risc mai mare (probabilitate mai mică de realizare) decât activele multifuncționale. Cu cât sunt investite mai multe fonduri în active care se încadrează în categoria de creanțe mari, cu atât lichiditatea întreprinderii este mai mică.
|
Gradul de risc |
Grup de active circulante |
|
Minim |
Afinități de bani în numerar, titluri de valoare pe termen scurt ușor de tranzacționat |
|
Creanțe de la întreprinderi cu o poziție financiară normală + stocuri (cu excepția celor învechite) + produse finite de consum în masă, care sunt la cerere |
|
|
Produse industriale și tehnice, lucrări în curs, cheltuieli plătite în avans |
|
|
Conturi de creanță ale întreprinderilor aflate într-o situație financiară dificilă, stocuri de produse finite, stocuri învechite, stagnante, active nelichide |
În dezvoltarea analizei de mai sus, este recomandabil să se evalueze tendința modificărilor raportului dintre activele greu de vândut și activele totale, precum și activele greu de vândut și ușor de vândut.
Tendința acestor rate de creștere indică o scădere a lichidității.
La efectuarea unei astfel de analize, trebuie amintit că clasificarea capitalului de lucru în greu de vândut și ușor de vândut nu poate fi constantă, ci se modifică odată cu modificările condițiilor economice specifice.
De exemplu, în condiții de instabilitate a ofertei și deprecierea continuă a rublei, întreprinderile pot fi interesate să investească bani în stocuri și alte tipuri de stocuri, prețurile de piață pentru care sunt în creștere constantă, ceea ce dă motive să clasifice activele acestui grup. cat mai usor de realizat.
Există, de asemenea, consecințe negative mai grave ale unei cantități atât de semnificative de active greu de vândut în bilanțul întreprinderii. Acest așa-numit capital mort încetinește circulația fondurilor în întreprindere și, prin urmare, reduce eficiența activităților acesteia. Adesea, la întreprinderile noastre, scăderea valorilor indicatorilor de profitabilitate este determinată în mare măsură de prezența și creșterea ponderii activelor greu de vândut.
În cele din urmă, activele greu de vândut, reflectate în anumite elemente ale capitalului de lucru, denaturează imaginea reală a lichidității întreprinderii, inducând în eroare conducerea și partenerii de afaceri.
Situația este agravată de faptul că multe dintre întreprinderile noastre au slăbit semnificativ controlul asupra siguranței stocurilor.
Inventarul deseori efectuat formal nu permite șefului întreprinderii și departamentului său de contabilitate să întocmească o imagine obiectivă a prezenței și siguranței bunurilor materiale.
Dacă activele greu de vândut reprezintă o parte semnificativă a capitalului de lucru, atunci conducerea întreprinderii și contabilul-șef al acesteia ar trebui să ia măsuri urgente pentru a stabiliza poziția financiară a întreprinderii.
Aceste măsuri ar trebui să fie:
inventarierea stării de proprietate în vederea identificării bunurilor de calitate „scăzută” (echipamente uzate, stocuri de materiale învechite;
conturi de încasat, nerealist de colectat) și clarificarea valorii reale a proprietății întreprinderii;
îmbunătățirea organizării decontărilor cu clienții (în condiții de inflație, de regulă, este mai profitabil să vinzi produsele mai rapid și mai ieftin decât să te aștepți la condiții mai favorabile pentru vânzarea lor);
reducerea stocurilor excesive de stocuri și, în consecință, reducerea fluxului de numerar.
Analiza fluxului de numerar.
Viteza fluxului de numerar este de o importanță deosebită pentru funcționarea stabilă a unei întreprinderi. Una dintre condițiile principale bunăstare financiarăîntreprinderea este un flux de fonduri care asigură acoperirea pasivelor sale curente.
Absența unei astfel de oferte minime necesare de fonduri indică dificultățile sale financiare grave.
Suma excesivă de bani înseamnă că societatea suferă efectiv pierderi asociate, în primul rând, cu inflația și deprecierea banilor și, în al doilea rând, cu oportunitatea ratată de a-i plasa profitabil și de a genera venituri suplimentare.
În acest sens, devine necesară evaluarea raționalității gestionării numerarului la întreprindere.
Există căi diferite o astfel de analiză.
În special, un fel de barometru al apariției dificultăților financiare este tendința de a reduce ponderea numerarului în activele curente ale unei întreprinderi cu un volum în creștere al pasivelor sale curente. Prin urmare, o analiză lunară a raportului dintre numerar și datoriile cele mai urgente (al căror termen se încheie în luna curentă) poate oferi o imagine destul de elocventă a excesului (lipsei) de numerar la întreprindere.
O altă modalitate de a evalua caracterul adecvat al fondurilor este de a determina raportul dintre cifra de afaceri în numerar.
În acest scop, se utilizează formula:
Acreditările interne sunt utilizate pentru a calcula soldurile medii de numerar.
Pentru a dezvălui fluxul de numerar real la întreprindere, pentru a evalua sincronizarea primirii și a cheltuirii fondurilor, precum și pentru a lega valoarea sumelor primite rezultat financiar cu starea numerarului la întreprindere, este necesar să se identifice și să se analizeze toate direcțiile de primire (intrări) de numerar, precum și de ieșire (ieșire) a acestora.
Analiza creanțelor.
O proporție semnificativă a creanțelor în active circulante determină locul lor special în evaluarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru. În cele mai multe vedere generala modificările volumului conturilor de încasat pentru exercițiu pot fi caracterizate prin date de bilanţ.
În scopuri analiză internă este necesar să se implice informațiile contabilității analitice: datele jurnalelor de comenzi sau fișele contabile de înlocuire ale acestora ale decontărilor cu cumpărătorii și clienții, cu furnizorii privind avansurile emise, persoanele responsabile, cu alți debitori.
Pentru a rezuma rezultatele analizei, este alcătuit un tabel pivot, în care conturile de creanță sunt clasificate în funcție de perioada de formare.
Analiza datoriilor pe termen scurt se realizează pe baza Datelor de contabilitate analitică a decontărilor cu furnizorii, a creditelor bancare primite, a decontărilor cu alți creditori.
(reviste-comenzi № 4, 6, 8, 10, declarații etc.).
În cursul analizei, se realizează un eșantion de datorii cu scadență în perioada de raportare, precum și de datorii amânate și restante.
Pentru evaluarea cifrei de afaceri a creanțelor se utilizează următorul grup de indicatori.
Cifra de afaceri a creantelor.
Trebuie avut în vedere faptul că, cu cât perioada de întârziere a datoriei este mai lungă, cu atât este mai mare riscul de nerambursare.
Ponderea creantelor in volumul total al activelor circulante.
permițând gestionarea conturilor de încasat:
Monitorizează starea decontărilor cu cumpărătorii pentru datorii amânate (întârziate);
Dacă este posibil, vizați un număr mai mare de cumpărători pentru a reduce riscul de neplată de către unul sau mai mulți cumpărători mari;
Monitorizarea raportului dintre conturile de încasat și de plătit: un exces semnificativ de conturi de încasat creează o amenințare la adresa stabilității financiare a întreprinderii și face necesară atragerea de surse de finanțare suplimentare (de obicei costisitoare);
Utilizați metoda de acordare a reducerilor pentru plata anticipată.
Analiza stocurilor de productie.
Evaluarea stocurilor se efectuează pentru fiecare dintre tipurile acestora (stocuri de producție, produse finite, mărfuri etc.).
Cifra de afaceri a stocurilor caracterizează viteza de mișcare a bunurilor materiale și reaprovizionarea acestora. Cu cât circulația capitalului plasat în stocuri este mai rapidă, cu atât este necesar mai puțin capital pentru un anumit volum de tranzacții comerciale.
Cifra de afaceri a stocurilor în industrii variază semnificativ. În industriile cu un ciclu lung de producție, menținerea stocurilor necesită mai mult capital.
Momentul cifrei de afaceri a stocurilor întreprinderilor din aceeași industrie, de regulă, caracterizează gradul de succes al utilizării capitalului. După cum s-a constatat mai devreme, acumularea stocurilor este asociată cu o ieșire suplimentară de numerar foarte semnificativă, ceea ce face necesară evaluarea posibilității și fezabilității reducerii duratei de valabilitate a activelor materiale. Scăderea puterii de cumpărare a banilor obligă întreprinderile să investească temporar surplusul de fonduri în stocuri de materiale. În plus, acumularea stocurilor este adesea o măsură forțată de reducere a riscului de nelivrare (sublivrare) a materiilor prime și materialelor necesare procesului de producție al întreprinderii.
Rețineți în acest sens că o întreprindere care se concentrează pe un furnizor principal se află într-o poziție mai vulnerabilă decât întreprinderile care își bazează activitățile pe contracte cu mai mulți furnizori.
În același timp, trebuie avut în vedere faptul că politica de acumulare a stocurilor de stocuri duce inevitabil la o ieșire suplimentară de fonduri din cauza:
o creștere a costurilor apărute în legătură cu deținerea de stocuri (închirierea depozitelor și întreținerea acestora, costurile de mutare a stocurilor, asigurarea proprietății etc.);
creșterea costurilor asociate cu riscul pierderilor din cauza învechirii și daunelor, precum și a furtului și a utilizării necontrolate a stocurilor; este binecunoscut: cu cât este mai mare volumul și perioada de depozitare a proprietății, cu atât mai slab (mai dificil) controlul asupra siguranței acesteia;
creșterea sumei impozitelor plătite.
Într-un mediu inflaționist, costul real al stocurilor consumate (suma anulată la cost) este semnificativ mai mic decât valoarea lor actuală de piață.
Ca urmare, suma profitului este „umflată”, dar tocmai din aceasta se va calcula impozitul de plătit.
Imaginea este similară cu taxa pe valoarea adăugată.
Faptul că impozitul pe proprietate crește odată cu creșterea stocurilor este probabil de la sine explicat; deturnarea fondurilor din circulaţie, „mortificarea” acestora.
Stocurile excesive opresc mișcarea capitalului, perturbă stabilitatea financiară a activității, obligând conducerea întreprinderii să caute urgent fondurile necesare activității curente (de regulă, costisitoare). Prin urmare, nu fără motiv, stocurile excesive de stocuri sunt numite „cimitirul afacerilor”.
Acestea și alte consecințe negative ale politicilor de stocare compensează adesea complet efectele pozitive ale economiilor din achizițiile anterioare.
O ieșire semnificativă de fonduri asociată cu costurile de formare și stocare a stocurilor face necesară găsirea unor modalități de reducere a acestora.
În același timp, desigur, nu vorbim despre reducerea la minimum a sumei cheltuielilor pentru crearea și întreținerea stocurilor.
O astfel de soluție, cel mai probabil, ar fi ineficientă și ar duce la o creștere a pierderilor de alt fel (de exemplu, din deteriorarea și utilizarea necontrolată a stocurilor).
Provocarea este de a găsi o „cală de mijloc” între stocurile excesiv de mari care pot provoca dificultăți financiare (lipsa fondurilor) și stocurile excesiv de mici, periculoase pentru stabilitatea producției.
O astfel de sarcină nu poate fi rezolvată în condiții de formare spontană a rezervelor; este nevoie de un sistem stabilit de control și analiză a stării rezervelor.
În teoria și practica gestionării stocurilor, se disting următoarele caracteristici principale ale unui sistem de control al resurselor nesatisfăcător:
o tendință de creștere constantă a duratei de depozitare a stocurilor;
creșterea continuă a stocurilor, depășind semnificativ dinamica creșterii volumului de produse vândute;
opriri frecvente ale echipamentelor din cauza lipsei de materiale;
lipsa spațiului de depozitare;
refuzul periodic de la comenzi urgente din lipsa (absența) stocurilor;
cantități mari de anulări din cauza prezenței stocurilor învechite (învechite), care se transformă lent;
volume semnificative de anulări de stoc din cauza daunelor și furtului.
Principalele obiective ale controlului și analizei stării stocurilor:
asigurarea și menținerea lichidității și solvabilitatea curentă;
reducerea costurilor de producție prin reducerea costurilor de creare și stocare a stocurilor;
reducerea pierderilor de timp de lucru și a perioadelor de nefuncționare a echipamentelor din cauza lipsei de materii prime și materiale;
prevenirea daunelor, furtului și folosirii necontrolate a bunurilor materiale.
Atingerea obiectivelor stabilite presupune implementarea următoarelor lucrări contabile și analitice.
Evaluarea raționalității structurii stocurilor, care face posibilă identificarea resurselor, al căror volum este în mod evident excesiv, și a resurselor, a căror achiziție trebuie accelerată.
Acest lucru va evita investiția inutilă de capital în materiale pentru care cererea este în scădere sau nu poate fi determinată. Este la fel de important atunci când se evaluează raționalitatea structurii stocurilor să se stabilească volumul și compoziția materialelor stricate și cu mișcare lentă. Aceasta asigura mentinerea stocurilor in cea mai lichida stare si reducerea fondurilor imobilizate in stocuri.
Determinarea momentului și volumului achizițiilor de active materiale. Aceasta este una dintre cele mai importante și dificile sarcini pentru analiza stării rezervelor pentru condițiile moderne de funcționare a întreprinderilor rusești.
În ciuda ambiguității deciziilor luate pentru fiecare întreprindere specifică, abordarea generală a determinării volumului de achiziții, care face posibilă luarea în considerare:
volumul mediu de consum de materiale în timpul ciclului de producție și comercial (determinat de obicei pe baza rezultatelor analizei consumului de resurse materiale în perioadele trecute și a volumului producției în condițiile vânzării preconizate);
sumă suplimentară (stoc de siguranță) de resurse pentru rambursarea costurilor materiale neașteptate (de exemplu, în cazul unei comenzi urgente) sau creșterea perioadei necesare pentru formarea stocurilor necesare.
Reglementarea selectivă a stocurilor, sugerând că atenția trebuie concentrată asupra materialelor scumpe sau a materialelor cu consum ridicat. atractivitatea.
În practica străină, așa-numita metodă ABC a devenit larg răspândită, ale cărei tehnici pot fi aplicate și la întreprinderile rusești.
Ideea principală a metodei ABC este de a evalua fiecare tip de material în ceea ce privește valoarea lor. Aceasta se referă la gradul de utilizare a materialului pentru o anumită perioadă; timpul necesar pentru refacerea stocurilor din acest material și costurile (pierderile) asociate cu absența acestuia în depozit; posibilitatea de înlocuire, precum și pierderile din înlocuire.
O mică parte din aceste resurse materiale în cantitatea totală de active materiale stocate în depozit determină cantitatea principală de ieșire de numerar în timpul formării stocurilor.
Astfel de materiale sunt considerate resurse ale grupului A.
Materialele din grupa B sunt secundare; sunt mai puțin costisitoare decât materialele din grupa A, dar le depășesc ca număr de articole.
Materialele din grupa C sunt considerate relativ neimportante - sunt cele mai puțin costisitoare și cele mai numeroase valori materiale.
Achiziția și întreținerea acestora sunt însoțite de o ieșire de numerar nesemnificativă (în comparație cu suma totală).
De obicei, costurile de stocare a unor astfel de stocuri sunt mai mici decât costurile de menținere a unui control strict asupra loturilor comandate, stocurilor de asigurare (de siguranță) și soldurilor stocurilor.
Resursele materiale sunt împărțite în grupele enumerate în funcție de condițiile specifice de producție.
Principalul punct aici este că materialele din grupa A sunt monitorizate cel mai îndeaproape.
O atenție deosebită se acordă:
calcularea necesarului de acestea;
programarea formării stocurilor și a utilizării acestora;
justificarea cantității stocurilor de asigurare, inventar.
Calcularea indicatorilor cifrei de afaceri a principalelor grupe de stocuri și compararea acestora cu indicatori similari din perioadele trecute pentru a stabili corespondența disponibilității stocurilor cu nevoile curente ale întreprinderii.
Pentru a face acest lucru, calculați cifra de afaceri a materialelor contabilizate în diferite subconturi („Materie prime și materiale”, „Produse semifabricate și componente, structuri și piese achiziționate”, „Combustibil”, „Containere și materiale pentru containere”, „Piese de schimb”. „, etc.), iar apoi cifra totală de afaceri materiale prin determinarea mediei ponderate.
Deoarece stocurile sunt contabilizate la costul achiziției (achiziției), atunci pentru a calcula rata de rotație a stocurilor, nu se utilizează veniturile din vânzări, ci costul mărfurilor vândute.
Pentru estimarea ratei de rotație a stocurilor se utilizează următoarea formulă:
Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru.
Evaluarea generală a cifrei de afaceri a activelor întreprinderii.
Poziția financiară a unei întreprinderi depinde direct de cât de repede se transformă fondurile investite în active în bani reali.
Următoarele sunt legate de rata de rotație a fondurilor:
Suma minimă necesară a capitalului avansat (implicat) și plățile aferente de fonduri (dobândă pentru utilizarea unui împrumut bancar, dividende pe acțiuni și DR.);
Necesitatea unor surse de finanțare suplimentare (și taxe pentru acestea);
Valoarea costurilor asociate cu deținerea inventarului și depozitarea acestora;
Suma impozitelor plătite etc.
Anumite tipuri de active ale întreprinderii au rate diferite de cifra de afaceri.
Durata fondurilor în circulație este determinată de influența cumulativă a unui număr de factori externi și interni multidirecționali. Primul ar trebui să includă domeniul de aplicare al întreprinderii (producție, furnizare și vânzări, intermediar etc.), afilierea industriei (nu există nicio îndoială că cifra de afaceri a capitalului de lucru la o fabrică de mașini-unelte și la o fabrică de cofetărie va fi obiectiv diferită) amploarea întreprinderii (în cele mai multe cazuri, cifra de afaceri a fondurilor în întreprinderile mici este mult mai mare decât în cele mari - acesta este unul dintre principalele avantaje ale afacerilor mici) și o serie de altele.
Situația economică din țară și condițiile de afaceri aferente întreprinderilor au un impact nu mai mic asupra cifrei de afaceri a activelor.
Deci, procesele inflaționiste, lipsa relațiilor economice stabilite cu furnizorii și cumpărătorii în majoritatea întreprinderilor conduc la o acumulare forțată de stocuri, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor.
Cu toate acestea, trebuie subliniat că perioada în care fondurile sunt în circulație este determinată în mare măsură de condițiile interne ale întreprinderii și, în primul rând, de eficiența strategiei de gestionare a activelor acesteia (sau lipsa acesteia). Într-adevăr, în funcție de politica de prețuri aplicată, de structura activelor, de metodologia de evaluare a stocurilor, întreprinderea are mai mult sau mai puțină libertate de a influența durata cifrei de afaceri a fondurilor sale.
Trebuie avut în vedere faptul că valoarea ratei cifrei de afaceri a activelor circulante este influențată direct de metodologia adoptată la întreprindere pentru evaluarea acestora, iar pe baza sarcinilor și a strategiei alese de gestionare a activelor, întreprinderea are o anumită capacitate de reglementare. valoarea raportului de cifra de afaceri a activelor sale.
În cazul general, cifra de afaceri a fondurilor investite în proprietate poate fi apreciată prin următorii indicatori principali: rata cifrei de afaceri (numărul de rotații pe care le fac capitalul întreprinderii sau componentele acesteia în perioada analizată) și perioada cifrei de afaceri. -perioada medie pentru care cei investiti in productie sunt returnati economiei.tranzactiile comerciale numerar.
Se obișnuiește să se calculeze rata cifrei de afaceri a activelor unei întreprinderi folosind formula:
Valoarea medie a activelor conform bilantului este determinata de formula:
unde cifra de afaceri a activelor este numeric egală cu rata de rotație a activelor curente.
Fiecare asociație industrială (întreprindere) trebuie să îmbunătățească utilizarea capitalului de lucru.
Pentru a evalua utilizarea capitalului de lucru se folosesc doi indicatori:
durata unei cifre de afaceri în zile
H = T 1 + T 2 + T 3,
T 1 - ciclul de aprovizionare (achizitionare si livrare de materiale, combustibil, etc.);
T 2 - ciclu de fabricatie;
T 3- ciclul de vânzare a produselor;
2) numărul de rotații în timpul perioadei de planificare sau raportul cifrei de afaceri, care caracterizează producția de produse la 1 rublă. capital de lucru:
la vol. = T/H
T - durata perioadei de planificare, zile.
Cu cât durata unei cifre de afaceri este mai scurtă, cu atât activele circulante vor face mai multe cifre de afaceri.
Odată cu accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante, necesarul de acestea scade, se creează o rezervă pentru creșterea producției.
Pentru accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante este necesară reducerea timpului de ședere a acestora atât în sfera producției, cât și în sfera circulației.
Pentru asta ai nevoie de:
reducerea timpului de prelucrare și asamblare a produselor prin mecanizarea și automatizarea procesului de producție;
îmbunătățirea utilizării noilor tehnologii;
accelerarea controlului și transportului produselor în perioada de procesare;
reducerea stocurilor de materiale, combustibil, containere, lucrări în curs la standardul stabilit;
să asigure munca ritmică a tuturor zonelor de producție și atelierelor întreprinderii, livrarea la timp a materialelor către întreprindere și locurile de muncă;
accelerarea expedierii produselor finite; să facă acorduri în timp util și rapid cu consumatorii;
îmbunătățirea calității produselor, împiedicarea returnării produselor finite de la consumator etc.
Calculul standardului de capital de lucru.
Calculul coeficientului de fond de rulment se face, de regulă, prin metoda contului direct pe baza indicatorilor programului de producție pentru perioada planificată, a volumului producției și vânzărilor, a nomenclatorului și a frecvenței livrărilor. durata ciclului de producție.
Calculul poate fi efectuat și prin metoda analitică, bazată pe relația dintre rata de creștere a producției și mărimea capitalului de lucru normalizat din perioada anterioară.
Standard- aceasta este suma minimă planificată de fond de rulment, necesar în mod constant asociației (întreprinderii) pentru funcționarea normală. Norma (nevoia) de capital de lucru pentru materiale în termeni monetari H este determinat de formula
H = RD,
R - consumul de materiale pe o zi în funcție de costurile de producție estimate, ruble;
D - rata capitalului de lucru în zile de stoc.
Calculul standardului de capital de lucru în lucru H o.s este determinată de formula
N o.s = SPK n.z / D + Z p,
CU - costul de producție al produselor comercializabile conform devizului de cost pentru perioada planificată;
NS - durata ciclului de productie, calculata conform programului de productie;
la n.z - rata de creștere a costurilor (raportul dintre costul lucrărilor în curs și costul planificat al produsului);
D - numărul de zile din perioada planificată;
Z r - costul stocului de securitate al lucrărilor în curs.
Analiza eficacității utilizării capitalului de lucru.
O atenție deosebită trebuie acordată eficienței utilizării capitalului de lucru, deoarece utilizarea rațională a capitalului de lucru afectează principalii indicatori ai activității economice. întreprindere industrială: pentru a crește volumul de producție, a reduce costul de producție, a crește profitabilitatea întreprinderii. Analiza eficienței utilizării capitalului de lucru ar trebui să ajute la identificarea rezervelor suplimentare și să contribuie la îmbunătățirea principalilor indicatori economici ai întreprinderii.
Principalul indicator sintetic al utilizării capitalului de lucru este:
Raportul rentabilității activelor (proprietății).
Accelerarea cifrei de afaceri a activelor circulante depinde de timpul petrecut in diferitele etape ale circulatiei, reducand durata acesteia. Se realizează printr-o creștere a producției și vânzării produselor, o utilizare mai completă și mai rațională a resurselor materiale și o reducere a timpului ciclului tehnologic. Cifra de afaceri este influențată de utilizarea celor mai recente realizări ale progresului științific și tehnologic.
Analiza cifrei de afaceri a capitalului de lucru la Intek Service LLC.
Să analizăm raportul cifrei de afaceri a activelor curente la întreprinderea SRL „Intek-Service” pentru anul 2001.
Tabelul arată că creșterea ratei cifrei de afaceri a fost influențată de o scădere a duratei capitalului de lucru.
În perioada analizată, durata fondului de rulment a scăzut cu 1 zi. Și în consecință, raportul cifrei de afaceri a crescut cu 0,13.
Durata rotației activelor se poate modifica din cauza volumului veniturilor și a soldurilor medii. Pentru a calcula influența factorilor, se utilizează metoda înlocuirii lanțului:
P despre. = 6000 * 90 / 20.000 = 27 de zile.
P vol. = 13000 * 90/20000 = 58,5 zile.
P despre. = 13000 * 90/45000 = 26 de zile.
Prin urmare, modificarea duratei cifrei de afaceri a capitalului de lucru din cauza:
Valoarea cifrei de afaceri a capitalului de rulment
P despre. = 26 - 58,5 = - 32,5 zile
Solduri medii ale capitalului de lucru
P despre. Solduri = 58,5 - 27 = + 31,5 zile
Efectul economic ca urmare a accelerării cifrei de afaceri a capitalului se exprimă în eliberarea relativă a fondurilor din circulație, precum și într-o creștere a sumei încasărilor și a valorii profitului.
Suma fondurilor eliberate din circulație din cauza accelerației
(-E) sau fonduri atrase suplimentar în circulație (+E) cu o încetinire a cifrei de afaceri a capitalului se determină prin înmulțirea cifrei de afaceri de o zi cu modificarea duratei cifrei de afaceri:
E = Suma rotațiilor \ zile * P vol. = 45000 \ 90 * (26-27) = - 500 de milioane de ruble.
În exemplul nostru, din cauza accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru cu 1 zi, a existat o eliberare relativă a fondurilor din circulație în valoare de 500 de milioane de ruble.
Dacă capitalul s-a transformat în trimestrul de raportare nu în 26 de zile, ci în 27 de zile, atunci pentru a asigura veniturile reale în valoare de 45.000 de milioane de ruble. n-ar fi nevoie de 13.000 de milioane de ruble în circulație. capital de lucru și 13.500 de milioane de ruble, adică pentru 500 de milioane de ruble. Mai Mult.
Același rezultat poate fi obținut în alt mod, utilizând rata de rotație a capitalului. Pentru a face acest lucru, din valoarea medie a capitalului de rulment al perioadei de raportare, ar trebui să se deducă valoarea acestuia calculată, care ar fi necesară pentru a asigura valoarea cifrei de afaceri la rata de rotație a capitalului din anul precedent.
E = 13000-45000 / 3,33 = - 500 milioane de ruble.
Pentru a stabili influența raportului cifrei de afaceri asupra modificării sumei veniturilor, puteți utiliza un model de factori:
Vk.ob. = 13000 * (3,46 - 3,333) = 1647 milioane de ruble.
În k1 = (13000-6000) * 3,3333 = 23333 milioane de ruble.
În total = 45.000 –20.000 = 25.000 milioane de ruble.
P = K vol. * P + K1 = (3,46 - 3,3333) * 0,66 * 13000 = 1087 milioane de ruble.
După ce ne-am analizat compania, am văzut că, datorită accelerării cifrei de afaceri a capitalului de lucru în perioada de raportare, compania a realizat suplimentar un profit în valoare de 1.087 milioane de ruble.
Să determinăm modificarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru și valoarea eliberării (implicarii) la compania Intek-service LLC.
Să tragem concluziile potrivite.
Capital de lucru rămas pentru:
240 de milioane de ruble
242 de milioane de ruble
238 de milioane de ruble
240 de milioane de ruble
236 de milioane de ruble
242 de milioane de ruble
244 de milioane de ruble
242 de milioane de ruble
Solduri trimestriale medii ale capitalului de lucru pentru 1 trimestru =
(240/2 + 242 + 238 + 240/2) / 4-1 = 240 de milioane de ruble.
Solduri trimestriale medii ale capitalului de lucru pentru trimestrul 2. =
(236/2 + 242 + 244 +242/2) / 4-1 = 240 de milioane de ruble.
Cifra de afaceri a capitalului de lucru pentru 1 trimestru = 240 * 90/473, 7 =
Cifra de afaceri a capitalului de lucru pentru trimestrul 2. = 240 * 90/509, 4 =
suma de eliberare = 509,4 / 90 * (-3,2) = - 18,1 milioane de ruble.
Să conchidem:
Tabelul arată că în al doilea trimestru, veniturile din vânzarea produselor s-au ridicat la 509,4 milioane de ruble. comparativ cu trimestrul I, în care veniturile din vânzări s-au ridicat la 473,7 milioane de ruble.
Ca urmare, abaterea a fost de + 35,7 milioane de ruble, se poate concluziona că profitul întreprinderii a crescut din cauza creșterii veniturilor din vânzări, precum și ca urmare a unei scăderi a cifrei de afaceri a capitalului de lucru (în zile).
În trimestrul II, indicatorul cifrei de afaceri a fondului de rulment a scăzut și a constituit 42,4 zile, față de trimestrul I, indicatorul a fost de 45,6 zile, abaterea a fost de 3,2 zile.
Se poate concluziona că, cu cât cifra de afaceri a capitalului de lucru este mai mică, adică cu cât se petrece mai puțin timp procesului de rulare a fondurilor, cu atât veniturile din vânzarea produselor sunt mai mari și, prin urmare, profitul întreprinderii este mai mare.
Astfel, putem sfătui compania să continue să lucreze în această direcție și să continue să-și folosească resursele eficient.
În încheierea analizei, compania ar trebui să dezvolte măsuri pentru accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru:
Reducerea duratei ciclului de producție datorită intensificării producției:
utilizarea celor mai noi tehnologii,
mecanizarea si automatizarea proceselor de productie,
creșterea productivității muncii,
Mai mult utilizare deplină instalațiile de producție ale întreprinderii,
resursele de muncă și materiale etc.
Îmbunătățirea organizării aprovizionării materiale și tehnice în scopul asigurării neîntrerupte a producției cu resursele materiale necesare și reducerea timpului petrecut de capital în stocuri.
Accelerarea procesului de expediere a produselor și înregistrarea documentelor de decontare.
Reducerea timpului de găsire a fondurilor pentru creanțe.
Creșteți nivelul cercetare de piata care vizează accelerarea promovării mărfurilor de la producător la consumator
(inclusiv cercetarea pieței, îmbunătățirea produsului și a formelor de promovare a acestuia către consumator, formarea unei politici corecte de prețuri, organizarea unei reclame eficiente etc.).
Concluzie
Scopul acestui lucru termen de hârtie a fost studiul analizei cifrei de afaceri a capitalului de lucru în forma care este universală pentru toate întreprinderile, indiferent de tipul lor de activitate.
Analiza utilizării capitalului de lucru ajută la identificarea rezervelor suplimentare pentru îmbunătățirea performanței economice a întreprinderii.
Folosind exemplul Intek Service LLC, am examinat cum, prin accelerarea cifrei de afaceri, o întreprindere poate primi profit suplimentar.
Pe baza celor de mai sus, putem concluziona că analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii, cu condiția să fie efectuată corect, va aduce
profit suplimentar al întreprinderii
Bibliografie.
- 1. Materii prime, materiale, produse semifabricate achiziționate
- 2. Combustibil
- 3. Container
- 4. Piese de schimb pentru reparatii.
- 5. Articole de valoare scăzută și uzate.
- 6. Alte materiale
- 11240067
- 3200790
- 450627
- 25800
- 448263
- 2077180
- 8344573
- 5438712
- 300210
- 293500
- 520747
- 72608957
- 12075960
- 4959202
- 730437
- 193570
- 95880
- 74103622
- 7508680
- 3680300
- 20400
- 125730
- 873130
- 582515
- 7. Rezultat economic
- (eliberare la accelerarea cifrei de afaceri, atracție suplimentară la decelerare):
- a) în zile
- - active circulante.
- - active materiale circulante.
- b) în valoare, ruble
- - active circulante
- - active materiale circulante
- anul 1997.
- 52391498 : 31592291= 1,6
- 52391498: 48535429= 0,07
- anul 1998.
- 1) rata de rulare a activelor materiale circulante
- 72608957: 32747381,5= 2,2
- 2) rata de rulaj a activelor circulante
- 72608957: 7312276= 0,99
- Artizanat din plastilină pentru ziua cosmonauticii;
- Ghicitori de școală - activitate distractivă pentru copii;
- Cum să modelezi un liliac de plastilină pas cu pas cu o fotografie;
- Brelocuri brodate Schema de brelocuri brodate;
- Joc de stație „târg”;
- Jocuri în tabăra de vară pentru copiii de școală primară;
- Concursuri de tabără pentru copii;
- Ghicitori pentru copii despre transport;
„Metodologia analizei financiare” Sheremet A.D. Moscova: INFRA-M, 2000.
„Analiză financiară” OV Efimova Contabilitatea Moscovei, 1999
„Teoria analizei economice” M.I. Bakanov, A.D. Sheremet, Moscova: Finanțe și Statistică, 2001
„Analiza activității economice a întreprinderii” Savitskaya GV, ediția a 2-a, revizuită și completată, Moscova, Minsk: IP Ecoperspektiva, 2001.
Aplicația financiară a unei întreprinderi depinde direct de cât de repede se transformă fondurile investite în active în bani reali.
dar anumite tipuri activele întreprinderii au rate diferite ale cifrei de afaceri. Deci, cea mai mare perioadă de cifră de afaceri o au bunurile imobiliare și alte active imobilizate (imobilizări, active necorporale și altele), care sunt fonduri destinate utilizării pe termen lung de către întreprindere.
Toate celelalte active, numite active circulante, fiind destinate vânzării sau consumului, își pot schimba în mod repetat forma (materiale în bani și invers) pe parcursul unui ciclu de funcționare al întreprinderii.
Durata fondurilor în circulație este determinată de influența cumulativă a unui număr de factori multidirecționali de natură externă și internă. Prima ar trebui să includă domeniul de aplicare al întreprinderii (producție, furnizare și vânzări, intermediar și altele), afilierea industriei (de exemplu, nu există nicio îndoială că cifra de afaceri la o fabrică de mașini-unelte și la o fabrică de cofetărie va fi obiectiv diferită), amploarea întreprinderii (în cele mai multe cazuri, cifra de afaceri a fondurilor în întreprinderile mici se dovedește a fi mult mai mare decât în cele mari - acesta este unul dintre principalele avantaje ale afacerilor mici) și o serie de altele.
Situația economică din țară și condițiile asociate acesteia au un impact nu mai mic asupra cifrei de afaceri a întreprinderii. întreprinderile de afaceri... Astfel, procesele inflaționiste care au loc în țară, lipsa relațiilor economice stabilite cu furnizorii și cumpărătorii în majoritatea întreprinderilor, duc la o acumulare forțată de stocuri, ceea ce încetinește semnificativ procesul de rotație a fondurilor. Luați în considerare motivele schimbării activelor curente în Ulyanovsk JSC „Simbirsk-spirt” pentru 1997-1998.
masa 3 - Motivele schimbării activelor circulante ale Ulyanovsk JSC „Simbirsk-spirt” în 1998.
|
Motivele creșterii capitalului de lucru |
Cantitate, frecați. |
Motivele scăderii capitalului de lucru |
Cantitate, frecați. |
|
Venit net (după impozite) |
1. Cheltuieli din profitul rămas la dispoziția întreprinderii |
||
|
2. Deduceri de amortizare (depreciere) |
2. Investiții de capital |
||
|
3. Creștere fonduri proprii |
3. Investiții financiare pe termen lung |
||
|
4. Creșterea datoriilor la împrumuturi și împrumuturi |
4. Scăderea datoriilor la împrumuturi și împrumuturi |
||
|
5. Creșterea conturilor de plătit |
5. Reducerea conturilor de plătit |
||
Bilanțul abaterilor:
19599975=40195131-20595156
Creșterea activelor curente s-a datorat unei creșteri a fondurilor proprii cu 3900071 ruble și unei creșteri a conturilor de plătit cu 26270615 ruble. Investițiile de capital pentru perioada de raportare s-au ridicat la 1.854.054 RUB.
Amenzile, penalitățile plătite din profitul net în 1998 s-au ridicat la amenzi, penalitățile plătite din profitul net s-au ridicat la 1.317.468 de ruble. Material ajutor caritabil iar alte cheltuieli s-au ridicat la 16.305.502 ruble.
Luați în considerare compoziția și mișcarea stocurilor în Ulyanovsk JSC „Simbirsk-spirt” pentru 1997-1998.
Stocurile mari de materii prime și provizii încetinesc procesul de rulare cu 30 de zile conform standardului, ceea ce afectează poziția financiară a întreprinderii. O mare parte a stocurilor de materii prime și provizii este alcătuită din produse nelichide (etichete vechi, dopuri, substanțe chimice expirate). Analiza articolelor de uzură rapidă cu valoare redusă din depozitele companiei (777 de zile) indică și un volum mare de produse nelichide și anume: calculatoare și telefoane învechite, scule defecte etc. care s-a ridicat la 3460 ruble sau% 3460/448263.
Oferta mare de combustibil (pentru 267 de zile) se explică prin faptul că, prin ordin al șefului administrației din Ulyanovsk, SA Simbirsk-spirt trebuie să furnizeze combustibil zonelor rurale în timpul campaniei de semănat împotriva decontărilor reciproce cu bugetul local.
masa 4 - Compoziția și circulația stocurilor în Ulyanovsk SA „Simbirsk-spirt” în 1998.
|
Indicatori |
Sold la începutul anului |
Primit, RUB |
Cheltuit, frecați. |
Sold la sfârșitul anului |
Sold la sfârșitul anului |
||
|
Cantitate, frecați. |
Cantitate, frecați. |
În zile de exp. |
|||||
|
|
|
|
|
|
|||
Cea mai importantă etapă în analiza stării financiare a întreprinderii este studierea indicatorilor cifrei de afaceri a activelor circulante ale firmei, care să permită caracterizarea eficienței utilizării acestora. Studiul și analiza cifrei de afaceri a activelor circulante este importantă, deoarece rata cifrei de afaceri a acestora este direct dependentă de astfel de indicatori importanți, ca volumul vânzărilor de produse, lucrări, servicii.
Să analizăm datele privind cifra de afaceri a activelor curente în Ulyanovsk JSC „Simbirsk-spirt” 1997-1998.
Tabelul 5 - Analiza cifrei de afaceri a activelor curente în Ulyanovsk JSC „Simbirsk-spirt” pentru 1997-1998.
|
Indicatori |
De fapt |
Abateri (+, -) |
|
|
1. Venituri din vânzări (lucrări, servicii), fără TVA și accize, ruble |
|||
|
2. Vânzare de o zi, frecare. |
|||
|
3. Costul mediu al capitalului de lucru, ruble |
|||
|
4. Costul mediu al activelor circulante, ruble |
|||
|
5. Durata unei cifre de afaceri a activelor circulante, zile |
|||
|
6. Durata unei cifre de afaceri a activelor materiale circulante, zile |
|||
|
|
După cum reiese din tabelul 5, comparativ cu anul trecut, durata cifrei de afaceri a activelor circulante a încetinit cu 28 de zile, ceea ce poate duce la o deteriorare. pozitie financiarăîntreprinderilor. Consecința acestui lucru a fost necesitatea de a atrage fonduri suplimentare în cifra de afaceri economică în valoare de 5590888 ruble (201691,5 * 2,2). Accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru material timp de 61 de zile permite companiei să utilizeze liber 27.066.999 de ruble în circulație (calcul 201691,5 * (- 61) * 2,2). Pentru a calcula acești indicatori, am avut nevoie de următorii coeficienți:
Următoarea etapă de lucru va fi studierea compoziției și structurii resurselor financiare ale întreprinderii Ulyanovsk OJSC „Simbirsk-spirt”.
Ar putea fi util să citiți: