Un exemplu de strategie financiară în Federația Rusă. Esența strategiei financiare a întreprinderii și metodele de dezvoltare a acesteia. identificarea modalităților de desfășurare a unei strategii financiare de succes și a valorificării strategice a oportunităților financiare, a produselor noi și cuprinzătoare

Trimite-ți munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Folosiți formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru/

Introducere

Concluzie

strategia finanțează fondurile întreprinderii

Introducere

Strategia financiară a unei întreprinderi este o parte integrantă a politicii sale economice. Dacă finanțarea este o categorie de bază, formată istoric în condițiile apariției și dezvoltării relațiilor mărfuri-bani, atunci strategia financiară este exprimată printr-un set de activități desfășurate de proprietar, administrație, colectiv de muncă (în funcție de formele de proprietatea și gestionarea întreprinderii) pentru a găsi și utiliza finanțarea pentru implementarea funcțiilor și sarcinilor de bază.

Activitățile de acest gen includ dezvoltarea conceptelor organizaționale bazate pe dovezi. activități financiare, determinarea domeniilor cheie pentru utilizarea fondurilor financiare pe termen lung, mediu și perioade scurte, precum și implementarea practică a strategiei dezvoltate.

Conceptele de organizare a activităților financiare ale unei întreprinderi se bazează pe cercetarea cererii de produse și servicii, evaluarea diverselor resurse (financiare, materiale, de muncă, intelectuale, informaționale) ale întreprinderii și prezicerea rezultatelor activitatea economică.

Direcțiile de utilizare a fondurilor financiare ale întreprinderii sunt determinate pe baza obiectivelor stabilite, a poziției întreprinderii pe piață, a conceptului dezvoltat de organizare a activităților financiare. Scopul principal al politicii financiare a întreprinderii este cel mai complet și utilizare eficientăși consolidarea capacității sale financiare.

Strategia financiară exprimă utilizarea intenționată a finanțelor pentru a atinge obiectivele strategice și tactice definite de documentele constitutive (carta) ale întreprinderii. De exemplu, consolidarea pozițiilor pe piață pentru bunuri (servicii), realizarea unui volum de vânzări acceptabil, a profitului și a profitabilității activelor și a capitalurilor proprii, menținerea solvabilității și lichidității bilanțului.

În condițiile unui mediu economic instabil, a inflației ridicate, a unei crize a neplăților, a impozitului imprevizibil și a politicii monetare a statului, multe întreprinderi sunt nevoite să urmărească o linie de supraviețuire. Se exprimă în soluția curentului probleme financiare ca reacție la atitudinile macroeconomice incerte ale autorităților statului. O astfel de strategie în managementul financiar generează o serie de contradicții între interesele întreprinderilor și interesele fiscale ale statului; costul împrumuturilor externe și rentabilitatea producției; rentabilitatea capitalurilor proprii și a pieței bursiere; interesele producției și serviciilor financiare etc.

ü dezvoltarea unui concept optim pentru gestionarea fluxurilor financiare (de numerar) ale unei întreprinderi, oferind o combinație de profitabilitate ridicată și protecție împotriva riscurilor comerciale;

ь identificarea principalelor direcții de utilizare a resurselor financiare pentru perioada curentă (zece zile, luni, trimestre) și pentru viitorul apropiat (un an și o perioadă mai lungă). În același timp, sunt luate în considerare posibilitățile de dezvoltare a activităților de producție și comercializare. Starea mediului macroeconomic (impozitare, rata de actualizare a dobânzii bancare, ratele de amortizare a mijloacelor fixe etc.);

ь implementarea acțiunilor practice care vizează atingerea obiectivelor (analiza și controlul financiar, alegerea unei metode de finanțare a întreprinderii, evaluarea reală proiecte de investițiiși Bunuri financiare etc.).

Unitatea celor trei verigi cheie determină conținutul politicii financiare, ale cărui obiective strategice sunt:

ь maximizarea profiturilor ca sursă de creștere economică;

ь optimizarea structurii și costului capitalului, asigurând stabilitatea financiară și activitatea de afaceri a întreprinderii;

ь realizarea transparenței financiare a întreprinderii pentru investitori și creditori;

ь utilizarea mecanismelor pieței pentru strângerea de capital prin leasing financiar, finanțarea proiectelor;

ь dezvoltarea unui mecanism eficient de management financiar (management financiar) bazat pe diagnosticul stării financiare, luând în considerare stabilirea obiectivelor strategice ale întreprinderii, adecvate condițiilor pieței și căutarea modalităților de realizare a acestora.

La dezvoltarea unui sistem eficient de management financiar, există în mod constant probleme de armonizare a dezvoltării intereselor întreprinderii, disponibilitatea unui volum suficient resurse monetareși menținerea unei solvabilități ridicate.

Pe baza duratei perioadei și a naturii sarcinilor rezolvate, strategia financiară este clasificată în strategie financiară și tactică.

Strategia financiară este dezvoltată în conformitate cu obiectivele globale ale strategiei socio-economice a întreprinderii. Reprezintă o politică financiară pe termen lung. În procesul dezvoltării sale, sunt prezise principalele tendințe în dezvoltarea finanțelor, se formează conceptul de utilizare, principiile relațiilor financiare cu statul (strategia fiscală) și partenerii (furnizori, cumpărători, creditori, investitori, asigurători, etc.) sunt conturate.

Strategia presupune alegerea unor modalități alternative de dezvoltare a întreprinderii. În același timp, previziunile, experiența și intuiția specialiștilor (managerilor) sunt utilizate pentru a mobiliza resurse financiare pentru a atinge obiectivele stabilite. Din punctul de vedere al strategiei, se formează obiective și obiective specifice producției și activităților financiare și se iau decizii de management operațional.

Cele mai importante domenii de dezvoltare a strategiei financiare a întreprinderii includ:

· Dezvoltarea politicii de credit;

· Managementul mijloacelor fixe și strategia de amortizare;

· Administrarea activelor curente și a conturilor de plătit;

· Administrarea fondurilor împrumutate;

· Strategia de stabilire a prețurilor;

Evaluarea realizărilor întreprinderii și a acesteia valoare de piață.

Cu toate acestea, alegerea unei anumite strategii nu garantează primirea efectului prevăzut (venit) din cauza influenței factori externi, în special, starea pieței financiare, politica fiscală, vamală, bugetară și monetară a statului.

O parte integrantă a strategiei financiare este planificarea financiară pe termen lung, axată pe atingerea principalilor parametri ai întreprinderii: volumul și costul vânzărilor, profitul, profitabilitatea, stabilitatea financiară și solvabilitatea.

Tacticile financiare vizează rezolvarea problemelor mai specifice ale unei anumite etape de dezvoltare a întreprinderii prin schimbarea la timp a metodelor de organizare a legăturilor financiare, redistribuirea resurselor monetare între tipurile de cheltuieli și unități structurale... Cu o strategie financiară relativ stabilă, tactica financiară ar trebui să fie flexibilă, cauzată de modificările condițiilor pieței (cererea și oferta de resurse, bunuri, servicii și capital). Strategia și tactica politicii financiare sunt strâns corelate. O strategie corect aleasă creează oportunități favorabile pentru rezolvarea problemelor tactice.

Politica financiară a întreprinderilor ar trebui să fie realizată de profesioniști - principalul managerii financiari(directori) care au toate informațiile despre strategia și tactica organizației.

Pentru adopție decizii de management utilizează informațiile furnizate în contabilitate și raportarea statisticăîn contabilitatea financiară operațională, care servește ca sursă principală de date pentru determinarea indicatorilor utilizați în analiza financiară și planificarea fluxurilor de numerar între companii.

Planificarea financiară între companii include dezvoltarea următoarelor documente operaționale (pentru o lună, trimestru, an):

· Bugetul de venituri și cheltuieli pentru întreprindere în ansamblu și pentru sucursalele sale, dacă există;

· Bugetul conform bilanțului (prognoză a soldului activelor și pasivelor pentru cele mai importante elemente);

· Buget capital.

Analiza financiară include următoarele link-uri:

ь evaluarea capacităților financiare pentru determinarea obiectivelor strategice;

distribuirea și evaluarea eficienței mișcării flux de fonduri pe domenii de activitate (curente, investiționale și financiare) bazate pe strategia de producție și vânzări;

ь determinarea necesității suplimentare de resurse financiare și canalele de primire a acestora (credit bancar, leasing, credit pentru mărfuri etc.);

ь transformarea resurselor monetare într-o formă care arată clar capacitățile financiare ale întreprinderii, care se reflectă în raportare;

ü evaluarea eficacității deciziilor financiare și de investiții luate prin indicatori de stabilitate financiară, solvabilitate, profitabilitate a afacerii și activitate de piață a organizației.

1. Esența strategiei financiare a întreprinderii

Strategia financiară este un curs financiar conceput pentru o perspectivă pe termen lung și care presupune soluționarea problemelor pe scară largă de dezvoltare a întreprinderii.

În procesul dezvoltării sale, aceștia prezic principalele tendințe în dezvoltarea finanțelor, formează un concept pentru utilizarea lor, conturează principiile relațiilor financiare cu statul (politica fiscală) și partenerii. Strategia presupune alegerea unor modalități alternative de dezvoltare a întreprinderii. În același timp, utilizează previziunile, experiența și intuiția specialiștilor pentru a mobiliza resurse financiare pentru a atinge obiectivele stabilite. Din punctul de vedere al strategiei, ei formulează obiective și obiective specifice de producție și activități financiare și iau decizii de management operațional.

Cu toate acestea, alegerea unei anumite strategii nu garantează încă primirea efectului prevăzut (venit) din cauza influenței factorilor externi și, în special, a stării pieței financiare, a politicii fiscale și monetare a statelor.

Dacă strategia financiară este relativ stabilă, tactica financiară ar trebui să fie flexibilă, asigurând un răspuns rapid la schimbările condițiilor pieței (cerere și ofertă de resurse, bunuri și servicii). Aspectele strategice și tactice ale politicii financiare sunt strâns corelate: alegerea potrivita strategia creează oportunități favorabile pentru rezolvarea problemelor tactice.

Strategia financiară este un curs de politică financiară pe termen lung, conceput pentru viitor și care presupune soluționarea problemelor pe scară largă ale organizației.

Strategia financiară este plan general acțiunile întreprinderii, care acoperă formarea finanțelor și planificarea acestora pentru a asigura stabilitatea financiară a întreprinderii.

Strategia financiară:

Un sistem de obiective echilibrate pe termen lung ale activității financiare a companiei

Subordonat strategiei generale a companiei

· Se urmărește creșterea valorii de piață a întreprinderii.

Strategia financiară include următoarele:

· Planificarea, contabilitatea, analiza și controlul stării financiare;

Optimizarea elementelor de bază și fond de rulment; repartizarea profiturilor.

Asigurarea dezvoltării pe termen lung a unei întreprinderi în interesul proprietarilor (acționarilor) presupune:

· Formarea sumei optime a capitalului autorizat;

· Atragerea de surse suplimentare de finanțare de pe piața de capital (sub formă de împrumuturi și împrumuturi);

· Acumularea de fonduri monetare formate ca parte a încasărilor din vânzarea de produse (lucrări, servicii);

· Formarea câștigurilor reportate direcționate către investiții de capital;

· Atragerea de fonduri speciale vizate;

· Contabilitatea și controlul formării de capital, venit și fonduri monetare.

Cele mai importante domenii de dezvoltare a strategiei financiare a întreprinderii sunt următoarele:

· Analiza și evaluarea stării financiare și economice;

· Determinarea politicii de stabilire a prețurilor;

· Elaborarea politicilor contabile și fiscale;

· Formarea politicii de credit;

· Administrarea mijloacelor fixe și alegerea metodei de amortizare;

· Administrarea fondului de rulment și a conturilor de plătit;

· Gestionarea costurilor curente, a vânzărilor de produse și a profiturilor;

· Alegerea politicii de dividende și investiții;

2. Obiective și obiective ale strategiei financiare a întreprinderii

Obiectivele strategiei financiare ar trebui să fie subordonate strategiei generale dezvoltare economicăși vizează maximizarea profitului și a valorii de piață a întreprinderii.

Strategia de dezvoltare economică este un set de obiective principale și principalele mijloace de realizare a acestora.

Obiectivul principal al strategiei financiare este de a realiza deplina autonomie și independență a întreprinderii.

În cadrul activității financiare a oricărei entități economice, cu siguranță vor apărea două sarcini echivalente:

1. Sarcina de a atrage resurse pentru implementarea activităților economice.

2. Problema distribuției resurselor primite (investiție).

Obiectivele strategiei financiare:

Strategia financiară se bazează pe anumite principii organizaționale și include următoarele:

Planificarea financiară actuală și pe termen lung, care determină toate încasările pentru viitor Baniîntreprinderile și principalele direcții de cheltuieli;

· Centralizarea resurselor financiare, asigurarea flexibilității resurselor financiare, concentrarea acestora pe principalele domenii de producție și activitate economică;

· Formarea rezervelor financiare, asigurând funcționarea stabilă a întreprinderii în condiții de fluctuații posibile în mediul pieței;

· Îndeplinirea necondiționată a obligațiilor financiare față de parteneri;

· Dezvoltarea politicilor contabile, financiare și de amortizare ale întreprinderii;

Organizare și întreținere contabilitate financiaraîntreprinderi și segmente de afaceri bazate pe standardele actuale;

· Pregătirea situațiilor financiare pentru companie și segmente de afaceri în conformitate cu normele și reglementările aplicabile, în conformitate cu cerințele standardelor;

· Analiza financiară a întreprinderii și a segmentelor sale (afaceri prioritare și segmente geografice, alte segmente din elementele nealocate);

· Controlul financiar al întreprinderii și al tuturor segmentelor sale.

Acoperind toate formele de activități financiare ale unei întreprinderi, și anume: optimizarea activelor fixe și circulante, formarea și distribuirea profiturilor, decontările de numerar și politica de investiții, strategia financiară explorează legile economice obiective ale relațiilor de piață, dezvoltă forme și metode de supraviețuire și dezvoltarea în condiții noi.

Pe baza strategiei financiare, politica financiară a întreprinderii este determinată pentru următoarea principală directii activități financiare:

· Politica fiscală;

· Politica de prețuri;

· Politica de amortizare;

· Politica dividendelor;

Politica de investiții,

· Managementul capitalului și valorii companiei.

Deoarece o corporație este un set de divizii ale unei întreprinderi, pare adecvat să structurăm diviziile unei corporații în funcție de obiectivele și sarcinile îndeplinite de acestea în cadrul grupului.

Pe baza acestei distribuții de funcții, dezvoltarea unei strategii financiare se bazează pe un set de funcții financiare diviziile corporației.

Formarea și implementarea unei strategii financiare ca bază pentru planificarea financiară a unei întreprinderi se bazează pe utilizarea instrumentelor:

Dezvoltarea unei strategii financiare face parte din strategia generală de dezvoltare economică, în virtutea căreia trebuie să fie în concordanță cu obiectivele și direcțiile sale.

La rândul său, strategia financiară are un impact semnificativ asupra strategiei economice generale a întreprinderii.

Scopul strategic al strategiei financiare este asigurat de un set de auxiliare sarcini financiare prezentate în programe specifice. Luând în considerare variabilitatea conjuncturii și tendințele de dezvoltare ale piețelor financiare, gradul ridicat de inovare a instrumentelor financiare pe care le operează companiile, dependența semnificativă a acestora de vectorii de mișcare a proceselor macroeconomice și socio-politice din comunitatea mondială, este necesar să formuleze o serie de direcții pentru formarea de programe și proiecte de implementare a strategiei financiare

Printre ei:

- identificarea piețelor financiare prioritare pentru companii și segmente de piață țintă pentru a lucra pentru viitor; acest lucru presupune că compania are un bloc puternic de dezvoltare țintă bazat pe prelucrarea bazelor de date de informații existente;

- analiza și justificarea surselor durabile de finanțare;

- selectarea instituțiilor financiare ca parteneri și intermediari acceptabili care cooperează eficient cu compania pe termen lung;

- dezvoltarea unui program de investiții pe termen lung, coordonat cu domeniile prioritare de dezvoltare a tipurilor de afaceri, condiționat de strategia generală a companiei;

- crearea condițiilor pentru viitor pentru a menține creșterea progresivă a valorii de piață a companiei și a ratelor emise de aceasta hârtii valoroase;

- formarea și îmbunătățirea fluxurilor financiare intra-firme, mecanisme de stabilire a prețurilor de transfer;

- dezvoltarea din punctul de vedere al strategiei programului de gestionare financiară centralizată eficientă în combinație cu o descentralizare rezonabilă a altor funcții de management;

- calcule prognozate indicatori financiari securitatea economică și stabilitatea companiei în planificarea strategică a activităților companiei.

Un model ipotetic al unei strategii financiare poate include următoarele blocuri interdependente:

- ținte și obiective;

- niveluri de implementare;

- factorii externi și interni de formare;

- instrumente și metode de implementare;

- eficacitatea strategiei.

postat pe http://www.allbest.ru/

Un model ipotetic pentru formarea unei strategii financiare

O companie își atinge obiectivele financiare strategice atunci când relațiile financiare sunt în concordanță cu capacitățile sale financiare interne și îi permit, de asemenea, să rămână receptivă la cerințele socio-economice externe. Având în vedere conceptul și conținutul unei strategii financiare, este necesar să subliniem că aceasta este formată în principal din aceleași condiții ale macro- și micro-mediu, factorii care afectează strategia generală a companiei și alte componente menționate mai sus.

Un bloc important al modelului de strategie financiară al companiei îl reprezintă nivelurile de implementare a acestuia. Este legitim să se ia în considerare două niveluri: nivelul corporativ și cel de afaceri (nivelul proiectului). Diferențele în implementarea strategiei financiare a companiei la aceste niveluri sunt determinate de:

- diferite obiective strategice;

- amploarea activităților și acoperirea pieței;

- funcțiile îndeplinite (cu un grad adecvat de centralizare sau descentralizare în cadrul întreprinderii);

- factori de mediu (reglementarea impozitelor, legislația antimonopol etc.).

Modelul strategiei financiare a companiei arată prin sistemul instrumentelor (programe, proiecte, restructurare, globalizare, diversificare etc.) și metode (modelare, planificare, analiză, prognoză etc.) care este implementat.

Utilizarea instrumentelor și metodelor de strategie financiară este de natură situațională: factori specifici, inclusiv socio-economic și politic, determină alegerea uneia sau altei combinații a acestora în diverse opțiuni. Studiul interacțiunii strategiei financiare cu managementul companiei ne permite să concluzionăm că rol critic strategia financiară.

Strategia financiară a companiei prevede:

· Formarea și utilizarea eficientă a resurselor financiare;

· Identificarea celor mai eficiente domenii de investiții și concentrarea resurselor financiare în aceste zone;

· Corespondența acțiunilor financiare cu starea economică și capacitățile materiale ale întreprinderii;

· Determinarea principalelor amenințări din partea concurenților, alegerea corectă a direcțiilor de acțiune financiară și manevrele pentru a obține un avantaj față de concurenți;

· Crearea și pregătirea rezervelor strategice;

· Clasarea și atingerea treptată a obiectivelor.

Obiectivele strategiei financiare:

Definirea modalităților utilizarea cu succes capacități financiare;

· Determinarea relațiilor financiare potențiale ale întreprinderii cu terți;

· Sprijin financiar pentru activități de exploatare și investiții;

· Studiul capacităților economice și financiare ale potențialilor concurenți, dezvoltarea și implementarea măsurilor pentru asigurarea stabilității financiare.

Formarea și implementarea unei strategii financiare ca bază pentru planificarea financiară a unei întreprinderi se bazează pe utilizarea instrumentelor:

· management financiar- analiza financiară, bugetare, control financiar;

· Piața serviciilor financiare - factoring, asigurări, leasing.

Planificarea financiară determină cei mai importanți indicatori, proporțiile și ratele de reproducere extinsă și este principala formă de implementare a principalelor obiective ale întreprinderii. Planificarea pe termen lung este o parte importantă a strategiei financiare a întreprinderii și include dezvoltarea și prognozarea activităților sale financiare.

Planul financiar al companiei (în formatul modern al înțelegerii sale) este definirea direcțiilor unei varietăți de produse și bunuri care sunt solicitate și gata de implementare, alegere surse financiareși distribuirea resurselor financiare, precum și controlul asupra implementării anumitor măsuri financiare.

3. Etapele formării strategiei financiare a întreprinderii

Etapele formării strategiei financiare a întreprinderii

1. Determinarea perioadei generale de formare a strategiei financiare a întreprinderii

2. Investigarea factorilor din mediul financiar extern și a conjuncturii piețelor financiare care afectează poziția pe piață firme

3. Formarea obiectivelor strategice ale întreprinderii

4. Specificații ținte pe perioade de implementare

5. Elaborarea unei strategii financiare pentru anumite aspecte ale întreprinderii

6. Dezvoltarea unui sistem de măsuri organizatorice și economice pentru asigurarea și implementarea unei strategii financiare

7. Evaluarea eficienței strategiei financiare Elaborarea strategiei include implementarea mai multor etape:

· Evaluarea perspectivelor pe termen lung.

· Prognoza de dezvoltare.

· Conștientizarea obiectivului.

Analiza punctelor forte și puncte slabe.

· Generalizarea alternativelor strategice.

· Elaborarea criteriilor de optimizare.

· Alegerea strategiei optime.

· Planificarea evenimentelor.

După dezvoltarea strategiei financiare generale a corporației, diviziile speciale, în conformitate cu strategia corporației, precum și în conformitate cu starea pieței financiare, dezvoltă strategiile de investiții și de credit ale corporației.

4. Tipuri de strategii financiare ale întreprinderii

Distingeți între o strategie financiară generală, o strategie financiară operațională și o strategie pentru implementarea sarcinilor strategice individuale, cu alte cuvinte - realizarea obiectivelor strategice private.

postat pe http://www.allbest.ru/

Tipuri de strategii financiare

- Strategia financiară generală se numește strategia financiară care determină activitățile întreprinderii. De exemplu, relația cu bugetele de toate nivelurile, formarea și utilizarea veniturilor companiei, nevoia de resurse financiare și sursele de formare a acestora pentru anul respectiv.

- O strategie financiară operațională este o strategie pentru manevrarea curentă a resurselor financiare, adică strategia de control asupra cheltuielilor de fonduri și mobilizarea rezervelor interne, care este deosebit de importantă în condițiile moderne de instabilitate economică; dezvoltat timp de un sfert, o lună. Strategia financiară operațională acoperă:

§ venituri brute și încasări de fonduri: decontări cu cumpărătorii pentru produsele vândute, încasări din tranzacții de credit, venituri din valori mobiliare;

§ costuri brute: plăți către furnizori, salariu, rambursarea obligațiilor față de bugetele tuturor nivelurilor și băncilor.

Această abordare face posibilă prevederea tuturor cifrelor de afaceri viitoare în perioada de planificare în ceea ce privește încasările de numerar și cheltuielile. Situația normală este egalitatea cheltuielilor și veniturilor sau un ușor exces de venituri față de cheltuieli.

O strategie financiară operațională este dezvoltată în cadrul unei strategii financiare generale și o detaliază pentru o anumită perioadă de timp.

- Strategia pentru atingerea obiectivelor private este executarea cu pricepere a tranzacțiilor financiare menite să asigure implementarea principalului obiectiv strategic.

Obiective și obiective ale strategiei financiare: principalul obiectiv strategic al finanțelor este de a furniza companiei resursele financiare necesare și suficiente.

Strategia financiară a întreprinderii în conformitate cu principalul obiectiv strategic oferă:

1) formarea resurselor financiare și gestionarea strategică centralizată a acestora;

2) identificarea direcțiilor decisive și concentrarea asupra punerii lor în aplicare a eforturilor, agilitate în utilizarea rezervelor de către conducerea financiară a întreprinderii;

3) clasarea și realizarea treptată a sarcinilor;

4) corespondența acțiunilor financiare cu starea economică și capacitățile materiale ale întreprinderii;

5) contabilitate obiectivă a situației financiare și economice și a situației financiare reale a întreprinderii în anul, trimestrul, luna;

6) crearea și pregătirea rezervelor strategice;

7) luând în considerare capacitățile economice și financiare ale întreprinderii în sine și ale concurenților săi;

8) identificarea principalelor amenințări din partea concurenților, mobilizarea forțelor pentru eliminarea acesteia și alegerea cu îndemânare a direcțiilor pentru acțiuni financiare;

9) manevrarea și lupta pentru inițiativa de a obține o superioritate decisivă asupra concurenților.

Pentru a atinge principalul obiectiv strategic în conformitate cu cerințele pieței și cu capacitățile întreprinderii, se dezvoltă o strategie financiară generală a întreprinderii.

În strategia financiară generală, sarcinile de formare a finanțelor sunt determinate și distribuite de interpreți și domenii de lucru.

Obiectivele strategiei financiare:

1) studiul naturii și modelelor de formare a finanțelor în condițiile pieței de management;

2) dezvoltarea și pregătirea posibilelor opțiuni pentru formarea resurselor financiare ale întreprinderii și acțiunile managementului financiar în cazul unei stări financiare instabile sau de criză a întreprinderii;

3) stabilirea relațiilor financiare cu furnizorii și cumpărătorii, bugetele de toate nivelurile, băncile și alte instituții financiare;

4) identificarea rezervelor și mobilizarea resurselor întreprinderii pentru cea mai rațională utilizare a capacităților de producție, a mijloacelor fixe și a fondului de rulment;

5) asigurarea întreprinderii cu resursele financiare necesare producției și activităților economice;

6) asigurarea investiției eficiente a fondurilor temporare gratuite ale întreprinderii pentru a obține profit maxim;

7) determinarea modalităților de desfășurare a unei strategii financiare de succes și a utilizării strategice a capabilităților financiare, a noilor tipuri de produse și pregătirea completă a personalului companiei pentru a lucra într-o economie de piață, structura organizationalași echipament tehnic;

8) studierea punctelor de vedere strategice financiare ale potențialilor concurenți, a capacităților lor economice și financiare, dezvoltarea și implementarea măsurilor pentru asigurarea stabilității financiare;

9) dezvoltarea de modalități de a pregăti o ieșire dintr-o situație de criză;

10) dezvoltarea metodelor de gestionare a personalului unei întreprinderi într-o stare financiară instabilă sau de criză;

11) coordonarea eforturilor întregii echipe pentru a o depăși.

Atunci când se dezvoltă o strategie financiară, se acordă o atenție specială:

§ identificarea veniturilor în numerar;

§ mobilizarea resurselor interne;

§ reducerea maximă a costurilor de producție;

§ distribuția și utilizarea corectă a profiturilor;

§ stabilirea nevoii de fond de rulment;

§ utilizarea rațională a capitalului companiei.

Implementarea unei strategii financiare în mecanismul său specific pentru funcționarea finanțelor întreprinderii ar trebui să se bazeze pe anumite principii care sunt adecvate unei economii de piață.

Generalizare experiență străină organizarea finanțelor corporative, experiența întreprinderilor interne, analiza abordărilor băncilor comerciale în evaluarea performanței financiare a clienților lor ne permite să recomandăm să ne ghidăm după următoarele principii de bază organizare modernă finanțarea întreprinderilor ucrainene:

· Planificare;

· Raportul financiar al termenilor;

· Interdependența indicatorilor financiari;

· Flexibilitate (manevrare);

· Minimizarea costurilor financiare;

· Raționalitate;

· Stabilitate Financiară.

Bineînțeles, punerea în aplicare a acestor principii ar trebui realizată atunci când se elaborează o strategie financiară și se organizează un sistem de management financiar pentru o anumită întreprindere. În acest caz, este necesar să se ia în considerare:

Domeniul de activitate ( producerea materialului, sfera neproductivă);

Afilierea la industrie (industrie, transport, construcții, Agricultură, comerț etc.);

· Tipuri (direcții) de activitate (export, import);

· Formele organizaționale și juridice ale activității antreprenoriale.

Propunerile pentru formarea strategiei financiare a întreprinderii sunt elaborate în funcție de obiectele și componentele strategiei financiare generale în mai multe versiuni (cel puțin trei) cu obligații cuantificare propuneri și o evaluare a impactului acestora asupra structurii bilanțului contabil al întreprinderii.

În cadrul instrumentelor financiare corporative, strategia de dezvoltare este asigurată de metodele de planificare financiară și de gestionare a întreprinderii: „buget flexibil”, procentul vânzărilor, analiza echilibrului, gestionarea costurilor, precum și planuri situaționale.

Metoda „bugetului flexibil” prevede determinarea costurilor de capital pentru proiectele programului de dezvoltare nu sub formă de sume fixe, ci sub formă de standarde de cost utilizate ca bază pentru determinarea indicatorilor de performanță ai întreprinderii.

Metoda procentului de vânzări este utilizată pentru a obține un buget proiectat și un nivel de profit pentru fiecare articol din volumele de vânzări planificate. Relațiile care au loc în activitati curente obținute din date retrospective sau prognozate.

Metoda punctului de echilibru - metoda de analiză a punctului de pauză - permite:

§ determina volumele de producție și vânzări care îndeplinesc condițiile de rentabilitate;

§ să obțină informații pentru a determina valoarea profitului, pentru a oferi flexibilitate în planurile financiare pe termen lung datorită posibilității de a varia costurile, prețurile, volumele de vânzări.

Metoda de gestionare a costurilor, care se bazează pe trei principii: o metodă semifabricată de contabilizare a costurilor, o componentă de sistem a activităților de management economic principal al unei întreprinderi și utilizarea atitudinilor motivaționale ale industriilor individuale (segmente de activitate ), care sunt separate în centre independente de responsabilitate. Aceasta metoda este utilizat efectiv pentru o nomenclatură deja permanentă a întreprinderii și poate fi extins la gestionarea cheltuielilor pentru contracte mari. Fiecare centru de responsabilitate poate participa la unul sau mai multe contracte de întreprindere.

Practica arată că este recomandabil să se construiască mecanisme pentru adaptarea planurilor întreprinderii la condițiile externe pe baza planurilor situaționale. În mod tradițional, planurile situaționale au fost privite ca o tehnică metodologică pentru asigurarea flexibilității strategiei corporative generale.

Problema alegerii unei strategii financiare pentru activitățile unei întreprinderi este relevantă în legătură cu necesitatea de a lua decizii în condițiile pieței. Aici, accentul principal se pune pe evaluarea stării actuale a unei entități comerciale. Prioritate în această direcție studiile sunt o prognoză rezonabilă a direcțiilor de dezvoltare a întreprinderii, dezvoltarea recomandărilor specifice de prevenire posibile greșeliși calcule greșite și constatarea stării efective a lucrurilor. În primul rând, este necesar să se determine strategia financiară a activității ca o recomandare a unei modificări relative a stării financiare și economice pe termen lung pe baza caracteristicilor cantitative ale stării financiare și economice efective în perioadele curente și ulterioare. .

În condiții moderne, cea mai eficientă strategie de dezvoltare pentru întreprinderile mari este o strategie de diversificare. Esența sa este că activitățile diferitelor divizii ale întreprinderii sunt organizate în diferite domenii, ceea ce întărește poziția sa competitivă. Întreprinderile, în special cele care lucrează în domenii strategice importante pentru economia țării, ar trebui să-și formeze propriile mecanisme și instrumente financiare, pe baza caracteristicilor fiecărui contract și a condițiilor specifice mediului de piață: cadru legislativ, condițiile pieței și alți factori. Mecanismele strategiei financiare dezvoltate și implementate calitativ, de regulă, oferă un efect sinergic: beneficiile și preferințele formate ca rezultat pentru întreprindere conduc, în cele din urmă, la un rezultat total mai mare pentru economia de stat în ansamblu (plăți la buget la toate nivelurile, angajarea angajaților întreprinderii, dezvoltarea potențialului întreprinderii).

Baza oricăror calcule financiare, analize financiare, strategie financiară și planificare curentă sunt datele situațiilor financiare, la baza cărora, la rândul lor, sunt datele contabilității financiare, mai bine cunoscute în țara noastră drept contabilitate. Sarcina contabilității este de a identifica cu exactitate rezultatele financiare ale unei întreprinderi pentru o anumită perioadă de timp și pentru o anumită dată. Întrucât compilarea și transmiterea rapoartelor trimestriale pe bază de acumulare de la începutul anului este legal stabilită, ceea ce este mai consecvent cu obiectivele de control, decât cu managementul întreprinderii, se sprijină acum din ce în ce mai multe speranțe pe așa-numita contabilitate de gestiune, care ar trebui să servească prompt obiectivele managementului economic al întreprinderii. În același timp, o mulțime de scheme și eșantioane de organizare sunt descrise în literatura de specialitate. contabilitate de gestiune(Contabilitate de gestiune) conform „modelelor occidentale”. În general, nu este nimic în neregulă cu studierea experienței occidentale, ci să se ia în considerare și să se creeze contabilitatea de gestiune în mod izolat, ca un al treilea tip de contabilitate (contabilitate, aka financiară; contabilitate în scopuri fiscale, aka fiscale; și contabilitate în scopuri de management, aka management contabilitate) mai mult decât irațional. Orice afacere ar trebui abordată în mod pragmatic și, înainte de a o începe, ar trebui să calculați costurile și să comparați cu sursa acoperirii acestora.

În contabilitatea financiară, este prevăzută o metodă de acumulare, adică determinarea rezultatului financiar pentru expedierea produselor, performanța muncii, indiferent de faptul și data plății. După cum este stipulat de standardele internaționale, deși cu anumite excepții, care rezultă din structura muncii și a riscurilor. Principalul dezavantaj al unei astfel de contabilități este de a servi intereselor de pregătire a situațiilor financiare oficiale în termenul stabilit de stat. Rezultatul acestei orientări este inoperabilitatea și inutilitatea practică pentru management.

Pentru a face contabilitatea operațională, există o politică contabilă pentru a nu crea noul gen contabilitate și organizează lucrări de contabilitate inutile (și există atât de multe dintre ele), deoarece acest lucru este suprasolicitat în sens literal. Este necesar să se organizeze menținerea contabilității financiare în așa fel încât să devină posibilă afișarea rezultatelor activităților în fiecare zi. Pentru a face acest lucru, aveți nevoie de puțin: organizați transferul zilnic al tuturor documentelor privind toate tranzacțiile comerciale către departamentul de contabilitate și asigurați-vă procesarea zilnică a contabilității pe baza principiilor metodologice adoptate în țară. Un concept teoretic larg acceptat țările dezvoltate, poate fi definit astfel: contabilitatea financiară este necesară pentru a calcula rezultatele financiare ale activităților economice ale unei anumite întreprinderi. Întrebare: Contrazice obiectivele contabilității de gestiune? Nu. Deoarece contabilitatea de gestiune ar trebui să servească pentru a se asigura că eficiența gestionării activităților întreprinderii crește, dar eficiența activităților se bazează pe clarificarea rezultatului financiar. Singura problemă este că rezultate financiare este necesar pentru management nu la o lună sau la un sfert după terminarea producției, ci zi de zi. Dar metodele de calcul al rezultatului ar trebui să fie exact cele care sunt utilizate în contabilitate și sunt determinate de stat.

Bazele teoretice ale procesului de formare a unei strategii financiare, dezvoltate de oamenii de știință, nu corespund pe deplin situației economice actuale din Ucraina, deoarece acestea nu țin cont de particularitățile dezvoltării relațiilor financiare și economice într-un mediu transformator, și, prin urmare, utilizarea lor nu permite cea mai eficientă implementare a planificării financiare strategice pentru întreprindere, luând în considerare toate caracteristicile funcționării sale. Întrucât problemele construirii procesului de formare a unei strategii financiare nu sunt dezvoltate din poziția unei abordări integrate, devine necesară studierea în continuare a acestei probleme.

Studiul abordărilor existente pentru dezvoltarea unei strategii de utilizare a resurselor financiare face posibilă identificarea următoarelor caracteristici ale acesteia: etapizarea, orientarea țintă și temporală, prezența feedback-ului, utilizarea criteriilor pentru alegerea unei opțiuni eficiente dintr-un set de alternative etc. Deoarece analiza secvenței de etape în procesul de formare a unei strategii financiare nu ne permite să identificăm singura opțiune care ține seama cel mai bine de caracteristicile sale, devine necesară simplificarea datelor în conformitate cu principalele caracteristici ale generarea de alternative strategice.

5. Principalele direcții de îmbunătățire a strategiei financiare a întreprinderii

În condiții moderne, prin optimizarea activităților financiare ale unei întreprinderi, următorii factori vor fi descriși mai jos.

O creștere a profitabilității vânzărilor poate fi realizată prin reducerea costurilor, creșterea prețurilor pentru produsele vândute, precum și prin depășirea ratelor de creștere a volumului de produse vândute peste ratele de creștere a costurilor.

Costurile pot fi reduse prin:

folosind materii prime și materiale mai ieftine

automatizarea producției în scopul creșterii productivității muncii

reducerea costurilor fixe noționale

reduce stocurile

accelera rata de plată a creanțelor

identificarea și lichidarea mijloacelor fixe neutilizate

utiliza fondurile primite ca urmare a acțiunilor de mai sus pentru a achita datorii, răscumpăra acțiunile lor sau pentru a investi în alte activități mai profitabile

Creșterea prețurilor produselor vândute poate servi și ca mijloc de creștere a rentabilității activelor. Cu toate acestea, în condiții economie de piata aceasta este o sarcină destul de dificilă.

O creștere a ratei cifrei de afaceri a activelor poate fi asigurată prin creșterea volumului vânzărilor, menținând în același timp activele la un nivel constant sau prin reducerea activelor.

După ce managementul a luat în considerare alternativele strategice disponibile, acesta trece apoi la o strategie specifică. Scopul este de a selecta o alternativă strategică care să maximizeze performanța pe termen lung a organizației. Pentru a face alegeri strategice eficiente, directorii superiori trebuie să aibă o viziune clară și comună a firmei și a viitorului acesteia. Alegerea strategică trebuie să fie definită și lipsită de ambiguități.

Alegerea strategiei este strâns legată de evaluarea strategiilor alternative. Managerii cu o vastă experiență în planificarea strategică compară de obicei strategiile în perechi pentru a se asigura că fiecare alternativă este judecată corect înainte de a lua o decizie finală.

Dezvoltarea și implementarea unei strategii corporative care se pot potrivi mai bine cu mediul extern în schimbare rapidă a devenit o parte extrem de importantă a activităților de management ale majorității companiilor.

În acest sens, rolul analiza strategică ca instrument care oferă o bază pentru luarea deciziilor strategice. Apariția de noi metode de analiză este o sursă importantă de creștere a competitivității unei firme, ajutându-o, în cadrul incertitudinii, să dezvolte în mod clar principalele direcții de activitate.

Analiza strategică necesită o înțelegere din partea conducerii cu privire la ce etapă de dezvoltare se află întreprinderea înainte de a decide unde să meargă mai departe. Acest lucru necesită eficiență Sistem informatic furnizarea de date pentru a analiza situațiile trecute, prezente și viitoare.

Un diagnostic bine realizat al punctelor tari și punctelor slabe ale unei întreprinderi oferă o evaluare reală a resurselor și capacităților sale și este, de asemenea, punctul de plecare pentru dezvoltarea unei strategii.

Datorită legislației imperfecte și imprevizibilității pieței, alegerea strategiei trebuie abordată foarte atent.

Companiile trebuie să fie capabile să își evalueze performanțele de management dacă intenționează să mențină controlul asupra tranzacțiilor financiare și să atingă obiectivele organizaționale cu care se confruntă.

Concluzie

Dezvoltarea strategiei financiare a întreprinderii este precedată de o analiză a stării financiare a întreprinderii.

Atunci când se dezvoltă o strategie financiară, se acordă o atenție specială integrității identificării veniturilor în numerar, mobilizării resurselor interne, minimizării costurilor de producție, distribuției și utilizării corecte a profiturilor, determinării necesității capitalului de rulare și utilizării raționale a capitalului întreprinderii. Strategia financiară este dezvoltată luând în considerare riscul de neplăți, creșteri ale inflației și alte circumstanțe de forță majoră (neprevăzute). Acesta trebuie să corespundă obiectivelor de producție și, dacă este necesar, să fie ajustat și schimbat. Controlul asupra implementării strategiei financiare asigură verificarea încasărilor de venit, utilizarea lor economică și rațională, întrucât un control financiar bine stabilit ajută la identificarea rezervelor interne, crește profitabilitatea economiei, crește economiile de numerar.

O parte importantă a strategiei financiare este dezvoltarea standardelor interne (cu ajutorul cărora, de exemplu, sunt determinate direcțiile de distribuție a profitului), care sunt utilizate cu succes în practica companiilor străine.

Astfel, succesul strategiei financiare a întreprinderii este garantat prin echilibrarea teoriei și practicii strategiei financiare; atunci când obiectivele strategice financiare sunt în concordanță cu oportunitățile economice și financiare reale prin centralizarea rigidă a managementului strategic financiar și flexibilitatea metodelor sale pe măsură ce situația financiară și economică se schimbă.

Lista literaturii folosite

1. Management financiar. Curs de pregatire... Blank I.A. Ediția a II-a, Rev. si adauga. K.: Elga, Nika-Center, 2004.656 p.

2. Volkov OI Economia întreprinderii: manual / Ed. prof. O.I. Volkova. Ediția a II-a, Rev. si adauga. M.: INFRA - M, 2001. p. 520.

3. Kovaleva A.M. Management financiar: manual pentru universități. / Ed. Doctor în economie, prof. Univ. A.M. Kovaleva. M.: INFRA - M, 2003.284 p.

4. Semenov VM, Nabiev RA, Aseinov R.S. Finanțarea întreprinderii: manual. alocație. M.: Finanțe și statistici, 2005. p. 204.

5. Lapusta M.G., Skamoy L.G. Finanțe ferme: manual. alocație. Ediția a II-a, Rev. si adauga. M.: INFRA - M, 2003 p. 174.

6. Finanțarea întreprinderilor. SPb: Peter, 2001.224 p.: Bolnav. (Seria "Examenul de mâine").

7. Volodin A.A. Management financiar: manual / А.А. Volodin și colab. M.: INFRA - M, 2004. p. 504.

Postat pe Allbest.ru

...

Documente similare

Caracteristicile strategiei întreprinderii, tipurile, obiectivele, obiectivele acesteia. Analiza și direcțiile principale ale situațiilor financiare ale OJSC "Voronezhsintezkauchuk". Tipuri de strategii financiare: generale, operaționale. Practica dezvoltării unei strategii financiare pentru o entitate economică.

hârtie la termen, adăugată la 10/07/2011


Locul și rolul strategiei financiare în strategia generală a întreprinderii. Principiile și caracteristicile formării strategiei financiare a întreprinderii. Principalele etape de formare, metodologie și instrumente pentru organizarea procesului de dezvoltare a strategiei financiare a întreprinderii.

rezumat, adăugat 30/10/2010


Cadrul teoretic și de reglementare pentru dezvoltarea strategiei financiare a întreprinderilor. Evaluarea mișcării întreprinderii în conformitate cu matricea strategiei financiare a lui Franchon și Romanet. Folosind matricea strategiei financiare pentru a selecta obiectivul strategic al întreprinderii.

teză, adăugată la 10/05/2010


Strategia financiară a întreprinderii: principii, etape și metode de dezvoltare. Luarea deciziilor financiare strategice majore. Procesul de implementare a unei strategii financiare, caracteristici de control. Structura companiei OJSC "Severstal", analiza activităților financiare.

hârtie la termen, adăugată la 06/12/2012


Conceptul de strategie financiară, rolul său în dezvoltarea întreprinderii. Analiza expresă a stării financiare a OOO DAKGOMZ, Komsomolsk-on-Amur pentru 2005. Locația și structura întreprinderii. Analiza dezvoltării unei strategii financiare pentru dezvoltarea acesteia până în 2010

teză, adăugată la 09.07.2009


Tipuri, obiective, obiective și dezvoltarea unei strategii financiare. Utilizarea unei strategii financiare pentru a asigura dezvoltarea durabilă a companiilor în condiții de piață. Analiza măsurilor pentru formarea și utilizarea potențialului financiar și de resurse al companiei.

hârtie la termen, adăugată la 01.06.2012


Esența și tipurile strategiei financiare, factori care determină alegerea acesteia. Evaluarea stării întreprinderii, etapele formării strategiei sale financiare. Analiza economică a activităților, măsuri pentru implementarea principalelor direcții de dezvoltare a producției.

hârtie pe termen adăugată la 28.05.2016


Tipuri și etape de dezvoltare a strategiei financiare, instrumente pentru dezvoltarea acesteia. Evaluarea dinamicii și structurii echilibrului „Efectului” SA. Analiza rentabilității și stabilității financiare a întreprinderii. Caracterizarea strategiilor de finanțare și alegerea strategiei optime.

teză, adăugată la 08.08.2010


Esența și rolul strategiei financiare în activitățile întreprinderii; proces de formare, metode, modele de selecție. Analiza activităților financiare ale SA Atomredmetzoloto: o revizuire preliminară a situației economice, dezvoltarea unei strategii financiare.

teză, adăugată 24.03.2012


Esența, clasificarea și direcțiile politicii financiare pe termen lung a întreprinderii. Planificare financiară, prognoză. Formarea și utilizarea resurselor financiare ale organizațiilor comerciale. Politica de investiții, strategia întreprinderii.

Majoritatea întreprinderilor mari moderne acordă atenție formării unei strategii financiare. Astfel de activități se desfășoară la nivelul managementului superior al companiilor, dar în același timp pot fi suficient de detaliate și implică implicarea managerilor în procesele de afaceri locale. Care este specificitatea construirii strategiilor financiare la întreprinderi? Care sunt criteriile pentru eficacitatea dezvoltării lor?

Definirea unei strategii financiare

Ce este o strategie financiară? În acest termen, este obișnuit să înțelegem un plan dezvoltat de orice entitate comercială - de exemplu, o firmă comercială - care este asociată cu definiția modalități eficiente primirea de venituri și reducerea costurilor companiei.

Scopul unei strategii financiare

Strategia financiară este concepută pentru a ajuta la rezolvarea problemelor legate de autodeterminarea organizației ca subiect independent al activităților comerciale, obținerea fondurilor necesare pentru dezvoltare și optimizarea modelului de afaceri. Lucrând în direcția adecvată, conducerea organizației identifică tiparele de dezvoltare economică a companiei, dezvoltă metode de adaptare a organizației la impactul anumitor factori de piață, sociali sau politici.

Strategia financiară este de cele mai multe ori asociată cu optimizarea activelor fixe ale companiei, distribuirea profiturilor, implementarea calculelor, impozitul, politica de investiții, căutarea mecanismelor eficiente de stabilire a prețurilor. Activitățile de management în aceste zone pot fi desfășurate atât în ​​spațiul intern al întreprinderii, cât și în munca în teritoriile din afara corporației - de exemplu, pot fi negocieri cu investitori, clienți mari, agenții guvernamentale.

Ce permite realizarea implementării strategiei financiare?

Dezvoltarea strategiei financiare a întreprinderii și implementarea cu succes a acesteia vă permit să obțineți avantaje semnificative în domeniul afacerilor. Printre acestea:

• formarea unui sistem eficient de gestionare a resurselor de numerar ale companiei;
• identificarea factorilor-cheie care afectează profitabilitatea modelelor de afaceri cu concentrarea ulterioară a activităților pe lucrul cu acestea;
• formarea unei abordări echilibrate, consistente, raționale pentru formularea sarcinilor și soluționarea acestora;
• identificarea criteriilor pentru echilibrarea modelului actual de afaceri, precum și a surselor potențiale de creștere ulterioară a companiei;
• construirea unor instrumente transparente și obiective de control asupra eficiență economicăîntreprinderi;
• identificarea factorilor interni și externi care predetermină rentabilitatea companiei;
• identificarea principalelor avantaje competitive ale organizației în raport cu jucătorii de pe piață și asigurarea implicării lor dinamice.

Construirea unei strategii financiare este cel mai important domeniu de activitate într-o întreprindere comercială. Aceste activități permit o analiză cuprinzătoare a capabilităților companiei, a potențialului său de creștere și a creșterii competitivității într-un anumit segment de afaceri.

Elemente ale unei strategii financiare

Strategia financiară a întreprinderii constă din următoarele elemente cheie:

• planificare (care poate fi clasificată în diferite categorii - de exemplu, activități curente și viitoare);
• concentrarea resurselor monetare și formarea bazei de investiții necesare;
• formarea rezervelor care ar putea fi necesare pentru a menține stabilitatea anumitor domenii ale afacerii în cazul unui impact negativ al anumitor factori;
• interacțiunea cu partenerii - atât sub aspectul comunicărilor actuale legate de decontări și îndeplinirea reciprocă a obligațiilor, cât și în direcția căutării de noi contrapartide sau, de exemplu, investitori;
• dezvoltarea politicii contabile a companiei;
• standardizarea activităților firmei la nivelul anumitor procese de afaceri;
• implementarea procedurilor de raportare;
• selectarea de personal nou;
• dezvoltarea profesională a membrilor personalului;
• analiza activităților financiare;
• controlul asupra implementării punctelor strategiei dezvoltate.

Munca managerilor firmei în domeniile luate în considerare poate fi asociată atât cu căutarea unor tipare obiective și factori care afectează dezvoltarea economică a firmei, cât și cu descoperirea celor care au caracteristici subiective. Adică, cifrele primite de conducere în timpul planificării s-ar putea să nu fie pe deplin relevante - de exemplu, din cauza unui factor politic.

Dezvoltarea unei strategii financiare poate fi realizată la cel mai înalt nivel - dar în prezența tensiunii pe arena internațională, întreprinderea poate avea dificultăți în implementarea sarcinilor intenționate.

Direcții strategice de dezvoltare a companiei

Va fi util să luăm în considerare ce direcții strategice cheie în dezvoltarea companiei sunt evidențiate de cercetătorii moderni. Printre acestea:

• politica de optimizare fiscală;
• cercetarea oportunităților pentru formarea celor mai adecvate prețuri;
• politica de investiții.

Prima direcție a activităților va fi asociată în primul rând cu studiul cadrului legal la nivelul legislației federale, regionale sau municipale. În ceea ce privește politica de stabilire a prețurilor, identificarea direcțiilor sale cheie este probabil să predetermine necesitatea ca managerii să se concentreze asupra studiului factorilor de pe piața externă. La rândul său, politica de investiții se va baza mai mult pe studiul proceselor de afaceri interne construite la nivelul întreprinderii.

Obiectivele construirii unei strategii financiare

Să analizăm acum care pot fi obiectivele strategiei financiare a companiei. Cel mai adesea sunt de natură comercială. Adică, vor fi asociați cu dorința managerilor de întreprindere de a extrage cât mai mult profit și de a reduce costurile - așa cum am spus mai sus. Cu toate acestea, strategia financiară a organizației poate reflecta și preferințele proprietarilor firmei în domeniul rezolvării nu numai a problemelor comerciale, ci și sociale sau politice.

În primul caz, munca proprietarilor și managerilor întreprinderii va implica probabil crearea a cât mai multor locuri de muncă cu salarii mari. În ceea ce privește rezolvarea problemelor politice, prioritățile din strategia financiară a companiei pot fi concentrate în acest caz, fie în direcția formării unei întreprinderi care formează orașe, fie în dezvoltarea economică a regiunii. Drept urmare, proprietarii și managerii companiei se pot baza pe anumite preferințe în alegeri, pe implementarea „lobby-urilor” și a altor activități în domeniul politicilor municipale, regionale și, în unele cazuri - la nivelul proceselor naționale.

Soiuri de strategie financiară

Să studiem soiurile în care strategia financiară a întreprinderii poate fi prezentată. Economiștii moderni împart activitățile luate în considerare în:

• general;
• operațional;
• tactic.

Să le studiem mai detaliat.

Strategia generală

În ceea ce privește primul tip de strategie financiară, aceasta predetermină pe ce principii se va baza dezvoltarea întreprinderii. Acestea se pot baza pe formarea priorităților în lansarea unui anumit produs, utilizarea unei tehnologii specifice, promovarea accentuată a unei companii pe o anumită piață de vânzări.

Strategia operațională

Strategia financiară, clasificată ca operațională, va fi asociată cu definirea instrumentelor prin care managementul ar trebui să conducă întreprinderea să atingă acele obiective definite la nivel general. De exemplu, dacă principiul cheie al dezvoltării companiei este dezvoltarea piețelor situate în Asia de Sud-Est, sarcinile operaționale pot fi asociate cu achiziționarea de echipamente care vor face producția competitivă cu furnizorii din regiunea corespunzătoare.

Strategia financiară operațională a companiei, de regulă, este asociată cu controlul asupra cheltuielilor curente de resurse financiare la dispoziția companiei. Deci, conducerea poate rezolva probleme legate de: luarea în considerare a venitului brut, decontări cu furnizorii, realizarea unui profit prin emiterea de valori mobiliare, luarea în considerare a cheltuielilor brute, plata salariilor angajaților, plata impozitelor la buget. Dacă s-a realizat modernizarea producției, care a făcut posibilă aducerea întreprinderii la nivelul necesar de competitivitate față de concurenții asiatici, atunci sarcina conducerii este de a identifica modul în care inovațiile corespunzătoare se dovedesc a fi compatibile cu afacerea actuală modelul companiei, obligațiile sale față de contrapartide și stat.

Aspectul tactic al strategiei

Partea tactică a strategiei financiare implică localizarea sarcinilor la nivelul proceselor specifice de afaceri. Astfel de activități pot fi asociate cu achiziționarea de noi fonduri pentru persoane fizice linii de producție sau, de exemplu, prin cumpărare Provizii... Controlul financiar asupra decontărilor care însoțesc soluționarea sarcinilor corespunzătoare poate fi efectuat cu o frecvență ridicată sau în legătură cu operațiuni locale - de exemplu, legate de transferul de fonduri către furnizorul de echipamente conform contractului actual.

Criterii pentru eficacitatea strategiei financiare a întreprinderii

Pe baza ce criterii ar trebui să fie formarea strategiei financiare a companiei, precum și implementarea ulterioară a acesteia?

În ceea ce privește prima etapă a activităților manageriale, se pot distinge următorul set de condiții care sporesc probabilitatea de a construi abordări eficiente la dezvoltarea afacerii:

• detaliile necesare Procese de producție(factorul cheie al competitivității poate fi zona locală a afacerii, care, s-ar părea, nu poate fi decisivă în ceea ce privește profitabilitatea întreprinderii);
• evaluarea adecvată a factorilor financiari (așteptările de venituri supraestimate pot duce la eșecul implementării planuri de investiții, subestimat - la o creștere insuficient dinamică a companiei, ca urmare - o scădere a cotei de piață);
• atenția cuvenită factorilor externi (așa cum am menționat mai sus, chiar și cel mai mult model de afaceri eficient poate fi inutil dacă evenimentele politice interferează cu implementarea acestuia).

În ceea ce privește stadiul implementării unei strategii financiare, cercetătorii recomandă să se acorde atenție următoarelor criterii pentru eficacitatea acesteia:

• asigurarea unei baze instituționale și de personal stabile pentru activitățile firmei în diferite etape ale implementării punctelor planurilor dezvoltate (ideea managerilor se poate dovedi a fi excelentă, dar calificări insuficiente ridicate ale personalului sau mecanisme imperfecte ale comunicațiilor intracorporative poate împiedica implementarea acestuia);
• asigurarea mecanismelor de control eficiente asupra rezolvării sarcinilor atribuite;
• analiza la timp a rezultatelor obținute (care poate ajuta la identificarea oricăror neajunsuri strategia actuală sau, dimpotrivă, cele mai puternice puncte ale sale, care pot fi ulterior utilizate pentru a crește competitivitatea afacerii).

Așadar, am examinat cum poate fi construită strategia financiară a unei întreprinderi. Proprietarii și managerii companiei în cursul implementării sale se confruntă cu nevoia de a rezolva probleme dificile, dar astfel de activități merită, deoarece predetermină nivelul de competitivitate al afacerii.

În același timp, strategia de management financiar se corelează cu o altă categorie de management - tactica. Să studiem acest aspect mai detaliat.

Tacticile financiare

Strategia financiară și tactica financiară sunt fenomene strâns legate. Există un punct de vedere potrivit căruia al doilea element este o parte integrantă a primului, deci nu este în totalitate corect să le luăm în considerare în contexte diferite. Am considerat un scenariu similar mai sus - după ce am studiat una dintre abordările clasificării strategiilor, conform căreia se presupune că își evidențiază varietatea tactică.

Tacticile financiare: exemple practice

Există o altă teză, conform căreia strategia financiară și tactica financiară a managementului companiei pot fi corelate la nivelul metodelor, dar implică soluționarea diferitelor probleme. De exemplu, conducerea unei întreprinderi poate decide să schimbe banca care deservește serviciile de decontare în numerar ale organizației. Din punctul de vedere al strategiei financiare, nu sunt rezolvate sarcini semnificative în acest caz. Cu toate acestea, conducerea ia în mod evident o mișcare tactică, posibil asociată cu semnarea unui contract cu o bancă mai stabilă.

Un alt exemplu de tip relevant de decizie: ajustarea listei puterilor CFO- ca opțiune - în favoarea transferării unora dintre acestea către general. Din nou, din punct de vedere al strategiei, decizia este nesemnificativă. Dar sub aspectul tacticii, poate fi extrem de important datorită faptului că director general După finalizarea cursurilor de formare specializată, el va dobândi o mai mare competență în anumite probleme de afaceri și, prin urmare, va face față soluției lor mai bine decât un manager cu profil mai restrâns.

Strategia financiară a întreprinderii

În condițiile relațiilor de piață, independența întreprinderilor, precum și responsabilitatea pentru rezultatele activităților lor, este necesar să se determine tendințele în starea financiară, orientarea în oportunități și perspective financiare (obținerea unui împrumut bancar, atragerea investițiilor străine ), evaluarea stării financiare a altor entități economice. Soluția la aceste probleme este oferită de strategia financiară a întreprinderii.

Strategia financiară- Acesta este un plan general de acțiune pentru a furniza întreprinderii numerar. Acesta acoperă atât aspecte teoretice și practice, formarea finanțelor, planificarea și furnizarea acestora. Strategia financiară a întreprinderii rezolvă problemele care asigură stabilitatea financiară a întreprinderii în condițiile pieței de conducere.

Teoria strategiei financiare explorează legile obiective ale condițiilor de management ale pieței, dezvoltă metode și forme de supraviețuire în noile condiții de pregătire și desfășurare a tranzacțiilor financiare strategice.

Strategia financiară a companiei acoperă toate aspectele activităților companiei, inclusiv optimizarea activelor fixe și circulante, distribuirea profiturilor, plăți fără numerar, politica fiscală și de stabilire a prețurilor, politica în domeniul valorilor mobiliare etc.

Strategia financiară asigură că capacitățile financiare și economice ale întreprinderii corespund condițiilor predominante pe piața produselor, luând în considerare capacitățile financiare ale întreprinderii și luând în considerare natura factorilor interni și externi. În caz contrar, compania ar putea da faliment.

Tipuri de strategii financiare

Distingeți între o strategie financiară generală, o strategie financiară operațională și o strategie pentru implementarea sarcinilor strategice individuale, cu alte cuvinte - realizarea obiectivelor strategice private.

Strategia financiară generală numiți strategia financiară care determină activitățile întreprinderii. De exemplu, relația cu bugetele de toate nivelurile, formarea și utilizarea veniturilor companiei, nevoia de resurse financiare și sursele de formare a acestora pentru anul respectiv.

Strategia financiară operațională- Aceasta este o strategie pentru manevrarea actuală a resurselor financiare, adică strategia de control asupra cheltuielilor de fonduri și mobilizarea rezervelor interne, care este deosebit de importantă în condițiile moderne de instabilitate economică; dezvoltat timp de un sfert, o lună. Strategia financiară operațională acoperă:

venituri brute și încasări de fonduri: decontări cu cumpărători pentru produse vândute, încasări din tranzacții de credit, venituri din valori mobiliare;

cheltuieli brute: plăți către furnizori, salarii, rambursarea obligațiilor către bugetele de toate nivelurile și băncile.

Această abordare face posibilă prevederea tuturor cifrelor de afaceri viitoare în perioada de planificare în ceea ce privește încasările de numerar și cheltuielile. Situația normală este egalitatea cheltuielilor și veniturilor sau un ușor exces de venituri față de cheltuieli.

O strategie financiară operațională este dezvoltată în cadrul unei strategii financiare generale și o detaliază pentru o anumită perioadă de timp.

Acesta constă în executarea cu îndemânare a tranzacțiilor financiare menite să asigure implementarea principalului obiectiv strategic.

Obiective și obiective ale strategiei financiare

Principalul obiectiv strategic al finanțelor este de a furniza companiei resursele financiare necesare și suficiente.

Strategia financiară a întreprinderii în conformitate cu principalul obiectiv strategic oferă:

1) formarea resurselor financiare și gestionarea strategică centralizată a acestora;

2) identificarea direcțiilor decisive și concentrarea asupra punerii lor în aplicare a eforturilor, agilitate în utilizarea rezervelor de către conducerea financiară a întreprinderii;

3) clasarea și realizarea treptată a sarcinilor;

4) corespondența acțiunilor financiare cu starea economică și capacitățile materiale ale întreprinderii;

5) contabilitate obiectivă a situației financiare și economice și a situației financiare reale a întreprinderii în anul, trimestrul, luna;

6) crearea și pregătirea rezervelor strategice;

7) luând în considerare capacitățile economice și financiare ale întreprinderii în sine și ale concurenților săi;

8) identificarea principalelor amenințări din partea concurenților, mobilizarea forțelor pentru eliminarea acesteia și alegerea cu îndemânare a direcțiilor pentru acțiuni financiare;

9) manevrarea și lupta pentru inițiativa de a obține o superioritate decisivă asupra concurenților.

Pentru a atinge principalul obiectiv strategic în conformitate cu cerințele pieței și cu capacitățile întreprinderii, se dezvoltă o strategie financiară generală a întreprinderii.

În strategia financiară generală, sarcinile de formare a finanțelor sunt determinate și distribuite de interpreți și domenii de lucru.

Obiectivele strategiei financiare:

1) studiul naturii și modelelor de formare a finanțelor în condițiile pieței de management;

2) dezvoltarea și pregătirea posibilelor opțiuni pentru formarea resurselor financiare ale întreprinderii și acțiunile managementului financiar în cazul unei stări financiare instabile sau de criză a întreprinderii;

3) stabilirea relațiilor financiare cu furnizorii și cumpărătorii, bugetele de toate nivelurile, băncile și alte instituții financiare;

4) identificarea rezervelor și mobilizarea resurselor întreprinderii pentru cea mai rațională utilizare a capacităților de producție, a mijloacelor fixe și a fondului de rulment;

5) asigurarea întreprinderii cu resursele financiare necesare producției și activităților economice;

6) asigurarea investiției eficiente a fondurilor temporare gratuite ale întreprinderii pentru a obține profit maxim;

7) determinarea modalităților de desfășurare a unei strategii financiare de succes și a utilizării strategice a capabilităților financiare, a noilor tipuri de produse și pregătirea completă a personalului companiei pentru a lucra într-o economie de piață, structura organizațională și echipamentul tehnic al acestora;

8) studierea punctelor de vedere strategice financiare ale potențialilor concurenți, a capacităților lor economice și financiare, dezvoltarea și implementarea măsurilor pentru asigurarea stabilității financiare;

9) dezvoltarea de modalități de a pregăti o ieșire dintr-o situație de criză;

10) dezvoltarea metodelor de gestionare a personalului unei întreprinderi într-o stare financiară instabilă sau de criză;

11) coordonarea eforturilor întregii echipe pentru a o depăși.

Atunci când se dezvoltă o strategie financiară, se acordă o atenție specială:

identificarea veniturilor în numerar;

mobilizarea resurselor interne;

reducerea maximă a costurilor de producție;

distribuirea și utilizarea corectă a profiturilor;

determinarea nevoii de fond de rulment;

utilizarea rațională a capitalului companiei.

Dezvoltarea strategiei financiare

Strategia financiară este dezvoltată luând în considerare riscul de neplăți, inflație și alte circumstanțe de forță majoră. Astfel, strategia financiară trebuie să corespundă obiectivelor de producție și, dacă este necesar, să fie ajustată și modificată.

Controlul asupra implementării strategiei financiare asigură verificarea încasărilor de venit, utilizarea lor economică și rațională, întrucât un control financiar bine stabilit ajută la identificarea rezervelor interne, crește profitabilitatea economiei, crește economiile de numerar.

O parte importantă a strategiei financiare este dezvoltarea reglementărilor interne, cu ajutorul cărora sunt determinate, de exemplu, direcțiile de distribuție a profitului. Această abordare este utilizată cu succes în practica companiilor străine.

Astfel, succesul strategiei financiare a companiei este garantat dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:

1) cu o echilibrare reciprocă a teoriei și practicii strategiei financiare;

2) când obiectivele strategice financiare sunt în concordanță cu oportunitățile economice și financiare reale prin centralizarea rigidă a managementului strategic financiar și flexibilitatea metodelor sale pe măsură ce situația financiară și economică se schimbă.

Dezvoltarea strategiei financiare a întreprinderii poate fi prezentată sub forma unei diagrame (vezi.
).

La elaborarea unei strategii financiare, este necesar să se țină seama de dinamica proceselor macroeconomice, tendințele în dezvoltarea piețelor financiare interne, posibilitățile de diversificare a activităților unei întreprinderi.

Strategia financiară, a cărei sarcină principală este de a realiza deplina autonomie și independență a întreprinderii, se bazează pe anumite principii organizaționale și include următoarele:

• planificarea financiară curentă și pe termen lung, care determină pentru viitor toate încasările de numerar ale întreprinderii și principalele direcții de cheltuieli ale acestora;
• centralizarea resurselor financiare, asigurarea flexibilității resurselor financiare, concentrarea acestora pe principalele domenii de producție și activitate economică;
• formarea de rezerve financiare care să asigure funcționarea stabilă a întreprinderii în condiții de fluctuații posibile în mediul pieței;
• îndeplinirea necondiționată a obligațiilor financiare față de parteneri;
• dezvoltarea politicilor contabile, financiare și de amortizare ale întreprinderii;
• organizarea și menținerea contabilității financiare a întreprinderii și a segmentelor de afaceri pe baza standardelor actuale;
• pregătirea situațiilor financiare pentru întreprinderi și segmente de afaceri în conformitate cu normele și reglementările aplicabile, în conformitate cu cerințele standardelor;
• analiza financiară a întreprinderii și a segmentelor sale (afaceri prioritare și segmente geografice, alte segmente din elementele nealocate);
• controlul financiar al întreprinderii și al tuturor segmentelor sale.

Acoperind toate formele de activități financiare ale unei întreprinderi, și anume: optimizarea activelor fixe și circulante, formarea și distribuirea profiturilor, decontările de numerar și politica de investiții, strategia financiară explorează legile economice obiective ale relațiilor de piață, dezvoltă forme și metode de supraviețuire și dezvoltarea în condiții noi.

Strategia financiară include metode și practici pentru formarea resurselor financiare, planificarea acestora și asigurarea stabilității financiare a întreprinderii. Luând în considerare în mod cuprinzător capacitățile financiare ale întreprinderilor, evaluând obiectiv natura naturii externe și factori interni, strategia financiară asigură că capacitățile financiare și economice ale întreprinderii corespund condițiilor predominante pe piață. Strategia financiară prevede definirea obiectivelor pe termen lung ale activităților financiare și selectarea celor mai eficiente modalități de realizare a acestora. Obiectivele strategiei financiare ar trebui să fie subordonate strategiei generale de dezvoltare economică și să vizeze maximizarea profiturilor și a valorii de piață a întreprinderii.

Pe baza strategiei financiare, politica financiară a întreprinderii este determinată în următoarele domenii principale ale activității financiare:

• politica fiscală;
• politica de pret;
• politica de amortizare;
• Politica dividendelor;
• politica de investiții.

În procesul de dezvoltare a unei strategii financiare Atentie speciala alocate producției de produse competitive, mobilizării resurselor interne, reducerii maxime a costurilor de producție, formării și distribuției profiturilor, utilizarea eficientă a capitalului etc.

Considerarea factorilor de risc este de o mare importanță pentru formarea unei strategii financiare. Strategia financiară este dezvoltată luând în considerare riscul de neplăți, fluctuațiile inflaționiste și piața financiară.

Strategia de dezvoltare economică Este un set de obiective principale și mijloace de bază pentru a le atinge. Planificarea strategică este o singură modalitate de a prezice oportunitățile viitoare, ajutând la clarificarea celor mai adecvate cursuri de acțiune. Analiza valorilor actuale ale parametrilor și previziunea acestora fac posibilă formularea unui focus strategic - un domeniu prioritar pe care este necesar să se concentreze atenția și resursele. Domeniul de aplicare al priorităților întreprinderii ar trebui să fie limitat, deoarece implementarea simultană a mai multor obiective strategice este cu adevărat impracticabilă.

Un principiu important planificare strategica este multivarianță calcule planificate... Discrepanța dintre obiectivul strategic dorit și starea actuală este determinată de un număr mare de modalități de atingere a obiectivului. Luând în considerare factorii de risc și incertitudinea în dezvoltarea mediului extern, este aproape imposibil să alegeți o strategie de dezvoltare unificată.

Complexitatea dezvoltării unei strategii este de o mare importanță, deoarece fiecare opțiune alternativă prevede analiza tuturor, fără excepție, a problemelor sale financiare, a resurselor și a securității organizaționale, determinarea și coordonarea timpului și a parametrilor cantitativi. Alocarea resurselor pentru a atinge doar un obiectiv specific garantează stabilitatea implementării strategiei, deși limitează capacitatea de manevră.

Strategia financiară este planul general de acțiune al întreprinderii, care acoperă formarea finanțelor și planificarea acestora pentru a asigura stabilitatea financiară a întreprinderii și include următoarele:

• planificarea, contabilitatea, analiza și controlul stării financiare;
• optimizarea activelor fixe și circulante;
• repartizarea profiturilor.

Strategia financiară a companiei prevede:

• formarea și utilizarea eficientă a resurselor financiare;
• identificarea celor mai eficiente zone de investiții și concentrarea resurselor financiare în aceste zone;
• conformitatea acțiunilor financiare cu condiția economică și capacitățile materiale ale întreprinderii;
• determinarea amenințării principale din partea concurenților, alegerea corectă a direcțiilor de acțiune financiară și manevrele pentru a obține un avantaj față de concurenți;
• crearea și pregătirea rezervelor strategice;
• clasarea și realizarea treptată a obiectivelor.

Sarcini strategie financiară:

• identificarea modalităților de utilizare cu succes a oportunităților financiare;
• determinarea relațiilor financiare potențiale ale companiei cu terți
• sprijin financiar pentru activități de exploatare și investiții;
• studiul capacităților economice și financiare ale potențialilor concurenți, dezvoltarea și implementarea măsurilor pentru asigurarea stabilității financiare.

Formarea și implementarea unei strategii financiare ca bază pentru planificarea financiară a unei întreprinderi se bazează pe utilizarea instrumentelor:

• management financiar - analiza financiară, bugetare, control financiar;
• piața serviciilor financiare - factoring, asigurări, leasing.

Planificare financiara determină cei mai importanți indicatori, proporții și rate de reproducere extinsă și este principala formă de implementare a principalelor obiective ale întreprinderii. Planificarea în avans este o parte importantă strategia financiară întreprindere și include dezvoltarea și prognozarea activităților sale financiare.

Într-o economie de piață, există o necesitate obiectivă de a identifica tendințele în dezvoltarea stării financiare și a potențialelor capacități financiare ale întreprinderii.

Dezvoltarea unei strategii financiare face parte din strategia generală de dezvoltare economică, în virtutea căreia trebuie să fie în concordanță cu obiectivele și direcțiile sale. La rândul său, strategia financiară are un impact semnificativ asupra strategiei economice generale a întreprinderii, deoarece schimbarea situației la nivel macro și pe piața financiară este motivul pentru ajustarea nu numai a strategiei financiare, ci și a dezvoltării generale. a întreprinderii.

În cadrul instrumentelor financiare corporative, strategia de dezvoltare este asigurată de metodele de planificare financiară și de gestionare a întreprinderii: „buget flexibil”, procentul vânzărilor, analiza echilibrului, gestionarea costurilor, precum și planuri situaționale.

Metoda bugetului flexibil prevede determinarea costurilor de capital pentru proiectele programului de dezvoltare nu sub formă de sume fixe, ci sub formă de standarde de cost utilizate ca bază pentru determinarea indicatorilor de performanță ai întreprinderii.

Procentul metodei de vânzare este utilizat pentru a obține un buget și un nivel de profit proiectat pentru fiecare articol din volumele de vânzări planificate. Relațiile care au loc în activitățile curente, obținute din date retrospective sau prognozate, sunt selectate ca relații procentuale inițiale.

Metoda de echilibru - metoda de analiză a punctului de întrerupere - permite:

• determina volumele de productie si vanzari care indeplinesc conditiile de rentabilitate;
• pentru a obține informații pentru determinarea sumei profitului, pentru a oferi flexibilitate pentru planurile financiare pe termen lung datorită posibilității variației costurilor, prețurilor, volumelor de vânzări.

Metoda de control al costurilor , care se bazează pe trei principii: o metodă semifabricată de contabilizare a cheltuielilor, un sistem care constituie activitățile principalului management economic al unei întreprinderi și utilizarea atitudinilor motivaționale ale industriilor individuale (segmente de activitate), care sunt separate în centre independente de responsabilitate. Această metodă este utilizată efectiv pentru nomenclatura deja constantă a întreprinderii și poate fi extinsă la gestionarea cheltuielilor pentru contracte mari. Fiecare centru de responsabilitate poate participa la unul sau mai multe contracte de întreprindere.

Practica arată că este recomandabil să se construiască mecanisme pentru adaptarea planurilor întreprinderii la condițiile externe pe baza planurilor situaționale. În mod tradițional, planurile situaționale au fost privite ca o tehnică metodologică pentru asigurarea flexibilității strategiei corporative generale.

Problema alegerii unei strategii financiare pentru activitățile unei întreprinderi este relevantă în legătură cu necesitatea de a lua decizii în condițiile pieței. Aici, accentul principal se pune pe evaluarea stării actuale a unei entități comerciale. Prioritățile din acest domeniu de cercetare sunt o prognoză rezonabilă a direcțiilor de dezvoltare a întreprinderii, elaborarea de recomandări specifice pentru a preveni posibile erori și greșeli de calcul și o declarație a stării reale de lucruri. În primul rând, este necesar să se determine strategia financiară a activității ca o recomandare a unei modificări relative a stării financiare și economice pe termen lung pe baza caracteristicilor cantitative ale stării financiare și economice efective în perioadele curente și ulterioare. .

În condiții moderne, cea mai eficientă strategie de dezvoltare pentru întreprinderile mari este strategie de diversificare ... Esența sa este că activitățile diferitelor divizii ale întreprinderii sunt organizate în diferite domenii, ceea ce întărește poziția sa competitivă. Întreprinderile, în special cele care lucrează în domenii importante din punct de vedere strategic pentru economia țării, ar trebui să își formeze propriile mecanisme și instrumente financiare, pe baza atât a specificului fiecărui contract, cât și a condițiilor specifice mediului de piață: cadrul legal, condițiile pieței și alți factori. Mecanismele strategiei financiare dezvoltate și implementate calitativ, de regulă, oferă un efect sinergic: beneficiile și preferințele formate ca rezultat pentru întreprindere conduc, în cele din urmă, la un rezultat total mai mare pentru economia de stat în ansamblu (plăți la buget la toate nivelurile, angajarea angajaților întreprinderii, dezvoltarea potențialului întreprinderii).

Baza oricăror calcule financiare, analize financiare, strategie financiară și planificare curentă sunt datele situațiile financiare , care, la rândul său, se bazează pe date contabilitate financiara , mai cunoscută la noi în țară drept contabilitate. Sarcina contabilității este de a identifica cu exactitate rezultatele financiare ale unei întreprinderi pentru o anumită perioadă de timp și pentru o anumită dată. Întrucât compilarea și transmiterea rapoartelor trimestriale pe bază de angajamente de la începutul anului este legal stabilită, ceea ce este mai consistent cu obiectivele de control, decât cu managementul întreprinderii, în prezent sunt din ce în ce mai multe speranțe numit Contabilitate de gestiune , care ar trebui să servească prompt scopurilor managementului economic al întreprinderii. În același timp, literatura descrie destul de multe scheme și eșantioane de contabilitate de gestiune în conformitate cu „modelele occidentale”. În general, nu este nimic în neregulă cu studierea experienței occidentale, ci să se ia în considerare și să se creeze contabilitatea de gestiune în mod izolat, ca un al treilea tip de contabilitate (contabilitate, aka financiară; contabilitate în scopuri fiscale, aka fiscale; și contabilitate în scopuri de management, aka management contabilitate) mai mult decât irațional. Orice afacere ar trebui abordată în mod pragmatic și, înainte de a o începe, ar trebui să calculați costurile și să comparați cu sursa acoperirii acestora.

În contabilitatea financiară, este prevăzută o metodă de acumulare, adică determinarea rezultatului financiar pentru expedierea produselor, performanța muncii, indiferent de faptul și data plății. După cum este stipulat de standardele internaționale, deși cu anumite excepții, care rezultă din structura muncii și a riscurilor. Principalul dezavantaj al unei astfel de contabilități este de a servi intereselor de pregătire a situațiilor financiare oficiale în termenul stabilit de stat. Rezultatul acestei orientări este inoperabilitatea și inutilitatea practică pentru management. Dar cine se oprește pentru ao face operațional?

Pentru aceasta, există o politică contabilă, astfel încât să nu se creeze un nou tip de contabilitate și să se organizeze lucrări de contabilitate inutile (și există atât de multe dintre ele), deoarece acest lucru este suprasolicitat în sens literal. Este necesar să se organizeze menținerea contabilității financiare în așa fel încât să devină posibilă afișarea rezultatelor activităților în fiecare zi. Pentru a face acest lucru, aveți nevoie de puțin: organizați transferul zilnic al tuturor documentelor privind toate tranzacțiile comerciale către departamentul de contabilitate și asigurați-vă procesarea zilnică a contabilității pe baza principiilor metodologice adoptate în țară. Conceptul teoretic adoptat de toate țările foarte dezvoltate poate fi definit astfel: contabilitatea financiară este necesară pentru calcularea rezultatelor financiare ale activităților economice ale unei anumite întreprinderi ... Întrebare: Contrazice obiectivele contabilității de gestiune? Nu. Deoarece contabilitatea de gestiune ar trebui să servească pentru a se asigura că eficiența gestionării activităților întreprinderii crește, dar eficiența activităților se bazează pe clarificarea rezultatului financiar. Întreaga problemă este doar că rezultatul financiar este necesar pentru conducere nu la o lună sau la un sfert după terminarea producției, ci zi de zi. Dar metodele de calcul al rezultatului ar trebui să fie exact cele care sunt utilizate în contabilitate și sunt determinate de stat.

Astăzi, în contabilitatea financiară, practic nu există diferențe atunci când se utilizează metoda de acumulare între țara noastră și țările dezvoltate economic. Sistemul de acumulare (sistem de contabilitate de angajamente) este înțeles în întreaga lume în același mod, iar esența sa constă în recunoașterea veniturilor și cheltuielilor în acele perioade în care au avut loc aceste fapte și nu în momentul în care au fost primite fonduri. Prin urmare, fluxurile de numerar nu dau naștere la recunoașterea veniturilor. Sistemul include doi pași:

• declarație - recunoașterea veniturilor în momentul primirii lor și a cheltuielilor în momentul producerii lor;
• transformarea conturilor - transformarea soldului conturilor soldului de probă pentru a obține informațiile necesare completării formularelor de raportare.

În condițiile de deplasare către Europa, UE, pentru a fi inclusă în liber economia mondială este necesar să ne gândim serios la reducerea costului produselor, lucrărilor, serviciilor și nu la justificarea prețului. Pentru aderarea la OMC întreprinderile interne trebuie pregătite intern, altfel piața mondială le va înghiți. Este deja clar astăzi că o parte semnificativă a mărfurilor, în ciuda taxelor vamale ridicate și a costurilor de transport, sunt mai ieftine de adus decât de produs în propria țară și pot fi vândute mai profitabil. Mai mult, calitatea mărfurilor produse nu numai de mărci cunoscute, ci și de producătorii necunoscuți chinezi, turci și polonezi este mai mare decât cea a producătorului național. Și toate acestea împreună sunt competitivitatea unui produs ca produs al muncii și al unei întreprinderi. Prin urmare, astăzi este necesar să se asigure o astfel de contabilitate, astfel încât în ​​fiecare zi, și nu la o lună sau două după producerea produselor, conducerea să cunoască rezultatul acestei producții și nu doar pentru întreprindere, ci pentru fiecare tip de produs fabricat. , ar putea afla cât de competitiv este acest produs și cum puteți îmbunătăți această competitivitate. Astăzi, apelurile pentru a-și sprijini producătorul, care nu sunt susținute de calitatea și prețul adecvat al mărfurilor, vor fi suspendate în aer.

Managementul necesită deja organizarea activității contabile pe segmente de raportare geografică și economică sau centre de responsabilitate. Aceasta înseamnă că este necesar să se dezvolte o politică contabilă clară în interesul întreprinderii, utilizând toate posibilitățile legislative, alegând o politică de amortizare, modificări politica de personal... Din păcate, nu toată lumea a realizat astăzi această nevoie, tunetul nu a lovit încă.

Nu se pot judeca indicatorii de performanță din declarațiile fiscale, deși este normal ca întreprinderile să caute reduceri de impozite. Dar întreprinderea trăiește nu numai din impozite. Și nu dimensiunea lor afectează costul de producție și prețul. Este important nu numai să obțineți profit, ci și, mai presus de toate, să returnați capitalul investit, adică să percepeți deprecierea în așa fel încât să asigurați nu numai o reproducere simplă, ci și extinsă, în plus, în condiții de inflație și cu active fixe nemonetare ca active.

Dezvoltarea strategiei financiare a întreprinderii depinde de obiectivele și obiectivele stabilite de proprietarul întreprinderii, prin urmare plan financiar(bugetul) unei întreprinderi poate fi fie un buget „înghițit”, fie un buget de dezvoltare. Practica arată că numai investitorii strategici serioși au o strategie financiară dezvoltare continuaîntreprinderilor, investind în reînnoirea activelor sale fixe, reorientarea economiei întreprinderii către reducerea costurilor cu energia și creșterea costurilor forței de muncă și chiar reorientarea producției.

Nadezhda GORITSKAYA, membru al Consiliului Asociației Contabililor și Auditorilor din Ucraina, consultant expert, profesor al mai multor universități

Departamentul Management General

Admiteți la protecție

Șeful departamentului Safiullin M.R.

__________________________________

„____” _____________________200__

PROIECT CURS

Strategii financiare

Kazan 2006

Introducere ……………………………………………………………. …… .3

Strategia financiară a organizației: concept, conținut …………………. …… .5

1.1 Conceptul de strategie financiară …………………………………………. …… .5

1.2 Metode de strategie financiară ……………………………………………. …… 7

2 Tipuri de strategii financiare ……………………………………………………… ..11

2.1 Strategia de atragere a resurselor financiare ………………… .. …………… 11

2.2 Strategia de investiții financiare ……………………… ... …………… 14

2.3 Abordare strategică de gestionare a tranzacțiilor financiare curente …………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 17

2.4 Strategii pentru gestionarea riscurilor și asigurarea stabilității financiare a companiei ………………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………… 19

3 Un exemplu de formare a unei strategii financiare bazate pe compania petrolieră LUKoil …………………………………………………………………………… .23

Concluzie ……………………………………………………… .. ………… .. …… 35

Lista literaturii folosite …………………………………………… .37

Introducere

Defalcarea radicală a sistemului economic în direcția relațiilor de piață a prezentat cerințele sale entităților economice. În prezent, stadiul dezvoltării economice a Rusiei se caracterizează printr-o creștere activă a activității antreprenoriale și o tranziție la diferite forme de proprietate. Adaptându-se la relațiile de piață, firmele își concentrează activitățile pe satisfacerea cererii și nevoilor pieței, pe organizarea producției lor numai pentru tipuri specifice de produse care sunt solicitate și vor aduce întreprinderii profitul necesar dezvoltării. În aceste condiții, este necesar să se construiască abordări și cerințe complet noi în organizarea managementului întreprinderii. Atitudinea strategică în comportamentul companiei în ansamblu determină strategia sa financiară. Nu există doar o legătură directă: strategia firmei - strategia financiară a firmei, ci și un feedback: strategia financiară a companiei - strategia firmei. Adică, strategia financiară a companiei are o anumită independență în raport cu însăși strategia companiei. Prin urmare, antreprenorul are mai multă libertate în formularea strategiei financiare a firmei decât în ​​formularea liniei strategice generale de conduită a întreprinderii.

În prezent, teoria și practica managementului extern modern și rezultatele adaptării elementelor sale individuale în practica rusă de planificare și prognozare a activităților unei întreprinderi sunt utilizate pentru a înțelege diferențele dintre strategiile indicate și pentru a identifica prioritățile acestora.

Această lucrare discută conceptul, conținutul și principalele tipuri de strategii financiare. Acest lucru ia în considerare tendințele de dezvoltare ale strategiilor financiare, starea sa actuală și perspectivele de viitor.

Alegerea subiectului nu este întâmplătoare, deoarece dezvoltarea proceselor de piață din Rusia a contribuit la formarea unei strategii financiare ca știință, precum și la utilizarea pe scară largă a acesteia în practică. Activitățile unei întreprinderi sunt caracterizate de indicatori ai stării sale financiare, care sunt indicatori ai întregului proces economic. Condiția financiară determină competitivitatea organizației, potențialul acesteia în relațiile de afaceri și, ca urmare, poziția pe piața financiară. Pentru funcționarea favorabilă a întreprinderii, este necesar să se organizeze eficient procesul de gestionare a activităților sale financiare.

Scopul acestei lucrări de curs este de a identifica trăsăturile specifice caracteristice unei strategii financiare și tipurile acesteia, de a identifica trăsăturile distinctive în formarea unui portofoliu de acțiuni și de a lua în considerare, de asemenea, o strategie financiară folosind exemplul companiei petroliere ruse LUKoil, care a avut cel mai mare succes a aplicat cele mai recente realizări ale strategiei financiare în activitățile sale zilnice. Această stabilire a obiectivelor reflectă direct structura acestei lucrări.

La lucrul la proiectul cursului, au fost utilizate metode abstract-logice și monografice. În plus, au fost studiate atât materiale din literatura educațională și de specialitate, cât și materiale din articole și alte publicații publicitare.

Studiul părții practice a lucrării a fost realizat pe baza periodicelor din ultimii 2 ani, în special, principalele surse au fost revistele: „Finanțe și credite”, „Analiză economică: teorie și practică”, „ Afaceri financiare", Precum și site-ul oficial al companiei" LUKoil ".

Sperăm că acest lucru a fost luat în considerare termen de hârtie subiectul va fi util pentru studiu, datorită relevanței sale.

Strategia financiară a organizației: concept, conținut și analiză

1.1 Conceptul de strategie financiară

După cum știți, în sistem modern managementul organizației este ocupat de strategia sa economică generală sau strategia de dezvoltare economică, a cărei componentă, și foarte esențială, este strategia financiară. Această materialitate se explică prin rolul de coordonare al finanțelor în sistemul de management al organizației, precum și prin locul special pe care îl are resurse financiare printre alte resurse ale organizației - materiale și forță de muncă, deoarece resursele financiare pot fi convertite în orice alt tip de resurse cu un decalaj minim.

Strategia financiară a unei organizații poate fi privită ca programul său de acțiune pe termen lung în domeniul finanțelor (timp de 5 sau mai mulți ani).

Fiind cea mai importantă componentă a strategiei economice generale, strategia financiară vizează atingerea pe termen lung a obiectivelor organizației în conformitate cu misiunea sa, asigurând formarea și utilizarea resurselor financiare, adică gestionarea fluxurilor financiare ale organizației și mai ales pentru a asigura competitivitatea organizației, care este inclusă în sustenabilitate:

creșterea volumelor de producție;

activitate de investiții;

activitate inovatoare;

bunăstarea angajaților și a proprietarilor organizației.

În acest caz, strategia financiară a organizației ar trebui clasificată în două tipuri: strategie financiară generală; strategia financiară a sarcinilor individuale.

Criteriul de clasificare în acest caz este volumul sarcinilor care trebuie rezolvate în domeniul finanțelor.

Strategia financiară generală este o componentă a strategiei economice generale a organizației și este asociată cu implementarea tuturor aspectelor financiare ale misiunii sale.

Evident, lista obiectivelor unei strategii financiare este determinată de obiectivele acesteia în fiecare caz specific. Cu toate acestea, potrivit autorilor acestui articol, obiectivul inerent în strategia financiară a oricărui organizare comercială- maximizarea bunăstării proprietarilor acestei organizații - poate determina o serie de sarcini generale, inerente și strategiei sale financiare, care includ:

determinarea stării financiare a organizației pe baza analizei;

optimizarea fondului de rulment al organizației;

determinarea ponderii și structurii fondurilor împrumutate și a eficacității acestora;

optimizarea investițiilor și a surselor de fonduri pentru dezvoltarea producției;

prognozarea profitului organizației;

optimizarea distribuției profitului;

optimizarea politicii fiscale „cu alocație maximă pentru beneficii posibile și evitarea amenzilor și a plăților în plus;

determinarea direcției de investiție a fondurilor eliberate pentru a obține profit maxim, inclusiv achiziționarea de valori mobiliare ale întreprinderilor afiliate;

analiza aplicării și selectarea celor mai eficiente forme de plăți fără numerar, inclusiv utilizarea facturilor;

dezvoltarea unei politici de stabilire a prețurilor în legătură atât cu produsele fabricate, cât și cu cele achiziționate, luând în considerare starea financiară a organizației;

determinarea politicii de activitate economică externă.

Trebuie subliniat faptul că obiectivele strategiei financiare ar trebui să fie comparabile cu capacitățile organizației. Punerea în aplicare a strategiei financiare ar trebui realizată pe baza unei combinații de conducere strategică financiară centralizată puternică și răspuns flexibil în timp util la condițiile în schimbare.

 

Ar putea fi util să citiți:

• Scenariu pentru agitația de anul nou adulți în cocină;
• Facem săpun manual pentru noul an;
• „Să desenăm Moș Crăciun”;
• Un scenariu amuzant de Anul Nou, cu o întorsătură modernă pentru elevii de liceu;
• Scenariile de Anul Nou pentru o petrecere corporativă sunt interesante;
• Sedinta foto de familie de Anul Nou: idei pentru haine si imagini luminoase;
• Cum se face săpunul de Anul Nou: clasă de master foto;
• Jocuri, concursuri pentru o sărbătoare;